1、第八章、商业银行资产负债管理 资产负债管理理论发源于200多年前的西方商业银行，至今已大体经历了资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论和资产负债外管理理论四个阶段。事实上，一种理论往往是一种实践的抽象，又服务于实践，并伴随银行的发展而成熟，因此，所谓阶段只是一种理论上的概念或相对抽象的划分。第一节、资产负债管理的理论 一、资产管理理论 商业银行的管理重点应放在资产方面，通过资产结构的合理安排，来实现经营方针的要求。 经历了三个不同的发展阶段： 1、商业性贷款理论 2、转移理论 3、预期收入理论 资产管理理论是商业银行早期的经营理论，并在相当长的一段时期内广泛流行。资产管理理论的产生和
2、发展，有着深刻的历史根源。 首先，从商业银行自身来看，在 早期的业务 资 来源一， 要 收 期 款， 期 款的 有。 期 款的不 性， 银行 于资产管理方面， 是 资产的流性，应的currency1款。“，早期的商业银行 要是求生 ，而不是求发展，是资产管理理论应而生的 fi因fl ，从外来看，在商业银行早期，商 业贷款求 一， 有 ， ”不发， 商业银行有 要，有 资 来源，大，而只行资产结构的合理安排， 贷款和currency1款的要求。(1)商业贷款理论 商业贷款理论 ，于银行的资 来源 要是 期款，随 随，流性，因此，相应 银行的 和资产的流性。商业银行 了资产的流性， 业务 于 期自
3、 性贷款， 于商业行 而 自 的贷款。 体 ， 是发放期流资 贷款，因 ， 贷款 随着商 转、产 过 的 成，从 收入 ， 所谓自 。种理论 ，理 期贷款一 要 实，要 实的商业 ，在 业不 款时，理 、 资 安。在此， 又 种理论 实理论 。(2)转 理论 种理论 ，银行资 流性的是 款时 出 的资产，只要银行有 随时在”上变现并不受损失的资产，它的流性 有 大的 。莫尔顿的话来 ：流性 转 。在他看来，债券的转 (或变现)不是指债券 期时的兑现，而是指债券的转让或出 。(3)预期收入理论 预期收入理论是一种关于资产选择的理论，种理论 ，贷款并不 自 ，贷款的 赖于借款者同第三者 时获 的收
4、入。简而言之，贷款是 借款者 来的或预期的收入 。因此，贷款安 性和流性决于借款者的预期收入， 果一项贷款的 来收入或预期收入有 ( 按日、季分期款)， 期 长，于安 性和流性有 ，银行仍然接受。反之， 果一项贷款的预期收入不 ， 期 ，银行不应当发放。根种理论，商业银行不仅发放 期贷款，经营 于转让的 券，而且发放长期设备贷款，发放非生产性消费者贷款，只要借款 的预期收入 ，款来源有 。 上三种资产管理理论反映了商业银行在不同发展阶段上经营管理的 点，在 银行资产流性方面而各有侧重。商业贷款理论， 要通过 期放款来 银行资产有流性fl转 理论，是在 ” 一 发展， 资产成 普遍的下，通过 资
5、产的转 来 流性fl而预期收入理论， 要是从贷款和投资的 来考虑资产安 和流性的。二、负债管理理论 （一）负债管理理论成因分析： 第一，追求额润的内在 和”激烈竞争的外在压 。 第二，经济的发展，资 求的上升， 切要银行社会currency1供更多的资 。 第三，银行管理制度的 制，严重的通货膨胀， 款息在 引资 方面的 引 越来越小，竞争 下降。 第四， 款险制度的建 与发展，一步了银行 的冒险精神，刺激了负债经营的发展。（二）负债管理理论 本内容： 该理论 ：商业银行在 流性方面，有 要 赖建 分层 的流性的储备资产的方式。一旦商业银行要 转资 ， 向外举债。 张商业银行 管理重点放在负债业务方面，通过寻找新的资 来源，来实现经营方针的要求。 该理论的 要 征表现在下方面： 第一、负债 商业银行流性的经营重点。 第二、 负债是该理论的重要方。 第三、负债经营是实现商业银行流性和性均衡的 。
