1、可 得 性 和 测 算 的 可 行 性 , 以 存 贷 业 务 年 初 和 年末 数 的 年 度 平 均 余 额 作 为 成 本 分 摊 基 数 , 即 方 法 一 。为 了 减 少 计 算 偏 差 , 增 强 计 算 结 果 的 可 检 验性 , 根 据 加 权 平 均 利 率 的 测 算 公 式 , 逆 向 推 导 得 出金 融 机 构 存 贷 款 的 业 务 本 金 , 可 以 建 立 存 贷 款 服 务成 本 理 论 模 型 , 即 方 法 二 。 理 论 模 型 建 立 的 基 本 思想 是 以 利 率 监 测 系 统 所 获 取 的 加 权 平 均 贷 款 利 率( M L Rt)
2、 作 为 基 准$“, 通 过 金 融 机 构 的 贷 款 利 息 收 入逆 推 理 论 上 的 “ 专 门 借 款 本 金 加 权 平 均 数 ” ( P M Lt) ,同 理 , 可 以 推 导 出 “ 专 门 存 款 本 金 加 权 平 均 数 ”( P M Dt) 。方 法 一 实 际 是 直 接 算 法 , 方 法 二 是 间 接 算 法 ,两 种 测 算 可 以 相 互 照 应 、 互 为 检 验 , 但 两 种 方 法 测算 农 村 金 融 服 务 成 本 的 结 果 可 能 都 略 有 偏 差 。 由 于农 村 信 用 社 村 贷 款 规 模 都 呈 现 快 速 增 长 的 趋
3、 势 , 因而 , 采 用 方 法 一 计 算 得 出 的 农 村 信 用 社 成 本 分 摊 规模 可 能 略 微 高 的 特 点 , 计 算 出 的 金 融 服 务 成 本 略 微偏 低 。 在 方 法 二 下 , 农 村 金 融 机 构 的 服 务 被 抽 象 为在 相 对 封 闭 的 系 统 内 开 展 存 贷 款 服 务 , 金 融 机 构 之间 的 往 来 业 务 没 有 作 为 成 本 分 摊 的 对 象 , 金 融 机 构往 来 的 收 支 没 有 计 入 存 贷 款 规 模 的 推 导 , 在 目 前 各地 农 村 信 用 社 资 金 存 在 一 定 过 剩 , 农 信 社
4、并 把 资 金上 存 入 上 级 联 社 的 清 算 中 心 或 者 其 他 国 有 商 业 银行 的 情 况 下 , 采 用 该 方 法 计 算 的 农 村 信 用 社 成 本 显然 偏 高 。 因 而 , 本 研 究 综 合 考 虑 上 述 因 素 , 把 方 法 一测 算 的 金 融 服 务 成 本 作 为 农 村 金 融 服 务 成 本 的 参考 区 间 下 限 , 而 方 法 二 测 算 的 金 融 服 务 成 本 作 为 农村 金 融 服 务 成 本 的 参 考 区 间 上 限 。共 同 费 用 权 重 的 确 定 是 建 立 农 村 金 融 服 务 成本 的 测 算 模 型 的
5、又 一 个 关 键 点 。 由 于 目 前 农 村 信 用社 的 部 分 活 期 存 款 基 本 上 既 不 支 付 利 息 , 也 不 能 作为 贷 款 资 金 的 来 源 , 实 际 上 是 农 村 信 用 社 为 客 户 提供 的 临 时 保 管 服 务 , 具 有 很 强 的 中 间 业 务 性 质 。 而且 , 部 分 农 村 信 用 社 还 存 在 资 金 流 动 性 过 剩 的 问题 , 这 些 农 村 信 用 社 把 部 分 资 金 上 存在 上 级 联 社 的 清 算 中 心 或 者 国 有 商业 银 行 。 因 而 , 不 是 所 有 农 村 信 用 社存 款 的 利 息
6、支 出 都 应 算 作 是 贷 款 的资 金 成 本 。 为 此 , 以 贷 款 业 务 额 度 占存 款 业 务 额 度 的 比 例 作 为 贷 款 业 务边 际 约 束 及 成 本 结 构 变 动 下 的 农 村 金 融 改 革 与 发 展中 国 农 村 发 展 论 坛8 2- - 管 理 世 界 ( 月 刊 )2 0 0 7 年 第 3 期的 资 金 成 本 较 为 合 适 。 对 于 存 贷 款 业 务 共 同 分 担 的费 用 , 为 了 简 便 起 见 , 其 测 算 权 重 采 取 存 贷 款 各 自业 务 额 占 总 业 务 额 的 比 值 计 算 。通 过 上 文 关 于 金
