《企业集团财务管理》 试卷).doc

报告（2019 年） 7 第一节 公司及相关中介机构简介第一节 公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息一、公司基本信息 中文名称南阳投资集团有限公司 中文简称南阳投资集团 外文名称（如有）无 外文缩写（如有）无 法定代表人杨振中 注册地址河南省南阳市 张衡路 396 号 办公地址河南省南阳市 张衡路 396 号 办公地址的邮政编码473000 公司网址无 电子信箱nyjt369@ 二、信息披露事务负责人二、信息披露事务负责人 姓名冯军 在公司所任职务类型高级管理人员 信息披露事务负责人 具体职务 副总经理 联系地址南阳市张衡路 396 号 电话0377-62376089 传真0377-62376089 电子信箱nyjt369@ 三、信息披露网址及置备地三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交 易场所网站网址 上海证券交易所（ 、中国债券信息网（ ） 半年度报告备置地南阳市张衡路 396 号 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 8 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：南阳市财政局 报告期末实际控制人名称：南阳市人民政府 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实 际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体） （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况（一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用 √不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况（二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用 √不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更 □未发生变更 根据中国共产党南阳市委员会《中共南阳市委关于杨振中等 50 名同志职务任免的通知》 （ 宛文〔2019〕22 号） ，委派杨振中任公司董事长职务，高增伟任总经理职务，同时，免去 梅晓林董事长职务，尹清占党委书记职务。根据公司董事会决定，选举高增伟为董事，刘 斌为职工董事。同时免去陈建敏、赵炳洪、柳福堂、张构生监事职务，选举姚颖、王丹、 王岩、丁玲为监事。上述人事变动已完成工商登记变更。 六、中介机构情况六、中介机构情况 （一） 出具审计报告的会计师事务所（一） 出具审计报告的会计师事务所 □适用 √不适用 （二）受托管理人/债权代理人（二）受托管理人/债权代理人 债券代码124408 债券简称PR 宛城投 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 9 名称国开证券股份有限公司 办公地址北京市西城区阜外大街 29 号 联系人张晗之 联系电话010-88300908 （三）资信评级机构（三）资信评级机构 债券代码124408 债券简称PR 宛城投 名称联合资信评估有限公司 办公地址北京市朝阳区建国门外大街２号院２号楼１７ 层 （四）报告期内中介机构变更情况（四）报告期内中介机构变更情况 □适用 √不适用 第二节 公司债券事项第二节 公司债券事项 一、债券基本信息一、债券基本信息 单位：亿元 币种：人民币 1、债券代码1380294.IB、124408.SH 2、债券简称13 宛城投债、PR 宛城投 3、债券名称2013 年南阳投资集团有限公司公司债券 4、发行日2013 年 10 月 24 日 5、是否设置回售条款否 6、最近回售日- 7、到期日2020 年 10 月 24 日 8、债券余额7.2 9、截至报告期末的利率(%)7.05 10、还本付息方式每年付息一次，从债券发行后第三年起，即从债券存 续期内第 3、4、5、6、7 年，每年除按时付息外，分 别按照债券发行总额 20%的比例偿还债券本金 11、上市或转让的交易场所银行间市场、上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况“13 宛城投债”已于 2014 年 10 月 24 日支付利息 12690 万元；2015 年 10 月 24 日支付利息 12690 万元 ；于 2016 年 10 月 24 日支付利息 12690 万元，本金 36000 万元，于 2017 年 10 月 24 日支付利息 10152 万 元，本金 36000 万元，于 2018 年 10 月 24 日支付利息 7614 万元，本金 36000 万元。并严格按照规定和募集 说明书约定及时进行信息披露。截至本报告出具日， 本期债券已到期本金、利息已全部支付，发行人不存 在应付未付本金、利息的情况。 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 不涉及 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 10 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 不涉及 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 不涉及 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 不涉及 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 不涉及 二、募集资金使用情况二、募集资金使用情况 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：124408.SH 债券简称PR 宛城投 募集资金专项账户运作情况正常 募集资金总额18 募集资金期末余额0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本期债券募集资金总额为 18 亿元，其中 11 亿元用于 南阳市中心城区内河水系综合治理（一期）项目，项 目总投资 232,380.73 万元。