1、棒热轧YB/T91968GB/T7021986YB/T91968GCr6锻制YB/T91968GB/T9081987GCr9冷拉YB/T91968GB/T9051994GCr15丝冷拉YB/T2451964YB/T2451964合金工具钢Cr2棒热轧GB/T12992000YB/T0951997GB/T7021986GB/T129920009SiCrCr12锻制GB/T9081987Cr12MoVCrWMn冷拉GB/T9051994GB/T32071988（银亮）3Cr2W8V5CrW2Si高速工具钢W18Cr4V棒热轧锻制冷拉GB/T994199431988GB/T7021986GB/T90
2、81987GB/T32071988（银亮）GB/T994319889W18Cr4VW6Mo5Cr4V2W6Mo5Cr4V2A1表5黑色金属材料（续）名称牌号半成品种类及成型方法技术条件品种规格化学成分不锈耐酸钢棒热轧GB/T12201992GB/T7021986GB/T9081987GB/T12201992锻制1Cr18Ni9 冷加工GB/T42261984GB/T422619841Cr18Ni9Ti板冷轧GB/T32801992GB/T7081988（薄）GB/T122019920Cr19Ni9热轧GB/T42371992GB/T7091988（厚）GB/T423719921Cr17带冷轧G
3、B/T42391991GB/T122019921Cr13热轧YB/T50901993YB/T509019932Cr13丝冷拉GB/T42401993GB/T122019923Cr13软态GB/T42401993GB/T3421997Y1Cr18Ni9轻拉Y1Cr17冷拉Y1Cr13冷拉Y3Cr13管热轧GB/T149752002GB/T30902000冷拔角钢热轧等边GB/T42271984GB/T42271984冷不顶锈锻钢用丝ML0Cr19Ni9丝经热处理软态、轻拉GB/T42321993GB/T3421997GB/T12201992ML1Cr17ML1Cr13冷合顶金锻钢用丝ML20Mn
4、A丝冷拉退火退火酸洗GB/T59531999GB/T3421997GB/T59531999ML16CrSiNiML30CrMnSiAML30CrMoA焊接用钢丝H08丝经热处理GB/T149571994（熔化）GB/T149571994GB/T149571994H08AH08MnAGB/T149581994（气焊）GB/T149581994GB/T149581994H15AH15Mn经热处理冷拉、软态YB/T50921996GB/T3421997GB/T424184H10MnSi表6 非金属材料(光学玻璃)名 称牌 号标 准 号无色光学玻璃氟冕玻璃FK1、FK2GB/T9031987轻冕玻璃Q
5、K1、QK 2、QK3冕玻璃K1、K2、K3、K4、K5、K6、K7、K8、K9、K10、K11、K12、K16磷冕玻璃PK1、PK2钡冕玻璃BaK1、BaK2、BaK3、BaK4、BaK5、BaK6、BaK7、BaK8、BaK9、BaK11重冕玻璃ZK1、ZK2、ZK3、ZK4、ZK5、ZK6、ZK7、ZK8、ZK9、ZK10、ZK11、ZK14、ZK15、ZK19、ZK20、LaK1、LaK2、LaK3、LaK4、LaK5、LaK6、LaK7、LaK8、LaK10、LaK11、LaK12特冕玻璃TK1冕火石玻璃KF1、KF2、KF3轻火石玻璃QF1、QF2、QF3、QF4、QF5、QF6、
6、QF9、QF11、QF14火石玻璃F1、F2、F3、F4、F5、F6、F7、F12、F13钡火石玻璃BaF1、BaF2、BaF3、BaF4、Ba5、BaF6、BaF7、BaF8 重钡火石玻璃ZBaF1、ZBaF2、ZBaF3、ZBaF4、ZBaF5、ZBaF8、ZBaF11、ZBaF13、ZBaF15表6非金属材料(光学玻璃)（续）名 称牌 号标 准 号无色光学玻璃重钡火石玻璃ZBaF16、ZBaF17、ZBaF18、ZBaF20、ZBaF21GB/T9031987重火石玻璃ZF1、ZF2、ZF3、ZF4、ZF5、ZF6、ZF7、ZF8、ZF10、ZF11、ZF12、ZF13、ZF14镧火石玻
