1、寻求中外技术合作的最佳模式 - 中国公司全球知识产权战略中的并购与合营投资美国研讨会2010年1月29日李强美国美迈斯律师事务所概述处于上升期的中国并购市场技术合作在并购中的重要性中国公司全球知识产权战略实施的时机中国知识产权制度取得的进步成功合营案例简析如何应对合营中的风险2处于上升期的中国并购市场3处于上升期的中国并购市场4技术合作在并购中的重要性 中国并购市场的驱动因素对内并购 中国经济飞速发展 跨国公司地域扩张 中国政府大力支持 退出机制日益丰富完善 外国私募基金愈发青睐 目标公司多元化国有企业私有化具全球竞争力的大公司日益增多 中国公司初具研发创新能力5技术合作在并购中的重要性 中国
2、并购市场的驱动因素 对外并购 新市场，新机遇 境外利润分配、销售渠道、市场份额及专业人员 政府支持 “走出去”战略 对自然资源的需求 提升中国公司技术水平 节省时间、经济成本6中国公司全球知识产权战略实施的时机 每年新增约一百万名工程师 美国每年仅新增约10万名 公开发表的科研论文数量持续增长 1998年2万篇，08年增长至11.2万篇，数量仅次于美国列世界第二 同期美国科研论文自26.5万篇增长至34万篇 中国公司具备的资本优势 中国公司初具研发能力 金融危机后中国市场的重要性更加明显7中国公司全球知识产权战略实施的时机 跨国公司和中国公司合营可为双方创造价值，利于真正双赢 创造国内、国际领
3、先技术 辐射国内、国际市场 合营可同时兼有跨国公司“走进来”、中国公司“走出去”（跨国并购）的成分8中国知识产权制度取得的进步较高水准且完备的知识产权法律体系专利保护的有效执行 仍需进一步完善，但过去20年已取得长足进步 著作权及商标保护有待加强，但亦有一定改进中国重现创新活力 中国大学申请中国专利的数量堪比美国大学申请其国内专利的数量，六倍于英国大学申请英国国内专利数量政府对知识产权愈发重视 温总理：“世界未来的竞争就是知识产权的竞争” 中国公司对保护知识产权愈发积极 中国的专利诉讼数量居世界第一，98%的诉讼案件双方均为中国公司或个人跨国公司及本地公司登记注册的专利9成功合营案例简析 美迈
4、斯代表全球领先的基础软件公司赛门铁克（Symantec）与全球领先的电信解决方案供应商华为技术有限公司合作，共同在中国成都设立华为赛门铁克科技有限公司。 赛门铁克以其知识产权许可、流动资金、管理经验以及现金作为出资获取49%的股权; 华为占51%的股权。 新成立的合资公司致力于网络安全与存储产品的研发、销售和服务，为全球电信营运商和企业提供世界领先的安全和存储解决方案。10如何应对合营中的风险 公司治理 技术使用权是否受限 技术合作中常见的商讨事项11如何应对合营中的风险 公司治理 控制权 董事会席位 僵局 独立董事 小股东权利 股权转让限制 财务报表的合并 如何保证合营双方共同坚持合营企业的
5、战略目标12如何应对合营中的风险 技术使用权是否受限 合营方破产：金融危机中的特殊话题 若外方进入破产程序，中外合营企业面临可能失去外方许可的知识产权使用权的风险 如何继续保有相关技术、专有技术及商标? 美国破产法将知识产权许可归为一类“待履行合同(executory contract)” 美国法允许破产的公司选择继续履行或终止履行此类待履行合同13如何应对合营中的风险 合营方破产：金融危机中的特殊话题终止履行: 破产的公司不再履行合营外方的义务外方可能不再继续许可合营企业使用相关技术或商标可能影响合营企业未来经营外方仅承担合营合同的违约责任，而无法继续履行相关许可义务在没有担保的情况下，破产
