1、1. 20102018 年中国专利申请量和商标申请量快速攀升年中国专利申请量和商标申请量快速攀升 122.2 163.3 205.1 237.7236.1 279.9 346.5 369.8 432.2 107.2 141.7 164.8 188.1 228.5 287.6 369.1 574.8 737.1 0 100 200 300 400 500 600 700 800 201020112012201320142015201620172018 专利申请量（万件）商标申请量（万件） 资料来源：国家知识产权局、工商总局，中银国际证券 2019年 11月 11日 科技自信开启知识产权保护的春天
2、 5 然而然而，由于起步较晚，国内知识产权由于起步较晚，国内知识产权的的基础还相对基础还相对薄弱薄弱。尤其是在近十年实际上国内对知识产权的 意识已较为普及的情况下，对知识产权保护措施并没有跟上。在 2019年内发生的一些典型知识产权 事件就突显了这方面的短板。 （1）2019 年 4 月 10 日，全球六地同步直播发布了人类首张黑洞照片，引发公众广泛关注。但随后 视觉中国网站注明了此图的版权声明，表示使用者如用于商业用途需支付相关版权费用。此举引发 巨大争议，后视觉中国多次道歉。公司被天津网信办处罚 30万元，5个交易日市值减少 46亿。最高 法也表示要严格保护知识产权，但对不享有版权的照片虚
3、构版权，进行牟利的违法行为坚决不予保 护，情节严重的依法应当予以惩罚。不能仅以水印当作照片作者的署名来认定权利归属。 （2）由知名网红“papi酱”创办、一度估值 30亿的 papitube旗下变签约短视频创作者在其广告短视 频中未经授权使用了 Lullatone于 2011年发布的原创歌曲Walking On the Sidewalk。2019年 7月 23日， 北京互联网法院开庭审理音乐版权商业发行平台 VFine Music起诉 papitube 一案，一审判决 papitube承 担侵权赔偿。9 月 9 日，papitube 发布自媒体版权基础指南，根据其自身经验帮助业内人士提高 版权
4、意识。 （3）根据通信产业网消息，2019 年 7 月 22 日，矽力杰起诉晶丰明源发明专利侵权的诉讼，杭州市 中级人民法院已立案受理。而晶丰明源正处于申请科创板 IPO 的审核流程中，根据相关规定，上市 委审议会议取消审议其发行上市申请，成为科创板第一家被取消审核 IPO的公司。 良性的知识产权生态良性的知识产权生态是是科技创新科技创新的的基础基础 在外部在外部科技科技封锁封锁、内部内部科技自主创新诉求科技自主创新诉求两方面催化因素推动下两方面催化因素推动下，我们认为知识产权保护是科技自，我们认为知识产权保护是科技自 信的必然要求。信的必然要求。增强知识产权保护力度，不仅是避免国际纠纷的需要
5、，也对我国科技领域的正常发 展大有裨益。强化、落实知识产权保护对中国科技业的好处包括： （1）中国知识产权已经逐渐进入第一梯队，世界知识产权组织（WIPO）公布的 2018 年全球国际专 利申请排名显示，中国三家企业进入 TOP10（华为、中兴和京东方分列全球第一、第五和第七）， 知识产权保护有利于提升国际竞争力； （2）表明开放的态度，对接国际惯例，吸引国内外技术厂商、增强技术交流，积极参与到世界科技 格局的制定过程中。世界主要经济体系都在知识产权规则框架下运行，中国市场也无法置身事外。 例如，2018 年 12 月 10 日，高通宣布中国福州中级人民法院授予了高通针对苹果四家中国子公司提
