1、.41 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 6 释义释义 发行人、公司、本公司指杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司 本期债券指发行人发行的总额为人民币 14 亿元的 2016 年杭州 市下城区城市建设发展有限公司公司债券，简称 “PR 下城债” 本次发行指本期债券的发行 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 中央国债登记公司指中央国债登记结算有限责任公司 中国证券登记公司指中国证券登记结算有限责任公司 债券托管机构指中央国债登记公司和或中国证券登记公司 主承销商、簿记管理人指浙商证券股份有限公司 承销团指由主承销商为本期债券发行组织的，由
2、主承销商和 分销商组成的承销团 新世纪资信指上海新世纪资信评估投资服务有限公司 余额包销指承销团成员按各自承销的比例承担本期债券发行的 风险，即在本期债券发行期限届满后，将未售出的 债券按照各自承销比例全部购入，并按时足额划拨 本期债券募集款项 簿记建档指由发行人与主承销商确定债券的申购利率区间，投 资者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人 负责记录申购订单，最终由发行人与主承销商根据 申购情况及约定的配售原则确定债券发行利率的过 程 申购和配售办法说明指簿记管理人为本次发行而制作的2016 年杭州市 下城区城市建设发展有限公司公司债券申购和配售 办法说明 募集说明书指发行人根据有关法律、
3、法规为发行本期债券而制作 的2016 年杭州市下城区城市建设发展有限公司 公司债券募集说明书 募集说明书摘要指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作 的2016 年杭州市下城区城市建设发展有限公司 公司债券募集说明书摘要 元指人民币元 工作日指商业银行对公营业日（不包括我国的法定节假日或 休息日） 法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日或休息日） 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 7 第一节 公司及相关中介机构简介第一节 公司及相关中介机构简介 一、公司基本信
4、息一、公司基本信息 中文名称杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司 中文简称下城城投公司 外文名称（如有）无 外文缩写（如有）无 法定代表人王跃平 注册地址浙江省杭州市下城区东新园小区东河星苑 1 幢 4 单元底层 办公地址浙江省杭州市下城区白石路 202 号 5 楼 办公地址的邮政编码310004 公司网址无 电子信箱无 二、信息披露事务负责人二、信息披露事务负责人 姓名潘云山 在公司所任职务类型董事 信息披露事务负责人具 体职务 副总经理 联系地址浙江省杭州市下城区白石路 202 号 电话0571-85083273 传真85083273 电子信箱无 三、信息披露网址及置备地三、信息披露网
5、址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 和 半年度报告备置地杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司、浙商证券股份有 限公司 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 8 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：杭州市下城区财政局 报告期末实际控制人名称：杭州市下城区财政局 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实 际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体） （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况（一）报告期内控股股
6、东、实际控制人的变更情况 适用 不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况（二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 适用 不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 发生变更 未发生变更 六、中介机构情况六、中介机构情况 （一） 出具审计报告的会计师事务所（一） 出具审计报告的会计师事务所 适用 不适用 名称中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名厉瑞强、邹跃政 （二）受托管理人/债权代理人（二）受托管理人/债权代理人 债券代码127402
7、.SH 债券简称PR 下城债 名称浙商证券股份有限公司 办公地址杭州市江干区五星路 201 号 联系人戴翔 联系电话0571-87902970 （三）资信评级机构（三）资信评级机构 债券代码127402.SH 债券简称PR 下城债 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 9 名称上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103 室 K22 （四）报告期内中介机构变更情况（四）报告期内中介机构变更情况 适用 不适用 第二节 公司债券事项第二节 公司债券事项 一、债券基本信息一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1
