1、年初确定 年度红利年度红利 的发放管理的发放管理 - 34 - SHA-4309-04751-01-15-a-x 屯河股份总经理的屯河股份总经理的 1998 年度的年终红利分配年度的年终红利分配 例 子例 子 (1) 公司 1998 年实现税后利润 8080.22 万元，净资产 43011.49 万元，长期负债 5940 万元 (2) 年末应收帐款低于目标水平，净资产收益率大于 10% 分红基金 = 税后利润 - ( 净资产 + 长期负债 ) X 资本市场平均收益率 X 分红系数 工业类企业资本市场平均收益率 = 6% 分红系数 = 2% 分红基金 = 8080.22 - (43011.49
2、+ 5940) X 6% X 2% = 110 万 总经理年终分红 = 110 万 X 40% = 44 万元 ( 其中 17.6 万元以现金形式发放，其余 26.4 万元以市价折成屯河股 份 ) 前提前提前提前提 公式公式公式公式 结果结果结果结果 分配方式分配方式分配方式分配方式 - 35 -SHA-4309-04751-01-15-a-x 3.2 金金融融类类 SBU 总总经经理年度理年度考核考核和激励方案和激励方案 - 36 - SHA-4309-04751-01-15-a-x 金融类金融类 SBU 总经理的年度考核和年终红利分配办法 总经理的年度考核和年终红利分配办法 (1) 考核和
3、分红奖励原则考核和分红奖励原则 分红基金核算公式分红基金核算公式 年度红利核算方法年度红利核算方法 考核内容考核内容 在集团公司建立 SBU 高层管理人员分红基金，用于核算整个 SBU 高层管理人员的年终红利可分配额 在每个财政年度末就实现的税后利润水平和净资产盈利能力核算分红基金 年终红利在分红基金中的可分配额分别考虑战略性经营指标和财务指标的完成情况 战略性经营指标在分红基金的分配权重中占 60% ，财务指标的分配权重占 40% 当净资产收益率高于 12% 时，才能进行年终红利的核算分配 SBU 总经理在年终红利可分配额中的提取比例由集团薪酬委员会决定 如发生经营性亏损，则不予分配年终红利
4、，以往经营年度已分配的未提取红利的 50% 用于弥补亏损 年终坏帐损失超过年初制定的目标水平，则不予分配年终红利，直至低于目标水平 税后利润 - ( 净资产 + 长期负债 ) X 资本市场平均收益率 X 分红系数 一年期国债利率水平加 2% ，在此建议为 8% 左右 资本市场平均收益率资本市场平均收益率 由集团董事会在年初确定，建议定为 2%4% 分红系数分红系数 年度红利可分配额：分红基金 X 比例系数 比例系数视 SBU 管理层的副总经理人数规模，由集团薪酬委员会决定 财务指标 年度税后利润水平 净资产收益率 年终应收帐款水平 战略经营性指标 年终红利可分配额年终红利可分配额年终红利 =
5、分红基金 X40%+ 分红基金 X60%X 战略经营性指标完成成绩的系数 - 37 - SHA-4309-04751-01-15-a-x 金融类金融类 SBU 总经理的年度考核和年终红利分配办法 总经理的年度考核和年终红利分配办法 (2) 年度红利年度红利 的发放管理的发放管理 红利按 SBU 的财务数据核算，但红利分配不在 SBU 的税后利润中提取 集团公司另外出资，为 SBU 高层管理人员的红利基金提供资金来源 年度红利可分配额的 40% 在当年以现金形式发放 ( 在 SBU 年终坏帐损失低于目标水平的前提下 ) 其余 60% 转换成 SBU 股份的形式托管于集团公司 股份转换数量按届时