7、璃LaF1、LaF2、LaF3、LaF4、LaF5、LaF6、LaF7、LaF8、LaF9、LaF10重镧火石玻璃ZLaF1、ZLaF2、ZLaF3、ZLaF4钛火石玻璃TiF1、TiF2、TiF3、TiF4特种火石玻璃TF1、TF2、TF3、TF4、TF6有色光学玻璃透紫外线玻璃ZWB1、ZWB2GB/T154881995透红外线玻璃HWB1、HWB2、HWB3、HWB4紫色玻璃ZB1、ZB2、ZB3蓝色（青色）玻璃QB1、QB2、QB3、QB4、QB5、QB6、QB7、QB8、QB9、QB10、QB11、QB12、QB13、QB14、QB15、QB16、QB17、QB18、QB19、QB2
8、0、QB21、QB22绿色玻璃LB1、LB2、LB3、LB4、LB5、LB6、LB7、LB8、LB9、LB10、LB11、LB12、LB13、LB14、LB15、LB16黄色（金色）玻璃JB1、JB2、JB3、JB4、JB5、JB6、JB7、JB8橙色玻璃CB1、CB2、CB3、CB4、CB5、CB6、CB7红色玻璃HB1、HB2、HB3、HB4、HB5、HB6、HB7、HB8、HB9、HB10、HB11、HB12、HB13、HB14、HB15、HB16防护玻璃FB1、FB2、FB3、FB4、FB5、FB6、FB7表6非金属材料(光学玻璃)（续）名 称牌 号标 准 号有色玻璃中性（暗色）玻璃A
9、B1、AB2、AB3、AB4、AB5、AB6、AB7、AB8、AB9、AB10GB/T154881995透紫外线白色玻璃BB1、BB2、BB3、BB4、BB5、BB6、BB7、BB8特种玻璃远紫外光学石英玻璃JGS1JC/T1851996紫外光学石英玻璃JGS2红外光学石英玻璃JGS3透气玻璃TQ1WJ2781965乳白漫射玻璃RM1、RM2WJ10631979有机玻璃GB/T71341996航空有机玻璃YB2ZJB G 4 011985掺铁高硅氧玻璃7068吸热玻璃XRB1、XRB3色温升高玻璃SSB40、SSB130、SSB145、SSB165、SSB200色温降低玻璃SJB25、SJB8
10、0、SJB110、SJB130色温变换玻璃SB1、SB2光学纤维.第三节筹资数量的财务预测 企业在筹资之前，应当采用一定的方式预测资金需要 量，只有这样，才能使筹来的资金既能满足企业生产经营需 要，又不会有太多的闲置。 预测资金需要量的方法通常有定性预测法、因素分析 法、销售百分比预测法和线性回归分析法，下面分别介绍。 一、定性预测法 定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人的经验和主 观分析、判断能力，预测未来资金需要量的方法。这种方法 通常是在企业缺乏完备、准确的历史资料的情况下采用。其 预测过程为：首先由熟悉财务过程和生产经营情况的专家， 根据过去所积累的经验，进行分析判断，提出预测的初步
11、意 见；然后通过召开座谈会或发出各种表格等形式，对上述预 测的初步意见进行修正补充。如此通过一次或数次，得出预 测的最终结果。 二、因素分析法 因素分析法是以有关资本项目的上年度的实际平均需 要量为基础，根据预测年度的上次经营任务和加速资本周转 的要求，进行分析调整来预测资本需要量的一种方法。这种 方法计算比较简单，容易掌握，但预测的结果不太精确。采 用这种方法时，首先应在上年度资本平均占用额的基础上， 剔除其中呆滞积压不合理部分，然后根据预测期的生产经营 任务和加速资本周转的要求进行测算。因素分析法的基本模 型是： 资本需要量（上年资本实际平均占用量不合理平均占 用额）（ 1预测年度销售增减
