1、挥货币政策保持金融稳定的作用；在发展货币市场的基础上，积极推进货币政策工具改革，努力实现货币政策直接调控向间接调控的转变。13开放条件下货币政策国际协调的动因是什么？提高中国货币政策协调的有效性，需要重点解决好哪些问题？答：（1）货币政策国际协调是指各国充分考虑国际经济联系，有意地以互利的方式调整各自货币政策的过程。货币政策国际协调既有内因又有外因，具体表述如下：外在动因国际经济学界广泛认为经济的相互依存性是进行货币政策国际协调的一个外在动因。这种相互依存主要体现在结构上的相互依存，经济目标上的相互依存，国家之间政策（包括货币政策）上的相互依存。国际间经济依存度的加大极大地降低了国内货币政策的
2、有效性，并增加了世界各国的溢出效应。在相互依存的国际环境中，一国货币政策的成败在很大程度上依存于其他国家的政策、行动和做出的反应。所以说，国际货币政策协调是世界经济相互依存不断加深的必然要求。内在动因开放经济导致各国在货币经济领域的相互联系、相互影响和相互依存日益加深，当一国独立地制定货币政策就可能会对其他国家的政策运行施加显著的影响，也可能受制于他国的货币政策，通常地将这种效应称为货币政策的溢出效应。溢出效应可以通过多种渠道传递，一般认为主要是通过贸易渠道和资本流动渠道。以贸易渠道为例，紧缩性的货币政策可能导致进口需求下降，而其政策溢出则给予其主要贸易伙伴一个外源性的需求紧缩。由于货币政策溢
3、出效应的普遍存在，有必要通过国际协调来降低这种溢出效应。（2）近年来，中国货币政策国际协调取得了一系列成果，但仍然存在着许多问题需要解决，比较重要的有：汇率协调问题。汇率和汇率政策的协调一直是各国货币政策国际协调的核心。目前，由于种种原因，我国汇率市场化的压力会越来越大，需要对我国汇率制度进行如下几点改革：第一，扩大浮动区间，促使汇率从现行僵化的状态中解脱出来，尽量反映市场供求变化。第二，在防范风险的前提下，适当放松外汇管制，扩大外汇管制区间，使经济主体的自愿选择尽可能落在外汇、管制区间内，反映边际供求信息，为汇率进一步市场化做铺垫。第三，为保持我国贸易条件的稳定，央行的市场基准汇率可在供求基
4、础上参考一篮子货币来确定。同时要加强和改进汇率管理，加大对逃骗汇和其他非法买卖外汇活动的打击力度。利率协调问题。国与国之间的实际利率差异会引起国际间的套利行为，从而导致国际资本的流动，并进而会直接影响到汇率的波动。在开放经济条件下，利率既是一个自我决策的问题，也是一个需要进行协调的问题。中国在国际协调中的地位问题。为获得协调利益最大化，我国需要在不断壮大自身政治、经济实力同时，尽快谋求“八国集团”组织成员国的地位。国际监管合作问题。货币政策国际协调也体现在对国际金融犯罪的共同治理上。为此，中国要加强国内监管，规范银行业务，实现与国际接轨；还要积极参与国际合作，建立强大的信息网。同时，面对可能发
5、生的金融危机，要建立危机防范与预警机制。/2，负责基金销售 业务的部门管理人员取得基金从 业资格，熟悉基金销售业务，并具 备从事基金业务 2 年以上或者其他金融相关机构 5 年以上的工作经历；公司 8 主要分支机构基金销售业务负责人均已取得基金从业资格；（九）取得基金从业资格的人员不少于 10 人。第十五条 独立基金销售机构可以专业从事基金及其他金融理财产品销售，其申请基金销售业务资格，除具 备本办法第九条规定的条件外，还应当具备下列条件：（一）为依法设立的有限责任公司、合伙企业或者符合中国证监会规定的其他形式；（二）有符合规定的经营范围；（三）注册资本或者出资不低于 2000 万元人民币，且
6、必须为实缴货币资本；（四）有限责任公司股东或者合伙企业合伙人符合本办法规定；（五）没有发生已经影响或者可能影响机构正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；（六）高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务 2 年以上或者在其他金融相关机构 5 年以上的工作经历；（七）取得基金从业资格的人员不少于 10 人。第十六条 独立基金销售机构以有限责任公司形式设立的，其股东可以是企业法人或者自然人。企业法人参股独立基金销售机构，应当具备以下条件：（一）持续经营 3 个以上完整会计年度，财务状况良好，运作规范稳定；（二）最近 3 年没有受到刑事处罚；（三）最近 3 年
