1、宏观宏观金融金融日报日报 2 21 10 07 72 29 9 股指期货股指期货 一、行情回顾 A 股三大股指跳空高开，随后沪指呈现横盘态势，创业板指则一路高歌猛进，大 涨逾 5%收复 3450 点，收盘点位首次超越沪指。题材股多点开花，锂电池、半导 体、光伏产业链最为出色。上证指数收涨 1.49%报 3411.75 点，止步四连跌；深 证成指涨 3.04%报 14515.32 点；创业板指涨 5.32%报 3459.72 点，创近两年半最 大单日升幅。两市成交额连续第 7 个交易日达到万亿规模；北向资金实际净买入 逾 40 亿元。上证 50 收于 3182.80 点，沪深 300 收于 48
2、50.27 点,中证 500 收于 6758.89 点。 二、行情分析 今日早评中我们说：“昨日经历周二放量大跌后，A 股惯性低开后进一步下探， 三大股指盘中均跌超 2%，随后巨震反弹陆续翻红，创业板指一度涨超 2%，沪指 则陷入震荡整理， 连续下跌的医药消费和银行股止跌反弹， 加上北向资金净买入， 缓和了股市跌势。此轮下跌是多重因素共同作用的结果，宏观经济仍然处于稳定 回升阶段，短期股指在急跌后将企稳反弹。”实际走势来看股指全线反弹，IC 强 于 IH， 三大股指期货合约贴水增加。 美联储表示并不急于缩减刺激措施， 中国官 方出面安抚市场提振投资者情绪，创业板和科创板指数大涨，新能源、医药和
3、原 材料股票引领反弹。 近期市场反弹涨幅居前的也是国家十四五规划中的重点发展 方向， 当前市场的回落并不是宏观基本面或者货币层面发生转向引发，股指下行 空间有限，在反弹后将继续震荡。 国债期货国债期货 一、行情回顾 今日5年期国债期货主力合约TF2109报收于100.985， 涨幅0.09%， 最高101.040， 最低 100.945，成交量 1.63 万手，持仓量 63322 手，日减仓 1970 手;10 年期国 债期货主力合约 T2109 报收于 99.855， 涨幅 0.13%， 最高 99.950， 最低 99.765， 成交量 5.65 万手，持仓量 142125 手,日减仓 2
4、66 手；2 年期国债期货主力合约 TS2109 报收于 100.845， 涨幅 0.03%， 最高 100.845， 最低 100.800， 成交量 6436 手，持仓量 28880 手，日减仓 692 手。 公开市场依然有 100 亿元逆回购到期，但是为了维护月末流动性的平稳，央行今 日开展 300 亿元 7D 逆回购操作。隔夜美联储 7 月利率决议，维持联邦基金利率 目标区间在 0%-0.25%不变，维持超额准备金利率（IOER）在 0.15%不变，维持贴 现利率在 0.25%不变。美联储主席鲍威尔表示，美国经济改善但尚未全面复苏， 美联储还没到收紧政策、特别是加息的时候。今日市场氛围继
5、续所好转，期债高 开震荡全线小幅收涨。 二、重要经济资讯 1.隔夜品种下行 44.8bp 报 1.644%，7 天期下行 9.9bp 报 2.257%，14 天期下行 6.3bp 报 2.394%，1 个月期下行 0.3bp 报 2.326%。 2.国开行 7 年、10 年期固息增发债中标收益率分别为 3.1691%、3.2327%，全场 倍数分别为 6.39、4.67，边际倍数分别为 1.22、7.43。 分析师：分析师： 张惠乾张惠乾 电话：电话：025025- -5227893252278932 从业资格证：从业资格证：F3036196F3036196 投资咨询证：投资咨询证：Z0014
6、677 Z0014677 史珂史珂 从业资格证号：从业资格证号：F3007722F3007722 投资咨询证号：投资咨询证号：Z0015049Z0015049 刘译刘译 从业资格证号：从业资格证号：F3052411F3052411 投资咨询证号：投资咨询证号：Z0015427Z0015427 免责声明/Declaration 本报告中的信息均来源于公开资料， 我公司对这些信息的准确性和完整性不作任 何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客 观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其 雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不
7、负责。 本报告版权 归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引 用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和 修改。 Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp. Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co. Holly Daily Information is intended to provide factual information, but its accuracy cannot be guaranteed. The views expressed in any article are solely those of the respective individuals cited.