6、SBU 的帐面净资产值折算，并享受相应股利 股利以现金形式由集团公司发放 因现金收入产生的个人所得税，由企业依法代扣代缴 在发生经营性亏损的年度，托管帐户中的全部股份的 50% 用于弥补亏损 托管的股份在任期内不能提前兑现成现金 如果因离任而需变现股份，只有在集团董事会认可离任审计结果后，由集团公司回购 赎回价格： SBU 的每股收益 X 市盈率倍数 市盈率倍数由集团公司在年度确定 - 38 -SHA-4309-04751-01-15-a-x 3.3 SBU 总经理业绩管理流程总经理业绩管理流程 - 39 - SHA-4309-04751-01-15-a-x 拟定集团战略目标 SBU 总经理的
7、经营业绩考核管理流程总经理的经营业绩考核管理流程 (1) 经营目标和业绩契约的制定流程经营目标和业绩契约的制定流程 SBU 管理层SBU 董事会总部人力资源部执委会薪酬管理委员会集团董事会 依据 Basis 提出 Proposal 整理 Collection 分析 Analysis 初审核 Pre-review 修改 Revision 决策 Decision 实施 Implementation 监督 Supervision 制定集团战略目标制定 SBU 战略目标拟定 SBU 战略目标 制定集团未来二年 的经营目标 集团年度经营目标分解 提出各 SBU 年度 经营目标 审议目标的可行性 适当修改
8、年度经营 目标的指标 确定各 SBU 业绩目标 和考核奖励办法 组织定期的期中业绩回顾 审议 SBU 年度经营目标 与执委会共同商讨目标 明确年度业绩目标 和考核奖励办法 拟定 SBU 年度经营目标 签订书面的业绩目标 管理契约 接受定期的期中业绩回顾 目标分解目标分解 上报上报上报上报 主持定期的期中 业绩回顾 下达下达 下达下达 提供意见提供意见 汇总上报汇总上报 对各 SBU 的考核奖励的办法 提供咨询意见 备案 - 40 - SHA-4309-04751-01-15-a-x 使用业绩契约可以规范对各使用业绩契约可以规范对各 SBU 经营目标的考核和人员的奖励经营目标的考核和人员的奖励
9、(1) 依据依据依据依据提出提出提出提出整理整理整理整理分析分析分析分析 主要工作任务主要工作任务 制定集团战略目标 制定各 SBU 战略目标 主要负责部门主要负责部门 集团董事会 SBU 董事会 主要工作任务主要工作任务 分解集团战略目标到各经 营年度 分解各 SBU 战略目标到各 经营年度 主要负责部门主要负责部门 执委会 SBU 董事会 主要工作任务主要工作任务 分解集团年度经营目标 确定集团对各 SBU 的资源 分配 回顾各 SBU 历年的年度经 营目标水平和业绩完成情 况 评估当年度的经济和市场 环境 主要负责部门主要负责部门 执委会 总部人力资源部 主要工作任务主要工作任务 提出各
10、 SBU 年度经营目标 提出各 SBU 的考核原则和 考核办法 明确考核指标 根据上述经营目标的水平 ，制定奖励原则 平衡、汇总集团公司提出 的 SBU 年度经营目标和各 SBU 自身的目标水平 主要负责部门主要负责部门 执委会和薪酬管理委员会 总部人力资源部 SBU 董事会 - 41 - SHA-4309-04751-01-15-a-每周程、和跟踪会议议记录 立的解，建独见议 宣材料传 上市执行上市执行 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 40 McKinsey&Company 天狮应当在 IPO 过程中保持对外沟通的一致性 行前发行中发行后发 保持一致的
11、通宣略沟传战 定略战招股书 面向分 析家的 演示报 告 路演 对内 / 对 外通沟 正启动 式 IPO IPO启动 IPO 演预 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 41 McKinsey&Company 海外上市涉及的各利益团体有不同的关注点 利益团体 证监会 有股现东 股票的者购买 部雇内员 客户 主要关注点 是否符合有的法律、法关规 用途是否符合家政策筹资国产业 公司模是否足大规够 公司管理制度是否范、先规进 分派息是否有可靠外源红汇来 有股是否被稀现权释 用途是否符合自身利益筹资 投回率是否足要求资报满 主是否有良好的展前景营业务发 公司管理是否具有
