1、在线外卖是刚刚兴起的餐饮O2O业态，2015年以来，在线外卖行业颇受资本市场的认可，众多第三方外卖平台获得多轮融资，形成了互联网餐饮新一轮的市场井喷。而在整个餐饮O2O行业中，在线外卖看似进入门槛低，但实操难度却很大。因此，有必要对在线外卖行业的市场潜力、发展痛点以及竞争格局进行深度剖析，以做出正确的竞争和投资策略。前 言在线外卖行业发展必然性分析1. 在线外卖是对餐饮团购的升级目前，中国餐饮O2O主要模式可以分为四大种类：团购类，以美团、百度糯米、大众点评为代表，引进美国Groupon模式，全面接入本地餐户，团购起步较早，是目前餐饮O2O的主要模式；点评类，以大众点评为代表，通过长期的积累，
2、汇集了大量餐厅和用户的信息，起到了市场培育的作用；订餐类，以订餐小秘书为代表，帮助用户通过互联网渠道预定就餐作为、甚至餐品，提升用餐质量；外卖类，以饿了么、美团外卖外代表的第三方外卖平台是餐饮O2O领域近期最受资本青睐的O2O模式，千万级美元融资频频发生，并且众多传统餐饮和互联网巨头和纷纷布局，市场在近年来快速发展。目前中国餐饮O2O主要模式及代表商家主要模式 代表商家团购 美团网、大众点评、百度糯米、窝窝团、拉手网预定 排队网、订餐小秘书、宴请网点评 大众点评、开发网外卖 淘点点、我有外卖、锦食送、饿了么、生活半径、外卖单、美团外卖、零号线、百度外卖、外卖超人、易淘食资料来源：前瞻产业研究院
3、整理2015年1-6月团购市场成交额为769.4亿元，6月成交额167.4亿元，环比增长14亿元，增幅为9.1%；参团人数2.5亿人次，环比增长1763万人次，增幅为7.6%。从第二季度的销售数据来看，在4、5、6月当中，月“成交额”以及“参团人数”保持小跨步增长的趋势。在“互联网+”的浪潮下，移动支付越来越普及，多种生活服务业态发生着颠覆性的变化，这些变化不仅满足了消费者的需求，也让人们的生活更加便捷、舒适。“懒人经济”作为一种经济现象，事实上已经不可逆转，其本质是社会分工的不断细化，如今随着互联网经济的发展，原油的很多服务业借助互联网的翅膀，可以更加精确地服务每一位互联网用户，通过分工完成
4、更多更细致的服务，这也是“互联网+”的魅力所在互联网并不创造新的东西，但它让传统产业能够卖出更多的东西。截止2015年12月，我国网民规模达6.88亿人，全年共计新增网民3951万人，互联网普及率为50.3%，较2014年底提升了2.4个百分点。按照此趋势预测，至2020年底，我国网民规模有望达到9.28亿人。团购为在线外卖积累大量用户 “宅经济”、“懒人经济”日益凸显2. 在线外卖行业经济环境评估2011- 2015上半年度团购市场参团人数变化（单位：万人次，%）140000120000100000800006000040000200000180%160%140%120%100%80%60%
5、40%20%0%2011年上 2012年上 2013年上 2014年上 2015年上资料来源：前瞻产业研究院整理参团人数（万人次） 同比增幅（%）897022786.526087.746225118460.72014-2015年上半年，我国在线外卖市场订单规模呈现波动上升的趋势，尤其是2014年第四季度和2015年第二季度出现的大幅上升，上升幅度分别达到了140.9%和99.5%，订单规模分别达到了1.9亿单、3.5亿单，2015年第二季度创造了近年来在线外卖订单规模的峰值。从2015年全年来看，餐饮外卖市场保持稳定增长态势，并且目前而言餐饮外卖的互联网渗透率仍然较低，随着送餐物流的不断完善、
6、技术进步、城市扩展等因素驱动，预计互联网餐饮外卖市场在未来5年内仍将维持高速增长的态势。在线外卖市场订单规模 在线外卖市场交易规模3. 在线外卖市场已形成一定规模2014- 2015上半年中国在线外卖市场订单规模（单位：百万单，%）2014- 2015中国在线外卖市场交易规模（单位：亿元，%）2014Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2015Q1 2015Q22014Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4资料来源：前瞻产业研究院整理资料来源：前瞻产业研究院整理订单规模（百万单）交易规模（亿元）环比增长率（%）环比增长
