1、微信扫一扫，获更多财会资料包 财务 分析报告 应披露 的重点 财 务报 告是 会 计工 作的 一 个重 要文 件 ，也 是会 计信 息 的有 关使 用 者最 为关 注 的会 计文 件 。但 是现 有 的财 务报 告 还存 在 许多 不足 ， 如： 财务 报 告只 注重 历 史不 注重 未来 ， 只注 重货 币 性信 息忽 视 非货 币性 信 息， 只反 映 企业 经济 活 动结 果 不能 反映 企 业经 济活 动 对社 会的 影 响等 等方 面的 弊 端， 正日 益 深刻 地影 响 着财 务报 告 的相 关性 。 而财 务报 告 存在 的 基础 之一 就 是有 用性 ， 即为 与企 业 会计
2、信息 使用 者 或有 利害 关 系的 利益 集 团提 供有 用 的信 息。 如 果财 务报 告 无法 为这些信息使用者提供有用的信息，那么，财务报表存在的合理性就必然受到质疑。 笔者认为要提高财务报告内容的有效性，必须重点披露以下七个方面的会计信息。 一、重点披露衍生金融工具所产生的收益和风险信息 随 着金 融创 新 ，诸 如期 货 、期 权之 类 没有 实际 交易 而 仅是 未来 经 济利 益的 权 利或 义务 的 衍生 金融 工 具种 类日 益 繁 杂， 这类 衍 生金 融工 具 可能 会引 起 企业 未来 财务 状 况、 盈利 能 力的 剧变 。 如不 对这 类 衍生 金融 工 具的 风
3、险 加 以披 露 ，极 有可 能 导致 财务 报 告使 用者 在 投资 和信 贷方 面 的决 策失 误 。虽 然我 国 现阶 段资 本 市场 尚不 成 熟， 衍生 金 融工 具尚不多见， 对企业的影响还不大， 但我们也应该及早着手进行这方面的研究， 以配合我国资本市场的发展和完善。 二、重点披露人力资源信息 随 着知 识经 济 时代 的逐 步 来临 ，把 信 息披 露重 点放 在 存货 、机 器 设备 等实 物 资产 上的 现 行财 务报 告 的局 限性 已 日 益显 示出 来 ，这 主要 表 现在 实物 性 资产 价值 量的 大 小与 企业 创 造未 来现 金 流量 的能 力 之间 的相 关
4、 性减 弱， 甚 至与 企 业现 行市 场 价值 之间 的 相关 性也 减 少。 在现 行会 计 体制 下， 投 资于 人力 方 面的 支出 ， 不管 金额 多 大， 一律 作 为当 期 费用 ，这 就 使人 力资 产 被大 大低 估 ，而 费用 则大 幅 度提 高。 这 也是 现行 财 务报 告受 到 越来 越多 批 评的 主要 原 因之 一 。解 决对 人 力资 源信 息 的披 露， 除 了需 要深 入研 究 人力 资源 计 量的 理论 和 方法 ，还 进 一步 涉及 到 人力 资本 的 确认 问题，以及由此而产生的利益分配等问题，具有很大的难度，应作为会计学科的一个重要课题来研究。 三、
5、重点披露股东权益稀释方面的信息 随 着股 份公 司 成为 企业 组 织形 式的 主 流和 证券 市场 的 发展 ，特 别 是由 金融 创 新所 引起 的 权益 交换 性 证券 品种 的 增 多及 其普 及 化， 使股 东 经济 利益 的 来源 并不 局限 于 公司 利润 ， 而更 多地 来 自于 股份 的 市价 差异 。 这就 使股 东 十分 关 心股 份的 市 场价 值。 由 于公 司股 票 的账 面值 往往 与 股票 的市 场 价值 存在 着 较大 差异 ， 且多 是股 票 市价 高于 股 票账 面值( 这种情况在我国的 A 股市场上特别明显) ， 这就给公司经营者提供了通过权益交换方式来