12、良好的素层质 是否有通的渠道了解公司畅经营状况 是否失去工作或位会调换职 是否有工持股员计划 新的位需要何技能岗种 原有系是否能持关维/展发 上市后有何新品种产/ 服务 天狮必须制订沟 通战略，与每 一个利益团体就 上市达成共识 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 42 McKinsey&Company 上市中 项目最终成果一览 时间 上市前 战略战略 组织结构组织结构 3月个46 个 月 公司景远 整体略战 产权结构 盟伴联伙 上市略战 上市工作计划 元业务单业务计划 施实计划 金流和估现规划评 点试 公司组织结构 董事成会构 管理流程 激机制励 流程协调
13、 判合同款谈与条 宣略传战 每周程、和跟踪会议议记录 立的解，建独见议 宣材料传 上市执行上市执行 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 43 McKinsey&Company 麦肯锡将帮助天狮制订各主要业务的战略及业 务计划 . 天狮总体及各业务的业务计划 1.体要总纲 2. 公司要概 3. 行及市业场 4.品和服略产务战 5. 市略场营销战 6. 管理方法和主要人配置员 7. 建立所需能力的途径 8. 五年财务计划 9. 机及会风险 10. 融需要资 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 44 McKinsey&Compa
14、ny 和具体的实施计划 1. 确定组织结构， 战略方向及投入 肯建行对麦锡议进 修改定并决组织结 构 确定略方向战与产 品合组 确投算及支认资预 持 2. 建立业务发展 确定人制详细员编 及薪酬 招聘确定管并关键 理人员 完成伍建队组 2002 主要活动责任人 2000 789101112789101112123456 2001 董事会 例举 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 45 McKinsey&Company 上市中 麦肯锡制定发展战略和支持公司上市的基本方法 时间 上市前 战略战略 组织结构组织结构 3月个46 个 月 公司景远 整体略战 盟伴联伙
15、 上市略战 上市工作计划 元业务单业务计划 施实计划 金流和估现规划评 点试 公司组织结构 董事成会构 管理流程 激机制励 流程协调 判合同款谈与条 宣略传战 每周程、和跟踪会议议记录 立的解，建独见议 宣材料传 上市执行上市执行 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 46 McKinsey&Company 麦肯锡将以关键价值为驱动，为业务单元建立财 务模型 其它 生产成本 市场规模 市场份额 X 销量 价格 X PC 网络服务 研发成本 + + + 人工 材料 + 销售管理费用 + 投入营运的固定资产 固定资产利用率 应收帐款周转率 销售收入 X 收入 成本
