1、整体趋势 随着成交量上涨，同花顺 MAU 增加；随着成交量下降，其MAU 减少 JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 13 数据来源： MAU 数据来自极光数据研究院，仅包含安卓端；成交量数据来自东方财富Choice 数据 数据周期：2016.052016.10 成交量的单位为10 3 亿股； MAU 的单位为千万 股票类app每天平均使用47分钟 远超其他理财类app 47.0 46.3 34.6 6.2 5.3 5.1 3.1 2.8 2.8 0.2 2.80 2.87 1.81 1.53 1.51 1.39 1.18 1.20 1.43
2、1.03 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 0 10 20 30 40 50 东方财富网 同花顺 平安证券 平安金管家 涨乐财富通 陆金所 蚂蚁聚宝 京东金融 天天基金网 小米金融 投资理财 app 的使用习惯 日平均时长（分钟） 日平均使用次数（次） 股票类 app，如东方财富网、同花顺和平安证券，平均使用时长分别是47.0 、46.3和34.6分钟，远高于其他投资理财 app; 使用次数方面股票类 app 也高于其他理财 app, 说明这些用户更多应用此类 app 查看股票行情走势 其他投资理财类 app 主要的类型是活期、定期和基金等产品，例如陆金所、蚂蚁聚宝等; 这类投资
3、产品一般投资周期较股 票长, 所以日平均关注时间和次数较少, 平均日使用时间在5 分钟以内，日使用次数为1 至1.4 次的水平 JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 14 数据来源：极光数据研究院；日均使用次数为每半小时内的所有打开动作统一统计为一次 数据周期：2016.052016.10 股票理财两不误，用户最爱哪一款？ 东方财富网用户同时青睐同花顺 东方财富网用户中有四分之一会同时安装同花顺；同花顺在股票类的 app 中用户的认可度相当高，被作为其他同行的参照 蚂蚁聚宝和京东金融的用户，都较喜欢安装股票型 app；蚂蚁聚宝与同花顺的重合度达
4、14.5% ；京东金融和同花顺的重合 度有9.0% ，这部分用户关注股票行情和综合理财两不误 JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 15 6.9% 7.9% 10.7% 投资理财 app 重合度 7.1% 7.7% 25.8% 16.5% 5.9% 14.5% 11.7% 3.9% 9.0% 同花顺 在以上app 中的渗透率 东方财富网 在以上app 中的渗透率 蚂蚁聚宝 在以上app 中的渗透率 京东金融 在以上app 中的渗透率 数据来源：极光数据研究院 数据周期：2016.052016.10 重合度= 目标 app 与对比 app 的用户并
5、集/目标 app 用户，即同时安装两个 app 的用户在目标 app 中所占的比例 东方财富网 蚂蚁聚宝 京东金融 同花顺 蚂蚁聚宝 京东金融 东方财富网 同花顺 京东金融 东方财富网 同花顺 蚂蚁聚宝 10% 的用户用三款以上app来增强收益 有76% 的投资理财用户只安装一个投资理财 app，有14% 安装2 个，10% 安装3 个或3 个以上 极光数据研究院统计结果表明，平均每个投资理财 app 用户安装1.4 个投资理财 app JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 16 数据来源：极光数据研究院 数据周期：2016.052016.10
6、 每个用户平 均安装投资 理财 app 为 1.4个 用户安装投资理财 app 数量分布 76% 14% 5% 5% （包含大于四个） 人群画像 CHAPTER 03 JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 17 性别特征分析 单个投资理财 app 男性用户往往显著多于 女性， 但整体 性别差 异并不 大 在渗透率top 10投资理财 app 的用户中，性别分化明显，男性用户普遍偏多，东方财富网男女比例达81:19 投资理财 app 群体男女比例为58:42。虽然仍是男性偏多，但低于热门 app 的男性占比。可能是由于男性用户同时装有多 个理财
7、app 的比例更高，降低了性别差异。说明在投资理财行业，女性用户基数庞大。建议相关公司可专门开发适合女性 群体的理财应用场景的产品 JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 18 投资理财 app 群体性别分布 58% 42% 数据来源：极光数据研究院 数据周期：2016.052016.10 渗透率top 10中分类 app 性别比例 72% 81% 68% 65% 56% 28% 19% 32% 35% 44% 74% 69% 55% 26% 31% 45% 垂直理财类 app 综合理财类 app 80、90后为投资理财app主力军 0.5% 7