6、增 加利润的机会 。 比如 公 司发 行可 转 换债 券， 可 以通 过降 低 转换 价格 的方 式 来降 低债 券 利息 ，因 利 息率 降低 而 减少 的利 息 费用 就转 化 为了 企业利润。 四、重点披露企业全面收益的信息 现 行财 务报 告 中的 收益 是 建立 在币 值 不变 假定 基础 之 上的 ，这 在 经济 活动 相 对简 单， 币 值变 化不 大 的情 况下 ， 该收益与全面收益差异不大， 财务报告的使用者 ， 用这种收益也可作出较为正确的决策。 但随着经济活动的复杂化， 市 值变 化频 繁 化， 这种 传 统会 计收 益 与企 业真 实的 全 面收 益差 异 日益 扩大
7、。 这样 ，如 用 传统 的会 计 收益 作为 基 础进 行 决策 ，就 有 可能 作出 错 误的 决策 。 全面 收益 除了 包 括在 现行 损 益表 中已 实 现并 确认 的 损益 之外 ， 还包 括未 实 现的 利得或损失，如未实现的财产重估价盈余，未实现商业投资利得/ 损失，净投资上外币折算差异。 在我国， 企业披露全面收益， 有着重要的现实意义 ， 因为： 第一， 我国市值变化大， 一些企业， 特别是老企业， 持 有资 产的 现 实价 值与 会 计账 面资 产 价值 相差 甚为 悬 殊， 这种 差 异必 然是 一 种预 期损 益 ，将 它揭 示 出来 可以 更 全面 真 实地 反映
8、企 业的 收益 状 况， 有利 于 投资 者和 信贷 人 的决 策。 第 二， 可以 有 效遏 制企 业 操纵 利润 或 粉饰 业绩 。 将未 确认的利得或损失通过诸如资产置换等方法转变为本期损益是最常见的操纵利润的方法 ， 如果采用了全面收益报告， 就从根本上杜绝了用这种方法操纵利润的可能性， 从而使会计信息更真实。 正因为如此， 我国应加紧这方面的研究， 及早制订出全面收益信息披露的规则。 五、重点披露对公司未来价值的预测信息微信扫一扫，获更多财会资料包 按 一般 观念 ， 财务 报告 的 相关 性具 有 重要 意义 。传 统 财务 报告 本 身的 设计 也 试图 做到 这 一点 。在 经
9、 济环 境变 化 不 显著 的情 况 下， 人们 可 以简 单地 用 反映 企业 过去 经 营结 果以 及 行为 的因 果 联系 的财 务 报告 去推 论 企业 的未 来 ，但 在 经济 环境 剧 烈变 化的 条 件下 ，人 们 已不 可能 直接 用 过去 的财 务 报告 去推 论 企业 未来 。 这就 导致 财 务报 告的 相 关性 降低。解决这一问题的思路是向财务报告的使用者提供企业未来价值趋势的预测信息。 如 何披 露预 测 信息 ，目 前 有不 同的 认 识和 做法 。从 理 论上 讲， 最 佳的 披露 形 式是 完整 的 预测 财务 报 告， 但从 实 际 上来 看要 编 制准 确完
10、 整 的预 测财 务 报告 难度 很大 ， 可行 性差 。 从实 践上 看 ，世 界上 许 多国 家仅 要 求上 市公 司 提供 每 股收 益的 预 测数 据。 笔 者认 为， 编 制完 整的 预测 财 务报 告不 但 从技 术上 存 在困 难， 更 重要 的是 没 有使 用价 值 。因 为 ，不 同人 从 自身 利益 角 度去 考察 一 家公 司， 必然 会 因其 对收 益 和风 险的 态 度不 同而 得 出不 同的 价 值。 既然 如 此， 企 业也 就不 必 要编 制全 面 的预 测财 务 报告 。披 露企 业 未来 价值 趋 势信 息， 应 是在 表外 尽 可能 详细 地 披露 与预
