1、0% 15% 20% 25% 30% 35% 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 200820112014201720182019 数字经济规模（亿元）占GDP比重（%） 1.4 后疫情时代产业发展的机遇与挑战 新冠疫情的出现对各行各业产生了较为深远的影响，不单单是宏观经济遭受了冲击，社会、文化环境都迎来了翻天覆地的变化。后 疫情时代，全新的发展环境对产业的发展带来了新的机遇与挑战，部分传统产业与新兴产业在新环境的滋养下迎来了爆发的机会。 资料来源：前瞻产业研究院整理 1 2 3 疫情存在随时反复的风险 对产业发展影
2、响深远 1 2 3 机遇机遇VS挑战挑战 后疫情时代产业发展的机遇与挑战后疫情时代产业发展的机遇与挑战 经济逐渐复苏，宏观经济 环境稳定向好发展 海外疫情严重，国际贸易 遭到一定限制 数字化进程加快，新兴产 业生命力旺盛 各行各业重新洗牌，产业 格局迎来变革 经济增长新旧动能转换， 新经济态势带来发展机遇 后疫情时代迎来爆发机会的传统产业后疫情时代迎来爆发机会的传统产业 2.1 汽车产业 2.2 半导体产业 2.3 医疗健康产业 2.1.1 汽车产业产销量一度陷入低迷 资料来源：中国汽车工业协会 前瞻产业研究院整理 2018年以来，受到如限购限行、行车贵、罚款多、停车难等外部因素，以及行业调整
3、结构、转变发展方式较慢等内部因素的影响， 我国汽车市场产销量呈现明显的下滑态势。2019年我国汽车产销分别为2575万辆和2577万辆，分别同比下降7.5%和8.2%。 2020年初，新冠疫情爆发，汽车产业雪上加霜，产销量大幅下降，但随着国内疫情得到有效控制，汽车产销降幅逐渐收缩，截至 2020年第三季度末，我国汽车累计产销量分别为1696万辆和1712万辆，累计下降幅度已较2019年有所回升。 2016年年-2020年年Q3我国汽车产量变化趋势（单位：我国汽车产量变化趋势（单位：万万辆，辆，%）2016年年-2020年年Q3我国汽车销量变化趋势（单位：我国汽车销量变化趋势（单位：万万辆，辆，
4、%） 28122812 29022902 27812781 25722572 16961696 14.8% 3.2% -4.2% -7.5% -6.6% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 20162017201820192020Q1-Q3 汽车产量（万辆）增长率（%） 28032803 28882888 28082808 25772577 17121712 13.9% 3.0% -2.8% -8.2% -6.8% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 500 1000 1500 20
5、00 2500 3000 3500 20162017201820192020Q1-Q3 汽车产量（万辆）增长率（%） 2.1.2 后疫情时代汽车产业增长动力充沛 从中国汽车工业协会披露的2020年1-9月的汽车产销量变化情况来看，疫情前期和后疫情时代的汽车产销量存在巨大的差距。2020 年第一季度，我国汽车产销量大幅下降，同比降幅一度跌至接近-80%，自2020年4月始方才有所回升，且整体回升幅度较大，产量月度 同比增长率一度突破20%，销量月度同比增幅自5月起就稳定在10%以上，较往年的低迷相比，汽车产业逐渐复苏，在相关政策扶持、新 能源汽车产业不断发展，智能网联汽车技术逐渐成熟这三大增长动
6、力的驱动下，隐隐存在爆发的趋势。 2020年年1-9月汽车产销量同比变化情况（单位：月汽车产销量同比变化情况（单位：%）后疫情时代汽车产业增长动力后疫情时代汽车产业增长动力 资料来源：中国汽车工业协会 前瞻产业研究院整理 汽车产业增长动力 政策支 持 新能源 汽车 智能网 联汽车 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 产量同比增长率（%） -25.4% -79.8% -44.5%2.3%18.0% 22.5% 21.9%6.3%14.1% 销量同比增长率（%） -18.7% -79.1% -43.3%4.4%14.5% 11.6% 16.4% 11.6% 12.8% -100% -80% -6