7、 融 服 务 成 本 测 算 方 法 的 论 述 ,设 定 下 列 计 算 公 式 :( 1 ) 贷 款 分 摊 的 利 息 支 出 权 重 : 1= M Lt/ M Dt“#,或 2= P M Lt/ P M Dt。( 2 ) 贷 款 业 务 分 摊 的 共 同 费 用 权 重 : 1= M Lt/( M Dt+ M Lt) , 或 者 2= P M Lt/ ( P M Dt+ P M Lt) 。( 3 ) 存 款 业 务 分 摊 的 共 同 费 用 权 重 , 或 者 1=M Dt/ ( M Dt+ M Lt) , 2= P M Dt/ ( P M D Dt+ P M Lt) 。( 4 )
8、 应 用 方 法 二 思 路 , 根 据 加 权 平 均 利 率 = ( 专门 借 款 当 期 实 际 发 生 的 利 息 之 和 / 专 门 借 款 本 金 加权 平 均 数 ) 1 0 0 % , 理 论 上 专 门 借 款 本 金 加 权 平 均数 = 每 笔 专 门 借 款 本 金 ( 每 笔 专 门 借 款 实 际 占用 天 数 / 会 计 期 间 涵 盖 天 数 ) , 所 以 专 门 借 款 本 金 加权 平 均 数 可 以 更 为 准 确 地 测 算 出 年 度 平 均 存 贷 款余 额 情 况 。 所 以 , 专 门 借 款 本 金 加 权 平 均 数 ( 理 论 贷款 本
9、金 ) = 利 息 收 入 / 加 权 平 均 贷 款 利 率 , 即 P M Lt= I -It/ M L Rt“#; 专 门 存 款 本 金 加 权 平 均 数 ( 理 论 存 款 本金 ) = 利 息 支 出 / 一 年 期 存 款 基 准 利 率 , 即 P M Dt= P It/ M D Rt。所 以 , 应 用 方 法 一 思 路 , 计 算 t 期 的 单 位 贷 款 业务 的 成 本 费 用 率 计 算 模 型 1 为 :L U C1 t= L L Rt+ L C Ct+ 1( P It+ P I It)+ 1( F A Dt+ O Et+ O Tt+ O O Et) / M
10、Lt存 款 成 本 模 型 2 为 :D U C1 t= P It+ P I It+ S C Ct+ 1( F A Dt+ O Et+ O Tt+ O O Et) / M Dt根 据 方 法 二 的 思 路 , 方 法 二 的 贷 款 成 本 模 型 3为 :L U C2 t= L L Rt+ 2( P It+ P I It)+ 2( F A Dt+ O Et+ O Tt+ O O Et) / P M Lt方 法 二 的 存 款 成 本 模 型 4 为 :D U C2 1 t= P It+ S C Ct+ 2( F A Dt+ O Et+ O Tt+ O O Et) / P M Dt二 、 数
11、 据 来 源 与 农 村 金 融服 务 成 本 测 算 结 果( 一 ) 数 据 来 源为 了 能 够 相 对 准 确 地 测 量 农 村 金 融 机 构 服 务的 业 务 成 本 , 也 为 了 便 于 不 同 金 融 机 构 贷 款 成 本 之间 和 农 村 信 用 社 金 融 服 务 成 本 的 不 同 期 间 之 间 进行 比 较 , 数 据 采 集 遵 循 下 列 3 个 基 本 思 路 。一 是 为 了 对 比 分 析 不 同 金 融 机 构 之 间 的 成 本情 况 , 选 择 了 有 非 政 府 组 织 开 展 小 额 贷 款 业 务 的 黔西 南 州 兴 仁 县 、 安 顺
12、市 关 岭 自 治 县 、 六 盘 水 市 六 枝特 区 的 农 村 金 融 机 构 作 为 调 研 对 象 , 收 集 了 3 个 县的 农 村 信 用 社 和 非 政 府 组 织 小 额 信 贷 2 0 0 5 年 的 资产 负 债 、 损 益 和 业 务 状 况 的 相 关 财 务 数 据 , 以 及 农行 关 岭 县 支 行 的 财 务 数 据 。二 是 为 了 进 一 步 考 察 农 村 信 用 社 在 不 同 管 理层 级 上 农 村 金 融 服 务 的 成 本 , 收 集 了 贵 州 省 农 村 信用 联 社 2 0 0 5 年 度 和 安 顺 市 的 5 个 县 ( 区 ) 联
13、 社 以 及贵 阳 市 息 烽 县 、 黔 西 南 州 兴 仁 县 等 县 信 用 联 社2 0 0 3 2 0 0 5 年 度 的 相 关 财 务 数 据 。三 是 为 了 清 楚 地 反 映 农 村 信 用 社 服 务 农 户 的成 本 情 况 , 还 对 关 岭 县 农 村 信 用 社 的 基 层 社 2 0 0 3 2 0 0 5 年 度 数 据 进 行 了 采 集 。 在 重 点 调 研 的 几 个 区 县中 , 关 岭 县 属 于 无 工 业 的 国 家 级 贫 困 县 , 在 整 个 县 域的 金 融 机 构 绝 大 部 分 资 金 都 服 务 于 农 户 , 很 少 一 部分
