1、外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年）战略性新兴产业系列外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年） 赛迪顾问股份有限公司（HK08235）中 国 电 子 信 息 产 业 发 展 研 究 院北京赛迪经智投资顾问有限公司战略性新兴产业系列 赛迪顾问股份有限公司（简称赛迪顾问）是中国首家在香港创业板上市，并在业内率先通过国际、国家质量管理与体系（ISO9001）标准认证的现代咨询企业(股票代码：HK08235)，直属于中华人民共和国工业和信息化部中国电子信息产业发展研究院。经过多年的发展，目前公司总部设在北京，旗下拥有赛迪信息工程顾问、赛迪投资顾问、赛迪管理顾问、赛迪经济顾问
2、和赛迪监理五家控股子公司，并在上海、广州、深圳、西安、武汉、南京等地设有分支机构，拥有300余名专业咨询人员，业务网络覆盖全国200多个大中型城市。赛迪顾问凭借自身在行业资源、信息技术与数据渠道等竞争优势，能够为客户提供公共政策制定、产业竞争力提升、发展战略与规划、营销策略与研究、人力资源管理、IT规划与治理、投融资和并购等现代咨询服务，服务对象既包括政府各级主管部门与各类开发区，又涵盖新一代信息技术、节能环保、生物、高端装备制造、新材料和新能源等战略性新兴产业的行业用户，致力成为中国本土的城市经济第一智库、企业管理第一顾问、信息化咨询第一品牌。详情请浏览网站：赛迪顾问股份有限公司北京地 址：
3、北京市海淀区紫竹院路66号赛迪大厦10层邮 编：100048电 话：0086-10-88558866/8899/9900 传 真：0086-10-88559009 电子邮箱：上海地 址：上海市静安区乌鲁木齐北路480号万泰国际12层1202邮 编：200040电 话：0086-21-64689608传 真：0086-21-64689205电子邮箱：西安地 址：西安市高新二路山西证券大厦2007室邮 编：710075电 话：0086-29-88489248/18691802509传 真：0086-29-88489248电子邮箱：南京地 址：南京市江东北路196号02栋101室 邮 编：21003
4、4电 话：0086-25-86664129/13382030218传 真：0086-25-86664129电子邮箱：深圳地 址：深圳市南山区高新中一道9号软件大厦1005室邮 编：518057电 话：0086-755-36630368/18665897695 传 真：0086-755-86523500电子邮箱：广州地 址：广州市先烈东路190号粤海凯旋大厦10层 邮 编：510500电 话：0086-20-66611034/1040传 真：0086-20-66611039电子邮箱：武汉地 址：武汉市东湖新技术开发区武大科技园宏业楼邮 编：430223电 话：0086-27-87970477/1
5、8607145199传 真：0086-27-87970477电子邮箱：外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年） 目 录第一章 外资企业进入中国新能源汽车市场外部环境分析 1一、外资进入中国新能源汽车政策环境分析 11、新能源汽车产业相关中央政策分析 12、新能源汽车产业相关地方政策分析 33、外商投资企业中央政策分析 54、外商投资企业区域政策分析 9二、外资进入中国新能源汽车市场环境分析 91、发展新能源汽车成为全球共识，各国均将其作为战略选择 92、中国政府大力扶持，但其产业化仍任重道远 113、新能源汽车产业链完善，相关细分环节将优先迎来投资机遇 13第二章 外资企业进入中国
6、新能源汽车市场现状分析 15一、外商投资中国新能源汽车市场现状 151、外商对华直接投资稳中有升，国内外商投资环境日益良好 152、产业链企业提前跑马圈地，整车企业已经本土化生产提上日程 16二、重点外资企业国内新能源汽车市场投资情况分析 191、三菱化学：提前布局负极材料和电解液市场，抢占产业发展先机 192、SK集团：布局中西部区域，以产业链的思维整合中国动力电池产业 21第三章 外资企业进入中国新能源汽车市场产业选择策略 23一、外资企业产业选择流程 231、外资企业产业选择总体流程 232、外资企业产业选择流程重点环节具体工作 23二、外资企业产业选择模型研究 241、外资企业产业选择
