1、新华金融保险学院巴塞尔新资本协议与城市商业银行风险管理新华金融保险学院赴武汉市商业银行暑期社会实践分队调查报告二五年九月39目 录前言1一、巴塞尔新资本协议的主要内容1（一）巴塞尔新资本协议的形成2（二）三大支柱保平安3二、我国城市商业银行的风险分析6（一）我国城市商业银行的产生与发展6（二）城市商业银行的风险表现之一：资本充足率低8（三）城市商业银行的风险表现之二：信用风险非常突出9（四）城市商业银行的风险表现之三：市场风险不可忽视11（五）城市商业银行的风险表现之四：操作风险无处不在12三、加强和改进我国城市商业银行风险管理的对策和建议15（一）借鉴先进经验处理不良资产15（二）多途径提高
2、资本充足率19（三）完善公司治理结构22（四）加强信息披露26（五）借鉴巴塞尔新资本协议的风险度量技术，提升风险管理能力30（六）塑造良好的风险信用文化32（七）风险管理重在人才33结束语35参考文献36巴塞尔新资本协议与城市商业银行风险管理（总报告）陈里达等前 言大二下学期，我们03级金融四班有幸在副院长宋清华教授的指导下学习商业银行经营管理这门核心课程。宋教授生动的讲解，引经据典的论述，丰富的案例分析深深地吸引了我们。学期中，宋教授告诉我们他将在我们班选拔九名学生组成暑期社会实践分队到武汉市商业银行见习调研，这一消息进一步提高了我们学习的积极性，同学们摩拳擦掌，都想抓住这一能够学以致用的难
3、得机会。期末考试完后，宋教授最终在成绩排名前20的学生中，结合学生自己意愿，确定九名学生吴海霞、胡淑芬、陈里达、王斌、陈慧慧、邓菲、肖铭彬、朱乐珪、赵宝钗组成了我们金融四班的暑期社会实践分队，并确定了这次暑期社会实践的主题为巴塞尔新资本协议与城市商业银行风险管理。根据宋教授和武汉市商业银行方面的安排，我们实践的具体时间是7月25日-7月29日。我们的实践也得到了院学办的大力支持，并特意安排了一名教学和实际工作经验都非常丰富的老师徐晟随队指导。在实践过程中，我们九个人被分成四个小组，分别深入到武汉市商业银行的二级支行珞狮路支行、珞瑜路支行、虎泉支行、华农大支行进行见习调研。具体日程规划为：7月2
4、5日-7月27日，柜台见习调研；7月28-7月29日，信贷部见习；7月29日下午，一级支行武珞路支行调研。在武汉市商业银行见习调研期间，银行相关负责人对我们的实践工作给予了极大的支持，并邀请我们中午与他们一起进餐，提供我们正式员工一般的待遇。武汉市商业银行特别是人力资源部的领导、武珞路支行领导及相关人员的热情、耐心、细致给我们留下了深刻的印象。 7月29日，我们顺利圆满地结束了为期五天的暑期社会实践！之后，我们九人分工完成了调查报告，具体分工为：吴海霞、胡淑芬负责商业银行操作风险部分；陈慧慧、邓菲负责城市商业银行部分；肖铭斌、赵宝钗负责信用风险部分；朱乐珪、王斌负责资本充足率和信息披露部分；陈
5、里达负责报告的写作和整理。结合其它文字材料和各类文献，我们共同努力完成了一份完整的暑期社会实践书面材料。一、巴塞尔新资本协议的主要内容随着2004年6月26日十国集团的央行行长们一致通过资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，即巴塞尔新资本协议的最终稿。新巴塞尔协议的出台，对银行风险管理提出了更高要求，中国银行业的改革将进入破题之年。虽然中国银行业决定在年不采用巴塞尔新资本协议，仍将继续执行1988年的老协议。然而，为提高资本监管水平，银监会结合新资本协议已对现行的资本规定进行了修改，起草了我国新的商业银行资本充足率管理办法，该管理办法在力争与1988年资本协议保持一致的基础上，借鉴了巴塞尔新