7、率（%）400350300250200150100500250200150100500160%140%120%100%80%60%40%20%0%- 20%120%100%80%60%40%20%0%- 20%- 40%39.967.478.919017635021.631.438.560.242.781.6143.3190.8中国在线外卖市场的发展经历了探索期、市场启动期、高速发展期等阶段，下一个阶段是应用成熟期。2016年，在线外卖市场进入了高速发展期，互联网餐饮外卖基本格局已经形成，厂商之间形成差异化竞争，盈利模式更加清晰。用户习惯已经基本形成，互联网餐饮外卖市场开始高度扩张。就目前而言
8、，互联网餐饮外卖市场仍主要集中在一二线城市，随着外卖厂商不断扩展中小城市，同时深入不同人群需求，外卖用户规模将持续扩大。面对巨大的市场空间，资本对外卖行业持续看好，在资本的支撑下外卖市场开始快速扩张。在线外卖市场的下一个阶段是应用成熟期，届时市场发展将趋于成熟，准入门槛将会提高，竞争也会更加激烈。根据2014年以及2015年在线外卖交易规模预测，2016年全年的交易规模预测将为832亿元，2017年全年的交易规模预测达到1183亿元，前景非常可观。市场将步入高速发展期 在线外卖市场规模预测4. 在线外卖的市场潜力令人期待2014- 2017中国在线外卖市场订单规模及预测（单位：百万单，%）80
9、07006005004003002001000160%140%120%100%80%60%40%20%0%- 20%- 40%2014Q12014Q22014Q32014Q42015Q12015Q22015Q3E2015Q4E2016Q1E2015Q2E2016Q3E2016Q4E2017Q1E2017Q2E2017Q3E2017Q4E资料来源：前瞻产业研究院整理订单规模（百万单） 环比增长率（%）39.967.478.9190176350326512532.6677697718739470.6491.3305.3在线外卖行业核心痛点的解析外卖配送存在几个明显弊端。1、配送人员素质参差不齐2、
10、配送速度慢3、配送流程难以追踪4、配送工具无法满足需要餐饮外卖市场对时效性要求非常高，目前互联网餐饮外卖市场在物流建设上滞后，速度不稳定。线下商家配送人员不足、速度慢，线上平台提供外卖物流配送服务的少，影响了点餐体验，也制约了市场的快速扩张。餐饮外卖对物流的时效性和配送的质量要求很高，但目前外卖配送环节问题仍然比较多，影响了用户体验。因此，建立体系化、产业化的外卖物流行业标准将成为未来餐饮外卖市场发展的趋势，组建专业的外卖自由物流配送团队、建立物流配送标准流程、构建信息化的物流配送体系将是物联网餐饮外卖平台着力建设的重点。目前一些餐饮外卖平台已经进行了有效尝试，如饿了么构建最后一公里物流体系、
11、对自由物流团队进行专业培训，来一火建立标准化的配送服务流程，百度组建自有物流配送团队百度骑士。快速送达难点解析 建立体系化、产业化的外卖物流标准核心痛点一：如何做到快速送达 餐户自建自营模式餐饮企业或个人自营外卖O2O通常采用自建自营的物流运营模式，一部分采用专职配送团队线下送餐，如麦乐送、Hi捞送和宅急送等，一部分采用店内服务人员线下送餐。 第三方轻平台模式出去餐户自建自营的外卖O2O模式外，第三方外卖平台的出现也为不同类型的餐饮企业提供了更多的外卖O2O参与方式。现阶段，根据第三方外卖平台是否拥有线下配送体系，可将其划分为轻模式平台和重模式平台。其中，饿了么在轻平台的基础上，正在自建配送体
12、系，打造轻重结合的平台运营模式。 第三方重平台模式重平台的运营模式为：餐户将餐品信息展示在平台上，后者在提供软硬件服务的基础上，按每个订单抽取一定的佣金；+部分重平台与开放平台或轻平台进行对接，共享餐户信息，多数重平台也会通过自建开放平台账户增加流量；重平台直接面向用户，为其提供餐户和餐品信息，用户可以在线下单和支付，可以在餐品送达后付款；与轻平台不同的是，重平台提供线下配送服务，配送人员获取订单信息后，首先去餐厅接收餐品，再送达用户。 第三方轻重结合平台模式由于重平台模式在用户获取、区域拓展等方面的难度较高，而前期快速发展的轻平台模式存在长尾餐户过多、客单价偏低、送餐能力较弱等问题，轻重两种运营模式的外卖平台将在未来呈现一种竞争与合作并存的关系。成功的物流运营模式
