1、 扶贫投资基金与亿利集团、亿利控股、亿利生态等共同签订亿利生态修复股 份有限公司增资合同，约定央企扶贫投资基金将分期向亿利生态进行增资。 2018 年 12 月，央企扶贫投资基金已向亿利生态支付首期增资款 2 亿元。鉴于 彼时标的公司的审计、评估工作尚未完成，且央企扶贫投资基金尚需履行相应 的审批程序，因此最终的增资规模尚未确定。 7 2019 年 6 月 30 日，国融兴华就本次增资出具了国融兴华评报字2019第 080030 号资产评估报告，以 2018 年 12 月 31 日为基准日，亿利生态 100% 股权的评估值为 396,927.59 万元。根据该等评估结果，央企扶贫投资基金与亿
2、利集团、亿利控股、亿利生态签订亿利生态修复股份有限公司增资合同之补 充协议，确定央企扶贫投资基金向亿利生态进行增资总金额共为 5 亿元，增 资价格为 6.28 元/股。2019 年 7 月 17 日，亿利生态收到央企扶贫投资基金第二 期增资款 3 亿元。 根据标的公司的说明以及 重组报告书 ， 考虑到本次重组交易耗时较长， 且投入标的公司的配套募集资金的最终规模、到位时间等因素存在不确定性， 为进一步扩充标的公司营运资金规模，保障其新增项目的顺利实施，同时有效 降低标的公司的负债水平等目的，标的公司在完成引入央企扶贫投资基金投资 后继续寻求股权投资合作。2019 年 8-10 月期间，经亿利集
3、团、亿利生态与意向 投资者万达金粟、民丰资本、康佳投资、均瑶集团多轮谈判协商后，各方签订 了关于亿利生态修复股份有限公司之投资协议，约定上述投资者以 6.28 元 /股的价格分别认购亿利生态发行的新股 2,148.95 万股、1,591.82 万股、1,432.64 万股、795.91 万股。该等投资者向亿利生态的增资价格系综合参考国融兴华出 具的评估报告对标的公司的评估值及评估基准日后央企扶贫投资基金增资情况 确定。 综上，本次交易预案披露前，央企扶贫投资基金已就增资标的公司事项进 行了实质性推进；本次交易预案披露后，央企扶贫投资基金和万达金粟等投资 者陆续完成对标的公司的增资。亿利生态引入
4、实力雄厚、业务存在协同效应的 投资者有利于满足资金需求，促进业务发展。央企扶贫投资基金和万达金粟等 投资者增资亿利生态一方面是因为对标的公司所处行业及业务发展前景较为看 好，另外投资标的公司可与部分投资者的原有业务产生协同和互补。 三三、交易方案调整的具体内容以及上市公司履行的程序交易方案调整的具体内容以及上市公司履行的程序 1、本次交易方案调整的具体内容、本次交易方案调整的具体内容 8 本次交易自预案披露之日到草案披露之日期间，上市公司对本次交易方案 进行的调整如下：（1）由于标的公司引入部分新股东，本次交易的交易对方数 量相应增加；（2） 由于预案披露之日至股东大会通知发出之日间隔超过 6
5、 个月， 且在此期间交易对方有所增加，上市公司根据重组管理办法等相关法规的 规定对本次发行股份购买资产的股票发行定价基准日进行了调整，并对应调整 了发行价格、发行股份数量等；（3）上市公司在本次交易方案中增加了定向可 转换公司债券作为购买资产支付对价方式和配套融资募集方式。本次交易方案 调整前后具体对比如下： 项目项目 调整前调整前 （重组预案修订稿）（重组预案修订稿） 调整后调整后 （重组报告书草案）（重组报告书草案） 一、购买资产一、购买资产 购买资产的交易对方购买资产的交易对方 亿利集团、央企扶贫投资基金 及亿利控股 亿利集团、央企扶贫投资基金、万 达金粟、民丰资本、康佳投资、均 瑶集团
6、及亿利控股 购买资产的支付方式购买资产的支付方式 发行股份及支付现金 发行股份、 可转换公司债券及支付 现金 购买资产支付方式的购买资产支付方式的 比例比例 初步预计以发行股份方式支付 对价金额约占交易总对价的 85%， 以现金方式支付对价金额 约占交易总对价的15% 预计以发行股份方式支付对价金 额约占交易总对价的85%，以发行 可转换公司债券方式支付对价金 额约占交易总对价的5%，以现金 方式支付对价金额约占交易总对 价的10% 发行股份的定价基准发行股份的定价基准 日日 第七届董事会第三十一次会议 决议公告日，即2019年5月21日 第七届董事会第三十九次会议决 议公告日，即2019年1