本期债券募集资金另外 7 亿元用于南阳市东北分区部分区域基础设施建设及 周边棚户区改造项目。项目内容包括对高新东路、天 山东路、汉冶路、一中路、大屯路等五条道路的改造 ，以及丰源小区和邕河小区（新闻中心以东安置小区 ）两个棚户区的改造。该用途与募集书名书披露的用 途一致。目前募集资金已使用完毕 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 无 三、报告期内资信评级情况三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况（一）报告期内最新评级情况 √适用 □不适用 债券代码1380294.IB、124408.SH 债券简称13 宛城投债、PR 宛城投 评级机构联合资信评估有限公司 评级报告出具时间2018 年 6 月 26 日 评级结果披露地点上海证券交易所网站、联合资信评估有限公司网站 评级结论（主体）AA+ 评级结论（债项）AA+ 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 11 违约风险很低。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 评级结果无变化，对投资者权益无不利影响 （二）主体评级差异（二）主体评级差异 □适用 √不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况（一）报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用 √不适用 （二）截至报告期末增信机制情况（二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保1）法人或其他组织保证担保 □适用 √不适用 2）自然人保证担保2）自然人保证担保 □适用 √不适用 2．抵押或质押担保2．抵押或质押担保 □适用 √不适用 3．其他方式增信3．其他方式增信 □适用 √不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况（三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 □适用 √不适用 五、偿债计划五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况（一）偿债计划变更情况 □适用 √不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况（二）截至报告期末偿债计划情况 √适用 □不适用 债券代码：124408.SH 债券简称PR 宛城投 偿债计划概述 本期债券发行规模为 18 亿元，期限为 7 年，附设提前偿 还条款。在债券存续期的 2016 年至 2020 年每年的 10 月 24 日（如遇国家法定节假日或休息日，则顺延至其后第 1 个工作日） ，分别偿还本金总额的 20%，当期利息随本 金一起支付，年度付息款项自付息日起不另计利息，到 期兑付款项自兑付日起不另计利息。为充分、有效地维 护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额 偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员 、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好 组织协调等，以形成确保债券本息偿付安全的内部机制 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 12 ， “13 宛城投债/PR 宛城投”已被纳入南阳市一类 政府债务，南阳市政府对其本金和利息负有直接偿还责 任。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、专项偿债账户设置情况六、专项偿债账户设置情况 √适用 □不适用 债券代码：124408.SH 债券简称PR 宛城投 账户资金的提取情况 在监管银行为本期债券建立“偿债资金专户” ，用于归集本 期债券的本金和利息，保证按时还本付息。在每年债券付 息日之前，发行人将当年应付利息提前归集至“偿债资金 专户” 。在本期债券各本金兑付日之前，发行人将该年度应 兑付本金提前归集到“偿债资金专户” 。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 七、报告期内持有人会议召开情况七、报告期内持有人会议召开情况 □适用 √不适用 八、受托管理人（包含债权代理人）履职情况八、受托管理人（包含债权代理人）履职情况 债券代码1380294.IB、124408.SH 债券简称13 宛城投债、PR 宛城投 债券受托管理人名称国开证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 及时督促发行人按时披露相关报告，按期完成本息兑付， 解答并协助发行人解决存续期遇到的各种问题 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采 取的防范措施、解决机制（ 如有） 无 是否已披露报告期受托事务 管理/债权代理报告及披露地 址 是 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 13 第三节 业务经营和公司治理情况第三节 业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况公司业务情况 公司作为南阳市重要的基础设施建设及投融资主体，主营业务范围主要涉及市内基础 设施、公益事项以及重大项目的开发建设。公司主营业务收入主要来自南阳市城市基础设 施项目代建及土地开发整理等。2018 年，公司实现主营业务收入 3.59 亿元，主要为工程 代建收入和政府购买服务收入。 跟踪期内，南阳市区域经济持续增长，财政实力稳步增强，为公司发展营造了良好的 外部环境。公司作为南阳市基础设施投资建设的重要主体，在工程代建和回购等方面得到 地方政府的持续支持。 目前，中国的城市基础设施建设尚不完善，全国各地区发展不平衡。