6、出的两个上诉中临时禁令，要求禁售 XS之前的老款 iPhone等侵权行为； （3）对内保障创新企业快速发展，实现新旧动能转换。国内用户为版权和知识产权付费的意识正发 生根本性转变，为版权、知识付费的意愿将为相关企业带来良性的商业模式。 图表图表 2. 2018年中国三个企业进入全球专利申请年中国三个企业进入全球专利申请 TOP10 资料来源：世界知识产权组织网站，中银国际证券 2019年 11月 11日 科技自信开启知识产权保护的春天 6 从市场角度看，根据中国版权保护中心在 2017“数字版权保护与版权费结算”主题论坛的数据，欧 美成熟体系下，版权人平均可获得市场收入的 15%，而在中国只有
7、不到 3%的版权收益，差距较大， 意味有较大的市场机会。围绕知识产权领域已有不少企业介入布局。 图表图表 3. 中外版权人平均收益比例差距较大中外版权人平均收益比例差距较大 15 3 0 2 4 6 8 10 12 14 16 欧美中国 (%) 资料来源：中国版权保护中心，中银国际证券 图表图表 4. 部分部分知识产权服务领域创新企业知识产权服务领域创新企业 资料来源：天眼查、亿欧网，中银国际证券 2019年 11月 11日 科技自信开启知识产权保护的春天 7 除了知识产权服务领域，在涉及诉讼这一知识产权保护典型环节，国内也开始出现好转趋势，围绕 知识产权的诉讼数量和金额有显著提升，侵权损失有
8、所降低（例如中国泛娱乐版权保护研究报告 2017 年网文的盗版损失以 744 亿元创下 4 年来的最低值）。这在知识产权保护机制成熟的初期是一 个好的现象。 图表图表 5. 北京知识产权法院平均判赔额北京知识产权法院平均判赔额金额金额 63 12 29 62 604 181 12 227 0 100 200 300 400 500 600 700 发明专利平均判赔使用新型平均判赔外观设计平均判赔驰名商标 20152016 (万元) 资料来源：中国产业信息网，中银国际证券 更直接的数据是技术市场的合同成交金额逐年创新高，2016年已近 12,000亿元，占 GDP比重从 2001 年的 0.7%
9、左右翻倍提升到超 1.5%。 图表图表 6. 20012016年年我国技术合同成交额我国技术合同成交额（亿元）（亿元）及占及占 GDP比重比重 资料来源：科技部，中银国际证券 国家政策提速国家政策提速，产业链将全面受益产业链将全面受益 实现知识产权保护的技术目前处于成熟阶段，权利所有人和企业的需求和商业模式也天然形成巨大 市场，所以知识产权保护领域主要的瓶颈在于政策的推动，特别是执行层面的落地。随着贸易战这 一催化因素出现，我们预我们预计未来计未来 12年市场将迎来重要拐点年市场将迎来重要拐点。 2019年 11月 11日 科技自信开启知识产权保护的春天 8 我国把加强知识产权保护作为扩大开放
10、的四项重大举措之一，获得国际广泛赞誉。2018 年重新组建 国家知识产权局，理顺监管职能，持续出台行业支持政策，成为集专利、商标、地理标志为一体的 世界第一大知识产权局。用户对于优质 IP内容的付费率和付费金额也在提升，正在逐步形成推进行 业发展的正向循环。考虑到政策节奏，预计随后政府还将推出更多知识产权保护相关政策。考虑到政策节奏，预计随后政府还将推出更多知识产权保护相关政策。 图表图表 7. 近年来国家密集发布近年来国家密集发布关于关于知识产权政策知识产权政策 年份年份 机构机构 政策政策 相关内容相关内容 2015 国务院 新形势下加快知识产权 强国建设的若干意见 完善国家知识产权战略实
11、施工作部际联席会议制度，由国务院领导同志担 任召集人；积极研究探索知识产权管理体制机制改革；授权地方开展知识 产权改革试验；鼓励有条件的地方开展知识产权综合管理改革试点 2016 国务院 “十三五”国家知识产权 保护和运用规划 到 2020年知识产权保护环境显著改善、知识产权运用效益充分显现、知识 产权综合能力大幅提升。实现每万人口发明专利拥有量 12件、年度知识产 权质押融资金额 1800 亿元、知识产权使用费出口额（五年累计）100 亿美 元等 10个预期性数量指标 2017 国务院 新形式下打击侵犯知识 产权和制售假冒伪劣商品 工作的意见 到 2020年侵权假冒高发多发的势头得到有效遏制