7、2月3日 发行股份价格发行股份价格 8.39元/股 4.77元/股 发行股份数量发行股份数量 43,563.77万股 84,730.77万股 发行可转换公司债券发行可转换公司债券 数量数量 237.74万股 现金支付金额现金支付金额 64,500.00万元 47,548.92万元 二、募集配套资金二、募集配套资金 募集方式募集方式 发行股份 发行股份及可转换公司债券 本次交易方案调整后，上市公司将向交易对方发行的股份数量、可转换公 司债券数量及支付的现金对价金额具体列表如下： 9 序序 号号 交易对方交易对方 持有亿利持有亿利 生态股份生态股份 比例（比例（%） 交易总对交易总对 价价 （万元
8、）（万元） 发行股份发行股份 对价对价 （万元）（万元） 发行股份发行股份 数量数量 （万股）（万股） 发行可转发行可转 换换债券对债券对 价价 （万元）（万元） 发行可转发行可转 换换债券数债券数 量量 （万张）（万张） 支付现金支付现金 对价对价 （万元）（万元） 1 亿利集团 80.35 382,046.03 310,722.66 65,141.02 23,774.46 237.74 47,548.92 2 央企扶贫 投资基金 10.77 51,190.88 51,190.88 10,731.84 - - - 3 万达金粟 2.91 13,821.54 13,821.54 2,897.6
9、0 - - - 4 民丰资本 2.15 10,238.18 10,238.18 2,146.37 - - - 5 康佳投资 1.94 9,214.40 9,214.40 1,931.74 - - - 6 均瑶集团 1.08 5,119.09 5,119.09 1,073.18 - - - 7 亿利控股 0.81 3,859.05 3,859.05 809.03 - - - 合计合计 100.00 475,489.16 404,165.79 84,730.77 23,774.46 237.74 47,548.92 2、上市公司履行的程序、上市公司履行的程序 根据重组管理办法、上市公司监管法律法规
10、常见问题与解答修订汇 编等法规及规定，本次交易方案调整后，拟新增交易对构成对原交易方案的 重大调整，需根据规定重新履行相关程序。 2019 年 12 月 2 日，上市公司召开第七届董事会第三十九次会议，审议通 过了本次交易方案调整后的重组报告书草案以及关于公司资产重组首次董事 会决议公告后 6 个月内未发布召开股东大会通知有关事项说明的议案、关 于资产重组方案构成重大调整的议案等与本次交易方案调整相关的议案。公 司独立董事已对本次交易事项进行事前认可，并发表了独立意见。 2019 年 12 月 25 日，上市公司召开 2019 年第三次临时股东大会，审议通 过了本次交易方案调整后的重组方案及相
11、关议案。 综上所述，上市公司已根据重组管理办法、上市公司监管法律法规 常见问题与解答修订汇编等法规和规定对本次交易方案调整事项履行相关程 序。 四、结论四、结论 10 综上所述，本所认为： 1、 上市公司未在审议本次交易的首次董事会后 6 个月内发出召开股东大会 的通知，主要是由于本次交易推进过程中，报告期变更，审计、评估以及引入 投资者等事项耗时较长所致。 2、 本次交易新增交易对方增资入股标的公司的主要原因系对标的公司所处 行业及标的公司业务未来发展前景较为认可，并经协商达成相关增资事项。 3、截至本补充法律意见书出具之日，上市公司已就本次重组交易方案调整 履行了相关决策程序。 问题问题
12、5. 申请文件显示，申请文件显示，1）标的资产报告期内前五大客户及供应商均变动较大）标的资产报告期内前五大客户及供应商均变动较大 且基本无重叠，前五大客户中且基本无重叠，前五大客户中 SPV 公司和关联方较多。公司和关联方较多。2）标的资产前五大客）标的资产前五大客 户集中度分别为户集中度分别为 83.09%、37.88%和和 58.94%。3）报告期内，标的资产业务规）报告期内，标的资产业务规 模快速增长，在手订单或合同规模共计模快速增长，在手订单或合同规模共计 156.67 亿元。但如政策导向、行业竞争亿元。但如政策导向、行业竞争 格局变化，存在无法持续获取订单，或新签订单的增量不及预期的
