1、 做 区块链银 行 的领头羊 开拓者制定游戏规则 IBM 商业价值研究院 调研执行方 ： 经济学人智库 IBM 如何提供帮助 作为全球领先的研究机构之一，以及世界上开源项目最主要的贡献者之一， IBM 致力于协同合作，共同转变人们、政府和企业开展业务和互动的方式。 IBM 为客户提供咨询和系 统集成服务，帮助他们设计和快速采用分布式总账、数字身份和区块链解决方案。 IBM 为客户提供全球规模的业务领域专业知识和深入的云集成经验，并帮助他们应用这些技术。要了解更多信息，请访问： 做 区块链银行 的领头羊 - 开拓者制定游戏规则 | 3 IBM 商业价值研究院在经济学人智库的支持下，对 16 个国
2、家或地区的 200 多家银行 开展了一次调研，了解他们对于区块链的体验和期望。早期采用者 有哪些 差异化的特点，我们可以从中学到些什么？ 先行者：开拓者制定游戏规则，指引发展方向 现在，只有少数几家银行在区块链 基础上开展运营。参加我们调研的银行中，有 15% 表示将于 2017 年在商业生产环境中部署区块链技术。这些开拓者将区块链工作列为企业的战略优先任务，希望能够突破阻碍，创建新型业务模式，进军全新市场。 机遇探索者：开拓者优先考虑关键的业务领域，以期实现最佳效益 时间、成本和风险方面的效益：开拓者在三个领域优先应用区块链 - 参考数据、零售支付和消费贷款。 全新业务模式：开拓者希望区块链
3、能够在三个领域（贸易金融、企业贷款和参考数据）开辟全新业务模式的过程中产生最大的影响。 不断变化的利润池：发展和颠覆的新方 向 抵御颠覆大潮的冲击：开拓者可以预见颠覆大潮即将来临。他们预计九个核心业务领域中有五个会经历颠覆性冲击，并计划对每个领域进行投资。 为发展而投资：纵观整个行业，所有银行都在投资国际支付、其他现金管理、企业贷款、消费贷款、抵押贷款和存款吸纳等业务。 做 区块链银行 的领头羊 - 开拓者制定游戏规则 | 4 先行者 开拓者制定游戏规则，指引发展方向 图 1. 最早部署时间：受访者预计在商业生产环境中大规模部署区块链的时间 当在区块链上第一次通过电汇执行国际支付时，完成交易的
4、速度以秒计，而不是原来所需的几小时。 1 执行速度当然 只是区块链所具 备 的 一个 优势，但在区块链商业化的过程中，速度也是非常关键的因素。 我们对商业银行和小额业务银行的调研表明，该行业采用区块链的速度远远高于预期。 现在，银行业的区块链商业应用屈指可数。而到 2017 年， 15% 的受访银行表示将大规模部署商用区块链解决方案（见图 1）。我们将这组受访者称为 “开拓者 ”。实际上， 2017 年银行业区块链的采用率将从零提高到 60%。这个先行者群体的优势非常明显，他们能够影响和制定业务标准，供他人执行。此外，由于初创企业主要瞄准不够灵活的老牌企业，而且他们新的业务模式超越了行业界线，
5、因此 “先 行者 ”银行能够在竞争中处于有利的地位，从容应对随之而来的颠覆大潮。 2017 年 2018 年 2020 年 大规模采用者 51% 开拓者 15% 追随者 34% 这些开拓者并非许多人预计的那样，是一批首先采用区块链技术的小型初创企业或金融科技企业，而是包含了数量不成比例的中型银行，另外还有大量员工数超过十万的大型企业， 数量超过中型银行的两倍。和预计的正好相反，这些大型银行证明自己能够敏捷地应对变化，迅速采取行动。 做 区块链银行 的领头羊 - 开拓者制定游戏规则 | 先行者 （ 续） 5 在我们的第一次区块链调研 (ibm.biz/fastforward) 中，我们研究了区块
6、链有多大的潜力消除阻碍企业发展和限制创新的摩擦。我们确定了九种对当今企业形成挑战的摩擦（见图 2），并分析了区块链可能带来的影响。本次调研询问了银行业者对这些摩擦的看法。 图 2. 摩擦框架：区块链有能力最大程度消除信息、创新和互动方面的摩擦。 3 | 信息 信息不完善 信息无法访问 信息风险 2 | 创新 限制性法规 制度惯性 隐形的威胁 1 | 互动 交易成本 分离度 无法进入市场 摩擦 做 区块链银行 的领头羊 - 开拓者制定游戏规则 | 先行者 （ 续） 6 我们发现 ，所有的受访银行都希望区块链可以消除全部摩擦。但先行者在一个方面与其他银行形成鲜明对比。他们认为，最大程度减少这些摩擦