7、0% -40% -20% 0% 20% 40% 2.1.3 汽车消费迎来政策利好（一） 2020年4月29日，国家11部门发布关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知，就调整排放标准、新能源汽车购置、淘汰老旧柴 油火车、二手车流通、汽车消费金融政策等提出了相关举措，以促进汽车消费。随后，多地纷纷发布促进汽车消费的相关政策，在政策 的扶持下，各地汽车市场一改颓势，欣欣向荣，汽车产业迎来发展契机。 资料来源：前瞻产业研究院整理 时间时间政策政策/ /会议会议解读解读 2020年4月 关于稳定和扩大汽车消费 若干措施的通知 调整国六排放标准实施有关要求，减少生产企业压力；完善新能源汽车购置相关财税支持政
8、策，促进新能源汽车消费； 加快淘汰报废老旧柴油货车；畅通二手车流通交易；推广与改善汽车消费金融政策等。 2020年4月 关于完善新能源汽车推广 应用财政补贴政策的通知 延长补贴期限延长补贴期限，平缓补贴退坡力度和节奏；重点围绕关键零部件的技术攻关和产业化应用开展示范，采取“以奖代补” 方式对示范城市给予奖励；加大新能源汽车政府采购力度等。 2020年4月 关于统筹推进商务系统消 费促进重点工作的指导意见 抓紧落实延长新能源车购置补贴和税收优惠、减征二手车销售增值税落实延长新能源车购置补贴和税收优惠、减征二手车销售增值税、支持老旧柴油货车淘汰等新政策新措施；积极 推进汽车限购向引导使用政策转变，
9、进一步释放汽车消费空间等。 2020年7月 关于开展新能源汽车下乡 活动的通知 举办专项活动，发布优惠措施，促进农村地区新能源汽车推广应用，引导农村居民出行方式升级等。 2020年11月 国务院常务会议 稳定和扩大汽车消费：鼓励各地调整优化限购措施，增加号牌指标投放调整优化限购措施，增加号牌指标投放；开展新一轮汽车下乡和以旧换新；对居民淘对居民淘 汰国三及以下排放标准汽车并购买新车给予补贴汰国三及以下排放标准汽车并购买新车给予补贴；加强停车场、充电桩等设施建设等。 后后疫情时代促进汽车消费国家相关政策一览疫情时代促进汽车消费国家相关政策一览 2.1.3 汽车消费迎来政策利好（二） 资料来源：前
10、瞻产业研究院整理 时间时间省市自治区省市自治区政策政策解读解读 2020年4月 上海市 关于促进本市汽车消费 若干措施 增加非营业性客车额度；推进老旧汽车报废更新；落实延长新能源汽车购置中央财政补贴、免征车辆购置 税等政策；加大公共领域燃油车置换为新能源汽车力度；营造智能汽车消费环境等。 2020年5月 天津市 天津市促进汽车消费若 干措施的通知 放宽小客车增量指标；免征购置税、发放充电消费券，鼓励新能源汽车消费；淘汰报废老旧柴油货车； 畅通二手车流通交易；推动汽车配套设施建设；加大金融服务支持力度等。 2020年7月 浙江省 浙江省促进汽车消费的 若干意见 （20202022年） 加快老旧高
11、排放车辆淘汰更新;放宽汽车限购措施,释放城乡汽车消费潜力; 大力推广新能源汽车和清洁能源汽车;规范二手车流通与扩大出口;优化汽车消费发展环境等。 2020年7月 吉林省 吉林省关于稳定和扩大 汽车消费具体举措 落实调整国六排放标准实施有关要求；落实新能源汽车购置相关财税政策； 加快淘汰老旧柴油货车；畅通二手车流通交易；加大对汽车消费金融的支持等。 2020年9月 江苏省 关于促进我省汽车消费 政策意见的通知 延长新能源汽车购置补贴和免征车辆购置税政策；公共停车位按比例配套充电设施； 减免二手车经销业务增值税；农村居民购车享受价格优惠；加快淘汰报废老旧汽车等。 2020年9月 新疆维吾尔族 自治
12、区 关于进一步促进汽车消 费增长若干措施的通知 加快老旧高排放车辆淘汰更新；推动城乡汽车消费升级；推广使用新能源和清洁能源汽车； 规范二手车流通与扩大出口；优化汽车消费发展环境等。 2020年10月 湖北省 稳定和扩大汽车消费若 干措施 实施乘用车购置补贴；加大政府采购力度；加大营销促销力度；加快淘汰报废老旧柴油货车； 简化购车环节；畅通二手车流通交易等。 后后疫情时代促进汽车消费地方相关政策一览疫情时代促进汽车消费地方相关政策一览 2.1.4 新能源汽车：产业强势攀升 受益于政策的优惠，我国新能源汽车市场从2014年开始快速发展，新能源汽车销量大幅上升；随后2016、2017年受到骗补事件及