13、风险。请你格局变化，存在无法持续获取订单，或新签订单的增量不及预期的风险。请你 公司：公司：1）结合同行业情况，补充披露标的资产客户集中度较高及变动较大的）结合同行业情况，补充披露标的资产客户集中度较高及变动较大的 原因、合理性及风险应对措施，标的资产客户及供应商变动较大是否符合行业原因、合理性及风险应对措施，标的资产客户及供应商变动较大是否符合行业 惯例。惯例。2）补充披露标的资产关联交易）补充披露标的资产关联交易情况及项目来源于关联方的情况，并说情况及项目来源于关联方的情况，并说 明客户中关联方较多是否符合行业惯例，相关关联交易的必要性、公允性，是明客户中关联方较多是否符合行业惯例，相关关
14、联交易的必要性、公允性，是 否对关联方构成重大依赖，是否存在通过关联交易增厚利润的情况。否对关联方构成重大依赖，是否存在通过关联交易增厚利润的情况。3）结合）结合 在手订单及合同起止期限、到期后拓展新客户的相关安排、标的资产合同执行在手订单及合同起止期限、到期后拓展新客户的相关安排、标的资产合同执行 变化的风险、应对产业政策风险或未能及时完成项目风险的具体措施等，补充变化的风险、应对产业政策风险或未能及时完成项目风险的具体措施等，补充 披露标的资产是否存在客户流失或无法拓展新客户的风险，对标的资产经营稳披露标的资产是否存在客户流失或无法拓展新客户的风险，对标的资产经营稳 定性和持续盈利能力的影
15、响及应对措施。定性和持续盈利能力的影响及应对措施。4）补充披露标的资产报告期各期新）补充披露标的资产报告期各期新 签合同、完工合同和存量合同的数量、占比、涉及工程量、平均开发周期等经签合同、完工合同和存量合同的数量、占比、涉及工程量、平均开发周期等经 营营信息及其增减变动情况，是否存在亏损合同、提前或推迟确认合同订单的情信息及其增减变动情况，是否存在亏损合同、提前或推迟确认合同订单的情 11 况，是否存在具有重大不确定性或生效条件的合同订单情况。况，是否存在具有重大不确定性或生效条件的合同订单情况。5）补充披露本）补充披露本 次交易是否存在导致客户流失的风险及应对措施，上述事项对本次交易及交易
16、次交易是否存在导致客户流失的风险及应对措施，上述事项对本次交易及交易 完成后标的资产持续盈利能力的影响。请独立财务顾问、会计师和律师核查并完成后标的资产持续盈利能力的影响。请独立财务顾问、会计师和律师核查并 发表明确意见发表明确意见。 答复答复： 一、一、结合同行业情况，补充披露标的资产客户集中度较高及变动较大的原结合同行业情况，补充披露标的资产客户集中度较高及变动较大的原 因、合理性及风险应对措施因、合理性及风险应对措施 1、标的资产客户集中度较高及变动较大的原因、合理性、标的资产客户集中度较高及变动较大的原因、合理性及风险应对措施及风险应对措施 （1）标的公司客户集中度情况）标的公司客户集
17、中度情况 根据标的公司提供的资料、 审计报告以及重组报告书，报告期内， 亿利生态前五名客户的销售情况如下： 单位：万元 报告期报告期 客户名称客户名称 销售收入销售收入 占比（占比（%） 2019 年 天津市静海区农业农村委员会 70,910.37 18.26 天津市宝坻区水利工程建设管理中 心 55,905.85 14.40 金威物产集团有限公司 41,919.01 10.80 鲁山亿利生态科技有限公司 38,350.69 9.88 亿利（永胜）市政工程有限公司 22,299.37 5.74 合计合计 229,385.29 59.08 2018 年 海北藏族自治州人民政府 62,590.43
18、 14.47 正镶白旗亿盛生态城镇发展有限责 任公司 30,730.10 7.10 天津市宁河区亿利污水处理有限公 司 26,117.62 6.04 安顺市亿秀水环境综合治理有限公22,911.35 5.30 12 报告期报告期 客户名称客户名称 销售收入销售收入 占比（占比（%） 司 内蒙古库布其生态新能源有限公司 21,514.55 4.97 合计合计 163,864.05 37.88 2017 年 怀来县亿奥生态建设有限公司 66,478.77 27.13 内蒙古亿兴生态建设有限公司 40,491.54 16.53 海北藏族自治州人民政府 38,609.94 15.76 内蒙古亿辉生态建