6、中能获取的经济赔偿一般较少合营企业难以在终止履行后保留相关权利，且即使相关权利得以保留，其权利的行使也会受到限制继续履行: 破产的公司将继续履行作为合营外方的义务 需要考虑破产程序进行中或结束后何方拥有相关知识产权14如何应对合营中的风险 合营方破产：金融危机中的特殊话题 供参考的解决方案：设立知识产权质押15如何应对合营中的风险 技术合作中常见的商讨事项: 何种知识产权/技术作为出资转让或许可予合营企业？ 何方拥有对合营各方投入技术所作的改进的所有权？ 合营各方及合营企业间是否存在对于技术改进的回授许可安排？ 许可的范围多广，是否仅限于合营企业的经营范围？ 合营企业解散后其知识产权如何处理？
7、 在何种情况下合营一方可终止其技术许可？ 技术许可终止时合营各方根据相关协议仍将保留何种权利？16专业的技术领域并购及合营业务专业的技术领域并购及合营业务本所律师广受国内外专业杂志的褒奖，如福布斯、时代、钱伯斯环球指南和法律500强等 其中法律500强（Legal500）指出：“像美迈斯这样既能为客户提供一流的公司和交易业务的咨询服务，又具有出色的知识产权专长的综合性律所凤毛麟角。对于常常处于市场最前沿的该所来说，美迈斯经常频频受聘于拥有大量知识产权的科技类公司，为该类公司在进行业内首次交易的结构设计时提供法律服务。” 钱伯斯全球指南（Chambers Global）将美迈斯中国大陆及香港代表
8、处的公司并购业务部列为“推荐律所” （Recommended Firms）名单全球有100余位从事并购业务的法律专业人士律师分布于上海香港北京东京新加坡硅谷新港滩旧金山伦敦洛杉矶纽约华盛顿17专业的技术领域并购及合营业务专业的技术领域并购及合营业务仅在2008年，美迈斯完成了超过160宗并购交易（包括已公布交易）。在全球并购数据统计公司 Mergerstat， mergermarket, 彭博新闻社以及全球最大的金融信息和数据提供商汤森-路透（Thomson Reuters）发布的全球收购与兼并交易法律顾问排名中，美迈斯都名列前茅。技术领域合营业务方面，美迈斯为客户在中国进行知识产权转让提供法
9、律咨询意见，协助谈判并起草知识产权许可文件，并协助客户在中国建立全资及合资的研发中心。美迈斯在高科技、电信、电子等业务领域都拥有丰富的交易经验，并擅长处理相关交易中的种种复杂的法律问题。本所代理过的技术公司包括：AMD, Cisco Systems, Fuji Xerox，巨人网络, SanDisk，Symantec, 以及 Yahoo 等等。美迈斯在中国不仅能处理复杂的跨境交易，我们同时在中国的代表处还配备了知识产权、税务以及反垄断等方面的法律专家，为项目提供一站式的法律服务。全球有100余位从事并购业务的法律专业人士律师分布于上海香港北京东京新加坡硅谷新港滩旧金山伦敦洛杉矶纽约华盛顿18
10、美迈斯在中国代理的全球知名公司美迈斯在中国代理的全球知名公司19 美迈斯代理的中国知名公司美迈斯代理的中国知名公司20李强是美迈斯律师事务所上海代表处的合伙人。李律师在上海工作超过十年，是并购业务部的成员。他的执业范围包括并购、私募股权投资和公司融资。他曾经为国际性制药公司就其并购和外商直接投资项目中提供过法律意见。李律师近年来的经历包括：协助一家欧洲房地产投资基金在中国各地为其一系列房地产项目进行收购与融资；协助一家家喻户晓的主要美国跨国公司收购并处置其位于中国的全球商业资产；协助一家大型欧洲银行对一家北京大型娱乐场所进行租赁融资；协助一家美国大型化工企业收购一家在中国大陆拥有大量资产的台湾