7、将有助于突破阻碍，从而创建新的业务模式，进入新市场。同样，这些大胆的银行业特别注重使用区块链技术来大幅提高决策所依赖的信息的准确性 （见图 3） 。 银行在未来几年如何应对区块链机遇？这取决于他们的处境、能力和志向。监管机构如何应对区块链，会在哪些方面影响区块链的发展？ 与具有转型潜力的任何新技术一样，区块链没有普遍 适用的方法。 然而，准备立即进入该市场的开拓者的计划、优先任务和投资为我们指明了发展 方向。 图 3. 发展途径：开拓者确定了区块链可以最有效消除的三类 摩擦 开拓者 其他银行77% | 61% 73% | 46% 73% | 60% 隐形的威胁 新型业务模式颠覆大潮和新竞争带来
8、的风险很难预测 无法进入市场 资产未充分利用、无法盈利并且不能为收入增长做出贡献 信息不完善 不准确、误导性或不完整的信息对决策造成负面影响 高出 26% 高出 59% 高出 22% 机遇探索者 做区块链银行的领头羊 - 开拓者制定游戏规则 | 7 开拓者优先考虑关键的业 务领域，以期实现最佳效益 目前，大多数银行已经得出结论，认为区块链能够大幅减少许多交易的时间、成本和风险。随着银行从试点中获得经验，这种计算变得更加清晰。我们要求银行在九个核心业务领域衡量时间、成本和风险方面的效益，并分析他们的回答，以便计算每个业务领域的总分。我们的分析得出了一致的结论：区块链的效益是令人信服的，可以在银行
9、业的每个方面发挥作用。开拓者确定了效益最高的三个业务领域 - 参考数据、零售支付和消费贷款（见图 4）。图 4. 为所有领域带来的优势：区块链对时间、成本和风险的影响 参考数据 零售支付 消费贷款 企业贷款 抵押 国际支付 开拓者 其他银行 83% 59% 80% 60% 其他现金管理 贸易金融 存款吸纳 79% 64% 77% 70% 77% 63% 74% 60% 73% 67% 71% 58% 59% 67% 做 区块链银行 的领头羊 - 开拓者制定游戏规则 | 机遇探索者 （续） 8 图 5. 开拓者参考数据主要优势 图 6. 开拓者零售支付主要优势 图 7. 开拓者消费贷款主要优势
10、80% | 58% 77% | 62% 77% | 67% 87% | 59% 80% | 64% 90% | 65% 83% | 61% 83% | 58% 70% | 61% 和预计的一样，在 参考数据 方面带来的优势最显著 （见图 5） 。在区块链上，可以实时自动捕获 参考数据 ，并且经过允许后可在各业务部门和机构中进行验证和共享。 实际上，区块链是一种始 终保持最新的自我整合 式事实系统。 当彼 此隔离的数据 “孤岛 ”连接到区块链后，可以实现以下方面的效益：耗时耗力的对账工作几乎完全消失，可即时验证的审计跟踪有助于发现坏家伙和潜在的欺诈行为。银行可确保数据完整性，并且获得了可提供最新
11、分析数据的卓越平台。由于参考数据是所有银行活动中不可或缺的组成部分，而且不受银行其他领域中复杂规章制度的约束，因此可以成为区块链应用的一个理想切入点。 区块链上的支付和贷款适用于广泛的目标客户，可以帮助银行显著提高效率。 区块链上的交易不仅可以消除对账所需的时间和人力成本，还能最大程度减少差错，显著缩短结算所需的时间，从 而降低风险和资本需求。认为在将 零售支付迁移到区块链 之后，能够显著降低风险的银行中，开拓者的比例要比其他银行高出 43%（见图 6） 。 消费贷款 领域的成本节约非常具有吸引力：90% 的开拓者认为仅成本节约这一项就能实现显著的成果 （见图 7） 。对消费贷款机构而言，进入
12、新市场是另一个极富吸引力的价值主张。由于缺乏信用历史记录以及对欺诈的担忧，使得银行不太可能向无银行账户的客户发放贷款 。 而在区块链上，由于能够捕获可验证的新型交易数据，因此这种改进的 “识别客户 ”数据和 “了解客户 (KYC) 数据可以帮助银行顺利 进军新兴市场。 当单独考虑区块链的时间、成本和风险效益时，就可以发现为其他一些业务领域带来的效益。 企业贷款的时间节约效益排名第二；国际支付在成本节约中位列第三；贸易金融在降低风险中排名第三。 开拓者 | 其他银行 高出 43% 节约 时间 节约 成本 减少 风险 节约 时间 节约 成本 减少 风险 节约 时间 节约 成本 减少 风险 做 区块