7、没有受到金融监管、行业监管、工商、税 务等行政管理部门的行政处罚；（四）最近 3 年在自律管理、商业银行等机构无不良记录；（五）没有因违法违规行为正在被监管机构调查或者正处于整改期间。自然人参股独立基金销售机构，应当具备以下条件： 9 （一）有从事证券、基金或者其他金融业务 10 年以上或者证券、基金业务部门管理 5 年以上或者担任证券、基金行业高级管理人员 3 年以上的工作经历；（二）最近 3 年没有受到刑事处罚；（三）最近 3 年没有受到金融监管、行业监管、工商、税 务等行政管理部门的行政处罚；（四）在自律管理、商业银行等机构无不良记录；（五）无到期未清偿的数额较大的债务；（六）最近 3
8、年无其他重大不良诚信记录。第十七条 独立基金销售机构以合伙企业形式设立的，其合伙人应当具备以下条件：（一）有从事证券、基金或者其他金融业务 10 年以上或者证券、基金业务部门管理 5 年以上或者担任证券、基金行业高级管理人员 3 年以上的工作经历；（二）最近 3 年没有受到刑事处罚；（三）最近 3 年没有受到金融监管、工商、税务等行政管理部门的行政处罚；（四）在自律管理、商业银行等机构无不良记录；（五）无到期未清偿的数额较大的债务；（六）最近 3 年无其他重大不良诚信记录。第十八条 申请基金销售业务资格的机构，应当按照中国证监会的规定提交申请材料。申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请
9、人应当自变化发生之日起5 个工作日内向工商注册登记所在地的中国证监会派出机构提交更新材料。第十九条 中国证监会派出机构依照行政许可法的规定，受理基金销售业务资格的注册申请，并进行审查 ，作出注册或不予注册的决定。第二十条 依法必须办理工商变更登记的，申请人应当在收到批准文件后按照 10 有关规定向工商行政管理机关办理变更登记手续。第二十一条 独立基金销售机构申请设立分支机构的，应当具备下列条件：（一）内部控制完善，经营稳定，有 较强的持续经营能力，能有效控制分支机构 风险；（二）最近 1 年内没有受到行政处罚或者刑事处罚；（三）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（四）拟
10、设立的分支机构有符合规定的办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施；（五）拟设立的分支机构有明确的职责和完善的管理制度；（六）拟设立的分支机构取得基金从业资格的人员不少于 2 人；（七）中国证监会规定的其他条件。独立基金销售机构申请基金销售业务资格时已经设立的分支机构,应当符合上述条件。第二十二条 独立基金销售机构设立分支机构，变更经营范围、注册资本或者出资、股东 或者合伙人、高级管理人员的，应当在变更前将 变更方案报工商注册登记所在地中国证监会派出机构备案。独立基金销售机构经营期间取得基金从业资格的人员少于 10 人或者分支机构经营期间取得基金从业资格的人员少于 2 人的，应当
11、于 5个工作日内向工商注册登记所在地中国证监会派出机构报告，并于 30 个工作日内将人员调整至规定要求。独立基金销售机构按照前款规定备案后，中国证监会派出机构根据本办法第十五条、第十六条、第十七条、第十八条的规定进行持续动态监管。对于不符合基金销售机构资质条件的机构责令限期改正，逾期未予改正的，取消基金销售业务资格。第二十三条 取得基金销售业务资格的基金销售机构，应当将机构基本信息报中国证监会备案，并予以定期更新。将大大推进，发达国家丰富多彩的金融工具会迅速引入国内，精品资料网（http:/）25 万份精华管理资料，2 万多集管理视频讲座精品资料网（http:/） 专业提供企管培训资料在银行业
12、务发展创新突飞猛进的同时，必将迎来非银行金融业务大发展的新阶段。从市场经济发展的内在要求看，非银行金融业务发展拥有巨大潜力和空间。目前，我国应对入世的目光大都瞄准在迎接银行业的挑战上面。实际上，外资金融机构对我国非银行业务市场的渗透、抢占和竞争并不亚于银行业。主要原因：一是存在巨大的市场需求；二是几乎没有像样的中资竞争对手，容易形成突破并站稳脚跟；三是非银行业务的拓展与银行业务的发展相辅相成、相得益彰；四是目前我国关于非银行业务的法律法规不健全，监管也相对薄弱。 “十五”期间，要把握好发展非银行金融业务的机遇，在加快银行业改革发展的同时，力争避免在非银行业务阵地上全面失守，并要有所作为。十一是