7、策略 242、基于内外部因素的产业投资组合模型研究 24三、新能源汽车产业链重点环节对外资吸引力分析 261、新能源汽车产业链分析 262、新能源汽车产业链环节对外资吸引力分析 27四、A集团进入中国新能源汽车动力电池市场产业选择案例研究 281、产业选择背景分析 282、案例研究：A集团动力电池产业链选择模型 30战略性新兴产业系列 第四章 外资企业进入中国新能源汽车市场投资方式选择策略 32一、外资独资企业 331、概念及设立与审批流程 332、特点 343、案例研究：森田化工设立独资企业垄断中国六氟磷酸锂市场 35二、与国内企业合资经营 351、概念及设立与审批流程 352、特点 373
8、、案例研究：伊藤忠联手户田工业与杉杉设立合资企业切入中国正极材料市场 38三、与国内企业合作经营 401、概念及设立与审批流程 402、特点 423、案例研究：多家外资采取与国内企业合作经营模式进入中国新能源汽车市场 42四、并购国内相关企业 421、概念及并购流程 422、特点 423、案例研究：日韩企业通过收购国内相关企业进入中国新能源汽车市场 42第五章 外资企业进入中国新能源汽车市场投资地点选择策略 46一、投资选址原则和方法 471、选址原则和方法 472、选址因素 49二、区域产业集中度研究 491、产业布局研究 502、区域竞争力分析 51三、投资环境分析 521、经济发展环境
9、522、产业上下游 533、城市基础设施 534、配套人力资源 545、自然与人文环境 54外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年）四、企业内部因子评估 551、符合企业既定市场战略评估 552、企业生产运作资源配置效率评估 553、“关键成功因素”评估 55五、案例研究：B集团中国隔膜项目投资选择策略研究 551、案例背景分析 552、选址项目流程 563、选址策略结论 57第六章 赛迪投资顾问新能源汽车产业研究中心 59一、新能源汽车产业研究中心基本情况 591、研究中心简介 592、研究中心团队成员 603、研究中心影响力 61二、研究成果 641、产业白皮书 642、产业研
10、究年度报告 653、产业投资策略报告 66三、中心咨询案例 661、咨询案例介绍 662、典型案例介绍 66战略性新兴产业系列 第一章 外资企业进入中国新能源汽车市场外部环境分析一、外资进入中国新能源汽车政策环境分析1、新能源汽车产业相关中央政策分析从国家“863计划”电动汽车重大专项建立“三纵三横”的开发格局至今，为了鼓励新能源汽车及其上下游产业快速发展，中国政府相继出台了多项促进新能源汽车及其相关产业发展的政策措施，分别从财税、投融资、研发创新和人才等方面给予新能源汽车产业重点扶持。政策名称政策类型政策要点新材料产业十二五发展规划财税政策1、通过中央财政设立的战略性新兴产业发展专项资金等渠
11、道，加大对新材料产业的扶持力度，开展重大示范工程建设，重点支持填补国内空白、市场潜力巨大、有重大示范意义的新材料产品开发和推广应用。2、充分落实、利用好现行促进高新技术产业发展的税收政策，开展新材料企业及产品认证，完善新材料产业重点研发项目及示范工程相关进口税收优惠政策投融资政策1、加强政府、企业、科研院所和金融机构合作，逐步形成“政产学研金”支撑推动体系。2、制定和完善有利于新材料产业发展的风险投资扶持政策，鼓励和支持民间资本投资新材料产业，研究建立新材料产业投资基金，发展创业投资和股权投资基金，支持创新型和成长型新材料企业，加大对符合政策导向和市场前景的项目支持力度。3、鼓励金融机构创新符
12、合新材料产业发展特点的信贷产品和服务，合理加大信贷支持力度，在国家开发银行等金融机构设立新材料产业开发专项贷款，积极支持符合新材料产业发展规划和政策的企业、项目和产业园区。4、支持符合条件的新材料企业上市融资、发行企业债券和公司债券。研发创新政策1、加强新材料学科建设，加大创新型人才培养力度，改革和完善企业分配和激励机制，完善创新型人才评价制度，建立面向新材料产业的人才服务体系。2、鼓励企业建立新材料工程技术研究中心、工程实验室、企业技术中心、技术开发中心，不断提高企业技术水平和研发能力。围绕材料换代升级，建立若干技术创新联盟和公共服务平台，组织实施重点新材料关键技术研发、产业创新发展、创新成
13、果产业化、应用示范和创新能力建设等重大工程，发挥引领带动作用，促进新材料产业全面发展。人才政策1、鼓励企业充分利用国际创新资源，开展人才交流与国际培训，引进境外人才队伍、先进技术和管理经验，积极参与国际分工合作。表1 近期有关新能源汽车产业的中央政策1外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年）电动汽车科技发展“十二五”专项规划（摘要）研发创新政策1、紧紧围绕电动汽车科技创新与产业发展的三大需求，继续坚持“三纵三横”的研发布局，突出“三横”共性关键技术，着力推进关键零部件技术整车集成技术和公共平台技术的攻关与完善深化与升级，形成“三横三纵三大平台”战略重点与任务布局。人才政策1、根据国