19、设有限公司 31,401.47 12.82 安顺市亿秀水环境综合治理有限公 司 26,619.21 10.86 合计合计 203,600.93 83.09 据此，2017 年、2018 年及 2019 年，亿利生态前五名客户销售额占营业收 入比例分别为 83.09%、37.88%和 59.08%。 （2）同行业上市公司客户集中度情况同行业上市公司客户集中度情况 根据重组报告书以及独立财务顾问安信证券的回复，经检索相关同行 业上市公司年度报告及标的公司提供的资料，2017、2018 年度，标的公司与同 行业可比上市公司客户集中度情况对比如下： 公司名称公司名称 2018 年度年度 2017 年度
20、年度 东方园林 14.36% 19.32% 岭南股份 25.33% 29.68% 铁汉生态 14.26% 25.61% 蒙草生态 27.48% 39.08% 美尚生态 48.69% 60.38% 绿茵生态 30.82% 38.55% 平均值 26.82% 35.44% 亿利生态 37.88% 83.09% 注：截至本补充法律意见书出具日，同行业可比公司尚未披露 2019 年年度报告，故标的公 司无法获取可比公司 2019 年度客户集中度情况。 （3）标的公司客户集中度较高及变动较大的原因标的公司客户集中度较高及变动较大的原因 13 根据标的公司的资料、说明、 重组报告书 ，报告期内，标的公司主
21、要从 事生态环境建设工程施工服务。具体而言：2017 年，标的公司向前五名客户销 售额占营业收入比例为 83.09%，占比较高，主要原因系 2017 年标的公司承接 的项目投资金额较大且项目数量较少。2018 年以来，随着标的公司承接的项目 数量日益增多，客户集中度随之下降。2019 年，受社会融资环境趋紧及 PPP 监 管政策趋严等因素影响，标的公司控制了项目开发节奏，新增工程施工项目数 量减少，但单个项目的投资规模较大，导致前五大客户销售额占当年营业收入 的比例仍然较高。 根据标的公司说明、 重组报告书 ，标的公司承做不同类型、不同区域的 生态环境建设项目，标的公司的客户随其具体承接的工程
22、施工项目的变化而变 化，因此，标的公司报告期内的客户发生较大变动。 （4）标的公司客户集中度较高及变动较大的风险及应对措施）标的公司客户集中度较高及变动较大的风险及应对措施 根据标的公司说明、 重组报告书 ，2017 年、2018 年及 2019 年，亿利生 态前五名客户销售额占营业收入的比例分别为 83.09%、37.88%和 59.08%，客 户集中度相对较高且客户变动较大。如标的公司未来新客户、新项目开拓不及 预期，或个别项目规模较大，标的公司仍可能出现客户集中度继续保持较高水 平的情况，进而对其经营稳健性和盈利稳定性产生不利影响。 根据标的公司的说明、 重组报告书的披露，针对客户集中度
23、较高及变动 较大的风险，亿利生态将发挥其在生态修复领域的技术优势和多领域综合化施 工能力，开拓市场，扩大业务规模和施工领域，以拓展客户群体，降低客户集 中度。同时，本次交易完成后，亿利生态将纳入到上市公司统一管理体系中， 将按照上市公司的标准加强内部控制体系的建设，提升管理水平，提高抗风险 能力。 二、二、补充披露标的资产关联交易情况及项目来源于关联方的情况，补充披露标的资产关联交易情况及项目来源于关联方的情况，相关关相关关 联交易的必要性、公允性，联交易的必要性、公允性，是否对关联方构成重大依赖是否对关联方构成重大依赖 14 1、标的公司关联交易情况及项目来源于关联方的情况、标的公司关联交易