11、测 企业 未 来价 值相 关 的一 些信 息 ，诸 如企 业 投资 、产 品市 场 占有 率、 材 料成 本升 降 、新 产品 开 发等 等方 面 的企 业内 部 条件 和外部环境的信息，为财务报告使用者预测企业未来价值趋势提供有用的信息服务。 六、重点披露企业对社会贡献的信息 现 行企 业财 务 报告 的服 务 主体 主要 是 投资 者和 债权 人 ，所 披露 的 内容 主要 是 与投 资者 和 债权 人的 投 资和 信贷 决 策相关的盈利能力与财务状况， 在这些报表中不能反映企业对社会的真实贡献额， 即企业所提供的增值额或增加值， 更 不能 反映 贡 献额 的分 配 状况 。在 政 治经
12、济日 趋民 主 化的 今天 ， 传统 财务 报 告在 这方 面 的不 足之 处 ，日 益凸 现 。第 一 ，货 币资 本 的支 配力 逐 渐减 弱， 人 力、 知识 资本 的 贡献 比例 却 日趋 增长 ， 这就 要求 财 务报 告要 为 这些 信息 使 用者 服 务； 第二 ， 政治 经济 民 主化 的趋 势 要求 货币 资本 的 支配 者公 布 企业 对社 会 的贡 献额 以 及贡 献额 的 分配 ，以 利 于社 会 对企 业的 监 督； 第三 ， 公布 企业 对 社会 的真 实贡 献 额及 其分 配 状况 ，有 利 于协 调劳 资 双方 、各 种 资本 供应 者 ，以 及 企业 与社 会
13、 、国 家政 府 的关 系， 从 而在 化解 利益 分 配中 的矛 盾 ，增 加利 益 创造 中的 合 力等 方面 起 到积 极的 作 用； 第 四， 国家 了 解企 业对 社 会的 真实 贡 献， 有利 于国 家 科学 地制 订 宏观 调控 措 施， 促进 经 济的 发展 。 正因 为如 此 ，英 国才于 1 9 7 5 年发布的 公司报告 中增加了增值表 ， 并将它作为继资产负债表 、 损益表、 现金流量表之后的第四会 计报表。继英国之后，诸如荷兰、西德、丹麦、法国、意大利、挪威、瑞士、瑞典、澳大利亚。 既然“ 增值表” 有如此多的作用 ， 又有如此多的国家编制该表 ， 那么我国又有什么理
14、由不将它作为我国企业财务报告的 主要报表之一呢？笔者认为， 在我国应抓紧研究“ 增值表” 的理论及其编制方法 ， 出台相关准则， 尽早将“ 增值表” 纳入 我国财务报告体系之内。 七、重点披露企业对环境影响的信息 企 业既 是社 会 财富 的创 造 者， 又是 环 境的 主要 污染 者 ，它 与环 境 存在 着密 切 的关 系。 环 境对 企业 生 存和 发展 的 影 响可 从如 下 两个 方面 来 考察 ：一 是 环境 本身 对企 业 生存 和发 展 的影 响； 二 是因 环境 而 引起 的社 会 原因 对企 业 生存 和 发展 的影 响 。了 解环 境 对企 业生 存 和发 展影 响状 况
15、 的信 息对 投 资者 、债 权 人、 管理 者 和其 他与 企 业相 关的 利 益集 团 来讲 均有 着 重要 意义 。 首先 ，生 存 这是 关系 到一 个 企业 能否 持 续经 营的 问 题， 如一 个 企业 不能 持 续经 营， 那 么， 基 于持 续经 营 基础 上的 会 计信 息就 毫 无意 义； 其次 ， 了解 因环 境 因素 而产 生 的或 有负 债 、治 理污 染 的成 本、 资 产价 值 的贬 值和 其 他环 境风 险 损失 等影 响 企业 发展 方面 的 信息 ，有 利 于投 资者 、 债权 人、 管 理者 等做 出 正确 的决 策 。现 行财务会计忽视了对这方面信息的披露， 已不适应环保要求日益提高 ， 措施日益严格的社会经济形势的要求。 因此， 披露企业环境影响方面的信息应作为改进财务报告的内容。