12、，市场监管体系和监管能 力现代化水平明显提升，法规体系更加鉴权，工作机制更加完善，营商环 境更加规范 2017 国务院 2017 年深入实施国家知 识产权战略加快建设知识 产权强国推进计划 深化知识产权领域改革，严格保护知识产权，促进知识产权创造运用，深 化知识产权国际交流合作，加强组织实施和保障 2017 国务院 “十三五”国家知识产权 保护和运用规划重点任务 分工方案 为落实“十三五”国家知识产权保护和运用规划对各项重点任务作具体分 工 2018 国务院 中国与世界贸易组织白 皮书 我国履行知识产权保护承诺，建立健全知识产权法律体系，执法力度不断 增强，鼓励中外企业开展正常技术交流合作，依
13、法保护在华外资企业合法 知识产权，知识产权保护效果明显 2018 国务院 知识产权对外转让有关 工作办法（试行） 技术出口、外国投资者并购境内企业等活动中设计本办法规定的专利权、 集成电路布局设计专有权、计算机软件著作版权、植物新品种权等知识产 权对外转让的，需要按照本办法进行审查 2018 国家知识产权局 国家知识产权局 2018 年工作要点 （1）协调推进知识产权强省强市强企建设，加强京津冀、长江经济带等知 识产权战略实施工作统筹协调，加大对中西部地区和东北老工业基地知识 产权支持力度；（2）稳步推进知识产权领域改革，深化知识产权“放管服” 改革， （3） 持续推进知识产权大国外交，甀贀挀
14、栀琀洀氀榄/ay前台访问/BookRead.aspx?id=370990066.249.79.240蒸竬%莠色匀焀眀愀瀀搀栀琀洀氀榄驒/Me前台访问/p-1964815.html157.55.39.220蒺勈簘犰累匀漀眀愀瀀瀀栀琀洀氀榄驒嬲/a前台访问/BookRead.aspx?id=3206228111.206.221.680蒼簘最搀栀琀洀氀榄犃/Mg前台访问/p-3569425.html123.56.160.570蒾組椀搀栀琀洀氀榄5Smwap前台访问/p-3030003.html116.179.32.950蓀組癛攀搀栀琀洀氀榄粃/Mi前台访问/p-3309282.html116.179
15、.32.1490蓂組癛最瀀栀琀洀氀榄驒欲/a前台访问/BookRead.aspx?id=3585831111.206.221.450蓄勈組犰累最茀眀愀瀀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榄瀀/Mi前台访问/p-3319745.html182.92.225.1360蓆繰最茀眀愀瀀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榄瀀/Mi前台访问/p-3139727.html111.206.221.100蓈繰椀瀀栀琀洀氀榄驒鳯嬲/Me前台访问/d-2454781.html157.55.39.220蓊羜贀琀愀最砀椀樀椀渀瀀椀渀最焀椀愀渀最樀甀渀猀栀椀猀椀砀椀愀渀最砀甀攀砀椀琀椀栀甀椀栀琀洀氀榄驒鳯/a前台访问/BookRead.
16、aspx?id=3268194111.206.221.710蓌羜%最瀀栀琀洀氀榄驒鳯欲/Mi前台访问/p-3692002.html185.191.171.110蓎羜癛攀搀栀琀洀氀榄驒/a前台访问/BookRead.aspx?id=3309282111.206.198.910蓐胈%莠色匀漀眀愀瀀搀栀琀洀氀榄5Qkwap前台访问/d-459082.html182.92.76.1450蓒勈胈傱愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榄舆/u前台访问/c-0-994-3131885-0-0-0-0-9-0-1.html116.179.32.1650蓔致礀需挀栀琀洀氀榄驒/a前台访问/BookRead.aspx?