13、链银行 的领头羊 - 开拓者制定游戏规则 | 机遇探索者 （续） 9 变革 的平台 当然，区块链的狂热支持者所承诺的不仅仅是 ERP 升级，而是带来一场革命。我们要求受访的银行业者分享自己对于区块链作为新业务模式平台的期望和体验。开拓者认为，基于区块链的业务模式对以下三个方面的影响最大： 贸易金融、企业贷 专家洞察 IBV 区块链 的先行者 从早期区块链业务网络汲取经验 IBM 商业价值研究院 2 区块链 的先行者 从概念到商业化 区块链技术具备重新定义企业、生态系统和经济环境的巨大潜力。 2017 年，各行各业的区块链网络试点如火如荼， 实践证明，区块链网络只有跨越生态系统才能体现出真正的价
14、值 。已经积极参与区块链技术的组织中，有 66% 正在经历着区块链如何 将 人员、资源和组织整合成一个生态系统的业务模式。 1 然而，正如许多组织所体会到的那样，将多个流程中的多个实体有机联系起来是艰巨的业务挑战，因为这会考验技术实施的成熟度。 区块链 的先行者 3 实现简化 一些 “率先 吃螃蟹 ”的组织已经完成了概念证明，开始在实际项目中证明业务价值，他们可以提供一些真知灼见。这些组织中的高管在确定自己的第一批区块链项目的范围时，通常会对项目趋于成熟的过程中所涉及到的复杂度和所花的时间而感到惊讶。 IBM 已经建立了 20 多个活跃网络。 我 们的经验是：务必从小规模着手，确定网络的目标，
15、并将监管方面的挑战考虑在内。组织应当考虑采取迭代式方法 - 以设计思维为基础，关注用户需求，并且鼓励具备业务和技术专业知识的团队开展协作。 在开始区块链网络项目之前，需要确定涉及多方的业务领域，并思考如何让他们更高效地开展合作，取得更大的共同利益。 最好一开始大家能就目标达成共识，例如通过削减成本、降低风险或者加快速度来提高效率。参与网络的组织处于平等的地位。通过合作，他们了解区块链可以实现什么，并且可能发现新的收入机会。 确定潜在的项目后，对其进行评估。领导 者需要在业务影响和实施困难度之间找 到平衡。一开始无法克服的挑战可能包括内部利益相关方不愿改变，或者与现有技术系统集成会造成太大风险
16、。但是，有时这些困难是可以缓解的。区块链技术并非旨在摒弃和取代现有系统，而是用于增强记录系统。这些 “影子总账 ”可与旧系统并存， 仅当其长久价值被证明之后才会取代旧系统。 受监管的流程既是机遇，也是挑战。如果一个流程涵盖多个司法管辖区域，那么理解相关问题则非常具有挑战性。在 IBM 与经济学人智库联合进行的 “全速前进 ”调研中，受访的五个行业中的 1,000 多个组织中，有一半将法规 约束列为实施区块链所面临的三大障碍之一。 2 但受监控的流程同时附带了一些既定标准，使各参与方在项目参数方面能够更容易达成一致。 4 区块链 的先行者 齐心协力，创造新价值 选择项目后，需要明智地选择合作伙伴
17、。某些组织在开发早期寻找了太多的合作伙伴；其实，与一个值得信赖的圈子合作，明确各自在网络中的角色和责任，效果会更好。如果有太多的合作伙伴，就很难在关键决策方面达成一致，例如安全问题、业务标准和协作监管等。对于首次试点，我们的经验是三个业务合作伙伴为宜。到后期阶段，网络可以更方便地接纳更多参与组织（最多七个），这样也能够 带来更多效益。 在选择早期合作伙伴时，需考虑每个伙伴能够带来的价值。潜在合作伙伴是否具有重要的数据来源？他们是否有解决摩擦的方法？或者，从相反角度说，他们是否是主要的摩擦来源？此外还要考虑合作伙伴能够从加入网络获得的价值。他们能够获得的价值越多，就越有动力去克服所面对的挑战。
18、尽管让区块链网络转变成您最值得信赖的合作关系确实很诱人，但也许并没有这个必要。提升组织间的信任水平是区块链的宗旨之一。在活跃的区块链中，60% 的组织希望这种技术能够提高数据和交易的透明度和信任度。 3 从一开始就要求非常高的信任水平 或许没有必要，甚至不可取，当然，这一切取决于解决方案。应当根据合作伙伴共同探索、共同学习的意愿，对他们进行评估。 在选择合作伙伴时，不要遗漏那些如果未加入网络而在将来可能成为发展障碍的组织。在发展阶段被排除在外的合作伙伴会延缓或放弃一些项目。在后期阶段，还需考虑激励措施。许多组织发现需要建立销售队伍，以便招募新成员。 新规则，新角色 区块链创建者需要定义社交模式
19、，也就是网络中参与者的角色和相互关系。他们还必须： 定义业务模式和经济模式 邀请核心网络成员 建立 网络运营的监管规则 建立业务发展委员会，听取法律法规意见，签订智慧合同 区块链 的先行者 5 区块链网络角色 数字资产使用者 渠道合作伙伴 服务主 机 /数字资产提供者 区块链网络实例 由 SecureKey 在加拿大建立的 “数字身份网络 ”使消费者能够更方便地验证自己的身份，这种方式隐私性更好，安全性更强，而且效率更高。用户可以即时验证身份，以便获取各种服务，例如获得新银行账户、驾照或公共事业服务。他们使用 Verified.Me 应用获得许可权，以便在机构之间进行信息交换。数字资产使用者
