1、. 48 加强 与非银行金融机构的密切合作 . 48 2013 年同业市场发展趋势 . 49 中小企业金融产品创新与业务指引 1 图 表 目 录 图表 1 2012 年出台的促进中小企业发展的主要政策 . 5 图表 2 中小企业金融服务体系图 . 11 图表 3 银行业金融机构中小企业贷款余额（含票据贴现）及增幅（ 2008-2011） . 13 图表 4 银行业金融机构小企业贷款余额（含票据 贴现 ）及增幅（ 2008-2011） . 14 图表 5 银行业金融机构 个 人经营性贷款余额及增幅（ 2009-2011） . 14 图表 6 银行业金融机构中小企业贷款余额占比（ 2008-201
2、1） . 15 图表 7 银行业金融机构中小企业贷款增量占比（ 2008-2011） . 16 图表 8 主要银行业金融机构小企业贷款余额（ 2011 年） . 17 图表 9 主要银行业金融机构小企业贷款余额分布（ 2011 年） . 17 图表 10 大中小银行小企业贷款占比与资产占比（ 2011 年） . 18 图表 11 科技型中小企业的创新产品统计（截至 2012 年末） . 21 图表 12 2011 年主要银行个人经营性贷款余额（ 2011） . 25 图表 13 商业银行小微企业创新产品统计（截至 2012 年末） . 26 图表 14 中小企业网络融资的创新产品统计 . 32
3、 图表 15 同业银行绿色信贷业务对比表 . 34 图表 16 主要商业银行中小企业金融服务平拍和产品一览 . 37 图表 17 2012 年上市银行中小企业贷款信息披露情况对比 . 46 中小企业金融产品创新与业务指引 1 2012 年中小企业金融服务发展环境 经济环境 2012 年， 世界经济继续负重前行 ， 整体而言 有所增长，但持续低位运行，复苏明 显放缓。 欧债危机再度升级，政府通过大规模发债“借新还旧”的长期风险不断积聚，债务危机与经济低迷相互交织、相互拖累的迹象日趋明显。国际金融商品市场大幅震荡，全球证券市场和汇率市场两个阶段的分化特征十分明显，头 4 个月，全球主要证券交易所的
4、股指逐月攀升，主要币种的汇率相对稳定，但进入 5 月份后，国际金融重陷剧烈波动。国际经济环境进一步严峻，全球市场需求总体低迷，对我国扩大外需工作带来严峻挑战 ， 2012 年 下半年外需萎缩的状况难有大的改善，针对我国的贸易保护主义也可能趋于强化 ，此外，钓鱼岛等政治争端也导致我国 2012 年国际经济环境进一步严峻 。 从国内环境来看， 进入 2012 年以后，房价、物价涨幅明显降低；出口增长大幅回落，投资和消费增长也有不同幅度下降，经济增长率呈现继续下行态势，宏观经济政策继续兼顾稳增长、稳物价目标，在实际操作层面逐步偏重稳增长。 1.经济增长速度 逐级 下降 在 2011 年经济增速平稳回
5、落的基础上，进入 2012 年后经济增速继续回落。一季度 GDP 增长 8.1%， 二季度 GDP 增速 7.6%，创十三个季度新低，三季度 GDP增速 7.4%，继续触底，据数据显示，四季度 GDP 有望触底回升， 或将回升至 8%，但仍处低位 ，经济增长回落幅度 较 2011 年 有所加大。 经济增速回落主要由于 市场需求增速回落 ， 2012 年前 8 月 出口增长 逐级 回落 ，但是到了 9 月，出口增速开始扭转回升， 9 月出口增速为 9.9%，进口增速 2.4%，进出口增速双双反弹 ， 10 月份出口增速为 11.6%，但 11 月份骤降至 2.9%， 但 11月中国民营企业“一枝
6、独秀”，进出口逆势增长 18.1%，高出中国外贸总体增速12.3 个百分点。 这 样的波动性 主要 是由 世界经济增长低迷，欧债危机对世界经济的潜在威胁增大，世界经济的不确定性、不稳定性增加 所引起的 。 此外，美国、欧洲、日本 受高失业率和高负债率影响，其居民消费增长的基础不稳；房地产市场需求不振，房价持续下降抑制了建筑业及其他与房地产相关产业的恢复，进而影响着就业的恢复。总之，世界经济的深层次矛盾和问题正在显露之中，潜伏较大的波动性，这些对我国出口将形成较大不利影响。另外，受招工困难、成本提高、人民币升值、资金紧张等多方面困难影响，国内出口企业 扩大出口的能力下降，很多企业存在出口越多亏损
