1、本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：证券代码：603716 证券简称：塞力斯证券简称：塞力斯 公告编号：公告编号：2019-048 塞力斯医疗科技塞力斯医疗科技股份有限公司关于股份有限公司关于 公开发行可转换公司债券摊薄即期回报对公开发行可转换公司债券摊薄即期回报对 公司主要财务指标的影响及填补措施公司主要财务指标的影响及填补措施的的公告公告 重要内容重要内容提示：提示： 以下关于塞力斯医疗科技股份有限公司（以下简称“公司”）公开发行可转换 公司债券（以下简称“可转债”或“本次发行”
2、 ）后其主要财务指标的假设分析、 描述均不构成公司的盈利预测， 投资者不应仅依据该等分析、 描述进行投资决策， 如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任。公司制定 的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证， 敬请广大投资者注意投资风险。 为落实 国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见（国发 【2014】 17 号）和国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工 作的意见 （国办发【2013】110 号） ，保障中小投资者知情权，维护中小投资者 利益，公司根据关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指 导意见 （证监会公告【2015】31
3、号）的相关要求，对本次公开发行可转换公司 债券摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进行了认真分析并提出了具体的 填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具 体如下： 一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 （一）本次发行摊薄即期回报分析的假设前提（一）本次发行摊薄即期回报分析的假设前提 1、假设宏观经济环境、公司各相关产业的市场情况及公司经营情况没有发 生重大不利变化； 2、假设公司于 2019 年 12 月底完成本次可转债发行。该完成时间仅用于计 算本次可转债发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响， 最终
4、需以中国证监 会核准后实际发行完成时间为准； 3、本次公开发行的可转债的存续期限为 6 年，分别假设截至 2020 年 6 月 30 日全部转股及截至 2020 年 12 月 31 日全部未转股的两种情形。该完成时间仅 用于计算本次发行对即期回报的影响，不对实际完成时间构成承诺，投资者不应 据此进行投资决策， 投资者据此进行投资决策造成损失的， 公司不承担赔偿责任； 4、本次公开发行的最终募集资金总额为 60,000 万元，且不考虑相关发行 费用。 本次可转换公司债券发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、 发行认购情况以及发行费用等情况最终确定； 5、公司 2018 年度归属于母公司股
5、东的净利润为 9,415.91 万元，扣除非经 常性损益归属于母公司股东的净利润为 9,473.06 万元， 假设 2019 年和 2020 年全 年的归属于母公司所有者的净利润及归属于母公司所有者的扣除非经常性损益 后的净利润较 2018 年增长 0%和 10%。该假设仅用于计算本次可转债发行摊薄 即期回报对主要财务指标的影响， 并不代表公司对 2019 年度和 2020 年度经营情 况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测，投资者不应据此进行投资决策； 6、根据公司 2019 年 4 月 25 日召开的第三届董事会第十次会议审议通过的 关于 2018 年度利润分配方案的议案 ，由于根据上海证券
6、交易所上市公司回 购股份实施细则规定，公司 2018 年度股份回购金额视同现金分红，回购支付 的金额已经满足公司章程的现金分红要求，故 2018 年度不派发现金红利， 不送红股，不以公积金转增股本，剩余未分配利润滚存至下一年度。假设公司 2019 年度现金分红政策与 2018 年保持一致，该假设仅用于计算本次可转债发行 摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，并不代表公司对 2019 年度现金分红 的判断； 7、假设本次可转债的转股价格为 24.96 元/股； （该价格为审议本次可转债 董事会召开日2019 年4月 25日前二十个交易日交易均价与前一交易日交易均 价较高者，该转股价格仅为模拟测算