20、(DAC)（例如房产租赁代理商）从数字资产提供者 (DAP)（例如银行，或其他 持有与 交易相关的最终用户身份已验证凭 证的组织）那里直接获得经过验证的消息。 网络协调者（通常是区块链网络创建者之一）负责推动区块链上 DAP 和 DAC 之间的数字资产交换。网络服务主办方通过维持共享总账，并验证总账中的交易直至各方达成一致意见，在网络中建立信任。作为主办方，他们通过提供服务收取一定费用或者享受其他优惠待遇。最后，渠道合作伙伴帮助发现其他参与者并邀请他们加入，从而不断发展壮大网络。 资费流 资费流 资费流 资产流 资产流 来源： SecureKey Technologies. 6 面向未来，妥善
21、监管 区块链业务网络的监管挑战似乎总是被低估。在开始阶段，各参与组织应接受一定程度的集中化监管，并且建立能够和网络一起发展的强大监管模式。 最初，许多试点项目都采取某种程度的集中化控制，例如由创始成员确定网络的社交结构以及决策 方式。强大的监管模式负责详细定义每个参与者要扮演的角色、经济模式和法律结构。这涵盖不计其数的决策，包括决策流程本身。要做出具有约束力的决策，需要多少参与方的同意？是大多数人同意即可，还是需要所有人一致同意？还需要解答数据问题。谁拥有数据？可分享哪些数据？谁可访问数据？如果有成员离开网络，数据会受到哪些影响？ 根据木桶原理，网络的强大程度取决于最薄弱的成员，因此，隐私、安
22、全和数据标准尤为重要。要获取网络授权，每个成员都必须遵守最低程度的安全要求。现有的监管要求有助于简化此类标准的建立。 还必须做出与知识产权 （ IP）有关的决策。将获得知识产权作为唯一利益的组织会带来风险。共同价值、开放创新和协作是吸引成员加入区块链业务网络的原因。 有意将知识产权作为一种资产 “深藏闺中 ”以获得独有的优势，就意味着拒绝参与区块链网络。 在某些情况下，当组织意识到自己成了阻碍发展的绊脚石时，已为时太晚。最高管理层的支持也至关重要，因为区块链计划通常涉及重大的文化和组织变革。数据安全和知识产权是企业内的主要利益相关方必须尽早做出决策的两个方面。 一开始就必须达成明确的协议，为网
23、络提供清晰的发展路线图。但是，由于区块链之旅会将参与方带入 未知领域，因此需要持续进行评估。对价值等方面的监管需要随着网络的发展而与时俱进。 区块链 的先行者 7 机会无处不在 主题专家 每一次新的冒险都是踏入未知领域的一步。建立区块链业务网络也不例外。组织需要质疑所熟悉的业务 “规则 ”，以便从区块链项目中获得最大价值。尽管具体项目可能不同，但是在开始区块链项目之前需要思考的问题则大同小异。 要发现机遇，组织必须思考：如何引入信任，从而实现行业或价值链转型？如何消除摩擦，并重新设想交易和流程？ 从一开始，各组织必须就如何激励其他企业在后期阶段加入达成一致意见。后来者将带来哪些价值？ 他们是否
24、收取与早期成员一样的交易费？ 强大的监管模式涉及每个参与者角色的决策、经济模式和法律结构。仅就数据而言，就有诸多因素需要考虑：谁拥有数据；可以共享哪些数据；谁可以访问数据；如果成员离开网络，数据会受到哪些影响？ Jerry Cuomo IBM 研究员兼 IBM 区块链技术副总裁 https:/ Jason Kelley IBM 区块链服务总经理 https:/ Curtis Miles IBM 区块链 “车库 ”工作室架构师 兼技术主管 https:/ 关于专家洞察 IBV 报告 专家洞察代表了思想领袖对具有新闻价值的业务和相关技术主题的观点和看法。这些洞察是根据与全球主要的主题专家的对话总结得出。要了解更多信息，请联系 IBM 商业价值研究院： 。 Copyright IBM Corporation 2017 New Orchard Road Armonk, NY 10504 美国出品 2017 年 12 月 IBM、 IBM 徽标及 ibm. com 是 International Business Machines Corporation 在全球许多司法管辖区域的注册商标。其他产品和服务名称可能是 IBM 或其他