13、 补贴倒退的影响，销量增速逐渐放缓。近年来，新能源汽车销量占汽车销量的比重在4.5%上下浮动。 2020年上半年，受新冠疫情影响，我国新能源汽车的产量大幅下降，但好在经过一段时间的沉淀，新能源汽车产业从培育期跨入了 成长期，加上大量的政策利好以及全社会向能源清洁型社会转变的大趋势，新能源汽车市场在2020年第三季度迎来了井喷，2020年9 月，新能源汽车产销量分别同比增长52.7%和72.4%，产业强势攀升。 资料来源：前瞻产业研究院整理 2015-2020年年Q3新能源汽车销量及占比情况（单位：万辆，新能源汽车销量及占比情况（单位：万辆，%）2020年年1-9月新能源汽车产销量同比变化情况（
14、单位：月新能源汽车产销量同比变化情况（单位：%） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 产量同比增长率（%） -52.6% -83.2% -61.4% -20.8% -24.9% -23.8% 18.6% 25.7% 52.7% 销量同比增长率（%） -51.5% -75.6% -57.9% -25.6% -21.8% -31.9% 22.3% 28.6% 72.4% -100% -80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 33.133.1 50.750.7 77.777.7 125.6125.6 120.6120.6 73.473.4 1.4% 1
15、.8% 2.7% 4.5% 4.7% 4.3% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 201520162017201820192020Q1-Q3 新能源汽车销量（万辆）占汽车销量比重（%） 2.1.4 新能源汽车：增长空间巨大 2020年11月2日，国务院办公厅印发了新能源汽车产业发展规划（20212035年），规划提出，到2025年，新能源汽车新车 销售量应达到汽车新车销售总量的20%左右。2020年9月，新能源汽车销量占汽车总销量的比重为5.3%，不考虑汽车总销量的增长，新 能源汽车市场至少还有3倍左右的增长
16、空间，可见其巨大的发展潜力。 资料来源：新能源汽车产业发展规划（2021-2025） 前瞻产业研究院整理 新能源汽车产业发展规划（新能源汽车产业发展规划（20212035年）年）解读解读 2.1.5 智能网联汽车技术逐渐成熟 当前，随着汽车与信息通信、人工智能、互联网等各行业的深度融合，智能网联汽车已经进入技术快速演进、产业加速布局的新阶 段。2020年11月11日，工信部披露，中国智能网联汽车继续保持良好的发展势头，工信部积极组织关键技术攻关，在推动激光雷达等技 术研发上取得重要突破，目前部分汽车已开展了CA（有条件自动驾驶）级自动驾驶的检测验证。 2020年11月11日，2020世界智能网
17、联汽车大会在北京召开。国家智能网联汽车创新中心正式发布智能网联汽车技术路线图 2.0。根据该路线图，2020-2025年PA（部分自动驾驶）、CA级的智能网联汽车销量将超过当年汽车总销量的比例的50%，HA（高度 自动驾驶）级智能网联汽车也将开始进入市场。 资料来源：智能网联汽车技术路线图2.0 前瞻产业研究院整理 智能网联汽车发展趋势智能网联汽车发展趋势 PA(部分自动驾驶)、CA(有条件自动驾 驶)级智能网联汽车市场渗透率超过 50%，HA（高度自动驾驶）级智能网联 汽车实现限定区域和特定场景商业化应 用。 发展期（2020-2025年） PA、CA级智能网联汽车市场渗透率超 过70%，H