8、、债券代码127402.SH 2、债券简称PR 下城债 3、债券名称2016 年杭州市下城区城市建设投资发展有限公司公司 债券 4、发行日2016 年 3 月 14 日 5、是否设置回售条款否 6、最近回售日2023 年 3 月 14 日 7、到期日2023 年 3 月 14 日 8、债券余额11.2 9、截至报告期末的利率(%)3.8 10、还本付息方式本期债券每年付息一次，同时设置本金提前偿付条款， 自本期债券存续期第三年起于每年的 3 月 14 日按 20 的 比例逐年等额偿还本金，最后五年每年的应付利息随当 年兑付的本金部分一起支付。 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所和银行间市
9、场 12、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况按期支付利息。 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 无 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 二、募集资金使用情况二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：127402.SH 债券简称PR 下城债 募集资金专项账户运作情况根据约定对募集资金在账户内资金的使用情况进行全面 监管，不仅保证了募集资金的安全，
10、而且保证了按照承 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 10 诺的资金投向沿革使用该笔资金，做到了专款专用。 募集资金总额14 募集资金期末余额0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 分别用于西文村“城中村”改造 R21-NJ-03 地块农居安 置房项目、西文村“城中村”改造 R21-NJ-01 地块农居 安置房项目、下城区杨家村（石桥单元 E61-07 地块） 农转非拆迁安置房项目、杭州重型机械厂宿舍区地块拆 迁安置房项目共 4 个项目建设和补充流动资金。按募集 说明书的约定使用。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用
11、是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、报告期内资信评级情况三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况（一）报告期内最新评级情况 适用 不适用 债券代码127402.SH 债券简称PR 下城债 评级机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司 评级报告出具时间2019 年 6 月 28 日 评级结果披露地点 评级结论（主体）AA+ 评级结论（债项）AA+ 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响 不大，违约风险很低。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 无变化 （二）主体评级差异（二）主体评级差异 适
12、用 不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况（一）报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况 适用 不适用 （二）截至报告期末增信机制情况（二）截至报告期末增信机制情况 1保证担保1保证担保 1）法人或其他组织保证担保1）法人或其他组织保证担保 适用 不适用 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 11 2）自然人保证担保2）自然人保证担保 适用 不适用 2抵押或质押担保2抵押或质押担保 适用 不适用 3其他方式增信3其他方式增信 适用 不适用 （三）截至报告期末其他偿债保
13、障措施情况（三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 适用 不适用 债券代码：127402.SH 债券简称PR 下城债 其他偿债保障措施概述 1）聘请债权代理人，2）债券持有人会议，3）以较好的经 营水平与偿债能力为基本保障，4）良好的募投项目为本期 债券到期偿还提供了有力支持，5）充足的可变现资产为本 期债券的本息偿付提供了重要的资金来源，6）杭州银行股 份有限公司环北支行向发行人提供流动性支持。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无。 报告期内其他偿债保障措施 的执行情况 按募集说明书约定执行 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 五、偿债计划五、偿债计划
14、 （一）偿债计划变更情况（一）偿债计划变更情况 适用 不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况（二）截至报告期末偿债计划情况 适用 不适用 债券代码：127402.SH 债券简称PR 下城债 偿债计划概述 本期债券发行总额为 14 亿元，7 年期，第 3 年末、第 4 年 末、第 5 年末、第 6 年末、第 7 年末，即 2019 年至 2023 年每年的 3 月 14 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至 其后的第 1 个工作日） ，分别按 20%、20%、20%、20%、20% 的比例偿还本金。公司认真落实本期债券偿债保障措施， 包括 1、认真落实本期债券募投项目的投资运作；2、发行 人的盈
