1、 68 2015 2 71 1626 74 2013 24 全球互联网软件和服务收入占比（%） 2008 82007 776 2012 84 2011 14 86 2014 2010 12 88 2009 10新兴市场企业 成熟市场企业 来源：Capital IQ；经济合作与发展组织；BCG 分析。 注：基于Capital IQ的标准行业分类惯例，仅体现250家最大的上市公司。 图 3 | 新兴市场企业正在抢占数字化相关领域的市场份额 其他成熟市场 独角兽 18 美国独角兽 4 100 其他新兴市场 独角兽 8 中国独角兽 25 在全球前100家 独角兽企业中占比 总计 33 来源：CB In
2、sights；BCG 分析。 图4 | 百家最大独角兽企业中三分之一来自新兴市场波士顿咨询公司 | 7 “The New Digital World: Hegemony or Har- mony?” ） 。当下 ，这种竞争在东南亚市场最 为激烈 （参阅附录 “为东南亚的增长做好准 备”） 。 科技的影响力已举足轻重 ，新兴市场未来 经济的数字化发展有望增强。 对于来自东西方的科技巨头和投资者来 说，东南亚市场可谓炙手可热；他们都希望 在此开疆辟土，原因在于这一市场正在蓬勃 发展。谷歌和淡马锡控股公司的报告显示， 2017 年东南亚互联网经济的价值约达500 亿 美元 （在线用户合计3.3 亿）
3、 到2025 年 将达2000 亿美元 。该报告预测 ，东南亚地 区的电子商务总交易额将从2017 年的约100 亿美元猛涨至2025 年的近900 亿美元 。市 场研究网站eMarketer 预计， 截至2020 年， 印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡和 泰国的移动广告支出将超过20 亿美元。 经济的快速增长和人们的超高期望催生 了多个细分领域的高交易量 。例如 ，2017 年 5 月 ，美国和亚洲投资者向Sea 有限公 司（Sea是东南亚 Southeast Asia的首字 母缩写 ；该公司原名为Garena，由腾讯投 资）注资5 亿美元 ，以扩大其在线购物部门 Shopee 的规模
4、。在此不久之前 ，阿里巴巴 拿下了另一家东南亚网购公司Lazada 的控 股权 ，该公司最近通过收购新加坡在线百 货零售店RedMart，将业务扩展到日杂零售 行 业。2018 年 3 月 ，阿里巴巴宣布计划在 Lazada 额外注资20 亿美元 ，并希望由其创 始人之一来担任该公司首席执行官 。去年7 月 ，亚马逊在新加坡推出了 “Prime Now” 服务，使数以万计的商品都能在两小时内被 送达。 目前，在线打车服务市场蒸蒸日上。在 “the Sea”投资的前一周 ，印度尼西亚打 车服务公司Go-Jek 从腾讯公司获得了12 亿 美元的融资；谷歌同样对其进行了投资。今 年 3 月 ，优步宣
5、布将要把其在东南亚的业务 出售给该地区共享出行界的佼佼者新加 坡的Grab 公司 ，并获得Grab 公司27.5 的 股份。 日本软银集团拥有优步15的股份， 是 Grab 的投资方之一 ，中国的滴滴出行也 是 Grab 的投资方。 在金融科技方面，阿里巴巴旗下的蚂蚁 金服已在泰国、印度尼西亚、菲律宾和新加 坡进行投资。 所有这些交易及竞争定位的成效仍有待 考察，但交易很可能会继续进行下去。 为东南亚的增长做好准备8 | 数字化驱动 ： 一日千里 2018年全球挑战者 初 看 2018 年全球挑战者百强名单，它与前几 年的名单有诸多相似之处 （参阅图5）。 四 家公司荣誉晋升为全球领导者 ，1
6、7 家新企业榜 上有名 。这是一个多元化的组合 ，囊括了所有 主要区域和众多经济板块，十分具有代表性。 数字化影响力与日俱增 进一步观察 ，时代无疑正处在变革之中 。 BCG 采用一贯的定性和定量标准来甄选全球挑 战者 （参阅附录 “甄选2018 年全球百强挑战 者” ） 。今年的榜单出炉后 ，我们就对比评估 了每家企业在当下和五年前的数字化能力 ，以 及他们将数字化和科技作为其商业模式加以应 用的成效 。我们划分了三类企业 ：数字原生企 业 （即数字原生代） 、数字应用者 （数字技术 成为其商业模式中不可分割的一部分） 、以及 传统企业 （可能会发起数字化项目的企业 ，但 数字化对其当下商业