17、id=3139727111.206.198.490蓖霰致纱攀瀀栀琀洀氀榄粃/Mg前台访问/p-3695193.html106.11.157.430蓘勈茠傱欀搀栀琀洀氀榄5awap前台访问/tag/jinxiangtupu.html116.179.32.1310蓚勈茠匀漀眀愀瀀瀀栀琀洀氀榄驒/Mk前台访问/d-1851729.html220.181.108.1540蓜勈茠椀瀀栀琀洀氀榄/Mg前台访问/p-3373470.html116.179.32.770蓞茠礀需挀栀琀洀氀榄驒/a前台访问/BookRead.aspx?id=2435553106.11.158.720蓠葌最茀眀愀瀀漀漀欀刀攀愀搀愀
18、猀瀀砀椀搀榄驒磯/a前台访问/BookRead.aspx?id=3695193106.11.152.610蓢蕸瓰最瀀栀琀洀氀榄驒磯巒/Mi前台访问/p-3221807.html111.206.198.140蓤勈蕸丗椀瀀栀琀洀氀榄5Sqwap前台访问/p-2962240.html220.181.108.1060蓦蚤愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榄咳/y前台访问/c-00015-756-69272-0-0-0-0-9-0-1.html101.200.177.950蓨蚤%癛攀瀀栀琀洀氀榄驒/a前台访问/BookRead.aspx?id=3373470111.206.221.410蓪勈蟐绔攀瀀栀琀洀氀
19、榄/Mg前台访问/p-2185210.html116.179.32.190蓬蟐匀欀眀愀瀀瀀栀琀洀氀榄5qwap前台访问/tag/fenxiyufangchengjuan.html116.179.32.2170蓮勈蟐椀搀栀琀洀氀榄芶/Mi前台访问/p-2213973.html111.202.101.660蓰蟐最蔀眀愀瀀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榄/s前台访问/c-0-16-3103128-0-0-0-0-9-0-1.html116.179.32.1420蓲裼椀瀀栀琀洀氀榄驒/Mi前台访问/d-3472715.html185.191.171.240蓴裼愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榄/Me前台访问
20、/p-2080621.html157.55.39.860蓶裼欀搀栀琀洀氀榄5Smwap前台访问/d-1939952.html123.57.30.2410蓸勈訨劰愅攀瀀栀琀洀氀榄哭/Mg前台访问/p-3701739.html106.11.153.50愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榄哭5Sowap前台访问/p-3256919.html116.179.32.1540蓼譔匀焀眀愀瀀瀀栀琀洀氀榄吀/Mi前台访问/p-3097154.html220.181.108.880蓾譔%欀瀀栀琀洀氀榄胭5gwap前台访问/BookRead.aspx?id=3514721203.208.60.230蔀貀%欀瀀栀琀洀氀
21、榅耀/Mg前台访问/d-3375249.html185.191.171.40蔂趬椀蔀琀愀最樀椀渀爀漀渀最昀甀眀甀礀椀渀最砀椀愀漀栀琀洀氀榅 5Sqwap前台访问/p-2973377.html220.181.108.1220蔄趬椀瀀栀琀洀氀榅驒5Sowap前台访问/p-3593299.html39.106.113.1130蔆趬最茀眀愀瀀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅5gwap前台访问/BookRead.aspx?id=3214969111.206.221.830蔈趬欀瀀栀琀洀氀榅/Ia前台访问/p-27837.html157.55.39.220蔊趬%莠椀瀀栀琀洀氀榅驒/Mi前台访问/p-32569
22、19.html111.206.221.380蔌趬愀笀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅/Mi前台访问/p-3214969.html111.206.221.790蔎趬眀销挀栀琀洀氀榅嶣/Me前台访问/p-2142645.html40.77.167.820蔐勈軘劰椀搀栀琀洀氀榅堆欲5Sqwap前台访问/p-3493693.html220.181.108.1410蔒勈軘嫡欀瀀栀琀洀氀榅驒欲5gwap前台访问/BookRead.aspx?id=2973377111.206.198.810蔔軘愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅驒/Mi前台访问/p-2973377.html111.206.221.170蔖軘愀紀漀
23、漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅/w前台访问/c-0-1000-3106006-0-0-0-0-9-0-1.html116.179.32.890蔘逄匀漀漀爀搀攀爀栀琀洀氀榅/i前台访问/tag/zhongjianresujietou.html60.8.123.1800蔚勈逄嫡愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅/Kg前台访问/p-719512.html116.179.32.2200蔜鄰挀紀琀愀最戀椀愀渀樀椀愀渀最稀栀愀渀猀栀椀栀琀洀氀榅/Mi前台访问/p-3461360.html182.92.210.1000蔞鄰愀缀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅谀騤/a前台访问/BookRead.aspx?id=3256