15、利能力为本期债券按时偿付提供保证，2018 年年度 营业收入 10.64 亿元、净利润 1.67 亿元，盈利能力较好； 3、良好的募投项目为本期债券到期偿还提供了有力支持本 期债券募集资金投资项目将分别采取安置房销售的方式实 现项目建设资金的回流，确保项目投资收益。经测算，根 据各级政府出具的支持文件及项目可行性研究报告测算， 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 12 本期债券募集资金投资项目建成后，公司预计可取得扣除 相关税费及管理费用后的安置房项目收入 198,079.83 万元 ；4、充足的可变现资产为本期债券的本息偿付提供了重要 的资金来源；5、
16、发行人拥有良好的银行信用支持，杭州银 行股份有限公司环北支行向发行人提供不超过 14 亿的流动 性支持；6、设立募集资金和偿债资金专户，对偿债资金进 行提前安排。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用。 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是。 六、专项偿债账户设置情况六、专项偿债账户设置情况 适用 不适用 债券代码：127402.SH 债券简称PR 下城债 账户资金的提取情况按时存入利息并按时付息。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 不适用。 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是。 七、报告期内持有人会议召开情况七、报告期内持有人会议
17、召开情况 适用 不适用 八、受托管理人（包含债权代理人）履职情况八、受托管理人（包含债权代理人）履职情况 债券代码127402.SH 债券简称PR 下城债 债券受托管理人名称浙商证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 债权代理人负债监管发行人的募集和偿债资金，较好地履 行了债权代理人和账户监管人的职责，为保护本期债券投 资者的利益发挥了积极作用。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采 取的防范措施、解决机制（ 如有） 不适用 是否已披露报告期受托事务 管理/债权代理报告及披露地 址 是， 和 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
18、 13 第三节 业务经营和公司治理情况第三节 业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况公司业务情况 公司业务情况： 公司从事的主要业务 发行人主要从事杭州市下城区部分 土地的开发整理、保障房和安置房 建设、国有商业物业经营管理及保 安服务等业务。 主要产品及其用途 土地开发、基础设施建设、拆迁安 置及保障性住房建设、“城中村” 改造、国有资产运营。 经营模式 公司承担着杭州市下城区部分区域 的土地开发、基础设施建设、拆迁 安置及国有资产运营等重要任务， 是杭州市下城区经营性国有资产、 资源开发建设和经营管理的主要单 位。 所属行业的发展阶段、周期
19、性特点、行业地位 杭州市下城区城市建设发展有限公 司成立于 1998 年 4 月，是杭州市下 城区资源开发建设和国有资产运营 主体，担负着区内部分土地的开发 整理、保障房和安置房建设、国有 商业物业经营管理及保安服务等各 项任务，在下城区内的相关业务行 业中处于垄断地位。成立至今，发 行人为下城区经济规模的扩大和产 业结构的优化做出了突出贡献。 报告期内的重大变化及对经营情况和偿债能力的影响不适用。 （二）经营情况分析（二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：万元币种：人民币 本期上年同期 业务板块 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（
20、%） 保安服务 11,677 .32 10,056 .81 13.8816.20 12,275. 41 9,770. 16 20.4134.47 房屋出租 7,087. 96 1,960. 01 72.359.84 7,747.9 4 2,910. 16 62.4421.76 贸易收入 52,958 .69 52,955 .32 0.0173.49 14,668. 00 14,642 .43 0.1741.19 其他业务336.1555.8583.390.47916.92870.385.082.58 合计72,06065,0279.76-35,608.28,19320.82- 杭州市下城区城市
21、建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 14 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） .12.9927.13 2.各主要产品、服务收入成本情况 适用 不适用 单位：万元币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年同 期增减 （%） 毛利率比 上年同期 增减（%） 保安服务11,677.3210,056.8113.88-4.872.93-32.00 房屋出租7,087.961,960.0172.35-8.52-32.6515.87
22、贸易收入52,958.6952,955.320.01261.05261.66-96.35 其他业务336.1555.8583.39-63.34-93.581,542.84 合计72,060.1265,027.999.76102.37130.65-53.14 不适用的理由：无 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，分别说明相关变动的原因。 1、 保安服务业务由于提升服务质量成本提高因此毛利率较上期减少 32.00%。 2、 房屋出租业务本期营业成本较上期下降 32.65%，主要系出租业务成本降低导致毛利率