18、A级智能网联汽车市场渗透率 达到20%，并在高速公路广泛应用、在 部分城市道路规模化应用。 推广期（2026-2030年） 中国方案智能网联汽车技术和产业体系 更加完善、智能网联汽车智能化水平显 著提升，HA级智能网联汽车实现大规模 应用。 成熟期（2031-2035年） 2.2.1 疫情对半导体产业影响甚微 近年来，随着信息技术的不断推进，我国的半导体需求大幅增长，半导体产业也随之不断发展。2019年，我国集成电路产量实现 2018亿块，较2018年增长16.0%；市场规模实现7562亿元，同比增长率达到15.8%。 2020年初，新冠疫情爆发，但其对我国半导体产业影响甚微。截至2020年上
19、半年，我国集成电路产量与市场规模增速非但没有出 现下滑，反而还由于国产化替代进程加快、信息技术应用活跃等原因出现了不同程度的增长。 2015-2020年中国集成电路产量变化情况（单位：亿块，年中国集成电路产量变化情况（单位：亿块，%）2015-2020年中国集成电路市场规模变化情况（单位：亿元，年中国集成电路市场规模变化情况（单位：亿元，%） 资料来源：国家统计局 中国半导体行业协会 前瞻产业研究院整理 10871087 13291329 15651565 17401740 20182018 11471147 5.0% 22.3% 17.8% 11.2% 16.0% 45.0% 0% 10%
20、20% 30% 40% 50% 0 500 1000 1500 2000 2500 201520162017201820192020H1 集成电路产量（亿块）同比增长率（%） 36103610 43364336 54115411 65326532 75627562 35393539 19.7% 20.1% 24.8% 20.7% 15.8% 16.1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 201520162017201820192020H1 集成电路销售额（亿元）同比增长率（%） 2.2.2 半导体产
21、业活跃程度显著提高 从2017-2020年中国半导体行业的申万指数变化情况来看，行业活跃度走势整体上行；2020年，受新基建（5G、数据中心等）建 设进程的推进，信息技术应用的活跃以及半导体国产替代进程加快等因素的影响，半导体行业活跃度显著升高，2020年11月25日，半导 体材料行业活跃度达4758。 2017-2020年半导体行业申万指数变化情况年半导体行业申万指数变化情况 资料来源：上海申银万国证券研究所 前瞻产业研究院整理 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2017-01-03 2017-01-26 2017-02-27 2017-03-22 2017-0
22、4-18 2017-05-12 2017-06-08 2017-07-03 2017-07-26 2017-08-18 2017-09-12 2017-10-12 2017-11-06 2017-11-29 2017-12-22 2018-01-17 2018-02-09 2018-03-13 2018-04-09 2018-05-04 2018-05-29 2018-06-22 2018-07-17 2018-08-09 2018-09-03 2018-09-27 2018-10-29 2018-11-21 2018-12-14 2019-01-10 2019-02-11 2019-03-0
23、6 2019-03-29 2019-04-24 2019-05-22 2019-06-17 2019-07-10 2019-08-02 2019-08-27 2019-09-20 2019-10-22 2019-11-14 2019-12-09 2020-01-02 2020-02-04 2020-02-27 2020-03-23 2020-04-16 2020-05-14 2020-06-08 2020-07-03 2020-07-28 2020-08-20 2020-09-14 2020-10-15 2020-11-09 2.2.3 半导体产业爆发契机：新基建建设进程推进（一） 新型基础设