截至 2018 年底， 中国城镇化率为 59.58%，较 2017 年提高 1.06 个百分点，相较于中等发达国家 80%的城 镇化率，中国城镇化率仍处于较低水平，未来城市基础设施建设仍是中国社会发展的重点 之一。整体看，城投公司作为城市基础设施建设的重要载体，发展环境良好。“十三五” 期间，南阳市将重点实施中心城区老工业区企业搬迁改造、新兴产业发展、市政公共基础 设施建设、生态环境治理、棚户区拆迁改造等 5 类 81 个项目，力争到 2020 年，城区老工 业区经济活力进一步增强，生产总值达到 580 亿元。整体看，南阳市城市基础设施建设发 展空间较大。 《43 号文》之后，随着城投公司政府融资职能的剥离、城投公司债务与地方政府性债 务的逐步分离，城投公司与地方政府信用关联性有所弱化，城投债的信用风险可能加大。 但考虑到目前城投公司仍是地方政府基础设施建设的重要主体，其项目来源以及资金往来 与地方政府紧密相关，短期内城投公司完成转型的可能性较小，其信用风险仍与地方政府 关联关系较大。 （二）经营情况分析（二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：亿元 币种：人民币 本期上年同期 业务板块 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 工程代建2.492.470.901000.410.410.50100 合计2.492.470.90-0.410.410.50- 2. 各主要产品、服务收入成本情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年同 期增减 （%） 毛利率比 上年同期 增减（%） 工程代建2.492.470.90504.62502.1880.76 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 14 合计2.492.470.90504.62502.1880.76 不适用的理由：无 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，分别说明相关变动的原因。 营业收入及营业成本增加系工程代建业务增加所致，毛利率上升系营业收入增加较多、固 定成本变化不大所致。 （三）主要销售客户及主要供应商情况（三）主要销售客户及主要供应商情况 向前五名客户销售额 0 万元，占报告期内销售总额 0%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0 万元，占报告期内销售总额 0%。 向前五名客户销售额超过报告期内销售总额 30%的披露销售金额最大的前 5 大客户名称 □适用 √不适用 向前五名供应商采购额 0 万元，占报告期内采购总额 0%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 0 万元，占报告期内采购总额 0%。 向前五名供应商采购额超过报告期内采购总额 30%的披露采购金额最大的前 5 大供应商名 称 □适用 √不适用 其他说明 发行人为基础设施建设类企业。 （四）新增业务板块分析（四）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是 √否 （五）公司未来展望（五）公司未来展望 跟踪期内，南阳市区域经济持续增长，财政实力稳步增强，为公司发展营造了良好的外部 环境。公司作为南阳市基础设施投资建设的重要主体，在工程代建和回购等方面得到地方 政府的持续支持。 目前，中国的城市基础设施建设尚不完善，全国各地区发展不平衡。截至 2018 年底，中 国城镇化率为 59.58%，较 2017 年提高 1.06 个百分点，相较于中等发达国家 80%的城镇 化率，中国城镇化率仍处于较低水平，未来城市基础设施建设仍是中国社会发展的重点之 一。整体看，城投公司作为城市基础设施建设的重要载体，发展环境良好。 “十三五”期间， 南阳市将重点实施中心城区老工业区企业搬迁改造、新兴产业发展、市政公共基础设施建 设、生态环境治理、棚户区拆迁改造等 5 类 81 个项目，力争到 2020 年，城区老工业区经 济活力进一步增强，生产总值达到 580 亿元。整体看，南阳市城市基础设施建设发展空间 较大。 《43 号文》之后，随着城投公司政府融资职能的剥离、城投公司债务与地方政府性债务的 逐步分离，城投公司与地方政府信用关联性有所弱化，城投债的信用风险可能加大。但考 虑到目前城投公司仍是地方政府基础设施建设的重要主体，其项目来源以及资金往来与地 方政府紧密相关，短期内城投公司完成转型的可能性较小，其信用风险仍与地方政府关联 关系较大。 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 15 二、投资状况二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资（一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用 √不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资（二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用 √不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用 √不适用 四、公司治理情况四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况：（一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是 √否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 发行人已建立劳动、人事、工资及社保等人事管理制度并具备独立的人事管理部门，独立 履行人事管理职责。公司高级管理人员严格按照《中华人民共和国公司法》和《公司章程 》规定的程序，通过选举或聘任产生，不存在控股股东和其他任何部门单位干预发行人人 事任免的情况。