23、增涨。 3、 贸易业务整体毛利较低，原因是上年同期财富盛典的贸易收入是从 18 年 6 月才开始的； 而财富盛典 19 年上半年从 1 月就开始产生贸易收入。 4、 其他业务营业收入较上期增加 102.37%、营业成本较上期增加 130.65%、毛利率较上期 较少 53.14%，主要原因系各期其他业务的具体种类不同。 （三）主要销售客户及主要供应商情况（三）主要销售客户及主要供应商情况 向前五名客户销售额 51,932.27 万元，占报告期内销售总额 72.07%；其中前五名客户销售 额中关联方销售额 0 万元，占报告期内销售总额 0%。 向前五名客户销售额超过报告期内销售总额 30%的披露销
24、售金额最大的前 5 大客户名称 适用 不适用 单位：万元币种：人民币 客户名称提供的主要产品/劳务销售金额 杭州市下城区国有资产经营 有限公司 钢筋、高速盘条、棉纱37,116.27 浙江中大集团国际贸易有限 公司 棉纱和粘胶纱6,982.76 杭州商旅资产管理有限公司棉纱5,268.58 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 15 浙江浙金众微企业管理有限 公司 橡胶1,622.63 浙江国通物资有限公司钢筋、高速盘条942.04 向前五名供应商采购额 52,955.32 万元，占报告期内采购总额 81.43%；其中前五名供应商 采购额中关联方采购额 0
25、 万元，占报告期内采购总额 0%。 向前五名供应商采购额超过报告期内采购总额 30%的披露采购金额最大的前 5 大供应商名 称 适用 不适用 单位：万元币种：人民币 供应商名称购买的产品/劳务采购金额 杭州商旅资产管理有限公司钢筋、高速盘条、棉纱24,886.85 杭州市下城区国有资产经营 有限公司 棉纱、橡胶14,878.21 浙江物产金属集团有限公司钢筋、高速盘条7,530.97 浙江浙金众微企业管理有限 公司 钢筋、高速盘条5,659.29 其他说明 无 （四）新增业务板块分析（四）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 是 否 （五）公司未来展望（五）公司
26、未来展望 发行人作为下城区的主要建设单位，在全区转型升级过程中将起到关键和主导作用。发行 人将围绕下城区围绕“南精北快”的发展战略，实现从“服务业大区”向“服务业强区” 的跨越，大力推进南北各区域的基础设施建设，大力发展以现代服务业为核心的高端产业， “2+1” 、 “三位一体”的现代产业体系，提升全区的基建水平，大力拓展全区内商业物业租 赁业务的发展建设，提高资源利用效率以及经营业绩，全力促进下城区综合经济实力不断 提升，助推下城区经济升级与转型。 二、投资状况二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资（一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重
27、大股权投资 适用 不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资（二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 适用 不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 适用 不适用 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 16 四、公司治理情况四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况：（一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： 是 否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的
28、独立性的机制安排说明： 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 发行人为国有独资公司，财务制度及内部管理制度健全，严格按照公司法 、 国有资产 管理法等有关法律、法规和公司章程的要求规范运作，建立健全了公司法人治理结 构，在业务、资产、人员、财务、机构等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企 业均做到了完全分开，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。 （一）业务独立情况 公司拥有独立的采购和销售系统，主要原材料的采购及产品销售由公司的采购部门和销售 部门负责并具体承办，具有独立完整的业务及自主经营能力。 （二）人员独立情况 公司人员独立，公司总经理
29、、财务负责人专职在公司工作并领取薪酬，未有在股东单位担 任除董监事以外的职务。 （三）资产完整情况 公司与股东之间产权关系明确，拥有的生产经营性资产与投资者严格分开，并完全独立运 营，拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施。 （四）机构独立情况 公司拥有健全的组织结构体系，设有行政办公室、投资发展部、资产管理部、财务部、审 计部、人力资源部等职能部门，董事会、监事会独立运作，机构运作独立于股东。 （五）财务独立情况 公司设有独立的财务会计部门和财务人员，建立了独立完整和规范运作的财务会计核算体 系，制订了严格的财务管理制度，独立开设了银行账户并依法独立纳税。 （二）是否存在违规为控股股东、
30、实际控制人及其关联方提供担保的情形（二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 是 否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法 、公司章程规定的情况（三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法 、公司章程规定的情况 是 否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况（四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 是 否 五、非经营性往来占款或资金拆借五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：万元币种：人民币 （一）发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准：（一）发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 与经营性活动