16、 现存固定资产 新增投资 + 折旧 应收帐款 + 固定资产 流动资金 + 经营利润 占用资本 公司价值 + 某国内IT企业示例 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 47 McKinsey&Company 并通过贴现现金流评估公司的实际价值 现金流定义 后利税润 + 折 旧 = 总现金流 本成本的化资变 本的化营业资变 商誉 = 净现金流 关键参数 售收入销 售增销长 毛利经营 投资 本的增营业资长 率税 加平均本成本权资 股权 价值 第 1 年第 2 年第 3 年最终 价值 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 48 McK
17、insey&Company 制 定 沟 通 战 略 记 录 结 果 进 行 敏 感 度 分 析 计 算 公 司 价 值 3 3 3 3 确 定 未 来 的 业 务 发 展 机 会 公司价值评估的准备工作和进行步骤 (1/2) 步骤步骤 确 定 要 使 用 的 方 法 1 1 1 1 2 2 2 2 4 4 4 4 5 5 5 5 6 6 6 6 应该应该 利用不同的方法计算公司价值 ( 倍数和现金流量折现法 ) 在预测业务发展前景时，为各 种假设提供详细的文件支持 在做假设时要有公司业务人员 参与 不应该不应该 在表述公司价值时，不提 供背后的假设和评估方法 资料来源：麦肯锡 SHO/0202
18、06/ SH-Into to GCO(2000GB ) 49 McKinsey&Company 公司价值评估的准备工作和进行步骤 (2/2) 日程范例 记录公司评估结果 要：“于有的和新的股概对现东 而言，公司是一有吸引力的该个 投目”资项 利用金流量折法估公司价现现评 值 根据可比上市公司做倍分析得数 出的公司价值 制定略，通成果战沟 附录 制 定 沟 通 战 略 记 录 结 果 进 行 敏 感 度 分 析 计 算 公 司 价 值 3 3 3 3 确 定 未 来 的 业 务 发 展 机 会 步骤步骤 确 定 要 使 用 的 方 法 1 1 1 1 2 2 2 2 4 4 4 4 5 5 5
19、5 6 6 6 6 资料来源：麦肯锡 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 50 McKinsey&Company 上市中 麦肯锡制定发展战略和支持公司上市的基本方法 时间 上市前 战略战略 组织结构组织结构 3月个46 个 月 公司景远 整体略战 盟伴联伙 上市略战 上市工作计划 元业务单业务计划 施实计划 金流和估现规划评 点试 公司组织结构 董事成会构 管理流程 激机制励 流程协调 判合同款谈与条 宣略传战 每周程、和跟踪会议议记录 立的解，建独见议 宣材料传 上市执行上市执行 SHO/020206/ SH-Into to GCO(2000GB ) 51
20、 McKinsey&Company 试点工作必须侧重于见效快的方面 试点 目的： 表现执行 的能力，从而 提高投资 者的信心 通过 1-2重要措就可以个举 迅速取得展进 效果可以衡量，也是可的见 支持 IPO 的“故事”，突出并 天的特点狮 SHO/02020有色金属深加工投资机会研究 咨询报告 2002 年 7 月 2 第一部分 铝加工投资机会研究 3 本报告将按下述结构展开 目 录 宏观环境研究 铝加工行业研究 市场机会分析 铝加工技术研究 深加工企业研究 合作策略研究 废铝加工项目开发计划建议 4 宏观环境研究 经济环境 技术环境 法律和政策环境 铝加工行业研究 市场机会分析 铝加工技术
21、研究 铝加工企业研究 合作策略研究 废铝加工项目开发计划建议 宏观环境研究包含以下三方面内容 目 录 5 宏观环境经济环境（国际） 世界经济止跌，未来几年回升态势看好 按美国官方称，其经济衰退是从 2001 年 3 月开始的。 9.11 事件使原本不景 气的经济雪上加霜。但进入 2002 年以后，特别是 3 月份以来，美国的各项经 济指标准确无误地显示出，经济周期循环最低迷的时期已经结束，经济回升 正在加速之中。 按欧盟委员会发表的 2001 年经济增长公报，去年欧盟和欧元区经济分别增长 了 1.6% 和 1.5% 。基于消费支出开始回升，欧洲央行预期欧元区经济今年的 增长速度在 2%3% 。