8、.5% 15.0% 32.0% 31.1% 10.3% 1.5% 1.5% 0.6% 0-15岁 15-19岁 20-24岁 25-29岁 30-34岁 35-39岁 40-44岁 45-49岁 50岁以上 投资理财 app 群体年龄分布 年龄段在25-29岁的人群使用投资理财 app 比例最高，达到32% 。30-34 岁的年龄段的用户占比达31.1% ，位列第二。这两 个年龄段一般是步入职场不久或已有一定事业基础的人群，即现在的80后和90后，该群体使用投资理财app比例最高，合 计为63.1% JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 19 数
9、据来源：极光数据研究院 数据周期：2016.052016.10 25-34岁年龄组占比高达63.1% 广东江苏山东人民爱理财 3.8% 4.0% 4.1% 4.9% 5.0% 5.3% 6.2% 6.7% 6.9% 13.7% 上海市 福建省 北京市 四川省 浙江省 河北省 河南省 山东省 江苏省 广东省 投资理财 app 群体地域分布 河南河北浙江紧随其后 投资理财用户主要分布在坐拥两大一线城市的广东省，占比13.7% 。江苏省和山东省紧随其后，分别占比6.9% 、6.7% 投资理财用户分布以环渤海、长江三角洲、珠江三角洲以及东南沿海等经济发达地域为主。河南、河北和四川三省尽管经 济并不发
10、达，但因为人口众多，总体投资理财用户排名也较为靠前 JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 20 数据来源：极光数据研究院 数据周期：2016.052016.10 收入能力分布分析 17.1% 17.7% 28.1% 21.4% 12.9% 2.3% 0.2% 0.3% 40-41 42-43 44-45 46-47 48-49 50-51 52-53 大于53 收入预测指数区间 投资理财 app 群体 收入能力水平分布 投资理财 app 用户收入水平普遍高于中国网民平均水平 根据极光数据研究院的收入能力预测模型分析，中国移动互联网网民平均收入预
11、测指数为43.6，65% 的投资理财 app 用户 的收入分布高于该水平 JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 21 收入水平 低 高 人群中65% 高于平均收入水平 数据来源：极光数据研究院 数据周期：2016.052016.10 计算方法：极光数据收入能力预测模型 网民平均收入 预测指数为 43.6 安卓手机偏好 5.5% 6.2% 10.6% 13.8% 46.8% 用户手机偏好 在安卓品牌中，投资理财用户较为偏好华为和三星 在安卓手机阵营中，尽管小米手机排名第一，占比46.8% ，但多为系统预装，因此并不反映用户终端偏好 投资理财用户更
12、喜欢传统手机大厂的品牌，其中华为手机占13.8% ，三星手机占10.6% JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 22 数据来源：极光数据研究院，仅含安卓客户端 数据周期：2016.052016.10 手机应用偏好 投资理财 app 用户偏好阅读，对益智和动作类游戏兴趣度偏低 投资理财 app 用户喜欢阅读图书，注重健康，偏爱关注新闻和优惠购物平台；对益智和动作类游戏兴趣度低，大概是因为 更愿意把时间花在阅读上 JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 23 购特卖, 16.8 银行, 17.6% 综合
13、新闻, 17.9 活小工具, 17. 吃喝玩乐, 19.9 健康工具, 20.9 游戏助手, 22.1 导航地图, 23.2 支付, 24.6% 书阅读, 24.7 爱阅读 注意 健康 看新闻 团购 吃喝 玩乐 数据来源：极光数据研究院 数据周期：2016.052016.10 应用偏好度= 单个应用类别在投资理财用户安装占比- 单个应用类别整体网民的安装占比，结果为正值表示偏好性强，结果为负则相反 海购, -0.3% 便签记事, -0.5% 乐器相关, -0.5% 经营策略游戏, -3. 其他游戏, -3.5% 网络电话, -4.0% 动作竞速游戏, -5.7% 休闲益智游戏, -6.2%
14、报告说明 1. 数据来源 极光数据服务，源于极光云服务平台的行业数据采集和各类公开数据的长期监测，并结合大样本算法开展的数据挖掘和 统计分析 2. 数据说明 投资理财 app 包括小米金融、平安金管家、同花顺、京东金融、蚂蚁聚宝等3352款应用 3. 数据周期 报告整体时间段：2016年5 月2016年10 月 具体数据指标请参考各页标注 4. 报告其他说明 极光数据研究院后续将利用自身的大数据能力，对各领域进行更详尽的分析解读和商业洞察，敬请期待 22 JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 25 关于极光 极光（ ） 是中国领先的移动大数据平