7、模式而言不太重要） 。在 2018 年的榜单中 ，近60 的公司不是数字原 生企业就是数字化程度高的企业；而相比2012 年 ，仅有17 的企业大量应用数字技术 。从以 下领域就可见一斑： 工业品和制造业 ：应用工业4.0 技术 ，应对 全球供应链再平衡以及新兴市场制造中心 劳动力价格上涨的现状。 消费品： 电子商务、 全渠道销售和分销， 填 补了许多城市现代贸易渠道不足的局面。 科技、 媒体和电信： 社会大环境讲求 “移动 先行” 原则， 为此打造的基础设施、 硬件和 软件使得个人电脑不再是主要的上网途径。 能源： 可再生能源和高效电网缓解了新兴市 场大型城市的污染问题。 医疗保健： 数字医
8、疗保健服务有助于解决医 疗资源有限的问题， 也利于控制日益严重的 流行病，如糖尿病。 金融服务： 在消费者没有信用卡及信用记录 的市场上投放金融科技产品和服务。 此外 ，两位荣誉晋升者 阿里巴巴和腾 讯都是数字巨头 ，他们在中国本土以及其它市 场的地位和影响力可与亚马逊和Facebook 等 西方数字领军企业相匹敌 （参阅下文的 “新兴 市场的数字领袖”） 。 先进数字技术发展的三大途径 全球挑战者主要以三种方式提升数字化能 力： 积极投资内部创新和产品研发； 寻求合作， 踊跃加入数字生态系统或创建自己的数字生 态系统 ；通过并购和私人投资 ，从创业公司和 新技术中获取数字化能力 。这三种方式
9、均成效 显著。 内部创新与研发 。 全球挑战者和新兴市场 企业奋起直追 ，在内部数字化创新和研发方面 加大投资力度 ，从而使其在总体上 ，即使未 能超越但也至少追平了发达国家的技术领先 地位 。华为 ，作为荣誉晋升者 ，从2012 年到 2016 年间 ，每年申请4,000 到 6,000 项独家专 利 比许多首屈一指的西方科技企业至少高 出两倍 。在研发方面 ，华为用时5 年 ，完成了 从通信设备行业追随者到领军者的蜕变 ，收入 和市场份额翻了一番 。印度的塔塔咨询服务公波士顿咨询公司 | 9 荣誉晋升挑战者 全球挑战者 阿里巴巴集团（中国） 中国交通建设股份有限公司 （中国） 沙特基础工业
10、公司 （SABIC）（沙特阿拉伯） 腾讯（中国） 亚洲航空有限公司（AirAsia） （马来西亚） 阿尔法集团（Alfa）（墨西哥） Alicorp（秘鲁） Almarai（沙特阿拉伯） Alpargatas（巴西） 阿波罗轮胎公司（Apollo Tyres）（印度） 墨西哥阿卡大陆公司（Arca Continental）（墨西哥） 阿斯潘制药（Aspen Pharmacare）（南非） 中国航空工业集团有限公司 （中国） Axiata Group Berhad （马来 西亚） Ayala Corp.（菲律宾） 巴贾吉汽车公司（Bajaj Auto ）（印度） 印度巴蒂电信（Bharti Ai
11、rtel）（印度） BRF（巴西） 比亚迪股份有限公司（中国） 卜蜂食品（Charoen Pokphand Foods）（泰国） 中国化工集团公司（中国） 中国海洋石油集团有限公司 （中国） 中国铁建股份有限公司（中 国） Cielo（巴西） 中信集团（中国） Dangote Cement（尼日利亚） Discovery（南非） 雷迪博士实验室（Dr. Reddys Laboratories）（印度） Elsewedy Electric（埃及） 巴西航空工业公司 （Embraer）（巴西） 阿联酋全球铝业公司 （Emirates Global Aluminium）（阿联酋） 阿联酋阿提哈德航空
12、公司 （Etihad Airways）（阿联 酋） 阿联酋电信（Etisalat）（阿 联酋） EuroChem（俄罗斯） Falabella（智利） FEMSA（墨西哥） 福耀玻璃工业集团股份有限 公司（中国） 浙江吉利控股集团（中国） 盖尔道钢铁集团（Gerdau） （巴西） 戈德瑞消费品公司（Godrej Consumer Products）（印 度） 金光农业资源公司（Golden Agri-Resources）（印度尼 西亚） 金风科技（中国） GRUMA（墨西哥） Grupo Empresarial Antioquea（哥伦比亚） Grupo Gloria（秘鲁） Grupo Mx