22、 日本的经济最令人担心，持续十年之久的衰退尚无多大改观。但日本央行最 新的 3 月报告中称，日本工业下降步伐进一步缓和，出口衰退结束，经济进 一步恶化的可能性减弱。十国集团也认为日本经济至少在年中会稳定下来。 美国美国 欧洲欧洲 日本日本 6 宏观环境经济环境（国内） 中国经济在连续几年的较高速增长之后，未来几年有望持续稳定增长 30% 35% 25.10% 16.10% 9.70% 5.30% 8% 7.20% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 93-9494-9595-9696-9797-9898-9999-20002001-2002 中国几年来GDP的增
23、长速度 原因 今年的人大会议已经批准了继续 增发国债的计划，政府仍会保持较 高的投入，确保国民经济增长不低 于 7% 。 入世及奥运会建议、西气东输、 青藏铁路、三峡工程及农网二期改 造等大项目，必将极大地促进投资 需求和消费需求。 据统计， 1-2 月份，国有及其他 经济类固定资产投资达 1408 亿元， 同比增长 24.5% ；累计社会消费零 售总额 6920 亿元，同比增长 8.5% ；外贸出口总值实现 757.3 亿美元 ，同比增长 8.8% 。 资料来源：国家统计局 7 宏观环境产业环境 几年来有色金属工业持续增长，“优先发展铝”的政策措施使铝工业得以较快发展 186.97190 2
24、17.86 243.53 280.89 298 342.5 309.65 333.1 365.15 372.87 413.82 485.81 514 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1995199619971998199920002001 铝产量其他九种主要有色金属总产量 说明 九五期间，我国十种有 色金属产量平均每年递增 12.28% ， 2000 年达到了 783.81 万吨，比“八五” 期末的 1995 年增长 56% ，有色金属产量跃居世界 第二位。其中铝的产量年 递增 11.9% ， 2000 年达 到了 298 万吨。 2001 年十种有
25、色金属产 量 856.5 万吨，同比增长 9.28% 。其中铝产量 342.5 万吨，同比增长 14.93% 。 单位：万吨 资料来源：有色金属工业统计年鉴 8 宏观环境技术环境 铝加工的生产技术主要包括以下几个方面 铸轧 在熔炼方面，我国先后引进各种圆形熔锅炉二三十台，并且在铸造方面研制出电磁铸造、 连铸边轧、热顶铸造、同水平多模铸造等先进铸造技术。 热轧 是生产冷轧坯料的主要方式，主要有二辊轧机和四辊轧机。 冷轧 四辊冷轧机、二辊冷轧机等。 铝箔轧制 四辊、二辊轧机。 挤压 主要用来生产铝型材 锻造 当前，中国铝合金锻件的年生产能力约为 2.5 万吨，但设备利用率很低。为交通运输业生 产铝
26、合金锻件是锻压厂的主要发展趋势。 铝粉与铝膏 现在国内约有 35 个有一定规模的铝粉厂，年总生产能力达 5 万吨。 铝电线与电缆 中国铝线杆的年生产能力约 100 万吨，铝线年生产能力约 50 万吨。 铸轧 在熔炼方面，我国先后引进各种圆形熔锅炉二三十台，并且在铸造方面研制出电磁铸造、 连铸边轧、热顶铸造、同水平多模铸造等先进铸造技术。 热轧 是生产冷轧坯料的主要方式，主要有二辊轧机和四辊轧机。 冷轧 四辊冷轧机、二辊冷轧机等。 铝箔轧制 四辊、二辊轧机。 挤压 主要用来生产铝型材 锻造 当前，中国铝合金锻件的年生产能力约为 2.5 万吨，但设备利用率很低。为交通运输业生 产铝合金锻件是锻压厂