14、家总体人才培养战略与相关规划，结合科技人才专项的实施，培育造就新能源汽车高级人才，尤其是领军人才。2、充分调动社会各界研究机构高校企业的积极性，培养一批新能源汽车研发的骨干人才团队，建立过硬的研究开发队伍。充分利用海外华人智力资源，大力引进新能源汽车高级人才。3、加强电动汽车技术的专业教育与培训，在汽车企业开展对在职专业科技人才培训，培养电动汽车工程化专业人才。节能与新能源汽车产业发展规划（20122020年）财税政策1、中央财政加大投入力度，积极支持节能与新能源汽车产业发展；2、继续实施鼓励消费者购买使用节能汽车的政策，对公共服务领域节能与新能源汽车示范、私人购买新能源汽车试点给予补贴；3、
15、新能源汽车示范城市应安排专项配套资金，重点用于建设充电设施、建立电池梯级利用和回收体系等；4、发挥政府采购的导向作用，将符合条件的节能与新能源汽车产品列入有关政府采购清单，享受政府优先和强制采购政策，逐步扩大公共机构采购节能与新能源汽车的规模；5、经认定取得高新技术企业资格的节能与新能源汽车及其关键零部件企业，依法享受企业所得税优惠政策；6、对节能与新能源汽车及其关键零部件企业从事技术开发、转让及相关咨询、服务业务所取得的收入，依法免征营业税。投融资政策1、引导金融机构建立鼓励节能与新能源汽车产业发展的信贷管理和贷款评审制度，积极推进知识产权质押融资、产业链融资等金融产品创新，加快建立包括财政
16、出资和社会资金投入在内的多层次担保体系，综合运用风险补偿等政策，促进加大金融机构支持力度。2、支持符合条件的节能与新能源汽车及关键零部件企业在境内外上市、发行债务融资工具；支持符合条件的上市公司进行再融资。3、按照政府引导、市场运作、管理规范、支持创新的原则，支持地方设立节能与新能源汽车产业创业投资基金，符合条件的可按照规定申请中央财政参股，引导社会资金以多种方式投资节能与新能源汽车产业。人才政策1、以国家有关专项工程为依托，培育一批国际知名的节能与新能源汽车产业领军人才。2、加强电化学、新材料、汽车电子、车辆工程、机电一体化等相关学科建设，培育技术研究、产品开发、经营管理、知识产权和技术应用
17、等人才。3、实施高端人才引进工程，鼓励企业、高校和科研机构从国外引进优秀人才。4、广泛开展技术培训，提高从业人员职业技能。关于节约能源 使用新能源车船车船税政策的通知财税政策自2012年1月1日起，对节约能源的车船，减半征收车船税；对使用新能源的车船，免征车船税2战略性新兴产业系列 关于组织开展新能源汽车产业技术创新工程的通知（财建2012780号）财税政策1、奖励资金支持对象包括新能源汽车整车项目（包括纯电动、插电式混合动力、燃料电池汽车）和动力电池项目两大类。2、申请奖励资金的企业应当具有较强的研发能力和产业化基础。其中，整车企业必须具备新能源汽车整车设计集成和持续开发能力，研发投入占主营
18、业务收入不低于一定比例；动力电池企业应掌握核心技术，并具有较强的研发、生产和售后服务保障能力，拥有电池单体的知识产权。鼓励开展产学研联合技术攻关。资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，01但从目前实际情况来看，整个新能源汽车市场因为动力电池技术、新能源汽车商业模式、充电站基础设施等问题尚未完全解决而并未实现产业化发展。赛迪投资顾问认为，这对于拥有核心技术及配套解决方案的外资企业来说却是具有巨大发展潜力和吸引力的市场。外资企业如果能抓住机遇，提前布局中国新能源汽车市场，将会提前分享这一场新能源汽车“盛宴”。2、新能源汽车产业相关地方政策分析为了促进新能源汽车产业的发展，在各个试点城市的基础上，各
19、主要城市均相继出台了一系列购买新能源汽车的配套补贴政策。赛迪投资顾问认为，如果能够得到尽快落实，这些补贴政策将进一步激发国内对于新能源汽车购买热情。新能源汽车市场购买力一旦激发，其对上下游产业的带动和辐射能力相应增强，投资价值便自然凸显。3外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年）图1 25个试点城市地方财政对购置节能与新能源汽车的补贴情况资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，01作为一个新兴产业，在区域竞争格局尚未成型的背景下，整个新能源汽车产业的区域布局将随着各地方政府对产业扶持的力度和采取的措施而发生本质性的变化。赛迪投资顾问认为，各地区将依托本地资源因地制宜的实现新能源汽车产