24、施建设（新基建）主要包括信息基础建设、融合基础建设和创新基础建设，其是以信息网络为基础，提供数字转型、智 能升级、融合创新等服务的基础设施体系。在新基建建设的过程中，需要用到大量的半导体产品，一定程度上将推动半导体产业的增 长。 自我国步入后疫情时代以来，高度重视新型基础设施建设，不断加快5G、人工智能、工业互联网等领域的布局，新基建建设进程 不断推进，半导体产业也迎来来其爆发的契机。 资料来源：发改委 消费日报网 前瞻产业研究院整理 信息基础设施信息基础设施 基于新一代信息技术演化生成的基础设施，比如，以5G、物联网、工业互联 网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施，以人工智能、云计算、区块
25、链等 为代表的新技术基础设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施 等。 融合基础设施融合基础设施 深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础设施转型升级，进 而形成的融合基础设施，比如，智能交通基础设施、智慧能源基础设施等。 创新基础设施创新基础设施 支撑科学研究、技术开发、产品研制的具有公益属性的基础设施，比如，重大 科技基础设施、科教基础设施、产业技术创新基础设施等。 2.2.3 半导体产业爆发契机：新基建建设进程推进（二） 资料来源：国家互联网信息办公室 前瞻产业研究院整理 2020年新基建建设推进情况年新基建建设推进情况 5G建设积极推进，工业互联网驶入建设积极推进
26、，工业互联网驶入快车道快车道 5G网络建设速度和规模超出预期 每周平均新建开通5G基站超过1.5万个，预计2020年底， 我国将建设5G基站超过60万个。 工业互联网创新发展驶入快车道 工业互联网在平台建设、融合应用及安全保障等方面都取 得积极进展，2020年产业经济增加值规模有望增至3.78万 亿元。 IPv6规模部署加快，基础资源能力不断提升规模部署加快，基础资源能力不断提升 IPv6规模部署工作再上新台阶 工业和信息化部发布关于开展2020年IPv6端到端贯通能 力提升专项行动的通知，要求到2020年末，IPv6活跃连 接数达到11.5亿，较2019年8亿连接数的目标提高43%。 域名等
27、基础资源整体情况持续优化 截至2020年6月，我国“.CN”域名数量为2304万个，较 2019年底增长2.8%，继续保持国家和地区顶级域名数全 球第一。 卫星互联网发展提速，关键技术尝试突破卫星互联网发展提速，关键技术尝试突破 我国正逐步尝试突破卫星互联网关键技术 2020年6月，我国在西昌卫星发射中心用长征三号乙运载 火箭，成功发射北斗系统第55颗导航卫星。至此我国提前 半年全面完成北斗三号全球卫星导航系统星座部署。 我国航天企业加快低轨卫星互联网市场布局 在SpaceX、OneWeb等海外企业竞相抢占低轨卫星市场 背景下，我国多个低轨卫星星座计划相继启动，形成了央 企领衔、民营企业积极参
28、与的发展局面。 2.2.3 半导体产业爆发契机：信息技术应用活跃 疫情期间，互联网不断普及，数字经济迅速发展。随着后疫情时代的到来，人们逐渐恢复了日常的出行，线上的经济、社会活动不 再成为人们的刚需，但由于疫情期间这类线上经济的渗透使得人们体会到了互联网的便捷与高效，大多数人们开始接受这信息化时代独 特的生活方式，加之信息化、智能化建设的进程不断加快，信息技术应用仍然十分活跃，信息化、智能化设备的需求居高不下，一定程 度上促进了作为其上游的半导体产业的发展。 资料来源：前瞻产业研究院整理 智能终端 智能家电 智能生产设备 5G建设 智慧城市人工智能 物联网 2.2.3 半导体产业爆发契机：国产
29、替代进程加快 相较于庞大的半导体市场规模，我国产品的自给率极低。2020年上半年，我国集成电路产品进口额高达1546.1亿美元，远高于本土 集成电路销售额（3539亿元）。极低的国产化率给我国本土的半导体企业敲响了警钟。我国疫情得到初步控制后，海外疫情仍在持续扩 散，为半导体的国产化替代打开了时间窗口，加上大基金二期和华为事件的助力与推动，我国半导体产业国产替代进程开始加速。 资料来源：前瞻产业研究院整理 为了加速半导体国产化进程，国家扶持半导 体产业的政策和基金密集出台，其以大基金 二期为代表，投资了大量国产半导体企业。 大基金二期助力大基金二期助力 半导体国产化半导体国产化 2020年，新