7、越多的情况。综合 分析来看 ，未来出口增速 应有中小企业金融产品创新与业务指引 2 恢复， 但幅度或将受限。 2.投资出口贡献度下降 2012 年， 投资增速也 呈现下降趋势 。 2012 年 1-10 月份，城镇固定资产投资同比增长 -7.3%， 其中房地产开发投资同比增长 -22.3%。投资增速下降，第一个原因是政府投资较快撤出。随着 “ 一揽子 ” 计划结束，政府主导的基础设施和公共事业投资较上年增长率由 2009 年的 42.2%持续降低到 2011 年的 2.46%，占城镇固定资产投资的比重也由 28%降低到 22%。第二个原因是房地产投资增速下降。受房地产市场调整的影响，住房销售量
8、同比增速自 2011 年 10 月份开始明显下降，2012 年 1-4 月份销量同比增速为 -13.4%，销售形势的变化逐步影响到房地产投资增速（同比增长率）。 2012 年下半年房地产行业中刚需释放，房价反弹较快，但是由于多为刚需性小微，对刺激房地产投资作用不大，即使存在推动作用也需经过一定的周期， 2012 年房地产投资增速已经定型。 3.经济增长前“落”后“稳” 2012 年， 经济增长 呈现 前 “ 落 ” 后 “ 稳 ”的态势。 针对经济增速回落的形势，宏观经济政策已经加强有针对性的预调微调 ， 正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者的关系，把稳增长放在更加重要
9、的位臵。通过 继续落实结构性减税政策，减轻企业税负 ； 坚持稳健货币政策的基本取向，保持合理的社会融资规模，进一步 优化信贷结构，更加注重满足实体经济的需求 ；着力扩大内需 ， 强调 着力扩大消费，完善促进消费的政策措施 ； 稳定和完善出口政策，支持企业积极开拓市场，促进外贸稳定增长。从房地产调控看，此轮调控措施强调要保持住房供给较快增长，这意味着对房地产建设项目的资金支持力度将加大，对房地产在建项目将形成有力支持。受货币政策预调微调的支持，刚性买房需求包括改善性买房需求将加快释放，房地产市场销售形势预计将逐步好转。这些因素综合起来，决定了房地产不会出现 “ 硬着陆 ” ，房地产投资增速不会持
10、续回落。 由此， 2012 年经济增长呈现前“落”后“稳”的态势 。 4.经济景气指标走弱，中小微企业经营困难再度引发关注。 自 2012 年初以来，由于最终需求低于预期，采购经理人指数和其他企业景气指数明显走弱，迫使企业启动区库存周期。 2012 年二季度企业景气指数为 126.9，比一季度微降 0.4 点，降幅逐步收窄；三季度企业景气指数为 122.8，比二季度下降 4.1 点，但高于景气临界值 22.8 点。 虽然随着第三季度初库存调整结束，采购经理人指数增长势头有所恢复，但第三季度末以来，国内外需求走弱，新订单和新出口订单下滑导致采购经理人指数再次承压 49.8%，一度跌至 50%以下
11、，反中小企业金融产品创新与业务指引 3 映了企业经营管理者对于未来偏悲观的情绪。 2012 年第三季度，中国中小企业信心指数为 46.71，较上一季度回落 7.44 个百分点，其 中 投资信心指数为最低。 2012 年三季度， 中、小型企业景气指数分别为 123.4、 114.0，分别比二季度下降 3.3 点和 4.1 点，且中小型企业景气指数低于大型企业景气指数 134.4。进入四季度，大型企业景气指数略呈企稳态势，但是小型企业景气度仍较低。 中小企业“钱荒”、融资难问题继 2008 年国际金融危机之后再度成为焦点。外需疲弱、内需不振，而原材料、劳动力、能源、物流、土地价格的上涨导致中小企业
12、经营成本不断上升，企业利润空间受到严重挤压，这对中小企业，尤其是传统低毛利行业中的中小企业造成了严重冲击。各类生产要素价格上涨最终都将反映到企业资金需求的增加上，在经营成本节节攀升以及供应链上下游提供的信用水平下降的压力下，中小企业即使维持原有规模的生产和经营，也需要更多的流动资金支持，更无须说扩大经营规模的资金需求缺口。中小企业的转型升级也需要更多的中长期资本投入。因此，中小企业普遍表现出比以往更加 “缺钱”。 民营经济和民间金融发达的温州地区一时成为全国瞩目的焦点，企业老板“跑路”、“民间高利贷”、“担保圈信用危机”等问题陆续浮出水面。此外，继2011 年来， 2012 中小企业“用工难、