20、业差异化的发展模式，从而最终形成集群化、协作化和差异化的区域发展格局。4战略性新兴产业系列 图2 各地方新能源汽车重点政策和代表企业资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，01从产业区域发展情况来看，虽然新能源汽车产业发展目前均存在着诸多问题，但是作为传统汽车工业转型升级的重要载体，其产业化发展不可阻挡。为抢占新能源汽车产业发展的制高点，各地方政府纷纷在其产业化发展前夕加大本地新能源汽车产业的布局，结合本地资源禀赋和特点在税收、资金、要素等多种方面出台相关政策扶持本地新能源汽车产业的发展，并依据国家相关政策制定符合本地新能源汽车产业发展的中长期规划和战略。赛迪投资顾问认为，随着各地方政策和规划的
21、逐步落实，新能源汽车产业将在地方政策的推动下在部分地区率先实现产业化发展。这同时也为外资企业提供了大量的投资机遇，适当适时选择投资地区，积极参与地方政府新能源汽车产业建设，将会获得共同分享发展收益的有利机遇。3、外商投资企业中央政策分析外商投资企业包括所有含有外资成分的企业。依照外商在企业注册资本和资产中所占股份和份额的比例不同以及其他法律特征的不同，可将外商投资企业分为三种类型：外商独资、中外合资和中外合作。5外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年）形式法律特征外资企业企业全部资本均为外商出资和拥有。不包括外国公司、企业和其他经济组织在中国境内设立的分支机构。中外合资经营企业中外
22、合营各方共同投资、共同经营，并按照投资比例共担风险、共负盈亏的企业。外商在企业注册资本中的比例有法定要求；企业采取有限责任公司的组织形式。当外资企业的持股比例高于25%而小于100%时即被认定为中外合资经营企业。中外合作经营企业中外合作各方通过合作企业合同约定各自的权利和义务的企业。其主要法律特征是：外商在企业注册资本中的份额无强制性要求；企业采取灵活的组织管理、利润分配、风险负担方式。故此种合营称为契约式合营。表2 三种主要外资企业形式及法律特征资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，01改革开放以来，为了适应国际经济形势的变化以及在不同时期国内社会经济发展的实际需要，我国外资政策经历了一个不
23、断发展、调整和完善的过程。政策名称主要内容关于进一步做好利用外资工作的若干意见意见旨在提高外资利用质量和水平，更好发挥利用外资在推动科技创新、产业升级、区域协调发展等方面的积极作用。一是优化利用外资结构；二是引导外资向中西部地区转移和增加投资；三是促进利用外资方式多样化；四是深化外商投资管理体制改革；五是营造良好投资环境。“十二五”规划按照规划，“十二五”时期将进一步提高对外开放和利用外资水平。一是完善区域开放格局；二是统筹“引进来”与“走出去”；三是积极参与全球经济治理和区域合作。产业结构调整指导目录目录是政府引导投资方向，管理投资项目，制定和实施财税、金融、土地、进出口等政策的重要依据，分
24、为鼓励类、限制类和淘汰类。全国主体功能区规划规划旨在发挥不同地区各自功能中的“主体”功能。调整了财政、投资、产业、土地等政策，将根据优化开发区域、重点开发区域、限制开发区域和禁止开发区域各自的功能定位，分别设定了不同的考核指标。西部地区发展政策中央先后出台多项政策引导外资投资西部。一是引导外资向中西部地区转移和增加投资；二是加大产业梯度转移和沿边开放战略实施力度。跨国并购安全审查制度2011年2月国务院办公厅印发关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知，明确建立外资并购安全审查制度，完善利用外资政策法规体系，提高透明度和可预期性，促进外资并购有序发展。但不改变对外开放、利用外资的方针。
25、表3 中国有关外资主要政策一览6战略性新兴产业系列 知识产权保护2008年6月发布国家知识产权战略纲要，2010年新制定、修订有关知识产权法律法规和规范性文件44项。相关法律法规有2010年中国保护知识产权行动计划商标法著作权法专利法实施细则知识产权海关保护条例海峡两岸知识产权保护合作协议等。2010年国家工商总局与世界知识产权组织签署关于进一步加强合作的谅解备忘录，另外与俄罗斯、德国、罗马尼亚、英国、日本、美国、韩国等相继展开知识产权保护合作。政府采购健全规范政府采购市场，对来华经营外商企业和国内企业给予同等待遇。一是继续完善政府采购法规制度体系；二是努力扩大政府采购范围。此外积极开展加入W