7、价格，并不构成对实际转股价格的数值预 测） ，最终的初始转股价格由公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场 状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正； 8、假设除本次发行外，公司不会实施其他会对公司总股本发生影响或潜在 影响的行为； 9、未考虑本次发行募集资金到账后对公司生产经营、财务状况等的其他影 响； 10、假设本次可转债在发行完成后全部以负债项目在财务报表中列示。该假 设仅为模拟测算财务指标使用，具体情况以发行完成后的实际会计处理为准；另 外，不考虑募集资金未利用前产生的银行利息以及可转债利息费用的影响。 以上假设均为用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影 响，投资
8、者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司 不承担赔偿责任。 （二）对公司主要财务指标的影响二）对公司主要财务指标的影响 对公司每股收益影响基于上述假设情况， 公司测算了本次摊薄即期回报对公 司主要财务指标的影响，具体情况如下： 项项 目目 2019年年 12月月 31日日 /2019 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/ 2020 年度年度 全部未转股全部未转股 全部转股全部转股 期末总股本（股） 205,143,709 205,143,709 229,182,170 本次发行募集资金（万元） 60,000.00 假设 2019 年度净利润较 2018 年增
9、长 0%，2020 年度净利润与 2019 年持平 现金分红（万元） - - - 归属于母公司所有者的净利 润（万元） 9,415.91 9,415.91 9,415.91 扣除非经常性损益后归属母 公司所有者的净利润 （万元） 9,473.06 9,473.06 9,473.06 期初归属于上市公司股东的 净资产（万元） 152,077.56 161,493.47 161,493.47 期末归属于上市公司股东的 净资产（万元） 161,493.47 170,909.38 230,909.38 基本每股收益（元/股） 0.46 0.46 0.43 扣除非经常性损益的基本每 股收益（元/股） 0
10、.46 0.46 0.43 加权平均净资产收益率 6.04% 5.67% 4.80% 扣除非经常性损益的加权平 均净资产收益率 6.04% 5.70% 4.83% 假设 2019 年度净利润较 2018 年增长 10%，2020 年度净利润与 2019 年持平 现金分红（万元） - - - 归属于母公司所有者的净利 润（万元） 10,357.50 10,357.50 10,357.50 扣除非经常性损益后归属母 公司所有者的净利润 （万元） 10,420.37 10,420.37 10,420.37 期初归属于上市公司股东的 净资产（万元） 152,077.56 162,435.06 162,
11、435.06 期末归属于上市公司股东的 净资产（万元） 162,435.06 172,792.56 232,792.56 基本每股收益（元/股） 0.50 0.50 0.48 扣除非经常性损益的基本每 股收益（元/股） 0.51 0.51 0.48 加权平均净资产收益率 6.59% 6.18% 5.24% 扣除非经常性损益的加权平 均净资产收益率 6.63% 6.22% 5.27% 注： 每股收益、 净资产收益率指标根据 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号 净资产收益率和每股收益的计算及披露的有关规定进行计算。 二、关于本次发行摊薄即期回报的风险提示二、关于本次发行摊薄即期回报的风险
12、提示 可转债发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可 转债支付利息。由于可转债票面利率一般较低，正常情况下公司对可转债发行募 集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息， 不会摊薄基本每股 收益。 极端情况下若公司对可转债发行募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可 转债需支付的债券利息，则将使公司的税后利润面临下降的风险，将摊薄公司普 通股股东的即期回报。 投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，对公司 原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。另 外， 本次发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款， 在该条款被触发