13、用地难、用电难”正成为日益突出的问题。我国中西部地区城镇化步伐的加快留住了很多外出务工人员，再加上新生代农民工对工作环境和条件的要求不断提高，沿海地区中小企业“用工荒”已经从结构性缺工向普遍性缺工蔓延。工业项目建设用地的准入门槛提高导致投资额较小的中小企业难以获得用地审批，而且高企的土地价格也让中小企业望而生畏。用电紧张是 2012 年以来小企业面临的一个普遍问题，在江浙一带许多地方，一周只能“开五停二”。没有预告的拉闸停电使小企业直接受损，有的企业为了赶订单不得不自行购买发电机发电，使生产成本大幅提高。 2012 年企业家信心指数显示，中小型企业企业家信心梯度回落，但总体平稳，仍在景气区间，
14、且中小型企业企业家信心回落幅度低于大型企业企业家。中小微企业的经营困境再次引起高层重视和社会普遍关注， 2012 年以来，各类促进中小微企业发展的政策密集出台。 政策环境 2012 年我国 出台 了 一揽子中小企业扶持政策，包括减负、建设中小企业公共服务平 台、支持创新型、就业型、高科技型中小企业健康发展等。 工信部为落实已出台的各项扶持中小企业财税、金融政策， 2012 年新出台一系列 扶持中小企业健康发展的政策意见，组织实施企业减负专项行动，推动银中小企业金融产品创新与业务指引 4 行业金融机构加大对小微企业的信贷支持，完善中小企业信用担保体系，推进有条件的地方设立完善中小企业信用再担保机
15、构。继续拓展中小企业融资渠道，鼓励和支持融资服务平台建设。 政策方面，央行、银监会、各部委亦出台相应扶持中小企业政策，重点发挥中小企业专项资金的作用， 支持中小企业加强技术改造。继续实施中小企业信息化推进工程和创新 能力建设、创办小企业、管理提升等计划。建立健全促进中小企业节能减排的政策激励和约束机制。通过资质认定、购买服务和资金补助，鼓励和引导服务机构为中小企业提供优质服务。推动建立和完善中小企业分类统计、监测、分析制度。 特别值得关注的是， 2012 年 4 月，国务院出台 国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见 提出进一步加大财税支持力度。在强调落实 2011年 10月 12日国
16、务院常务会议确定的支持小型微型企业发展九条财税金融政策的同时，进一步提出，将 2012 年中小企业专项资金规模扩大到 141.7 亿元，并向小型微型企业倾斜 ； 在一定比例内给予 中小企业 税收优惠。 同时 为缓解小型微型企业融资困难， 提出了五方面的政策措施： 通过对符合条件的小金融机构继续执行较低存款准备金率、建立小企业信贷奖励考核制度、落实差异化监管政策、适当提高对小型微型企业不良贷款的容忍度 ； 推动小金融机构的发展 ； 拓宽小微企业融资渠道 ； 鼓励担保机构提高对小型微型企业的担保业务规模，降低担保收费 ；通过开展商业银行服务收费检查，清理纠正金融服务不合理收费等，规范对小型微型企业
17、的融资服务。 通过“ 减负 ”、融资、公共服务等措施进一步倾斜中小微。 同年 9 月，中国人民银行 、银监会 、 证监会、保监会 、国家外汇管理局共同编制 的金融业发展和改革“十二五”规划 正式发布， 着力解决小型微型企业融资困难。鼓励金融机构创新服务小微企业的金融产品和信贷模式。完善财税、担保、坏账核销、风险补偿、保险等政策支持体系和差异化监管措施，调动金融机构服务小微企业的积极性。完善资本市场体系，加大中小企业板、创业板、场外市场对小微企业的支持力度，鼓励创业投资机构和股权投资机构投资小微企业，发展中小企业集合债券、中小企业私募债等融资工具，拓宽融资渠道。 规划的出台在政策层面上为小微企业
18、带 来发展良机。 中小企业金融产品创新与业务指引 5 图表 1 2012 年出台的促进中小企业发展的主要政策 类型 有关中小企业的政策要点 中央及国务院政策 中央经济工作会议（ 2012），一是加大对中小企业的信贷支持。明确规定，银行业金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速。二是清理纠正金融服务不合理收费，切实降低企业融资的实际成本。严格限制商业银行向小型微型企业收取财务顾问费、咨询费等费用。三是拓宽中小企业融资渠道。逐步扩大中小企业集合票据、集合债券、短期融资券 发行规模，积极稳妥发展私募股权投资和创业投资等融资工具。四是细化对中小企业金融服务的差异化监管政策。五是促进小金融