26、TO政府采购协议谈判。透明化措施不断完善外资法律法规，及时发布发展规划、产业政策、准入标准、行业动态等信息。地方性投资支持性政策与开发区招商引资优惠政策等也为外商投资者提供了指导和借鉴。便利化措施国务院将部分外商投资审核管理权限下放到省级商务主管部门，并取消部分外商投资审批事项。2011年3月，关于外商投资管理工作有关问题的通知明确了相关细则。资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，01除了出台相关的外资政策外，中国还通过国际经济合作政策为外资在中国营造了良好的投资环境。近些年中国在区域协定、双边投资协定、避免双重征税协定以及特殊区域合作安排等多层面的国际经济合作方面取得了新的进展，对外资企业在
27、华投资产生积极影响。政策名称主要内容自由贸易区协定中国正与五大洲的28个国家和地区建设15个自由贸易区。已经签署10个自由贸易协定，分别是与东盟、新加坡、巴基斯坦、新西兰、智利、秘鲁、哥斯达黎加，中国内地与香港、澳门的更紧密经贸关系安排，以及与台湾的经济合作框架协议，均实施良好。正在商建的自贸区有5个，分别是与海湾合作委员会、澳大利亚、挪威、瑞士和冰岛自由贸易区。已完成与印度的区域贸易安排联合研究，正在开展中、日、韩自贸区官、产、学联合研究。此外，中国还加入了亚太贸易协定。双边投资保护协定双边投资协定主要包括以下内容：受保护的投资财产种类；对外国投资者的投资及与投资有关的业务活动给予公平合理的
28、待遇；对外国投资财产的征收、国有化措施及其补偿；投资及其收益的回收；投资争议解决等。中国已与130个国家签订了双边投资保护协定，已经生效的有106个。商务部与36个国家和地区的71家投资促进机构建立了合作机制，签署67个投资促进备忘录。正在积极开展谈判的还有美国、日本、韩国、土耳其及众多非洲国家。避免双重征税协定避免双重征税协定主要内容包括：对外国公司和个人在华从事生产经营的税务处理；国内企业和个人到境外从事跨国生产经营的税务处理；国际海运和空运、国家间科学技术及文化教育交流、文体表演以及退休金、养老金等问题税务处理的规定等。截至1011年5月，已正式签署96个避免双重征税协定，其中93个协定
29、已生效，与香港、澳门签署了税收安排。表4 中国主要对外经济合作政策7外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年）特殊区域经济合作安排2003年6月与香港、澳门签署内地与香港（澳门）关于建立更紧密经贸关系的安排。2010年6月签署海峡两岸经济合作框架协议。资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，01在具体优惠措施上，中国对外商投资生产性企业在所得税、流转税和其他税收等方面均出台了相关的政策来保障外商投资企业享受应有的税收优惠权利。项目主要条款所得税1、高新技术企业从获利年度起，头两年免征所得税，第三至五年减半征收，第六至八年减按10%征收，第九年后减按15%征收。2、外商投资新办生产性高新
30、技术企业总投资在300万美元（其中外商实际投资在150万美元）以上，且经营期在10年以上的项目，从获利年度起，头两年免征所得税；其后所得税由财政部门按一定比例返回。3、外商将从高新技术企业中取得的利润，直接再投资于本企业，或作为资本金在高新区内投资开办其他高新技术企业，经营期在5年以上的，退还其再投资部分已缴纳的所得税税款。流转税1、利用外资开发的高新技术产品，自认定之日起两年内征收的增值税地方留成部分，可按一定比例返还给高新技术产品生产企业。2、国家级新产品、省级高新技术产品以及经市政府专项批准的电子信息、生物医药、新材料类高新产品，自认定之日起两年内，所缴纳的增值税地方留成部分返还企业，全
31、额用于高新技术研究开发和扩大再生产。3、对出口的高新技术产品，实行增值税零税率政策。其他优惠政策1、外商投资高新技术企业，所使用的土地按最低限价予以出让，并优先保证水、电、气等各项生产要素的供应。经营期在10年以上的，自使用土地之日起，免缴土地使用费10年。2、高新技术企业为生产出口产品而进口的原材料和零部件，免征进口关税和增值税。3、高新技术企业科研生产和配套用房的固定资产投资方向调节税，适用零税率。4、外商投资企业经认定为高新技术企业后，可比照先进技术企业，享受有关政策。5、对于外商投资的一般性企业，仅在所得税方面有优惠政策：鼓励外商投资信息咨询、金融机构、交通运输、仓储和货运代理等服务性