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形（二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是 √否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》 、公司章程规定的情况（三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》 、公司章程规定的情况 □是 √否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况（四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否 五、非经营性往来占款或资金拆借五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元 币种：人民币 （一）发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准：（一）发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 划分标准为与经营、收益是否有直接关系。经营性往来款与经营、收益有直接关系，非经 营性往来款与经营、收益无直接关系。 （二）报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：（二）报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 16 （三）报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：20.30，占合并口径净资产的比例 （%）：17，是否超过合并口径净资产的 10%：√是 □否 （三）报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：20.30，占合并口径净资产的比例 （%）：17，是否超过合并口径净资产的 10%：√是 □否 占款/拆借 方名称 与发行人之 间是否存在 关联关系（ 如有） 占款金 额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 南阳市财政 局 发行人控股 股东 13.24否 代垫款 按照公司章程、 内部管理制度等 有关规定收回款 项 南阳市非税 收入管理局 无4.57否 暂借款 按照公司章程、 内部管理制度等 有关规定收回款 项 华耀城（南 阳）实业有 限公司 无1.45否 出资款 按照公司章程、 内部管理制度等 有关规定收回款 项 南阳市淯龙 泉水业有限 公司 无0.55否 暂借款 按照公司章程、 内部管理制度等 有关规定收回款 项 南阳供销集 团有限公司 无0.5否 转贷款项 按照公司章程、 内部管理制度等 有关规定收回款 项 合计－20.30－－－ （四）非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及持续信息披露安排：（四）非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及持续信息披露安排： 公司制定了内部管理制度，其往来占款或者资金拆借等均通过了公司有权机构审议，不存 在被违规占用资金的情况。公司在债券存续期内存在涉及新增非经营性往来占款或资金拆 借事项的可能性，在未来发生类似经济行为时，将按照决策程序及相关法律法规的规定， 对非经营性往来占款或资金拆借事项进行严格把控，评估公司的现金流及负债情况，确保 不会对公司的偿债能力造成影响。同时，公司非经营性其他应收款事项将定期在每年的年 度报告中进行披露。 （五）以前报告期内披露的回款安排的执行情况（五）以前报告期内披露的回款安排的执行情况 √完全执行 □未完全执行 第四节 财务情况第四节 财务情况 一、财务报告审计情况一、财务报告审计情况 □标准无保留意见 □其他审计意见 √未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用 √不适用 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 17 三、合并报表范围调整三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用 √不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用 √不适用 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于）（一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元 币种：人民币 序号项目本期末上年度末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 1总资产2,521,256.362,354,628.257.08 2总负债1,295,364.311,134,438.5414.19 3净资产1,225,892.051,220,189.700.47 4 归属母公司股东 的净资产 1,225,892.051,220,189.700.47 5 资产负债率（% ） 51.3848.186.64 6 扣除商誉及无形 资产后的资产负 债率（%） 51.3948.196.64 7流动比率4.684.562.93 8速动比率2.262.069.71 9 期末现金及现金 等价物余额 342,450.65301,393.1613.62 - - 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 1营业收入24,994.864,134.82504.50 工程代建项目收 入增加所致 2营业成本24,661.014,095.29502.18 工程代建项目收 入增加导致成本 同比增加 3利润总额5,702.75-2,993.05-290.53 主营业务收入增 加所致 4净利润5,702.35-2,993.05-290.52 主营业务收入增 加所致 5 扣除非经常性损 益后净利润 5,693.15-2,993.05-290.83 主营业务收入增 加所致 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 18 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 