31、相的往来款划分为经营性往来款，否则为非经营性往来款 （二）报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：（二）报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 （三）报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：383,508.01，占合并口径净资产的 比例（%）：32.89，是否超过合并口径净资产的 10%：是 否 （三）报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：383,508.01，占合并口径净资产的 比例（%）：32.89，是否超过合并口径净资产的 10%：是 否 占款/拆借 方名称 与发行人之间 是否存在关联 关系（如有） 占款金额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 杭州市下
32、城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 17 占款/拆借 方名称 与发行人之间 是否存在关联 关系（如有） 占款金额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 杭州市下城 区国有投资 控股集团有 限公司 非关联方49,433.00否往来款尽快回款 国投建设开 发公司 非关联方87,500.00否往来款尽快回款 杭州下城国 投置业发展 有限公司 非关联方71,300.00否往来款尽快回款 杭州市下城 区发展都市 工业领导小 组办公室 非关联方1,000.00否往来款尽快回款 杭州扬帆置 业有限公司 非关联方40,000.00否往来款尽快回款 杭州下城科 技创业创新 基金有
33、限公 司 非关联方4,500.00否往来款尽快回款 杭州市下城 区国有投资 控股集团有 限公司 非关联方85,691.95否往来款尽快回款 浙江跨贸小 镇建设投资 发展有限公 司 非关联方4,083.06否往来款尽快回款 杭州扬帆置 业有限公司 非关联方40,000.00否往来款尽快回款 合计 383,508.0 1 （四）非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及持续信息披露安排：（四）非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及持续信息披露安排： 发行人根据公司资金管理制度和关联交易管理制度 ，对资金实施严格的计划管理， 支付每一笔非经营性往来，应遵循相关程序，签订借款合同约定利
34、息，相关款项的支付需 财务部门及其他相关负责人审批。 对于金额较大的非经营性往来事项，发行人在年度审计报告中依据企业会计准则关联方 披露的要求对关联交易资金往来情况向市场和投资者进行充分披露。 （五）以前报告期内披露的回款安排的执行情况（五）以前报告期内披露的回款安排的执行情况 完全执行 未完全执行 杭州市下城区城市建设投资发展集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 18 第四节 财务情况第四节 财务情况 一、财务报告审计情况一、财务报告审计情况 标准无保留意见 其他审计意见 未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适
35、用 三、合并报表范围调整三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 适用 不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 适用 不适用 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于）（一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年度末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1总资产 6,657,046
36、 .64 5,662,55 1.41 17.56 - 2总负债 5,490,859 .27 4,496,53 1.17 22.11 - 3净资产 1,166,187 .37 1,166,02 0.24 0.01 - 4归属母公司股东的净资产 877,799.1 6 877,508. 64 0.03 - 5资产负债率（%）82.4879.413.87- 6 扣除商誉及无形资产后的 资产负债率（%） 85.4081.195.19 - 7流动比率 3.655.61-34.94主要系本期增加 较多短期借款所 致 8速动比率 0.641.15-44.35主要系本期增加 较多短期借款所 致 9 期末现金及
37、现金等价物余 额系统（android 版）三项计算机软件著作权登记证书。 3.23.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因 审批 程序 备注(受重要影响的报表项目名称和金额) 非交易性的可供出售权益工具投资指定为 “以 公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 金融资产” 董事 会 可供出售金融资产：减少 800 万元 其他权益工具投资：增加 800 万元 6 其他说明： (1）执行企业会计准则第 22 号一一金融工具确认和计量 、 企业会