27、的主要发展趋势。 铝粉与铝膏 现在国内约有 35 个有一定规模的铝粉厂，年总生产能力达 5 万吨。 铝电线与电缆 中国铝线杆的年生产能力约 100 万吨，铝线年生产能力约 50 万吨。 9 宏观环境法律和政策环境（ 1 ） “ 十五”期间，有色金属工业具体规划目标为： 实行总量调控 到 2005 年， 10 种有色金属产量调控目标为 800 万吨。其中铜 170 万吨，铝 350 万吨，铅 90 万吨，锌 170 万吨，锡 、锑各 6 万吨，钨 1 2 万吨，稀土氧化物 6 万吨。 调整产品结构 到 2005 年，铜精矿含铜量 55 万吨，氧化铝产量 600 万吨，铅锌精矿维持现有产量；完善并
28、促进废杂料的回收，提 高再生金属产量。铜加工材市场占有率由 2000 年的 66 提高到 2005 年的 70 ；铝加工材由 82 提高到 90 。 提升技术装备水平 大型企业工艺技术装备和主要技术经济指标接近或达到世界先进水平。电解铝直流电耗： 2000 年为 14300 千瓦时 吨， 2005 年降到 13500 千瓦时吨。粗铜能耗： 2000 年为 0.72 吨标煤吨， 2005 年降到 0.65 吨标煤吨。铜、 铝加工成材率提高 3 5 个百分点。大于 160KA 铝电解槽生产能力占总能力 70 。采用强化冶炼的铜、铅先进生产 能力分别占 85 、 60 。采用湿法和密闭鼓风炉法炼锌的
29、先进生产能力占 90 以上。 优化企业组织结构 通过联合重组，培育 1 2 个具有国际竞争力的大型企业集团；组建 8 10 家具有比较优势的区域性集团，生产高 附加值产品，在国内有较强竞争力；创建一批以新材料产业化为主的高新技术企业；中小企业以专业化生产为主， 向特、精、深、新方向发展。铜、铝、铅、锌前 5 位企业产量占总产量的比重 2005 年分别达到 75 、 60 、 50 、 65 。 加强环境保护 在 2000 年的基础上， 2005 年工业污染物排放总量再削减 10 ；工业水复用率由 2000 年的 79 提高到 2005 年的 8 5 以上。大中型冶炼加工企业环保设施达到国际先进
30、水平，粗铜冶炼硫回收利用率达到 95 ，粗铅冶炼硫回收利 用率达到 90 ，建成一批“清洁生产”企业。 实行总量调控 到 2005 年， 10 种有色金属产量调控目标为 800 万吨。其中铜 170 万吨，铝 350 万吨，铅 90 万吨，锌 170 万吨，锡 、锑各 6 万吨，钨 1 2 万吨，稀土氧化物 6 万吨。 调整产品结构 到 2005 年，铜精矿含铜量 55 万吨，氧化铝产量 600 万吨，铅锌精矿维持现有产量；完善并促进废杂料的回收，提 高再生金属产量。铜加工材市场占有率由 2000 年的 66 提高到 2005 年的 70 ；铝加工材由 82 提高到 90 。 提升技术装备水平
31、 大型企业工艺技术装备和主要技术经济指标接近或达到世界先进水平。电解铝直流电耗： 2000 年为 14300 千瓦时 吨， 2005 年降到 13500 千瓦时吨。粗铜能耗： 2000 年为 0.72 吨标煤吨， 2005 年降到 0.65 吨标煤吨。铜、 铝加工成材率提高 3 5 个百分点。大于 160KA 铝电解槽生产能力占总能力 70 。采用强化冶炼的铜、铅先进生产 能力分别占 85 、 60 。采用湿法和密闭鼓风炉法炼锌的先进生产能力占 90 以上。 优化企业组织结构 通过联合重组，培育 1 2 个具有国际竞争力的大型企业集团；组建 8 10 家具有比较优势的区域性集团，生产高 附加值