32、企业，经营期在10年以上，从获利年度起，前两年缴纳的企业所得税由财政部门全额予以返还，第三至第五年缴纳的企业所得税由财政部门返还50%。资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，01表5 外商投资生产性企业主要优惠政策8战略性新兴产业系列 4、外商投资企业区域政策分析由于中国产业发展区域不平衡，各区域为促进本地经济发展，结合本区域特点针对外资企业出台了各种鼓励外商投资的政策和措施。以中西部地区为例，为实施国家西部大开发战略，鼓励利用外资，引进先进技术、设备，发展中西部地区的比较优势产业和技术先进的企业，促进产业结构的优化升级，带动中西部地区经济整体素质的提高，中央层面先后出台了多项政策引导外资投资
33、西部。一是明确指出，引导外资向中西部地区转移和增加投资。2010年4月，国务院出台关于进一步做好利用外资工作的若干意见。要求根据外商投资产业指导目录（2011年本），补充修订中西部地区外商投资优势产业目录，增加劳动密集型项目条目，鼓励外商在中西部地区发展符合环保要求的劳动密集型产业；对符合条件的西部地区内外商投资企业继续实行企业所得税优惠政策。保持西部地区吸收外商投资良好的发展势头；对东部地区外商投资企业向中、西部地区转移，要加大政策开发和技术资金配套支持力度，同时，完善行政服务，在办理工商、税务、外汇、社会保险等手续时提供便利；鼓励和引导外资银行到中西部地区设立机构和开办业务；鼓励东部地区与
34、中西部地区以市场导向，通过委托管理、投资合作等多种方式，按照优势互补、产业联动、利于共享的原则共建开发区二是加大产业梯度转移和演变开放战略的实施力度。就此出台了关于深入实施西部大开发战略的若干意见、关于中西部地区承接产业转移的指导意见等一系列政策文件，并通过中西部外商投资优势产业目录修订、产业聚集园区规划、东中西部对口支援、商贸物流体系建设等手段加以落实。二、外资进入中国新能源汽车市场环境分析1、发展新能源汽车成为全球共识，各国均将其作为战略选择在传统内燃机汽车经历了百年辉煌后，在节能与环保的双重压力下，传统汽车工业日渐式微。2011年，全球汽车产量8010万辆，同比增幅仅为3%，整体增长速度
35、逐步放缓。过去10年间，国际汽车工业通过兼并整合降低采购、制造和营销成本，同时投入大量的人力、物力和财力用于研制新型汽车，来突破交通、石油和环境等制约传统汽车工业发展的三大瓶颈。以电动汽车为代表的新能源汽车给世界汽车产业带来了新的希望，其承载了汽车工业转型升级的历史使命。2011年全球共销售出混合动力车HEV约80万辆，共销售出各类电动汽车接近7万辆。2012年，全球车企都在加大对HEV市场的投入力度，2012年全球HEV销售将达105万辆。9外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年）图3 全球新能源汽车销量资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，01在此背景下，发展新能源汽车成为全球
36、共识，这也是主要国家对新能源汽车给予重视的主要原因。各国对正处于成长期的新能源汽车行业均给予了较多的政策支持和财政支持。相关措施主要集中于重点方向研发支持、重点技术产业化支持和消费端补贴支持三大类。发展目标补贴政策研发&产业化支持中国1、新能源汽车产业化和市场规模达到全球第一2、新能源汽车保有量达到500万辆3、节能汽车销量世界第一，年产销量达到1500万辆1、试点城市公共服务领域购新能源车定额补助，HEV最高补5-45万元2、对满足支持条件的新能源汽车，按3000元/千瓦时给予补贴3、PHEV乘用车每辆最高补贴5万元，EV乘用车每辆最高补贴6万元1、100亿元支持新能源汽车及关键零部件产业化
37、2、以贷款贴息的方式，安排200亿元资金支持技改3、500亿元为节能与新能源汽车产业发展专项基金美国1、2020年前，把汽车燃油效率提高40%，并大幅增加乙醇等生物燃料的添加比例2、在2015年有100万辆PHEV投入使用1、购买PHEV的车主，可以享受7500美元的税收抵扣2、同时地方政府也都还有配套的免税措施1、能源部拨款3000万美元，资助通用汽车、福特、GE2008-2011年进行的PHEV研究项目2、20亿美元支持美车企研发新型车用电池及系统表6 主要国家新能源汽车政策梳理10战略性新兴产业系列 日本1、2020年逐步推广氢能2、日本国内新车销量中，EV和HEV合计的比例最高要达到5
38、0%3、2020年前在全国建成200万个普通充电站、5000个快速充电站。1、购买纯电动汽车、混合动力车、清洁柴油车可享受免除多种税负优惠2、日本政府给予普锐斯20万日元的补贴3、消费者在更换用了13年以上的旧车时，购置一辆混合动力可得25万日元的补贴1、5年投入约100亿日元开发适用于PHEV和EV的高性能充电电池的项目计划。2、“举国研发体制”：以京都大学为核心，集中了日本汽车和电池领域产业和研发方面全部的顶尖力量欧洲1、法国：预计到2020年，将推广200万辆电动汽车2、德国：到2020年，在德国行驶的电动汽车总量达到100万辆；到2030年，德国电动汽车数量超过500万辆；到2050年