6、资本协议三大支柱的有关内容。三大支柱包括最低资本要求、监管当局对资本充足率的监督检查、信息披露。银监会正在积极组织商业银行建立和完善符合新资本协议的内部评级体系，鼓励商业银行提高风险管理水平，应对新资本协议提出的挑战。（一）巴塞尔新资本协议的形成过去的十几年中，在世界经济一体化、金融国际化的大背景下，金融领域的竞争日趋激烈，银行业务日新月异，商业银行防范风险的能力、监管部门的监管方法和金融市场的运作方式都发生了巨大的变化。新的风险管理技术快速发展已经使得1988年的资本协议明显过时。其次，众多的金融创新常常被用来规避资本协议的规则，降低了协议的有效性。为此，巴塞尔委员会认识到有必要对1988年
7、的资本协议进行大刀阔斧的修改。1991年11月，在认识到准备金对银行经营的重要性及其在不同条件下的性质差异后，巴塞尔委员会重新详细定义了可计入银行资本用以计算资本充足率的普通准备金与坏账准备金，以确保用于弥补未来不确定损失的准备金计入附属资本，而将那些用于弥补已确认损失的准备金排除在外。1994年6月，在初步认识到除OECD成员国与非成员国之间存在国别风险之外，OECD成员国之间同样也存在国别风险，重新规定了对OECD成员国资产的风险权重，并调低了对墨西哥、土耳其、韩国等国家的信用等级。1995年4月，由于金融衍生工具的品种以及交易规模迅速增长，以金融衍生工具为主的市场风险经常发生。因此，巴塞
8、尔委员会对银行某些表外业务的风险权重进行了调整。1996年1月，推出资本协议关于市场风险的补充规定。该规定认识到，市场风险是因市场价格波动而导致表内外头寸损失的风险，包括交易帐户中受到利率影响的各类工具及股票所涉及的风险、银行的外汇风险和商品（贵金属等）风险，它们同样需要计提资本金来进行资本约束。此外，补充规定还提出了两种计量风险的办法：标准计量法和内部模型计量法。1997年9月，在吸取了巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚金融危机的教训之后，人们开始认识到金融业存在的问题不仅仅是信用风险、市场风险外加操作风险的问题，而是由信用风险、市场风险、操作风险相互交织、相互作用造成。因此，巴塞尔委员会推出
9、有效银行监管的核心原则，这表明巴塞尔委员会已经确立了全面风险管理的理念。1999年6月，提出了巴塞尔新资本协议草案第一稿，2001年1月公布了第二稿，2003年4月底公布了第三稿，新协议于2004年6月26号定稿，并于2006年底在十国集团开始实施。（二）三大支柱保平安1最低资本要求新协议继承了旧巴塞尔协议以资本充足率为核心的监管思路，将资本金要求视为最重要的支柱。当然，新协议对资本的要求已发生了重大的变化。（1）风险范畴的拓展。与1988年的巴塞尔协议相比，新巴塞尔协议除了包含信用风险和市场风险的内容外，还将操作风险囊括进来，这样在某种程度上讲，等于提高了对银行最低资本的要求。因为银行在计算
10、资本充足率时，采用的方法是用银行的资本净额除以其风险资产，而现在的风险资产中包含了操作风险的内涵。分母项大了，为至少达到8%的资本充足率，自然会提高对资本的要求。（2）计量方法的改进和创新。巴塞尔委员会在新协议中根据银行业务错综复杂的现状，改造尤其是创新了一些计量风险和资本的方法，这些方法的推出在很大程度上解决了旧协议相关内容过于僵化、有失公允的遗留问题，而且使新协议更具指导意义和可操作性。新协议的主要创新表现为分别为计算信用风险和操作风险规定了三种方法。委员会认为，坚持采用单一化的方法计量信用风险和操作风险，既不可取又不可行。相反，对于这两种风险，分别采用三种不同方法有助于提高风险敏感度，并