6 归属母公司股东 的净利润 5,702.35-2,993.05-290.52 主营业务收入增 加所致 7 息税折旧摊销前 利润（EBITDA） 18,877.6612,367.9452.63净利润增加所致 8 经营活动产生的 现金流净额 -47,754.5164,036.41-174.57 项目增多导致经 营活动流出增加 9 投资活动产生的 现金流净额 -57,033.9144,043.04-229.50 投资活动增多导 致投资活动现金 流出增加 10 筹资活动产生的 现金流净额 145,845.91 - 16,506.96 -983.54 取得借款增加所 致 11应收账款周转率3.240.171,805.88 主营业务收入增 加所致 12存货周转率0.040.01300.00 主营业务收入增 加所致 13 EBITDA 全部债务 比 0.020.01266.67净利润增加所致 14利息保障倍数1.430.8568.24 主营业务收入增 加所致 15 现金利息保障倍 数 26.805.42394.46 现金储备增加所 致 16EBITDA 利息倍数1.430.8568.24净利润增加所致 17贷款偿还率（%）1001000 18利息偿付率（%）1001000 - - 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008） 》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因（二）主要会计数据和财务指标的变动原因 五、资产情况五、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因（一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：万元 币种：人民币 资产项目 本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金352,570.27307,748.7814.56- 应收账款8,381.286,720.1324.72- 其他应收款216,959.17171,665.1726.39- 南阳投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 19 资产项目 本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 存货646,517.77629,737.672.66- 其他流动资 产 656.71 598.059.81- 长期股权投 资 17,141.1714,233.8320.43- 固定资产44.3349.88-11.13- 在建工程2,615.95234.591,015.12 新增地下停车场及 市民中心项目建设 形成 无形资产504.27523.08-3.60- 其他长期资 产 1,040,116.96856,230.5421.48- 2.主要资产变动的原因 （二）资产受限情况（二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的债务 人、担保类型及担 保金额（如有） 由于其他原因受限 的，披露受限原因 及受限金额（如 有） 货币资金1.01 --履约保函保证金、 农民工工资保障金 及其他保证金 合计1.01--- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% □适用 √不适用 六、负债情况六、负债情况 （一）主要负债情况及其穚Ţ穚细内容请参见财务报表附注中“重要会 计政策和会计估计的变更”说明。 3.3 报告期内发生重大会计差错报告期内发生重大会计差错更正更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。 □适用 √不适用 卧龙地产集团股份有限公司 董事长：陈嫣妮 2019 年 8 月 8 日 酠ဈ酰ဉޡဍ퉠ࠇ倐灠酠怀৑瀐ঁ瀐灰偠ڱࠆ怐腠ဉ恰ற怐酰ဉ腰ဉ‘腰ဉઁ脐ဉড瀐¡셐ညޑဏড瀐酠ဈ࢑섐ଇ瀐ށ܇܆ဎ¡ޱआ鄐ꄀဈޡ鄀ਇ脐Ԇညߣԇဉ಑怐酠ࠇ怐灠偰恐ࢁ怐ઑ脐ਇ怐ߒࠆꄐည恠ঁ鄐ဌځဉಁ怐઱ꄐ܆؆셰ဉꅰ܇ည஁鄐ဍ腠ဌށဉ腠܆ဏ녰ဈ恐酰瀀腠आ脐怀恰ঁ鄐脀ဈ腐ฅ脐瀀֑鄀ࠇ怐࢑鄐ဈہਇꄐဋ灰셐ဉૡ脐ဈڱ脀ညށ܇瀀࢑怐恠恠恐腰ဉޑဌ酠ဉڡआꈐआ脐ဉྡ脐 灐ড瀐‚灰ࢡꄐࠅ脐瀀灰灰恠ઁ瀐舀᠀�긁᠂℃∊䉂ણ苿꺓씪꺈伩瞁ȁ㜀怃؅�놬ሡℑꨀ곜↱ᄒ!�놬!�놬ሡℑᄒ!�놬ሡℑᄒሡℑ가곜↱ᄒሡℑᄒ!�놬ሡℑᄒሡﴐ곜↱ဒ�놬ሡℑဒ�놬ሡℑᄒሡℑ케곜↱ᄒሡℑᄒሡℑᄒሡℑ餀곬↱ᄒ!놬ሡℑ豈곬↱言곬↱ᄒሡℑᄒሡℑ鬀곬↱ᄒሡℑᄒሡℑᄒሡℑᄒሡℑဒ놬ሡℑᄒሡ鸐곬↱ᄒሡ�곬↱ᄒሡℑဒ놬ሡℑᄒሡℑᄒሡℑ과↱ᄒሡℑᄒሡℑᄒሡℑᄒሡ과↱ᄒሡℑᄒ!ﳛ놬ሡℑဒﲜ놬ሡℑᄒሡℑᄒሡ봐과↱ᄒ!ﳭ놬ሡℑᄒሡℑᄒሡℑᄒሡℑᄒሡℑ頀겍↱ᄒሡℑᄒሡℑᄒ!跉놬ሱ겍↱ᄒ!趚놬ሡ먐겍↱ᄒ!跪놬ሡ謐겍↱ᄒሡℑᄒሡℑဒ趬놬ሡℑᄒሡℑᄒሡℑဒ跭놬ሡℑ鸀겍↱ᄒ!跎놬ሡℑဒ趏놬ሡℑᄒሡℑᄒሡℑဒ鷈놬ሡℑᄒሡℑဒ鷉놬ሡℑ豈겝↱ဒ鶚놬!鶪놬!鶺놬ሡℑဒ鷺놬ሡℑᄒሱℑᄒሡℑᄒሡℑᄒሱℑ관겝↱ᄒሡℑဒ鶎놬!鶞놬ሡ븐겝↱ᄒሡℑᄒሡℑᄒሡℑᄒ!궨놬ሡℑဒ귨놬ሡℑᄒሡℑဒ귩놬ሡℑᄒ!궺놬ሡℑᄒሡℑᄒሡℑᄒ!권놬ሱℑᄓሡℑᄒሡℑᄒ!귝놬ሡℑဒ궞놬ሡℑ츀겭↱ᄒሡℑᄒሡ켐겭↱ᄒሡℑᄒሡℑဒ¬ƠɊͮҐհ瀆酠瀀۱脀鄀܆ဈဏ녰܇ဉޑਆꄐည艐܇ ڂ怀¡ޑ܇ࠇ瀐ྡ瀐ડ倐߱܇ဉځ؆ဈཱྀ倐ۡ±߱ဈ艰ࠇꄐဈꅰဏڂࠇ怐ڡဈཱྀ鄐 ࿑倐腠ည灰ñڡࠅ瀐酐 ځ怀ཱྀ鄐आ瀐ৡꄐ߱ဏ࢑선ဋં怐ځဈྱ널؆༇怐±࢑ဉ઱งဏࢱ舐脀 녰ညྡ怐࣡怐ࢁဉ࣡䀐ဍ‚࿱鄐ဏ념ဏ࿱瀐ñ֢瀀艰 腰ဈಂ ࢒舠ဎױਇ ྂ ڂဈຂ舐舀ဏ‚࿱舐ဎྂ舐ဏࢂဏྂ舐ဏ࢒ဎ࿱鈐ဏ঒鈠 ñ࢒舀ဏৱ舠 ࣱꈠဎྂ ࣱ ྒꈐ ñྒ鈐 ࢂ舠ဏ࿱舐 ຂ ࣱဎ໱舐ဎࣱ ࣱ ࿡ဎ࿡舀ဏ࿱舐ဏྒ鈐 ྂꈀ ૱ဏ໡ဏࢂ鈀 ໱ ñ࿱ဏ࣡ ৱ鈠ဏ໱舐A0 华电福新能源股份有限公司华电福新能源股份有限公司 公司债券半年度报告公司债券半年度报告 （（20202020 年）年） 二〇二〇年八月 华电福新能源股份有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 2 重要提示重要提示 公司董事、监事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 