39、，德国城市交通基本摆脱化石燃料1、法国：购买电动车的消费者提供每辆1.5万法郎的补贴2、德国：对于电动汽车的资金支持，主要用于技术的研发，而对电动汽车的购买者暂不提供购买补贴3、荷兰：政府为购买电动汽车的车主免除车辆购置税及公路税，5年内可节省税金6000欧元1、英国：资助1000万英镑，开发用于纯电动和混合动力汽车的先进高效电气系统2、法国：投入4亿欧元，研发和制造清洁能源汽车3、德国：拨款1500万欧元资助政府与大众和EON联合公布的混合动力汽车发展计划。资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，012、中国政府大力扶持，但其产业化仍任重道远从2009年开始实施的“十城千辆”工程开始，国家相关
40、部委均大力推广新能源汽车，以期新能源汽车产业能实现中国汽车工业“弯道超车”的梦想。2010年以来，国家在财政补贴、税收优惠、产业扶持、示范运营、标准制定、联盟建立等多方面出台相关政策为处于发展初期的新能源汽车保驾护航。特别是节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）的出台似乎预示着新能源汽车产业将从此驶入产业化发展的快车道。11外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年）图4 2010年以来国家新能源汽车相关政策资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，01规划提出“到2015年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力争达到50万辆；到2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽
41、车生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆，燃料电池汽车、车用氢能源产业与国际同步发展”的宏伟目标，并“以纯电驱动作为新能源汽车发展和汽车工业转型的主要战略取向，并将推进纯电动汽车和插电式混合动力汽车产业化作为当前工作重点”。但从实际情况来看，整个新能源汽车市场却因为动力电池技术、新能源汽车商业模式、充电站基础设施等问题并未实现产业化发展。年度销量其中：纯电动汽车其中：混合动力汽车2011年8159557925802012年1-9月698230093973资料来源：中国汽车工业协会，赛迪投资顾问整理 2013，01表7 2011-2012年9月中国新能源汽车销量12战略性新兴产业系列 2
42、012年作为“十城千辆”的收官之年，整个新能源汽车产业如同面临着一次大考。2012年12月，财政部、科技部、工信部、发改委发文将对2009年的“十城千辆”工程进行验收。但实际情况是，国家确定的三批共计25个节能与新能源汽车示范推广城市，绝大多数都没有完成所谓的千辆示范工程。即便是在电动车保有量最多的深圳市，也距离2012年末新能源汽车运营达到3.4万辆的目标有较大差距。根据中国汽车工业协会的统计数据显示，2012年，国内主要生产厂商共销售新能源车型12791辆，其中纯电动车11375辆，混合动力车1416辆，离“50万辆”和“500万辆”的规划目标还相去甚远。3、新能源汽车产业链完善，相关细分
43、环节将优先迎来投资机遇从产业链的角度来讲，新能源汽车产业往上可延伸到锂、稀土、镍、锰等金属矿产资源，往下包含新能源汽车整车运营及服务等环节。其中整个产业链包含高性能电池材料（正极材料、负极材料、隔膜、电解液）、动力电池、电池管理系统、驱动电机、稀土永磁材料、汽车控制系统、充电站、充电设备等细分环节。图1 新能源汽车产业链重点环节资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，0113外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年）目前，中国在动力电池、电机和电控等新能源汽车核心领域均取得了相当大的技术突破。但是，在高端的电池材料（如隔膜、六氟磷酸锂）、动力电池、动力总成控制技术等高技术壁垒环节与国际