32、产品，在国内有较强竞争力；创建一批以新材料产业化为主的高新技术企业；中小企业以专业化生产为主， 向特、精、深、新方向发展。铜、铝、铅、锌前 5 位企业产量占总产量的比重 2005 年分别达到 75 、 60 、 50 、 65 。 加强环境保护 在 2000 年的基础上， 2005 年工业污染物排放总量再削减 10 ；工业水复用率由 2000 年的 79 提高到 2005 年的 8 5 以上。大中型冶炼加工企业环保设施达到国际先进水平，粗铜冶炼硫回收利用率达到 95 ，粗铅冶炼硫回收利 用率达到 90 ，建成一批“清洁生产”企业。 10 宏观环境法律和政策环境（ 2 ） “ 十五”期间，对铝工
33、业的重点调控任务是： 鼓励发展氧化铝 重点对现有氧化铝厂进行扩建和改造。主要有广西平果铝业公司二期工程、长城铝业公司中州铝厂扩 建工程、山东铝厂、贵州铝厂、长城铝业公司氧化铝厂的技术改造工程等。充分利用现有设施，做到 投资省、见效快。 利用国外氧化铝资源是铝工业发展的一项长期战略方针，要继续加强与国外铝业公司的合作，建立长 期、稳定的供货渠道，对进口氧化铝，要加强统一管理和协调。 对电解铝总量增长严格调控 2005 年，电解铝需求量约 380 万吨，现有电解铝能力已达 340 万吨 / 年，缺口已不大，对电解铝实施 严格总量调控，新增电解铝项目必须纳入统一规划。自焙槽改造，要严格遵循“总量控制
34、、因厂制 宜”的原则，严格审批。 集中建设预焙阳极生产企业 鼓励采用股份制、联营联合等方式，选择在石油焦产地，集中建设预焙阳极生产企业。 发展铝加工材紧缺品种 支持企业通过技术改造，发展高精度铝板带、电子铝箔、亲水铝箔、大型铝型材和涂层铝材。积极创 造条件建设一套热连轧铝板生产线。 一般铝加工能力不再扩大，严格控制新建铝加工项目，限制铸轧能力的扩大。 鼓励发展氧化铝 重点对现有氧化铝厂进行扩建和改造。主要有广西平果铝业公司二期工程、长城铝业公司中州铝厂扩 建工程、山东铝厂、贵州铝厂、长城铝业公司氧化铝厂的技术改造工程等。充分利用现有设施，做到 投资省、见效快。 利用国外氧化铝资源是铝工业发展的
35、一项长期战略方针，要继续加强与国外铝业公司的合作，建立长 期、稳定的供货渠道，对进口氧化铝，要加强统一管理和协调。 对电解铝总量增长严格调控 2005 年，电解铝需求量约 380 万吨，现有电解铝能力已达 340 万吨 / 年，缺口已不大，对电解铝实施 严格总量调控，新增电解铝项目必须纳入统一规划。自焙槽改造，要严格遵循“总量控制、因厂制 宜”的原则，严格审批。 集中建设预焙阳极生产企业 鼓励采用股份制、联营联合等方式，选择在石油焦产地，集中建设预焙阳极生产企业。 发展铝加工材紧缺品种 支持企业通过技术改造，发展高精度铝板带、电子铝箔、亲水铝箔、大型铝型材和涂层铝材。积极创 造条件建设一套热连
36、轧铝板生产线。 一般铝加工能力不再扩大，严格控制新建铝加工项目，限制铸轧能力的扩大。 11 宏观环境法律和政策环境（ 3 ） 当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录中有色金属产业共列入 22 项，其中 跟铝及铝加工和铜及铜加工相关的有以下项目： 深部及难采矿床开采； 多金属共生矿综合利用； 低品位、难处理铜矿利用技术开发； 氧化铝生产及新工艺开发； 有色金属湿法冶炼； 280KA 以上预培槽电解铝技术开发； 铝及铝合金快速铸轧技术开发与设备制造； 有色金属复合材料、新型合金材料制造； 新型刹车材料制造； 地铁用高性能金属材料制造。 深部及难采矿床开采； 多金属共生矿综合利用； 低品位、难处