24、情况及项目来源于关联方的情况 根据标的公司提供的资料、 审计报告以及重组报告书 ，按照与标的 公司发生关联交易的关联方性质分类，报告期内，标的公司的关联交易可分为 两类：一类是标的公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的关联交易， 另一类是标的公司与 SPV 公司之间的关联交易。 （1）标的公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的关联交易）标的公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的关联交易 1）标的公司向控股股东、实际控制人及其关联方采购商品和接受劳务 根据公司提供的资料、审计报告 、重组报告书 ， 2017 年度、 2018 年度、 2019 年 1-6 月及 2019 年度， 标的
25、公司向控股股东、 实际控制人及其关联方采购 商品、接受劳务的关联交易发生额分别为 1,292.76 万元、1,848.56 万元、0 万元 和 300.78 万元，上述采购金额占当期营业成本的比例分别为 0.72%、0.58%、 0%和 0.11%。报告期内，标的公司向该类关联方采购商品和接受劳务的具体交 易情况如下： 15 单位：万元 关联方名称关联方名称 交易内容交易内容 2019 年度年度 2019 年年 1-6 月月 2018 年度年度 2017 年度年度 金额金额 占营业成本占营业成本 比例（比例（%） 金额金额 占营业成本占营业成本 比例（比例（%） 金额金额 占营业成本占营业成本
26、 比例（比例（%） 金额金额 占营业成本占营业成本 比例（比例（%） 生态科技 采购管材 300.78 0.11 - - 492.68 0.15 445.24 0.25 鄂尔多斯亿利 采购种子 - - - - 10.64 0.00 - - 亿利蒙草 采购苗木 - - - - - - 164.97 0.09 亿利蒙草 接受劳务 - - - - 757.10 0.24 - - 生态科技 接受劳务 - - - - 558.14 0.18 - - 腾格里绿土地 接受劳务 - - - - - - 655.27 0.36 亿利绿土地 接受劳务 - - - - 30.00 胔搁錀(輵稁匀簀扺稁稁稁讀缁簇H缀
27、空綶琀捔稁椀匂蔃伃伄伄輄嘇坮疃晎琀晬瑰晔穭杦幼搀漀挀搀昀戀愀搀搀戀攀戀戀搀搀挀攀最椀昀嘀坮疃晎琀晬瑰晔穭杦幼搀漀挀尀尀攀愀愀戀挀搀愀愀戀挀昀攀愀砀吀圀刀倀倀砀伀吀愀栀攀唀挀倀夀挀唀氀戀椀匀瀀瘀爀戀吀唀戀堀挀戀琀洀椀渀椀瘀最晔嘀坮疃晎琀晬瑰晔穭杦幼嘀坮疃晎晬琀晔摒戀戀搀攀挀昀u栀覢覢覢帀a褭氀甀焀椀渀最礀甀攀馍挀甀琀夀娀眀唀吀夀欀匀吀渀洀圀瀀渀搀唀愀一搀刀猀瀀搀戀最稀甀刀稀瘀猀夀堀最伀最琀晞蒕扶葳蕶葓筟盿躑晔穭杦幼晔晔獦蹑蒉晶葓晔蒋岉豵驑压晔掐湫销稁d1繐穼繐胔-稀呴i縀$菝2018年高考模拟理综物理选编牛顿运动定律-解析版.docbb19a18b421f441dab8850e164cc7e9d
28、.gif2018年高考模拟理综物理选编牛顿运动定律-解析版.doc2020-11210ab64ff2-973f-49f4-a4d2-3d670dfe98a6wDOj+xfRLLDnjVxmxcn8tEp6ScL7bPPadg4BgFBAnWvqrWCxEsKapw=2018,年高,模拟,物理,选编,牛顿,运动,定律,解析2bb557fb7120241ee04ed62dbc26147a乕常玄luqingyue0000200007高中资料20201121141833520830Hl+0EvdsTrVBzohL4JuORWl4SYJThCKPFqVNPobVVYBNgJVLGdtxu1HnYqYzM
29、new1 学生牛顿运动定律 一、单选题（本大题共5小题，共20.0分） 1. 质量为m的物体P置于倾角为1的固定光滑斜面上，轻细绳跨过光滑定滑轮分别连接着P与小车，P与滑轮间的细绳平行于斜面，小车以速率v水平向右做匀速直线运动当小车与滑轮间的细绳和水平方向成夹角2时（如图），下列判断正确的是（ ） A. P的速率为v B. P的速率为vcos2 C. 绳的拉力等于mgsin1 D. 绳的拉力?0.P寵巅(憭稁匀簀扺稁稁稁讀缁H缀空綶捖稁椀挂猃猃猃夅夅夅夅夅夅夅夅夅夅夅夅夅夅夅夅笅紆玗啓汜汓琀瑞瀀搀昀戀昀戀戀攀挀昀搀搀昀最椀昀玗啓汜汓琀瑞瀀搀昀尀尀挀愀昀挀愀愀挀搀搀挀昀挀愀渀稀堀眀唀椀眀唀洀瘀堀