38、计准则第 23 号一一金 融资产转移 、 企业会计准则第 24 号一一套期会计和企业会计准则第 37 号一一金融工具列 报(2017 年修订）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号一一金融工具确认和计量 、 企业会计准则第 23 号一一金融资产转移 、 企业会计准则第 24 号一一套期会计和企业会 计准则第 37 号一一金融工具列报 。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工 具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据 与修订后的准则要求不致的，无需调整。本公司将因追溯调整产生的累积影响数调整当年年初留 存收益和其他综合收益
39、，执行上述准则的主要影响如下： （2）财政部于 2019 年 4 月发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知 （财会20196 号） ，要求执行企业会计准则的企业应当按照企业会计准则及修订后的一般企业财 务报表格式进行编制财务报表。 本公司对可比期间的比较数据按照财会20196 号文进行调整。 财务报表格式的修订对本公司财务报表列报影响如下： 2018 年 12 月 31 日/2018 年度 调整前 调整后 变动额 应收票据 4,559,203.84 4,559,203.84 应收账款 219,920,769.17 219,920,769.17 应收票据及应收账款 224,
40、479,973.01 -224,479,973.01 应付票据 38,400,000.00 38,400,000.00 应付账款 467,420,951.40 467,420,951.40 应付票据及应付账款 505,820,951.40 -505,820,951.40 3.33.3 报告期内发生重大会计差错报告期内发生重大会计差错更正更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 非交易性的可供出售权益工具投资指定为 “以公允 价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产” 可供出售金
41、融资产：减少 800 万元 其他权益工具投资：增加 800 万元 偹偹否充分。跌价准备计提是否充分。 公司回复： （1） 、库存商品具体构成如下： 品种品种 数量数量 单位售价，元单位售价，元 单位成本，元单位成本，元 账面余额账面余额，万元，万元 股票代码：股票代码：600746600746 股票简称：江苏索普股票简称：江苏索普 公告编号：临公告编号：临 2012018 8- -0 03434 11 品种品种 数量数量 单位售价，元单位售价，元 单位成本，元单位成本，元 账面余额账面余额，万元，万元 ADC 384.539t 15600.4 14765.3 561.27 XPE 1423.0
42、2m 682.73 920.71 131.02 PE 母粒 44083.62kg 15.98 15.43 66.89 其他 3.12 合计 762.3 （2） 、因漂粉精车间停产以及库存漂粉精产品全部出售，原 计提的存货跌价准备应当转销。期末公司漂粉精产品已无余额。 （3） 、从上表可以看出，报告期末公司主产品 ADC 发泡剂销 售均价高于成本，未出现减值迹象，因此不需要计提存货跌价准 备；XPE 产品处于市场开拓期且库存较少，公司暂未计提存货跌 价准备。公司方面认为存货跌价准备计提基本上是充分的。 问题问题 1 10.0. 半年报披露，报告期内公司投资收益由可供出售金半年报披露，报告期内公司
43、投资收益由可供出售金 融资产等取得的投资收益及理财产品投资收益两部分组成。相较融资产等取得的投资收益及理财产品投资收益两部分组成。相较 于上期发生额，公司理财产品投资收益下降幅度较大，请公司说于上期发生额，公司理财产品投资收益下降幅度较大，请公司说 明对投资收益的会计处理明对投资收益的会计处理, ,投资收益及其中理财产品投资收益的投资收益及其中理财产品投资收益的 本期变动原因。本期变动原因。 公司回复：报告期投资收益主要包含可供出售金融资产取得 的投资收益及理财产品（除结构性存款）投资收益。公司购买的 理财产品一直在其他流动资产核算，理财收益一直在投资收益核 算。购买的银行结构性存款在货币资金
44、核算，取得的存款收益在 财务费用利息收入核算。相较于上期发生额，公司理财产品投 资收益下降幅度较大的主要原因如下： 一是上年同期公司购买的主要是各种低风险理财产品，期限 较短，上半年到期较多，而今年上半年购买的理财产品大多在下 股票代码：股票代码：600746600746 股票简称：江苏索普股票简称：江苏索普 公告编号：临公告编号：临 2012018 8- -0 03434 12 半年到期； 二是今年上半年购买的银行结构性存款 3700 万元在货币资 金核算，取得的存款收益 23 万元在财务费用利息收入核算，而 去年上半年购买的均为理财产品，没有银行结构性存款。 问题问题 11.11. 半年报
45、披露， 现金流量表中 “收回投资收到的现金”半年报披露， 现金流量表中 “收回投资收到的现金” 本期发生额为本期发生额为 9,5009,500 万元，上期该项科目未发生，请补充披露其万元，上期该项科目未发生，请补充披露其 对应的具体事项。对应的具体事项。 公司回复：2017 年上半年现金流量表投资活动产生的现金流 采用差额反映， 即投资支付金额大于投资收回金额的 5350 万元直 接在“投资支付的现金”中反映，而报告期是以投资收回与投资支 付分项全额反映。 2017 年上半年，公司处臵氯碱装臵及经营性现金流入较大， 公司基于流动性管理考虑，购买了一些期限较短的理财产品，从 交易背景判断不属于公司投资策略的一部分，仅仅是暂时作为资 金的一种流动性管理方式，公司方面认为用差额反映在投资活动 相关的现金流中更为恰当。2018 年开始，公司基于当前状况，将 其纳入投资管理， 并于 2018 年 1 月 2 号发布了总额不超过 2 亿元 购买理财