11、化工企业；协助一家美国大型对冲基金对澳门一高档住宅楼进行收购和融资；协助一家多边组织收购中国某大型银行的部分股权；协助中国一家前国有公司在管理层控股的情况下在香港联交所进行首次公开发售；协助美国一家领先的啤酒酿造商与在香港联交所上市的中国某主要啤酒酿造商建立战略性联盟李强合伙人并购业务部上海代表处电话: +86-21-2307- 21瑞河（Eric Zabinski）是美迈斯律师事务所北京代表处的合伙人，也是并购业务部的成员。他从事多种公司法律业务，包括兼并与收购、私募股权发起的交易、证券发行、股权和债务融资、创业投资和其他投资交易、合资企业、战略联盟、国际和跨境交易以及为各行业的上市公司和私
12、人企业提供公司咨询。瑞河在代表私募股权基金及其组合投资公司进行投资、杠杆收购和其它收购方面具有丰富经验。他在国际交易包括在全球范围内进行收购、建立合资企业和融资等方面也具有丰富经验，并且重点关注与中国有关的项目。2009年，瑞河被提名入选洛杉矶杂志（Los Angeles Magazine）南加利福尼亚超级律师明日之星名录。瑞河（Eric Zabinski）合伙人并购业务部北京代表处电话: +86-10-6563- 22姜笑是美迈斯香港代表处的高级顾问，交易部成员。姜律师曾在并购、企业融资和其他公司业务中代表大型企业、投资银行以及私募基金，并向这些客户提供公司治理方面的法律建议。姜笑律师曾参于
13、提供法律咨询的项目包括：代表中国化工集团总公司和黑石组成的投资团竞投埃克森美孚在澳大利亚和新西兰的炼油业务；代表中国化工集团总公司、黑石和Fox Paine组成的投资团拟收购澳大利亚新农公司；代表中国化工公司和中国蓝星集团总公司于2005年以4亿欧元现金从CVC Capital Partners收购法国Adiesseo Group；代表Yahoo! Inc. 于2005年对阿里巴巴公司进行战略投资，将其在中国的业务与阿里巴巴的整合成为总资产达到40亿美元的公司；代表中国海洋石油有限公司独立董事参与其于2005年计划以185亿美元收购美国优尼科石油天然气公司的有关事宜；代表新浪公司处理盛大网络2
14、005年收购其股份的有关事宜在成为律师以前，姜女士曾在通用仪器公司（2000年与摩托罗拉公司合并）美国费城的总部担任负责新业务开发和国际市场的业务经理。在此之前，她在中国国际信托投资公司北京总部工作。姜笑高级顾问交易部香港代表处电话: +852-3512- 23李唯实是美迈斯律师事务所上海代表处的高级顾问，也是交易部和知识产权业务组的成员。李律师的执业重点包括涉及多个技术领域的技术类相关交易。她曾为复杂的技术合作项目架构跨国许可交易，参与许可合同的谈判。她还向技术公司提供法律咨询，就在中国开展商业活动所适用的监管机制和知识产权保护措施出具意见，并向投资基金公司提供有关知识产权事宜的咨询，包括进
15、行知识产权方面的尽职调查、处理谈判中知识产权方面的问题。此外，李律师还经常就其他技术相关的交易提供法律咨询，包括分销协议、服务协议、OEM协议、技术营销以及制造和供应协议。在加盟美迈斯律师事务所之前，李律师曾在一所知名美国律师事务所执业三年，其执业领域涉及各类知识产权事务，并侧重生命科学领域。她架构了不少生命科学领域的交易，并为之进行谈判，包括生物技术公司与制药公司间的复杂的战略联盟，以及学术机构和生物技术公司间的许可交易。李律师的执业领域还包括知识产权尽职调查审核、知识产权战略规划、为确定产品是否侵权进行专利搜索和分析、有关专利侵权和有效性的客户咨询，以及专利准备和诉讼。李律师代表的公司中，有跨国制药公司、医疗器械公司、中小型生物技术公司以及知名的学术机构。李唯实高级顾问知识产权业务组上海代表处电话: +86-21-2307- 24