12、率）（1预测年度资本周 转速度变动率） 【例 3-1 】某企业上年度资本实际平均额为1500 万元， 其中不合理平均额为100 万元，预计本年度销售增长8%，资 本周转速度加快2%，则预测年度资本需求量是多少？ （1500-100 ）（ 1+8% ）（ 1-2%）=1481.76 万元 三、销售百分比预测法 销售百分比法是假设资产、负债和费用与销售收入存在 稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资 产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。 现将销售百分比法进行预测的过程举例说明如下： 【例 3-2 】大华公司2014 年的销售收入为3000 万元， 净利润为 156 万
13、元， 2015 年预计销售收入4000 万元，假设 2015 年计划销售净利率与2014 年实际销售净利率相同，并 且根据过去的经验，该公司2015 年至少要保留25 万元的货 币资金，股利支付率预计30。该公司2014 年简易资产负 债表及各报表项目见表3-1 所示，试预测2015 年大华公司 需向外界筹集多少资金？ 表 3-1 大华简易资产负债表 编制单位：大华公司2014 年 12 月 31 日单位：万元 资产 年末 余额 负债及股东权 益 年末 余额 流动资产：流动负债： 货币资金40 短期借款50 交易性金融资 产 6 应付票据7 应收票据10 应付账款118 应收账款434 预收账
14、款8 预付账款20 应付职工薪酬3 其他应收款15 应交税费5 存货116 应付利息10 一年内到期的 流动资产 48 应付股利30 其他流动资产9 其他应付款14 流动资产合计698 预计负债2 一年内到期的 非流动负债 48 其他流动负债2 流动负债合计297 非流动负债： 长期借款450 应付债券240 长期应付款56 非流动资产： 非流动负债合 计 746 长期股权投资28 负债合计1043 固定资产1242 股东权益： 在建工程18 股本100 无形资产5 资本公积10 长期待摊费用5 盈余公积95 其他非流动资 产 2 未分配利润750 非流动资产合 计 1300 股东权益合计95
15、5 资产合计1998 负债及股东权 益合计 1998 （一）确定资产和负债项目的销售百分比 通常，资产是销售收入的函数，根据历史数据可以分析 出该函数关系。根据预计销售收入、以及资产与销售收入的 函数，可以预测所需资产的数额。大部分经营负债也是销售 的函数，亦即预测负债的自发增长，这种增长可以减少企业 外部融资的数额。 各项目的销售百分比基期经营资产（经营负债）基 期销售额 要注意的是这里的资产和负债的销售百分比是指随销 售变化的经营资产和大部分经营负债的销售百分比。因此在 计算各项目的销售百分比时首先要区分经营资产和金融资 产，经营负债和金融负债。 经营资产是指用于生产经营活动的资产。与总资
16、产相 比，它不包括没有被用于生产经营的金融资产。区分经营资 产和金融资产的主要标志是有无利息，如果能取得利息则列 为金融资产。其中短期权益性投资是暂时利用多余现金的手 段，列为金融资产，现金视为金融资产，长期权益性投资则 属于经营资产。 经营负债是指在生产经营中形成的短期和长期无息负 债。金融负债是公司筹资活动形成的有息负债。划分金融负 债和经营负债的一般标准是有无利息要求。应付项目的大部 分是无息的，属于经营负债。 根据 2014 年销售收入 （3000 万元） 计算的各项经营资产 和经营负债的百分比，见表3-2 部分所示。 表 3-2净经营资产预计 单位：万元 资产 2014 年实 际 销
17、售 百分 比% 2015 年预 测 负债及 股东权 益 2014 年实 际 销售 百分 比% 2015 年预 测 应收票据10 0.33 13 应付票 据 7 0.23 9 应收账款434 14.47 579 应付账 款 118 3.93 157 预付账款20 0.67 27 预收账 款 8 0.27 11 其他应收 款 15 0.50 20 应付职 工薪酬 3 0.10 4 存货116 3.87 155 应交税 费 5 0.17 7 应付利 息 10 0.33 13 一年内到 期的非流 动资产 48 1.60 64 应付股 利 30 1.00 40 其他流动9 0.30 12 其他应14 0