13、ico（墨西哥） 海尔集团（中国） IHH Healthcare（马来西亚） 印多福（Indofood）（印度尼 西亚） Indorama Ventures（泰国） Infosys（印度） Iochpe-Maxion（巴西） Jain Irrigation Systems（印度） 晶科能源控股有限公司（中 国） 快乐峰（Jollibee Foods）（菲 律宾） 科奇财团（Ko Holding） （土耳其） 拉森特博洛公司（Larsen & Toubro）（印度） LATAM（智利） LC Waikiki（土耳其） 卢科尔石油公司（Lukoil） （俄罗斯） 印度鲁宾制药公司（Lupin） （
14、印度） 马亨德拉（Mahindra & Mahindra）（印度） MercadoLibre（阿根廷） 墨西哥化工集团 （Mexichem）（墨西哥） 美的集团（中国） 深圳迈瑞生物医疗电子股份 有限公司（中国） Motherson Sumi Systems （印度） MTN（南非） Natura（巴西） OCP Group（摩洛哥） OPPO（中国） Pegasus Airlines（土耳其） 中国石油天然气集团有限公 司（中国） 马来西亚国家石油公司 （Petronas）（马来西亚） PTT （泰国） 卡塔尔航空公司（Qatar Airways）（卡塔尔） 印度信诚工业公司（Relianc
15、e Industries）（印度） 萨班哲控股公司（Sabanci Holding）（土耳其） Safaricom（肯尼亚） Sasol（南非） 中国中化集团有限公司（中 国） 中国水利水电建设股份有限 公司（中国） 印度太阳药业有限公司（Sun Pharmaceuticals）（印度） Tech Mahindra（印度） Tenaris（阿根廷） 泰国酿酒公司（ThaiBev） （泰国） 泰国联合冷冻食品公司（Thai Union Group）（泰国） 天齐锂业股份有限公司（中 国） 天合光能（中国） 土耳其航空公司（Turkish Airlines）（土耳其） 中国银联（中国） Unive
16、rsal Robina（菲律宾） UPL（印度） Vedanta Resources（印度） Via Concha y Toro（智利） 巴西工业集团（Votorantim） （巴西） 万向集团（中国） 万高公司（WEG ）（巴西） 潍柴动力股份有限公司（中 国） 威普罗公司（Wipro）（印 度） 小米公司（中国） Yildiz Holding（土耳其） 郑州宇通客车股份有限公司 （中国） 中联重科股份有限公司（中 国） 来源：BCG 分析。 注：绿色标识公司是今年新上榜的公司。 图 5 | 2018年BCG 全球挑战者榜单 BCG 使用定量和定性两个标准来评选 全球挑战者 。候选企业必须拥
17、有至少10 亿 美元的年收入 、超过1000 名员工以及超过 其国内市场GDP或行业平均水平的增长率。 息税前利润率必须等于或超过行业平均水 平。 企业还必须具备强大的国际影响力 国际销售额达10 以上或国际并购交易额 达 5 亿美元以上 ；全球挑战者还必须拥有 成为一个真正全球化企业的雄心壮志 。诚 然 ，我们也破格选出那些发展迅猛 、影响 力极强并且朝着这些目标奋进的企业 。100 家全球挑战者中约有三分之二符合全部标 准； 几乎所有全球挑战者都符合三个及以上 标准。 2018 年全球挑战者百强名单中有来 自 10 个国家的17 个新成员 ，其2015 年至 2016 年的平均增长率为20
18、： 世界最大的垂直整合乳品公司Almarai （沙特阿拉伯） 。该公司在国际市场上 表现活跃 ，目前37% 的收入来自国外 市场。 全球鞋类和服装公司Alpargatas （巴西） ， 在国外市场的销售额占其总销售额的 41%。 Arca Continental（墨西哥）是拉美第二大 瓶装公司， 其44% 的收入来自国外市场。 比亚迪 （中国）是一家电池和汽车制造 商 ，也是全球规模最大的电动汽车生产 商。沃伦 巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司 甄选2018年全球百强挑战者10 | 数字化驱动 ： 一日千里 司（TCS）利用其内部孵化中心开发出Ignio， 一个基于云计算的自动化认知模型 ，这个模型