15、台和 移动应用云服务商 。 其团队核心成员 来自腾讯、 摩根士丹 利、豆瓣、Teradata、中国移 动 等 公司 。公司自 2011 年成 立以 来专注于 为 app 开发者提 供稳定 高 效的消 息推 送、 即 时通讯 和 短 信等开 发者服 务 。 至今我 们已经 服务 了超过40 万 款移动 应用， 累计覆 盖超 过 50 亿个 移动终 端，月 活跃 用 户超过 6 亿 ，产品 覆盖 了中国国 内 90% 以 上的移动 终端。 基 于积累的 海量 数据， 我们拓展了 在大数据领域的 产品， 包括极光广告 服务和极光数 据服务。 极 光致力于为 各行各业节约 开发成本，提高运营效率 ，优
16、化 业务决 策。 极光产品线 极光开发者服务：高效稳 定SDK 、节约 开发资 源、增 强用户 体验、 提升业 务效率 极光广告服务：精准锁定 目标用 户，量 身定制 广告投 放策略 ，提高 运营效 率 极光数据服务：解析目标 客户， 洞悉行 业趋势 ，跟踪 企业运 营情况 ，帮助 企业决 策者提 升决策 效率 JIGUANG. Confidential. All Rights Reserved 26 极光数据研究院 Kenneth Tel: +86 138-0296-0066 Email: 数据改变世界 业务咨询请联系 JIGUANG Confidential. All Rights R
17、eserved 濪濪，其次为中成药、生物生化制品和化学原药，分别为25%、15%、13%。 图 3 2015年医药制造业主营业务收入分布情况 数据来源：国家统计局 1,494 1,732 2,072 2,322 2,627 23.519.817.812.1 12.90.05.010.015.020.025.005001,0001,5002,0002,5003,0002011 2012 2013 2014 2015（%）（亿元）利润总额 增长率（右轴）27%24%18%12%7%7%5%化学药品制剂制造中成药制造化学药品原药制造生物、生化制品的制造卫生材料及医药用品制造中药饮片加工第一章 中国医
18、药和医疗器械市场现状和趋势 3图 4 2015年医药制造业利润总额分布情况 数据来源：国家统计局 医药流通领域集中度大幅提升 在医药流通领域，销售总额近年来持续增长但增幅放缓。2015年医药流通行业销售总额1.66万亿元，同比增长10%，较2011年增速下滑了13个百分点。各地医保控费政策和招标政策、基层用药政策调整、“限抗令”的实施、医药电商的冲击、以及宏观经济增长放缓是导致销售额下滑的主要原因。 图 5 药品流通行业商品销售情况 数据来源：商务部 32%25%15%13%6%5% 4% 化学药品制剂制造中成药制造生物、生化制品的制造化学药品原药制造卫生材料及医药用品制造中药饮片加工兽用药品
19、制造9,426 11,174 13,036 15,021 16,613 23.0 18.5 16.7 15.2 10.2 0.05.010.015.020.025.002,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,0002011 2012 2013 2014 2015（%）（亿元）药品流通行业商品销售额 增长率（右轴）第一章 中国医药和医疗器械市场现状和趋势 4截至2015年底，全国共有药品批发企业1.35万家，较2012年减少了2787家；药品零售企业4981家，比去年增加715家。药品批发企业集中度进一步提高，2015年前三大医药批发企业（中
20、国医药集团、华润医药商业集团和上海医药集团）合计市场份额占到33.5%，比上年提高2.6个百分点。 图 6 药品批发及零售企业数量 数据来源：国家食品药品监管局 销售终端方面，近年来虽然药品终端销售总量继续增长，但增幅逐步放缓，从之前的20%以上一路下滑，2014年药品终端市场规模达到1.25万亿元，同比增长13%，医院和零售这两大终端占比分别为77%和23%。虽然医药需求在长期内会持续放量，但短期内，趋紧的医疗医药产业政策给医药终端销售带来了压力。 图 7 药品终端市场规模 数据来源： Wind 13,853 16,295 14,900 13,274 13,508 2,607 3,107 3
21、,570 4,266 4,981 02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,0002011 2012 2013 2014 2015（家）药品批发企业 药品零售连锁企业6,750 8,097 9,555 10,984 12,457 22.020.018.015.0 13.40.05.010.015.020.025.002,0004,0006,0008,00010,00012,00014,0002010 2011 2012 2013 2014（%）（亿元）药品终端市场规模 增长率（右轴）z份，均具有同等法律效力。甲方(签名)： 乙方(签名)：年