13、金融传统运作方式和金融新兴运作模式的关系。网络信息技术的飞速发展，已开始深刻地影响着人们的经济行为和金融行为，在网上大规模发展金融业务的竞争时代已经来临，势必对金融业的传统运作方式带来巨大冲击。据估计，欧洲年银行网上交易高达亿美元，而美国在今后-年内银行全部实现网上结算，其网上业务将增长。我国加入后，外资银行将逐步享受国民待遇，办理外币和人民币业务不再有地域和客户限制。外资银行资金雄厚，在网上有较成熟的经验，可通过网上银行，跨越营业网点及地域方面的限制，迅速扩大市场，国内银行所具有的地域分布、营业网点普及等优势将逐步弱化，由此会对国内银行的发展带来极为不利的影响。目前，在网络金融服务方面还缺乏
14、相应的法规、安全的认证体系及现代化的支付系统等，无论是信息技术、信贷资产质量管 1金融理论与实务知识点分析第一章 货币与货币制度第一节货币的起源与货币形式的演变一、货币的起源货币的出现与商品交换紧密相连，是伴随着商品交换的发展自然而然地产生的。两种关于货币起源的观点：一是马克思的货币起源说；二是降低交易成本说。马克思的货币起源说：马克思认为，商品价值是在商品交换关系中得到表现的。在漫长的历史进程中，随着交换的不断发展，价值形式经历了简单价值形式（一种商品的价值只是偶然地被另一种物品表现出来） 、扩大的价值形式（一种商品的价值可由许多商品表现出来） 、一般等价形式（用一般等价物表现所有商品的价值
15、）和货币形式的发展历程。当某一种商品从发挥一般等价物作用的几种商品中分离出来，固定地充当一般等价物，充当商品交换的媒介时，货币就产生了。降低交易成本说：一些学者还从降低交易成本的思路对货币的产生进行了论述。由于货币这种交换媒介可以与任何商品相交换，大大简化了交易过程，方便了交换的实现，交换成本也随之下降。二、货币形式的演变货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。（一）商品货币：实物货币金属货币（二）信用货币：名词解释：信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用
16、货币范畴。信用货币的产生与发展弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端，逐渐取代了金属货币，成为货币主要的存在形式。1 纸币我国是世界上使用纸币最早的国家。 （单选）2 银行券银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证（生活中的通俗称谓是“现钞” ） ，也是一种纸制货币。3 存款货币在商业银行为客户提供转账结算服务的程中，能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能，我们将其称作“存款货币” 。4 电子货币2所谓电子货币，是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。这种货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。第二节货币的职能一、交易媒介
17、职能是指货币在商品流通中发挥媒介作用。包含着货币三个相辅相成的功能。（一）计价单位货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。（二）交易媒介货币在商品流通中充当交易媒介时发挥交易媒介的职能。在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。（注意，与上面的“交易媒介职能”区分。在这里， “交易媒介功能”仅指货币在商品流通的某个环节中，被当作买进卖出的手段，即“单纯”作为交易媒介；而上面的“交易媒介职能”则意指货币在商品流通所有环节中发挥的各种功能，除单纯的买进卖出手段外，还被作为“计价单位” 、 “支付手段” 。 ）（三）支付手段在商品买
18、卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段的功能。基本特征：没有商品在同时、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能的基本特征。借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。二、财富贮藏职能含义：货币的财富贮藏职能是指货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。在金属货币流通的条件下，人们直接贮藏金银，积累财富。后来，随着信用货币逐渐替代金属货币，人们更多地以持有现金、银行存款的形式贮藏财富，但贮藏金银的传统并没有完全消失。优缺点：与投资实物、购买股票债券等财富贮藏形式相比