华电福新能源股份有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 3 重大风险提示重大风险提示 一、一、 利率风险利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化等因 素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于公司债券可能跨越一个以上的利率波动周期 ，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使公司债券投 资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 二、二、 流动性风险流动性风险 证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的 影响，公司无法保证公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，公司 债券的投资者可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，并 面临不能以某一价格足额出售其希望出售的公司债券所带来的流动性风险。 三、三、 经济周期性波动的风险经济周期性波动的风险 电力企业盈利水平与经济周期波动相关性较高，下游重工业和制造业的用电需求和发电企 业自身的上网电量是决定发电企业盈利的重要因素。如果未来经济发展放缓或出现衰退， 电力需求相应减少，则可能对公司的盈利能力产生不利影响。公司所处的福建省是我国经 济较发达地区，对经济周期波动的影响较为敏感，可能给公司带来一定的经营风险。 四、四、 新建项目及项目运营的风险新建项目及项目运营的风险 电力行业是资本密集型行业，公司待建的项目具有投资额较大、建设期较长等特点。在项 目的建设期间，如出现原材料价格、资金成本、劳动力成本上涨，或者遇到不可抗拒的自 然灾害、意外事故或政府政策、利率政策的改变以及其他不可预见的困难或情况，都将导 致项目总成本的上升，使项目的风险加大。同时，机组的运营也需要较高的维护成本和操 作人员技术水平要求。如建设和运营过程中遭遇突发事件或资金、人员短缺，公司生产经 营将受到影响。 华电福新能源股份有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 4 目录目录 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 重大风险提示 ................................................................................................................................... 3 释义................................................................................................................................................... 5 第一节 公司及相关中介机构简介 ....................................................................................... 6 一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 6 二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 6 三、 信息披露网址及置备地 ................................................................................................... 6 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ....................................................... 7 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 7 六、 中介机构情况 ................................................................................................................... 7 七、 中介机构变更情况 ........................................................................................................... 8 第二节 公司债券事项 ........................................................................................................... 8 一、 债券基本信息 ................................................................................................................... 8 二、 募集资金使用情况 ......................................................................................................... 15 三、 资信评级情况 ................................................................................................................. 18 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 ......................... 19 五、 报告期内持有人会议召开情况