24、919111.206.221.930蔠勈鄰犰愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅5gwap前台访问/BookRead.aspx?id=3493693111.206.198.1230蔢鄰紀需眀愀瀀挀栀琀洀氀榅 /Mi前台访问/p-3493693.html111.206.221.890蔤鉜攀搀栀琀洀氀榅驒峯/Mi前台访问/d-2970575.html185.191.171.120蔦鉜%莠勥最瀀栀琀洀氀榅驒峯/a前台访问/BookRead.aspx?id=2973377111.206.198.720蔨櫎鉜匀漀眀愀瀀瀀栀琀洀氀榅裭/y前台访问/c-00004-15-263317-0-0-0-0-9-0-1
25、.html220.181.108.1870蔪勈鎈犰屫椀瀀栀琀洀氀榅裭5Qmwap前台访问/d-731864.html203.208.60.1140蔬鎈%匀焀眀愀瀀搀栀琀洀氀榅/u前台访问/c-00004-3-84159-0-0-0-0-9-0-1.html157.55.39.860蔮勈钴甀贀挀栀琀洀氀榅驒5gwap前台访问/BookRead.aspx?id=2954634111.206.198.1000蔰钴愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅/Mi前台访问/p-2954634.html111.206.221.220蔲勈钴劰忓愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅驒/Kg前台访问/p-719512.htm
26、l220.181.108.750蔴勈闠愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅/前台访问/c-00020-164-676477-0-0-0-0-9-0-1.html123.57.128.1890蔶闠最瀀栀琀洀氀榅/Mg前台访问/p-3311421.html116.179.32.770蔸霌开笀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅驒/a前台访问/BookRead.aspx?id=3709771106.11.157.1540蔺霌礀销挀栀琀洀氀榅驒/Me前台访问/p-2450431.html157.55.39.860蔼勈霌眀鄀挀栀琀洀氀匀焀眀愀瀀搀栀琀洀氀榅驒/Mk前台访问/d-2813029.html220.181
27、.108.1410蔿勈頸匀洀眀愀瀀瀀栀琀洀氀榅5Sqwap前台访问/p-3212992.html220.181.108.1110蕁頸眀錀挀栀琀洀氀榅驒5gwap前台访问/BookRead.aspx?id=2410782111.206.221.220蕃勈頸犰椀搀栀琀洀氀榅驒擯/Mi前台访问/p-2410782.html111.206.221.490蕅饤最瀀栀琀洀氀榅搀/a前台访问/BookRead.aspx?id=2954634111.206.221.340蕇饤最茀眀愀瀀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀榅驒擯懲/Mg前台访问/p-3103259.html123.56.160.570蕉饤最昀爀漀洀琀椀洀
28、攀氀椀渀攀榅驒郯卲/Mg前台访问/p-3212992.html111.206.221.90蕋骐礀销挀栀琀洀氀榅郭/Sq前台访问/order-354931.html123.183.224.1730蕍鮼匀焀眀愀瀀瀀栀琀洀氀一榅驒5Sowap前台访问/p-3036378.html220.181.108.990蕏鮼攀瀀栀琀洀氀倀榅/前台访问/c-0000200008-28-97369-0-0-0-0-9-0-1.html182.92.75.370蕑勈鮼眀鄀挀栀琀洀氀刀榅/u前台访问/c-0-988-3109002-0-0-0-0-9-0-1.html116.179.32.800蕓鮼%欀瀀栀琀洀氀吀榅/
29、Mg前台访问/d-1727323.html157.55.39.2280蕕鳨猀謀挀栀琀洀氀嘀榅驒/Sq前台访问/order-355704.html123.183.224.1720蕗勈鳨悙愀笀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀堀榅驒/Kg前台访问/p-471123.html220.181.108.900蕙鸔愀紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀娀榅/Ie前台访问/d-66374.html185.191.171.390蕛地忓鸔最搀栀琀洀氀尀榅/Kc前台访问/d-780607.html40.77.167.820蕝勈齀睂椀瀀栀琀洀氀帀榅/Sm前台访问/tag/shi學yao論.html111.225.149.40蕟%最
30、瀀栀琀洀氀怀榅氀/_前台访问/BookRead.aspx?id=471123111.206.198.880蕡蒠儀洀眀愀瀀瀀栀琀洀氀戀榅泭/Ke前台访问/p-707311.html116.179.32.500蕣椀搀栀琀洀氀搀榅驒飯/Me前台访问/p-2416549.html40.77.167.820蕥勈劰眀鄀挀栀琀洀氀昀榅飭5Qowap前台访问/d-352587.html220.181.108.1520蕧%莠勥匀漀眀愀瀀搀栀琀洀氀栀榅 5Smwap前台访问/p-3369241.html116.179.32.310蕩攀缀眀愀瀀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀樀榅/Kg前台访问/p-651701.html111.206.198.230蕫勈眀錀挀栀琀洀氀氀榅/Mg前台访问/p-1676370.html157.55.39.2280蕭%椀瀀栀琀洀氀渀榅 5gwap前台访问/BookRead.aspx?id=