19、，贮藏货币的最大优势在于它的高安全性，最大缺点就是收益较低。【例题】（单选题）在偿还赊销款项时，货币执行（ ）（2006.4 单选）A.价值尺度职能 B.流通手段职能 C.支付手段职能 D.货币贮藏职能【答案】C【解析】在偿还赊销款项时，商品的销售和款项的支付这两项运动并不是同时3发生的，而是一先一后，此时， 货币执行的是支付手段职能。第三节货币制度一、货币制度的含义及其构成要素（一）货币制度的含义所谓货币制度，是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。国家制定货币制度的目的是保证货币和货币流通的稳定，为经济的正常运行提供一个稳定的货币环境。（二）货币制度的构成要素要素
20、 含义 延伸规定货币材料规定用哪种材料充当铸造货币的币材由此产生银本位制、金本位制、金银复本位制、不兑现的信用货币制度（不再规定货币材料） 。规定货币单位通常包括两个方面：规定货币单位的名称（美元、加元、日元等）和货币单位的值。 在金属货币流通条件下，规定货币单位的值就是规定每一货币单位所包含的货币金属重量和成色， 当流通中只有不兑现的信用货币，但信用货币尚未与黄金脱离直接关系时，规定货币单位的值主要是规定货币单位的法定含金量， 货币与黄金完全脱离关系，流通中全部都是不兑现的信用货币时，规定货币单位的值则主要表现为确定或维持本国货币与他国货币或世界主要货币的比价，即汇率。规定流通中货币的种类包
21、括主币和辅币 主币又称本位币，是一个国家流通中的基本通货。主币的最小规格是1 个货币单位，如 1 美元、1 英镑、1 元人民币。 辅币，是指 1 个货币单位以下的小面额货币。在金属货币制度下，辅币多由贱金属铸造，是一种不足值的货币。规定货币的法定支付能力按照支付能力的不同，可分为无限法偿和有限法偿 无限法偿是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付（购买商4品、支付服务、结清债务、亦或缴纳税款等） ，支付的对方均不得拒绝接收。也就是说，无限法偿货币具有法律规定的无限制偿付能力。通常情况下，主币为无限法偿货币。 有限法偿与无限法偿相对，是指在一次支付行为中，超过
22、一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。辅币通常为有限法偿货币。规定货币的铸造或发行分为国家垄断铸造和“自由铸造”两种情况。为了避免铸币收入旁落，也为了避免辅币数量的过多，国家规定辅币全部由国家垄断铸造。主币则或者由国家垄断铸造，或者实行“自由铸造”制度。关于“自由铸造”确切含义：公民有权把法令规定的金属币材送到国家造币厂，由造币厂代为铸造成金属货币；公民也有权把铸币溶化，还原为金属条块。国家造币厂在替公民铸造货币时只收取很少的费用，甚至不收费。经造币厂铸造货币保证了流通中金属铸币的质量。意义和作用：它可以使铸币的市场价值与其所包含的金属价值保持一致：如果流通中铸币的数量
23、较多，由此导致铸币的市场价值偏低，人们就会把部分铸币溶化为贵金属退出流通，流通中铸币数量的减少会引起铸币市场价值的回升，直到与其所包含的金属价值相等；相反，人们就会把法定金属币材拿到国家造币厂要求铸造成金属铸币，流通中的铸币数量就会增加，铸币的市场价值随之下降。由此可见， “自由铸造”制度可以自发地调节流通中的货币量，保持货币币值、物价的稳定。二、国家货币制度的历史演变国家货币制度的类型大致经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度，其中前三类被统称为金属货币制度。 （银本位制金银复本位制金本位制不兑现的信用货币制度）（一）金属货币制度银本位制：法律规定白银为货币币材，用白银
24、铸造的银币为本位货币，具有无限法偿能力，银币可以自由铸造、自由溶化；与银币同时流通的银行券可以自由兑换成银币或等量白银；白银和银币可以自由输出入国境。金银复本位制：金银两种金属同时作为法定币材，由黄金和白银铸造的金币和银币同为本位货币，都具有无限法偿能力；金币、银币可以自由铸造，自由熔5化，两者间可以自由兑换；黄金和白银可以自由输出入国境。“劣币驱逐良币” （“格雷欣法则” ）：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则” 。金本位制：包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。 （注意比较三者不同）金币本位制特点