30、倀瘀一娀稀眀娀洀礀愀吀爀漀刀甀爀欀洀最玗啓氀氀琀瑞攀挀挀攀戀昀挀攀挀挀挀漀甀渀琀椀渀最甀搀椀琀瘀趑樀儀圀挀栀渀最夀猀吀猀一戀嘀最攀愀眀爀栀戀瘀爀甀礀眀娀最一伀攀猀伀昀栀瀀刀圀娀琀猀娀匀葧0最栺耀靧0最红耀0洀厉耀0猀纯耀0礀拑耀?耀0簀0耀枡耀0萀乣耀?耀蒅0褀卿耀0謀组耀?耀0贀丣耀0贀軟耀沏0輀捬耀?耀0輀痐耀0阀囆耀0謀勁耀0谀攃耀0贀濯耀沏0輀捬耀?耀0鐀跁耀0耀舡怕匎耀覜愀覢怟覢猀慒猀排/Me前台访问/p-2773496.html49.89.162.630宑第缀餀挀栀琀洀氀慒墱猀/Mg前台访问/p-2900608.html47.93.139.2030籘匀漀眀愀瀀瀀栀琀洀氀愀墴猀/u前
31、台访问/c-00001-9-13843-0-0-0-0-9-7-0.html49.89.165.640勈籘犰攀搀栀琀洀氀堀猀裃5Sqwap前台访问/d-2721722.html220.181.108.1170籘匀漀眀愀瀀搀栀琀洀氀萀猀/y前台访问/c-00002-765-26777-0-0-0-0-9-7-1.html114.239.59.1690勈綄銰椀瀀栀琀洀氀慒蒱猀戒/Kg前台访问/d-202523.html123.57.203.2230綄匀攀眀愀瀀瀀栀琀洀氀慒猀/前台访问/c-00012-139-1220627-0-0-0-0-9-0-进行回购注销。2018 年 6 月 1 日，发行人
32、完成上述限制性股票回购注销工作。注销完成后，发行人总股本 由 53,861.43 万股减至 53,840.43 万股。 （八）2018 年 10 月，全筑股份回购注销股份 2018 年 10 月 24 日，根据股东大会授权，发行人第三届董事会第二十九次 会议审议通过了关于回购并注销部分已授予的限制性股票的议案 。发行人对 6 名离职的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销。2019 年 1 月 10 日，发行人完成上述限制性股票回购注销工作。注销完成后，发行人总股 本由 53,840.43 万股减至 53,827.83 万股。 （九）2019 年 4 月，全筑股份回购注销股份 201
33、9 年 4 月 1 日，根据股东大会授权，发行人第三届董事会第三十五次会 议审议通过了关于回购并注销部分已授予的限制性股票的议案 。发行人对 4 名离职的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销。注销完成后， 发行人总股本由 53,827.83 万股减至 53,821.38 万股。 （十）2019 年 8 月，全筑股份回购注销股份 2019 年 8 月 15 日，根据股东大会授权，发行人第三届董事会第四十一次会 议审议通过了关于回购并注销部分已授予的限制性股票的议案 。发行人对 5 名离职的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销。注销完成后， 发行人总股本由 53,821.3
34、8 万股减至 53,815.26 万股。截至目前，本次变更尚未办 理完成工商变更登记。 三、发行人三、发行人主要经营情况主要经营情况 （一）发行人的经营范围及主营业务 发行人营业执照载明的经营范围为： “建筑工程，建筑幕墙工程，建筑装潢 领域的技术开发、技术服务，室内装潢及设计，水电安装，绿化工程，土石方工 程，机电设备安装。家具、木制品、机电设备、暖通设备、安全防范设备、计算 机软件及辅助设备的销售，商务信息咨询【企业经营涉及行政许可的，凭许可证 件经营】 ” 公司的主营业务为专业从事住宅全装修。 （二）发行人主要产品及服务 公司是集建筑装饰研发、设计、施工、家具生产、软装配套等为一体的装饰
35、 集团公司。公司属于建筑装饰行业，主要从事住宅全装修业务，客户主要为房地 产开发商。近三年该业务收入均占公司总收入的比例较高。除此之外，公司业务 还包括公共建筑设计及施工、家装设计及施工、配套家具生产、软装配饰等。 （三）公司的竞争优势 1、品牌优势 对于建筑装饰公司而言， 长期积累的市场品牌和丰富的成功项目经验是不断 开拓市场、获得订单的必要条件。公司在行业中耕耘多年，获得了客户群体的广 泛认可以及诸多荣誉，在行业内积累了较强的市场品牌影响力。 2、客户资源优势 公司经过多年住宅全装修市场的积累,与包括恒大地产、万科地产、城开集 团、陆家嘴集团、华发集团、复地集团、绿城集团、富力集团、绿地集