14、服 务 于 个 体 工 商 业 者 , 对 这 些 县 份 金 融 机 构 成 本的 测 算 能 够 较 为 真 实 地 反 映 贫 困 地 区 存 贷 款 业 务 的实 际 成 本 , 基 于 乡 镇 农 村 信 用 分 社 是 直 接 服 务 “ 三农 ” 的 基 层 金 融 组 织 , 还 对 关 岭 县 除 营 业 部 以 外 的1 1 乡 镇 农 村 信 用 社 的 金 融 服 务 成 本 开 展 了 测 算 。( 二 ) 农 村 金 融 服 务 成 本 测 算 结 果1 . 各 级 农 村 信 用 社 的 金 融 服 务 成 本目 前 农 村 信 用 社 在 组 织 结 构 上 实
15、 行 的 是 省 联 社管 理 模 式 下 的 县 联 社 法 人 治 理 形 式 , 这 就 使 得 农 村信 用 社 的 管 理 链 较 长 , 在 不 同 层 级 的 农 村 信 用 社 所负 担 的 农 村 金 融 服 务 成 本 是 有 很 大 差 异 的 。 ( 1 ) 乡 镇农 村 信 用 分 社 的 金 融 服 务 成 本 。 关 岭 县 1 1 个 乡 镇 农村 信 用 社 贷 款 服 务 成 本 在 ( 3 . 0 8 % , 3 . 8 8 % ) 区 间 , 存 款服 务 的 成 本 在 ( 2 . 3 9 % , 3 . 2 5 % ) 区 间$#。 ( 2 ) 安
16、顺 市 6个 区 县 和 兴 仁 县 、 六 枝 特 区 、 息 烽 县 , 共 9 个 区 县 级农 村 信 用 社 的 贷 款 服 务 成 本 在 ( 5 . 8 8 % , 7 . 3 1 % ) 区 间 ,存 款 服 务 成 本 在 ( 4 . 6 4 % , 6 . 3 1 % ) 区 间 。 ( 3 ) 全 贵 州 省农 村 信 用 社 贷 款 的 服 务 成 本 在 ( 4 . 0 9 % , 5 . 6 2 % ) 区 间 ,存 款 业 务 的 服 务 成 本 在 ( 5 . 7 5 % , 6 . 3 9 % ) 区 间 。 从 表 2可 以 看 出 , 农 村 信 用 社
17、存 贷 款 服 务 成 本 随 着 农 村 信用 社 管 理 层 级 的 升 高 呈 增 加 趋 势 , 乡 镇 信 用 分 社 到县 联 社 一 级 , 农 村 信 用 社 金 融 服 务 成 本 费 率 几 乎 上升 了 1 倍 。8 3- -2 . 改 革 前 后 农 村 信 用 社 的 金 融 服 务 成 本对 农 村 信 用 社 贷 款 利 率 的 监 测 是 从 2 0 0 4 年 底始 , 因 而 , 无 法 推 导 应 用 间 接 测 算 模 型 对 农 村 信 用社 存 贷 款 服 务 成 本 进 行 测 算 , 只 能 用 采 用 直 接 算 法进 行 测 算 。 改 革
18、前!“, 7 个 县 的 农 村 信 用 社 的 贷 款 服务 成 本 率 约 在 8 . 9 5 % 左 右 , 存 款 服 务 的 成 本 费 率 在6 . 6 2 % 左 右 , 当 时 县 联 社 还 没 有 成 立 , 在 两 级 法 人 体制 下 , 各 乡 镇 信 用 社 还 是 独 立 的 法 人 实 体 , 虽 然 , 县信 用 社 也 是 法 人 , 但 在 经 营 管 理 上 还 是 没 有 改 革 后成 立 的 县 联 社 集 中 经 营 管 理 的 权 限 大 , 因 而 , 县 辖信 用 社 汇 总 的 存 贷 款 成 本 费 率 与 调 查 的 1 1 个 乡 镇信 用 分 社 的 存 贷 款 成 本 费 率 之 间 相 差 不 大 , 存 贷 款服 务 的 成 本 都 仅 相 差 约 一 个 百 分 点 。改 革 后 , 测 算 得 出 的 7 个 县 级 信 用 联 社 的 贷 款服 务 成 本 为 5 . 8 7 8 % , 存 款 服 务 成 本 为 4 . 6 4 3 % , 1 1个 乡 镇 信 用 分 社 的 贷 款 服 务 成 本 为 3 . 0 8 3 % , 贷 款 服务 成 本 为 2 . 3 9 % 。 县 级 联 社 和 乡 镇 信 用 分 社 的 存 贷款 服 务