37、理铜矿利用技术开发； 氧化铝生产及新工艺开发； 有色金属湿法冶炼； 280KA 以上预培槽电解铝技术开发； 铝及铝合金快速铸轧技术开发与设备制造； 有色金属复合材料、新型合金材料制造； 新型刹车材料制造； 地铁用高性能金属材料制造。 12 宏观环境法律和政策环境（ 4 ） 工商投资领域制止重复建设目录（第一批）经国务院批准，自 1999 年 9 月 1 日起施 行。 目录禁止投资的固定资产投资项目，各级政府投资主管部门不予审批；各银行、 金融机构不予贷款；土地管理、城市规划、环境保护、消防、海关等部门不得办 理有关手续；凡违背本目录进行投融资建设的，要追究有关人员的责任。 该目录涉及有色金属行
38、业中铜或铝的内容有以下几项，分别是： 新建粗铜冶炼项目 新建电解铜项目 新建铜加工项目 新建 10 万吨 / 年以下电解铝项目 新建铝加工项目 主金属采选综合回收率低于 60% 的各类矿采选项目 自焙槽电解铝项目 目录禁止投资的固定资产投资项目，各级政府投资主管部门不予审批；各银行、 金融机构不予贷款；土地管理、城市规划、环境保护、消防、海关等部门不得办 理有关手续；凡违背本目录进行投融资建设的，要追究有关人员的责任。 该目录涉及有色金属行业中铜或铝的内容有以下几项，分别是： 新建粗铜冶炼项目 新建电解铜项目 新建铜加工项目 新建 10 万吨 / 年以下电解铝项目 新建铝加工项目 主金属采选综
39、合回收率低于 60% 的各类矿采选项目 自焙槽电解铝项目 13 宏观环境法律和政策环境（ 5 ） 淘汰落后生产能力、工艺和产品的目录（共三批），现已都经国务院批准起施行。 该目录淘汰的是违反国家法律法规、生产方式落后、产品质量低劣、环境污染严 重、原材料和能源消耗高的落后生产能力、工艺和产品。其中涉及铜工业和铝工 业的产品和工艺有： 1.5 平方米以下鼓风炉炼铜、冶炼烟气制酸干法净化和热浓酸洗涤技术 2000 年 60KA 以下铝自焙电解槽 2000 年 “ 二人转”式有色金属轧机 2000 年 热轧方法生产铜线杆（黑杆） 2000 年 环保不能达标的自焙槽电解铝生产工艺及装备 发布之日起 炉
40、床面积 1.5 平方米密闭鼓风炉炼铜工艺及设备 2003 年 该目录淘汰的是违反国家法律法规、生产方式落后、产品质量低劣、环境污染严 重、原材料和能源消耗高的落后生产能力、工艺和产品。其中涉及铜工业和铝工 业的产品和工艺有： 1.5 平方米以下鼓风炉炼铜、冶炼烟气制酸干法净化和热浓酸洗涤技术 2000 年 60KA 以下铝自焙电解槽 2000 年 “ 二人转”式有色金属轧机 2000 年 热轧方法生产铜线杆（黑杆） 2000 年 环保不能达标的自焙槽电解铝生产工艺及装备 发布之日起 炉床面积 1.5 平方米密闭鼓风炉炼铜工艺及设备 2003 年 14 宏观环境法律和政策环境（ 6 ） 当前国家
41、重点鼓励发展的产业、产品和技术目录中确定当前国家重点鼓励发展的产业 、产品和技术的原则有五项 当前和今后一个时期有较大的市场需求，发展前景广阔，有利于开拓国内市场 ； 有较高的技术含量，有利于促进企业设备更新和产业技术进步，提高竞争力； 国内存在从研究开发到实现产业化的技术基础，有利于技术创新，形成新的经 济增长点； 符合可持续发展战略，有利于节约资源和改善生态环境； 供给能力相对滞后，提高其供给能力，有利于促进经济结构的合理化，保持国 民经济持续快速健康发展。 当前和今后一个时期有较大的市场需求，发展前景广阔，有利于开拓国内市场 ； 有较高的技术含量，有利于促进企业设备更新和产业技术进步，提高竞争力； 国内存在从研究开发到实现产业化的技术基础，有利于技术创新，形成新的经 济增长点； 符合可持续发展战略，有利于节约资源和改善生态环境； 供给能力相对滞后，提高其供给能力，有利于促进经济结构的合理化，保持国 民经济持续快速健康发展。 15 宏观环境法律和政策环境（ 7 ） 国家经贸委印发 2002 年经济运行调控纲要关于有色金属行业的调控目标和工作要点 是： 工业增加值增长 4% ，实现利润