36、团、华润 置地、世茂集团、凯德置地、格力地产、融创集团等在内的国内多家大型房地产 企业建立了合作关系。大型房地产企业在经营稳定性、抗风险能力以及资金交付 实力方面较中小房地产企业更有保障，因此，公司建立的多元化优势客户群体对 于公司业务实现持续稳定发展提供了有力保障。 3、标准化优势 住宅全装修较公共装修和零散家庭装修的区别在于能够实现规模化的批量 生产复制，这是住宅工业化和产业化的前提。公司自成立以来专注于住宅全装修 领域的系统研发，成立了专门的研发部门，并出台了住宅全装修标准体系（企业 标准） ，涵盖了设计、施工、部品配套、售后服务等环节的工艺、技术和管理标 准，是科学计划、组织、监督、调
37、整、控制全装修实施的指导性标准。公司还参 与了国家和上海市政府多项关于住宅建设、装修、节能环保等课题的研发，并会 同制定了系列标准。 4、工业化、产业化优势 （1）设计一体化 公司倡导“设计一体化”操作模式。在该操作模式下，室内设计在建筑设计 的初始阶段就介入其中，通过建筑设计与室内设计协同工作，充分规划功能区、 功能点布置，能够实现土建施工完成后，墙体不再拆改建且水电管线点位到位， 不再作调整变动，实现一步到位，避免了二次装修带来的污染和浪费。 公司住宅全装修标准体系中关于设计方面的系列标准对制图、 设计文件等作 出了详细的规定，能让设计师在较短的时间内掌握准确的工作方法，按照既定的 流程和
38、标准实施设计行为，保证设计的各环节流畅、准确、有效，从而保证设计 的最终效果和品质。公司还建立了设计资源共享平台（设计资源库） 、网络协同 制图平台，能够有效提高工作效率及质量。 （2）工业化流水作业 公司提出并建立了“全装修工业化流水施工作业法” 。该作业模式打破了传 统装饰装修行业中水工、电工、木工、泥工、油漆工传统五大工种的分类，对施 工作业全过程进行细分和排列组合，在每个工作节点上，都配置了产业工人进行 专项作业，从而有效降低工人的作业难度，大大提高了工人作业效率，同时能够 降低企业对于工人的依赖度，提升和增强了企业的灵活性和控制力。公司在全装 修标准化、规模化、专业化不断发展的前提下
39、，将该作业模式从施工环节推广至 部品部件工厂化生产、现场装配等作业环节，进一步提高了住宅全装修的生产效 率和工作质量。 四、发行前股本四、发行前股本结构及前十名股东持股情况结构及前十名股东持股情况 1、本次发行前发行人股本结构、本次发行前发行人股本结构 截至 2019 年 9 月 30 日，公司总股本为 538,213,833 股，股本结构如下： 序号序号 股份类型股份类型 数量（股）数量（股） 比例（比例（%） 1 有限售条件股份 2,414,400 0.45 2 无限售条件股份 535,799,433 99.55 其中：人民币普通股 535,799,433 99.55 3 股份总数 538
40、,213,833 100.00 2、发行人前十大股东持股情况、发行人前十大股东持股情况 截至 2019 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下： 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股） 持股比例持股比例 （%） 股东性质股东性质 限售股份限售股份 数量（股）数量（股） 朱斌 167,188,581 31.06 境内自然人 0 陈文 50,289,420 9.34 境内自然人 0 正安县全维企业管理有限公司 23,423,062 4.35 境内非国有法人 0 蒋惠霆 20,631,300 3.83 境内自然人 240,000 丛中笑 17,658,480 3.28 境内自然人 240,000 上海城开(集团)有限公司 15,739,920 2.92 境内非国有法人 0 上海全筑建筑装饰集团股份有 限公司回购专用证券账户 11,682,800 2.17 未知 0 徐东福 8,068,100 1.50 境内自然人 0 黄碧蓉 4,032,705 0.75 境内自然人 0