18、.47 19 资产付款 长期股权 投资 28 0.93 37 固定资产1242 41.40 1656 预计负 债 2 0.07 3 在建工程18 0.60 24 一年内 到期的 非流动 负债 48 1.60 64 无形资产5 0.17 7 其他流 动负债 2 0.07 3 长期待摊 费用 5 0.17 7 长期应 付款 56 1.87 75 其他非流 动资产 2 0.07 3 经营负 债合计 303 10.11 405 经营资产 合计 1952 65.08 2604 基期净经营资产=1952-303=1649 预计净经营资产 总计 =2604-405=2199 （二）预计各项经营资产和经营负债
19、 各项经营资产和经营负债预计销售收入各项目销售 百分比 根据预计 2015 年销售收入（ 4000 万元）和各项目销售 百分比计算的各项经营资产和经营负债，见表 3-2 的“207 年预测”部分。 资金总需求预计净经营资产合计-基期净经营资产合计 2199-1649550（万元） 该公司 2015 年需要筹资550 万元，如何筹集该资金取决 于它的筹资政策。通常，筹资的优先顺序如下：1.动用现存的 金融资产； 2.增加留存收益；3.增加金融负债； 4.增加股本 （三）预计可以动用的金融资产 该公司 2014 年底的金融资产为货币资金和交易性金融资 产，共计46 万元，由于该公司根据过去的经验至
20、少保留25 万元的货币资金，以备各种意外支付，因此： 可动用的金融资产46-2521（万元） 尚需筹集资金550-21529（万元） （四）预计增加的留存收益 留存收益是公司内部的筹资来源。只要公司有盈利并且不 是全部支付股利， 留存收益会使股东权益增长，可以满足或部 分满足企业的筹资要求。 留存收益增加预计销售额计划销售净利率（1-股利 支付率） 这种计算方法隐含了一个假设，即计划销售净利率可以涵 盖增加的借款利息。 留存收益增加 4000（1563000 100）（1-30） 145.60（万元） 尚需的外部筹资数额529-145.60383.40（万元） （五）预计增加的借款 需要的外部
21、筹资额，可以通过增加借款或增发股本筹集， 涉及资本结构管理问题。 通常在目标资本结构允许时企业会优 先使用借款筹资。如果不宜再增加借款，则需要增发股本。 假设 ABC 公司可以通过借款筹集资金383.40 万元，则： 筹集资金总额动用金融资产增加留存收益增加借 款 21145.60383.40 550（万元） 为简便起见， 也可用预测公式预测外部资金需要量。预测 公式列示如下： 外部资金的需要量= s1 A S s1 B SF P （1-E） S2 式中： A 随销售变化的资产（经营资产）； B 随销售变化的负债（经营负债）； S1基期销售额； S2预测期销售额； S 销售增加额； P 销售净
22、利率； E 股利支付比率； s A 1 变动经营资产占基期销售额的百分比； s B 1 变动经营负债占基期销售额的百分比；F 可以动 用的金融资产数额。 根据大华公司的资料利用预测公式可求得对外融资的需 求量为： )07(.383400030%-15.2%-25)-(46-1000 3000 303 -1000 3000 1952 万元 公式的计算和前面的计算略有小数位数的差异，但这只 是计算问题而已，不影响预测的结果和作用。 以上介绍了如何运用销售百分比法预测外部筹资额的过 程。但销售百分比法是一种比较简单、粗略的预测方法。 首先 该方法假设各项经营资产和经营负债与销售额保持稳定的百 分比关系， 可能与事实不符。 其次该方法假设计划销售净利率 可以涵盖借款利息的增加，也不一定合理。