19、机构改革与发展。六是在规范管理、防范风险的基础上促进民间借贷健康发展。有效遏制民间借贷高利贷化倾向，打击非法集资、金融传销等违法活动。 政府工作报告（ 2012）， 2012 年进一步促进中微企业发展，特别将小微企业的发展重点提出：重点支持实体经济特别是小型微型企业，重点支持民生工程特别是保障性安居工程；落实和完善支持小型微型企业和个体工商户发展的各项税收优惠政策，开展营业税改征增值税试点；优化信 贷结构，加强对符合产业政策、有市场需求的企业特别是小型微型企业的信贷支持，切实降低实体经济融资成本；落实并完善促进小型微型企业发展的政策，进一步减轻企业负担，激发科技型小型微型企业发展活力；重点扶持
20、就业容量大的服务业、创新型科技企业和小型微型企业，创造更多就业岗位；规范发展小型金融机构，健全服务小型微型企业和“三农”的体制机制。 国务院关于大力实施促进中部地区崛起战略的若干意见支持符合条件的中小企业上市融资和发行债券，支持中小企业融资担保机构规范发展。深化农村金融机构改革，扶持村镇银行、贷款公司等新 型农村金融机构发展。支持农村信用社进一步深化改革，落实涉农贷款税收优惠、农村金融机构定向费用补贴、县域金融机构涉农贷款增量奖励等优惠政策。 国务院关于印发服务业发展“十二五”规划的通知（国发 2012 62 号），积极发展为小型微型企业服务的中小金融机构，推进政策性银行、大型商业银行、股份制
21、商业银行、中小银行业金融机构、资产管理公司实施差异化发展战略，推进金融服务专业化、特色化、精细化、品牌化，大力改善对“三农”和小型微型企业的金融服务，创新保险营销服务方式，推进中小保险公司差异化发展，规范发展保险中 介市场，推进再保险市场建设；深化电子商务应用，引导中小企业利用第三方电子商务服务平台拓展国内外市场，推动政府采购电子商务平台建设；建立健全中小商贸流通企业服务体系，建设一批中小商贸流通企业服务平台和服务机构，引导住宿和餐饮业健康规范发展，鼓励发展专业店、专卖店、会员店，大力发展便利店、中小超市、社区菜店等社区商业；完善文化市场准入制度，扶持中小企业，鼓励中小文化企业跨地域、跨行业、
22、跨所有制经营和重组。 中小企业金融产品创新与业务指引 6 中央及国务院政策 2012 年 4 月，国务院出台国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见（ 国发 2012 14 号 ），这是国务院首次针对小型微型企业发展出台的专门文件，意见分八个方面总计 29 条具体措施，从财税、金融、公共服务等领域加大对小微企业支持力度，创造更加良好的发展环境。财税政策方面，意见要求，各级政府和有关部门进一步落实支持小型微型企业发展的各项税收优惠政策。其中，通过提高增值税和营业税起征点、将小型微利企业减半征收企业所得税政策延长到 2015 年底并扩大范围、加快推进营业税改征增值税试点等方式加大对小型微型企
23、业的财税支持；金融政策方面，意见要求各级政府和有关部门要进一步落实支持 小型微型企业发展的各项金融政策。其中，银行业金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速。通过加快发展小金融机构、拓宽融资渠道、加强对小型微型企业的信用担保服务等努力缓解小型微型企业融资困难；公共服务方面，意见特别指出，要加强对小型微型企业的公共服务。到 2015 年，支持建立和完善 4000 个为小型微型企业服务的公共服务平台，重点培育认定 500 个国家中小企业公共+樀J(囬态夀敘态國态囬态讀缁缀退瀀螏頀h鰀椀眂伃）蔊睪偧遒搀漀挀砀瀀椀挀最椀昀蔀睪偧遒搀漀挀砀尀尀搀搀搀愀挀搀愀昀樀堀伀甀唀昀渀栀娀娀焀瀀氀稀刀猀唀吀琀稀砀昀最愀漀渀堀戀夀礀渀愀最睪偧遒挀搀挀昀愀愀戀昀挀戀昀攀戀焀聹晙晒晎扛晵扛奾晥啛昀昀偾饧譢頀蔀睪偧遒顧筶譼箋顼颋顶敶遧鹎腎薉薋惿貖獶馍敒豫睪葑葾懿昀恛豎齔豾倀爀漀谀漀賿睪蒋豖豔犂替恛漀氀搀昀氀漀眀漀癎扒綋葙穝內葎屺葥遒拿昀恛一匀夀匀漀偧契遒賿葛葜讐挰扒葧賿螋葥饶屑腧谀睪葾煖盿鞋谀晦蹜甀螂馍潎坿卭聜鼠鑺晓栀靓瘀尀灧謀潳靦耀睪肋癸孺崀嶞坿愀睪