13、时， 公司可能申请向下修正转股价格， 导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本 总额增加， 从而扩大本次可转换公司债券转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作 用。 三、本次发行可转债必要性与合理性的说明三、本次发行可转债必要性与合理性的说明 本次公开发行可转换公司债券募集资金经过公司严格论证， 具备必要性及合 理性，具体分析如下： （一）（一）医用耗材集约化运营服务医用耗材集约化运营服务（“（“SPD 业务”）项目业务”）项目 1、适应医疗机构管理需求，、适应医疗机构管理需求，符合国家合国家医改发展方向符合国家合国家医改发展方向 医院医疗器械耗材管理一直以来是医院痛点。 医用器械耗材管理属于不规则
14、 管理，需要依托信息流、物流和票据流的相互结合。大多数医院内部耗材供应链 未实现全程信息化管理， 医用耗材的管理存在流程不规范， 系统功能单一， 耗材、 药品、财务等系统相互独立，信息不联通的问题。医护人员需要到领用点申领医 用耗材、实现医用耗材流转，占用了额外的医疗资源，降低了运营管理效率。大 多数医院“信息系统”本质上属于财务记账软件，不支持全流程监管，无法计算 实时消耗、提供“事中”监管数据及违规使用的情况。因此耗材库存管理存在管 理机制和人为因素灰色消耗导致的资源浪费，异常损耗加大了医院耗占比。 近年来随着医改持续深入推进，特别是强化耗材的供应链管理、推行两票制 与耗材集采、取消耗材加
15、成、降低耗材占比、医保 DRGs 结算等政策的逐步落地 实施， 医院加强医用耗材管理的动力显著增强，医院亟需改变粗放式经营管理模 式。 2018 年 12 月卫健委、 发改委、 财政部、 人力资源社会保障部、 国家医保局、 中医药局等六部委发布关于开展建立健全现代医院管理制度试点的通知 ，提 出将“探索医院后勤一站式服务模式，推进后勤服务社会化，推进医院节能 降耗工作，降低万元收入能耗支出”作为试点医院建立健全现代医院管理制度重 点任务，再次强调了耗材管理在现代医院管理中的重要性。 SPD 作为一种多维度、 多中心、 全面监管的可视化医疗集约化运营服务平台， 通过对院内部医用耗材管理端进行流程
16、再造， 实现院内医用耗材的全流程质量追 溯管理，满足耗材监管的需求。在帮助实现医院进行院内耗材全程溯源的精细化 管理， 消除灰色损耗， 有效降低耗占比， 实现院内的 “零库存” 管理目标的同时， 第三方管理团队运营有助于减少医院人力等成本支出，属于“后勤一站式”服务 模式，有利于改善管理效率，提升库存周转率，减少医院库存对资金的占用。 SPD 承担了院内供应链职能，减少了科室与供应商的接触面积，在当前监管 从严的情形下，该模式降低了医院的合规风险和廉政风险。所以在新医改的政策 影响下，该医疗服务模式有着巨大的发展空间。 2、有利于有利于增强客户黏性，增强客户黏性，提高公司的市场竞争力提高公司的
17、市场竞争力 SPD 业务围绕医用耗材院内集中采购供应、仓储、物流配送等精细化运营管 理服务，属于耗材流通+精细化管理领域，行业集中程度较低。 近年来，在“两票制”影响下，医用耗材流通企业积极从“配送商”向“综 合性医药物流服务供应商”战略转型。以医药流通企业为例，作为上游供应商的 经销/代理商，将采购的商品销售给其他医药流通企业、连锁药店这类调拨模式 难以为继， 使得行业增速进一步下滑。 当前， 国内医药流通行业基本形成了 “4+N” 的竞争格局，其中“4”是指国药集团、华润医药、上海医药、九州通四大全国 性医药流通企业， “N”是以华东医药、南京医药、英特集团、瑞康医药等为代表 的地方龙头企业。在行业整体增速下滑，且直销模式下企业面临更大的资金周转 压力， 中小企业将面临较大的经营压力与风险的情况下，行业将迎来新的整合机 遇。 以公司为代表的耗材流通企业作为目前市场上医院医用耗材供应链延伸服 务的主要实施主体之一， 通过该 SPD 项目将进一步巩固公司与规模以上医疗机构 的合作关系、提升客户粘性，带来市场份额的显著提升。同时公司实现了由医疗 检验集约化业务向包含各类医用耗材的集约化运营业务的升级， 进一步扩大了市 场空间和发展潜力。 3、有助于提升公司盈利能力，扩大市场规模有助于提升公司盈利能力，扩大市场规模 SPD 模式整合涵盖了院内的体外诊断、高低值耗材等医