19、 依托人工智能平台 ，为TCS 及其客户攻克了多 项信息技术上的难关。 土耳其最大的企业集团科奇财团 （ Ko Holding） 正在其多个子公司推进数字化发展， 其中几个迅速成长为工业4.0 技术的领军者 。 例如，电器制造商Arelik 是科奇财团旗下的子 公司 ，已成功搭建一个共享创意平台 ，以激发 聚焦设计的思维。与此同时，Arelik 快马加鞭 谋发展， 领域涉及通信协议、 云安全、 数据分析、 机器人以及与数字化 、物联网相关的人工智能 技术开发 。Arelik 的 Atlye4.0 数字工厂就应 用了先进的自动化工具 、人工智能 、数字孪生 体、图像处理、移动技术以及协作机器人。
20、 合作伙伴关系与数字生态系统 。 许多新兴 拥有比亚迪25 的股份 支持比亚迪 “建立你的梦想”的理念。 Cielo（巴西）是支付处理领域的领导 者 ，占领了国内市场50 以上的行业交 易 量。2016 年，Cielo 推出了新一代销 售点开放平台Cielo LIO，该平台将销售 信息与商家管理系统集成在一起。 非洲领先的水泥生产商Dangote 水泥公 司 （尼日利亚） ，业务遍及10 个国家 。 2017 年，Dangote 通过电子商务平台 Jumia 推出了在线订购服务。 IHH Healthcare（马来西亚）是东南 亚领先的私人医疗保健供应商 。该公 司还拥有土耳其最大的私营医疗保
21、健 供应商Acibadem Healthcare 和印度的 Continental Hospitals。IHH 在10 个国家 开展业务 ，其国外市场收入占总收入的 80% 以上。 全球第二大微灌公司Jain Irrigation Systems（印度）业务遍及126 个国家。 作为农业物联网应用领域的先驱 ，该公 司几乎一半的收入都来自高科技产品。 晶科能源 （中国） 是 “硅基组件超级联盟” （Silicon Module Super League）成员 之一 ，该联盟由全球六大晶体硅光伏组 件供应商组成 。晶科拥有强大的国际地 位 ，其 61% 的收入来自中国以外的市场。 LC Waik
22、iki（土耳其）是土耳其时装零 售市场的领导者，业务遍及38 个国家。 MercadoLibre（阿根廷）是拉丁美洲最 受欢迎的电商平台 ，在19 个国家拥有 1.75 亿用户 ，其海外市场的收入占其总 收入的68。 美的集团 （中国）在电器制造领域具 有强大竞争力 ，40% 的收入来自国际市 场 。该公司一直是一个活跃的跨境买 家 。除了在 2016 年 12月以 50亿美元 收购德国库卡公司之外 ，它还收购了 Servotronix、Eureka 和东芝等其他国际 公司的家电业务。 OPPO（中国）在中国和印度都是行业 领导者 ，业务遍及以亚洲国家为主的21 个国家 。在过去的两年中 ，O
23、PPO 的收 入在中国市场经历了爆炸性增长 （年增 长率达120 ） ，现在是中国和印度领 先的智能手机生产商之一。 Safaricom（肯尼亚）是肯尼亚领先的移 动网络运营商 ，也是非洲领先的移动交 易平台。Safaricom 是肯尼亚第一家年盈 利超过10 亿美元的公司。 天齐锂业 （中国）是全球领先的锂电产 品供应商 ，主要经营锂矿资源开发 、勘 探和下游锂精炼等业务 。天齐锂业为欧 洲 、亚洲 、美洲和大洋洲的客户提供各 种高品质锂产品。 潍柴动力 （中国）是一家立足国际的柴 油发动机、 重型机械和建筑设备制造商。 该公司几乎一半的收入来自国际渠道。 宇通客车 （中国）是中国领先的内燃机 和电动客车生产商 ，分别占有30 和 17 以上的市场份额 。宇通最近开始向 古巴出售电动巴士。 此 外，2018 年还产生了四位 “荣誉晋 升者”：沙特阿拉伯SABIC、阿里巴巴、中 国交通建设股份有限公司和腾讯 （参阅 “全 球舞台的数字创新” 章节中关于阿里巴巴