22、 月 日7 今发展为一对多的社交环境，新奇、有趣内容的传播维度增加，更易吸引用户的集中关注。与此同时 ，相比图片、文字，直播 的表演方式 更能体现内容生产者的人格魅力，带来用户的长期关注。与此同时，直播 UGC内容制作难度相对文字、图片更为轻松随意，素人用户上升至职业网红主播的门槛降低。 网红主播的高收入、低成本引发了大批素人用户的“明星梦”，主播规模迅速扩大的同时，为直播平台发展带来活力。 用户关注度更为集中，易产生粉丝群体 互相转化 相互推动 网红主播 素人用户 多对多 一对一 一对多 素人上升率提高吸引大批主播涌入 QQ、微信 论坛 、贴吧等 微博、直播等 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及
23、绘制。 2016.10 iResearch Inc. 2016中国医药健康产业 投资促进报告 产业投资促进系列报告 商务部投资促进事务局 | 德勤中国 产业投资促进系列报告编撰人员 系列报告编委会 主任： 刘殿勋 副主任： 王旭，张玉中，李勇，易旸 成员： 许丹松，林若尘，黄庆红，王瑞，王欣然，焦伟，黄玫玫，吴铭，梁议丹 中国医药健康产业投资促进报告 编写组成员 主编： 张玉中 执行主编： 吴苹，焦伟 副主编： 陈岚，俞超 成员： 饶文秋，朱英，李昭含，徐婧 致 谢 特别鸣谢专家们拨冗参与采访，并对于此篇报告的大力支持。 卫计委卫生发展研究中心药物政策研究室主任 傅鸿鹏 强生（中国）投资有限
24、公司企业政府事务及政策副总裁 阙非 石药集团有限公司投资总监 庞振海 总 序 当前，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发。我国经济发展方式加快转变，新的增长动力正在孕育形成，同时也面临着“新常态”：经济增速从高速转向中高速，经济结构从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举，发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动。 “十三五”规划明确提出，要“坚持内外需协调、进出口平衡、引进来和走出去并重、引资和引技引智并举，发展更高层次的开放型经济”。2016年是“十三五”规划的开局之年。我国将在继续扩大开放领域、积极有效利用外资的同时，加快对外投资步伐，促进引进
25、来和走出去协调发展，优化全球产业布局，不断提高全球资源配置能力，深度融入全球产业链、价值链、物流链。 面对国内外经济形势的新特点和对外开放的新形势，我国的“引进来”和“走出去”双向投资促进工作也面临着新任务。实现高水平“引进来”，对法治化、国际化、便利化的营商环境以及精细化的招商工作提出了更高要求。同时，大规模“走出去”也面临风险控制、国际化管理、环境治理、企业文化与当地风俗文化融合等诸多挑战。这些形势都对投资促进机构的专业化服务提出了更高要求。 作为隶属于商务部的专业化双向投资促进机构，商务部投资促进事务局近年来确立了以产业为主线、以需求为导向的投资促进工作思路，并在实践中更深入地了解产业趋
26、势对企业投融资的意义和影响，搭建双向投资的桥梁和平台，最大程度地聚合投资者、引资者和相关中介机构，提供更具针对性和实效性的专业化服务，取得了一系列阶段性成果。 为了更好地引导全国产业投资促进工作的开展，我局联合国内外专业研究机构和咨询机构合作编撰了产业投资促进系列报告，针对重点产业的基本情况、分布格局、投资动态、发展趋势等进行了深入系统的研究，并介绍了相关产业投资促进工作的开展情况。 2014年开始的产业投资促进系列报告得到了我局各产业投资促进委员会成员单位和业界的广泛关注和肯定。希望今年的系列报告能够以翔实的信息、深入的研究和具实操性的案例分析，继续为地方、园区、企业开展投资合作提供具有参考
27、性和实用性的指南。 2016年12月 前 言 医药行业是中国经济的重要组成部分。 在“十二五”期间，虽然受控费政策影响，产业主营业务收入、利润总额等增速逐步放缓，但老龄化、城镇化等带来的市场刚需仍将驱动行业稳步增长，多方位的政策也会裨益行业健康发展。根据规划，在“十三五”期间，政府将着重增强医药行业规模效益和创新能力，全面提升产品质量和供应保障体系，加快国际化步伐。预计中国医药行业将继续吸引国内外投资。 本报告主要关注医药行业政策热点及投资经营状况，从行业运行情况、政策法规、新兴热点等多方面梳理信息，分析中国医药行业的投资机遇与潜在风险；对外资企业“引进来”、中国企业“走出去”的直接投资和并购数据进行详尽的统计梳理及趋势分析；此外，还从资本市场角度解读医药行业的投资动态与创新模式。报告主要发现如下： 十三五期间医药行业将保持中高速增长 ，居民收入增加、消费结构升级、老龄化及城镇化加速、医保体系进一步健全等因素都将提升中国医药消费需求，推动市场较快增长。 国产仿制药质量不足及偏高的卫生费用成为影响行业发展的主要挑战，提升药品质量和控费医疗费用将成为重点任务。受到医保总额控制、合理用药、药占比控制和日益严峻的集中招标采购政策影响，今后药企的利润率将面临压力。 医药行业外商直接投资总额上升趋势明显，项目数稳定下降，平均每个项目的投资