44、先进水平相比还存在较大的差距。与新能源汽车发展相关传统汽车技术，如整车电子控制，轻量化、电空调、电制动、电转向、电机耦合传动系统也存在很大差距。产品缺乏充分的实验验证与改进，关键零部件产业链尚未形成，大部分关键原材料、零部件及制造装备依赖进口。新能源汽车产业本身的发展需要动力电池、电机、电控等关键零部件的产业化发展，另外，还需要完善的充电站等基础设施的配合。从目前中国新能源汽车产业发展现状来看，其发展瓶颈主要在于核心的电池、电机和电控，另外，以充电站为代表的基础设施不完善也导致中国新能源汽车产业化道路任重而道远。赛迪投资顾问认为在新能源汽车产业化发展的前期阶段，产业链上的细分环节将先于新能源汽
45、车整车制造迎来发展机遇。14战略性新兴产业系列 第二章 外资企业进入中国新能源汽车市场现状分析一、外商投资中国新能源汽车市场现状1、外商对华直接投资稳中有升，国内外商投资环境日益良好外资政策是我国政策体系中的重要组成部分，改革开放以来，为适应国际经济形势的变化以及在不同时期国内社会经济发展的实际需要，我国外资政策经历了一个不断发展、调整和完善的过程。近年来，流入中国的FDI一直保持逐年增长态势。截止到2010年底，中国累计吸引FDI达到1.12万亿美元，项目近72万家。从实际使用外资金额来看，2001为468亿美元，2009年为900亿美元，2010年为1057亿美元，2012为1117亿美元
46、，呈现出稳中有增的发展趋势。图6 2001-2012年外商对华直接投资情况资料来源：赛迪投资顾问整理 2013，0115外资企业进入中国新能源汽车市场策略研究（2013年）在新能源汽车领域，2011年新出的外商投资产业指导目录在交通运输设备制造业目录中明确鼓励外商投资新能源汽车关键零部件制造。明确鼓励外商投资能量型动力电池（外资比例不超过50%）、电池正极材料、电池隔膜、电池管理系统、电机管理系统、电动汽车电控集成、电动汽车驱动电机、车用DC/DC、大功率电子器件和插电式混合动力机电耦合驱动系统。随着中国外资直接投资金额的逐步上升，商务部、财政部、海关总署、国家税务总局等部委将在产业投资、西部
47、大开发、政府采购、外资并购安全审查、知识产权保护等多方面制定更多与外商投资有关的政策和指导意见，并相应的给予外资企业税收优惠、财政补贴等方面的政策和措施。2、产业链企业提前跑马圈地，整车企业已经本土化生产提上日程在外商投资政策逐步完善和国内新能源汽车市场潜力巨大的双重推动下，外资企业提前开始了在中国市场的跑马圈地。从国别来看，日本的三菱化学、JFE、日立化成、吴羽公司、旭硝子、森田化工、松下、户田工业、旭化成、中央硝子等动力电池产业链相关企业均在中国开展了战略性的布局。韩国的ECOPRO、SK、马斯特、LG等也均在中国投资建厂。除此之外，美国、澳大利亚、丹麦、加拿大等国家的动力电池相关企业均在
48、中国设有独资或者合资公司。国别公司名称中国市场布局日本三菱化学2011年5月，三菱化学株式会社、明和产业株式会社和青岛泰达天润碳材料有限公司合资成立青岛菱达化成有限公司，从事锂电负极材料的生产2011年10月，三菱化学株式会社投资设立的锂电池负极材料生产企业青岛雅能都化成有限公司，设计建设8条生产线，将建成全球最大的锂电池负极材料生产基地日本JFE2011年10月，日本JFE化工株式会社将锂电池负极材料项目转移到山东杰富意投资建设，一期计划投资2亿元日立化成2011年6月23日宣布，将从2012年3月开始在中国的烟台生产碳材料吴羽公司2011年6月8日宣布与伊藤忠商事成立了合资公司“吴羽电池材
49、料日本（KBMJ）”，计划2015年之前投资100亿日元在美国及中国新投建负极材料生产基地日本旭硝子2011年12月日本旭硝子（AGC清美）收购无锡通达锂能51%股权，将其纳为旗下子公司，合资公司名为清美通达锂能科技公司，生产各种正极材料（主要是钴酸锂、三元材料、磷酸铁锂）1万吨表8 外企新能源汽车电池企业国内战略布局情况16战略性新兴产业系列 日本森田化工2004年日本森田化工就已在张家港成立了专门生产六氟磷酸锂的公司该项目一期生产能力240吨/年已于2004年9月正式投产，二期480吨/年，于2010年7月建成投产，三期生产能力为2500吨/年，其中第一阶段900吨/年于2011年10月正
50、式投产，第二阶段1600吨/年正在建设中日本松下公司计划把日本的8家锂电池工厂压缩到4家，把产能转移到中国2013年投资7.2亿美元在苏州建设新的锂电池工厂，并用34年时间将在华生产比例从目前的10%20%提升至50%户田工业2010年，宁波杉杉股份有限公司与户田工业株式会社、伊藤忠商事株式会社就通过合资方式就锂电池正极材料合作达成合资合同等正式合作协议。合资成立湖南户田杉杉旭化成旭化成在位于苏州工业园区的旭化成电子材料（苏州）公司内建设了加工工厂。目前的年产能为2000万平方米该公司在江苏省苏州市建设的锂离子充电电池隔膜“Hipore”工厂已竣工并开始供应产品中央硝子2009年4月，日本中央