30、冠疫情在全球扩散，日韩等 半导体强国的产业链正常运转受到影响， 日韩半导体企业若停产或减产将为国内半 导体企业打开进口替代的时间窗口。 海外疫情扩散打开海外疫情扩散打开 进口替代时间窗口进口替代时间窗口 美国自2017年开始就提出中国半导体威胁 论，采取一系列措施制裁中国芯片企业发展， 2020年5月15日，美国政府再次发动针对华为 的制裁措施，重点打压中国芯片行业最薄弱的 制造环节， “芯片战争”愈演愈烈。我国对 半导体供应链安全的风险防范也愈加重视，间 接推动了半导体的国产化替代。 华为事件推动对供应华为事件推动对供应 链安全的风险防范链安全的风险防范 半导体国半导体国 产化替代产化替代
31、进程加快进程加快 2.3.1 医疗健康产业发展空间巨大 后疫情时代仍有爆发动力 近年来，我国医疗健康产业不断发展。2016年10月，国家发布“健康中国2030”规划纲要，预计到2020年我国医疗健康产业总 规模将达到8万亿以上，产值规模有望占到GDP的10%以上。2030年将达到16万亿元，医疗健康产业发展空间巨大。 2020年初，新冠疫情爆发，带动医疗健康需求大幅增长，即刻点爆了原本欣欣向荣的医疗健康产业。随着我们迈入后疫情时代，疫 情趋于稳定，由疫情带动的医疗健康需求出现回落，但医疗健康产业并没有归于沉寂疫情使得人们对于医疗健康更为重视，疫情期 间更加精进的医疗健康技术也成为了产业发展的助
32、力，再加上人口老龄化、国家政策助推、医疗改革的稳步推进以及产业自身巨大的发 展空间，医疗健康产业仍存在爆发的可能。 资料来源：“健康中国2030”规划纲要 前瞻产业研究院整理 2020-2030年存在8万亿元 的产值增长空间 人口老龄化 医疗改革稳步推进 人们对医疗健康更加重视 国家政策助推医疗产业发展 新兴技术的不断应用 2.3.2 社会老龄化避无可避 联合国规定：65岁以上的老年人口占总人口的比例达7%以上或60岁以上老年人口在总人口中的比重超过10%的属老年型国家或地 区。我国从2000年已经进入老龄化社会。根据国家统计局数据显示，2014-2019年，我国老龄人口从2.1亿增加至2.5
33、亿，；2019年60岁 以上的人口达到2.54亿，同比2018年增长1.65%，占总人口比重为18.1%。 2020年至2040年将是我国人口老龄化高速增长期。预计2020年，我国六十岁以上人口将达到2.6亿，2026年将超过3亿，成为超老 年型国家。老年人对于医疗健康的需求远高于其他人群，老龄化进程的加速势必带动医疗健康产业需求的增长。 资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院整理 2014-2019年我国年我国60岁及以上人口岁及以上人口数量（数量（单位：单位：万人）万人） 2120121201 2213122131 2309123091 2404824048 2497724977 25388
34、25388 19000 20000 21000 22000 23000 24000 25000 26000 201420152016201720182019 2020-2026年年我国我国60岁及以上人口岁及以上人口数量预测（数量预测（单位：单位：万人）万人） 2020年 26000万人左右 2026年 超过30000万人 2.3.3 “健康中国”上升为国家战略 2016年10月25日，中共中央、国务院发布实施“健康中国2030”规划纲要，将“健康中国”上升为国家战略。除提出了五大 2030年具体战略目标外，还提出从优化多元办医格局、发展健康服务新业态、积极发展健身休闲运动产业、促进医药产业发展等方面大 力发展医疗健康产业。 资料来源：“健康中国2030”规划纲要 前瞻产业研究院整理 “健康中国健康中国2030” 规划规划纲要纲要 有利于健康的政策法律法规体系进一步健全， 健康领域治理体系和治理能力基本实现现代 化。 促进健康的制度体系更加完善促进健康的制度体系更加完善 建立起体系完整、结构优化的健康产业体 系，形成一批具有较强创新能力和国际竞争 力的大型企业，成为国民经济支柱性产业。