11、允许银行和监管当局选择他们认为最符合其银行业务发展水平及金融市场状况的一种或几种方法。处理这两种风险的三种主要方法见下面的表格：信用风险操作风险(1) 标准法(1) 基本指标法(2) 内部评级初级法(2) 标准法(3) 内部评级高级法(3) 高级计量法 新协议最主要创新之一，就是提出了计算信用风险的IRB（Internal-rating based approach）法。该法包括两种形式，一是IRB初级法，二是IRB高级法。IRB法与标准法的根本不同表现在，银行对重大风险要素（risk drivers）的内部估计值将作为计算资本的主要参数（inputs）。该法以银行自己的内部评级为基础，有可能
12、大幅度提高资本监管的风险敏感度。然而，IRB法并不允许银行自己决定计算资本要求的全面内容。相反，风险权重及资本要求的确定要同时考虑银行提供的数量指标和委员会确定的一些公式。IRB对主权、银行和公司风险暴露采用相同的风险加权资产计算方法。该法依靠四方面的数据，一是违约概率（Probability of default，PD)，即特定时间段内借款人违约的可能性；二是违约损失率（Loss given default，LGD)，即违约发生时风险暴露的损失程度；三是违约风险暴露（Exposure at default，EAD），即对某项贷款承诺而言，发生违约时可能被提取的贷款额；四是期限 (Maturi
13、ty，M)，即某一风险暴露的剩余经济到期日。在同时考虑了四项参数后，公司风险权重函数为每一项风险暴露规定了特定的资本要求。IRB高级法和初级法主要的区别反映在数据要求上，前者要求的数据是银行自己的估计值，而后者要求的数据则是由监管当局确定。这方面的区别见下面的表格：数据IRB初级法IRB高级法违 约概率(PD)银行提供的估计值银行提供的估计值违约损失率 (LGD)委员会规定的监管指标银行提供的估计值违约风险暴露 (EAD)委员会规定的监管指标银行提供的估计值期限 (M)委员会规定的监管指标或者由各国监管当局自己决定允许采用银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露)银行提供的估计值(但不包括某些风
14、险暴露)计量资产风险权重的标准法是在1988年的旧协议中提出来的，新协议仍以其作为一项重要内容，但在原方法的基础上作了重大改进。首先是OECD成员国的标准地位退居次要位置，主要是按外部信用评级的高低进行风险权重的计量，即使要对资产进行主权风险评定，也要求银行依靠自身的风险评估或是根据一些国际性评级机构的评定结果而定。这就基本上消除了风险权重上的国别歧视，有利于信用风险确定中信用标准的回归，也有利于纠正非OECD成员国（主要是发展中国家）在国际融资市场上受到的不公平待遇；其次是增加了风险级次，在原有风险权重的基础上，增加了50和150两个级次（对公司风险），这在一定程度上提高了银行资产的风险敏感
15、度，从而体现出资产实际上存在的多样性差别。鉴于标准法在信息充足性、时效性，方法的科学性以及信用评级的客观公正性等方面存在的问题，巴塞尔委员会在新协议修改稿中更主张有条件的大银行提升自己的风险评估水平，打造更精细的风险评估体系，并创造性地提出了一整套精致的基于内部信用评级的资本金计算方法。为巴塞尔委员会提供决策支持的美国国际金融学院甚至认为，通过这套计算方法促进银行建立完善的内部风险评级体系，是新巴塞尔协议的一大核心内容。（3）资本约束范围的扩大。针对各界对旧协议的批评，新协议对诸如组织形式、交易工具等的变动提出了相应的资本约束对策。对于单笔超过银行资本规模经营15%的对非银行机构的投资，或者这
16、类投资的总规模超过银行资本的就要从银行资本中减除相同数额；对于以商业银行业务为主的金融控股公司以及证券化的资产，则重新制定了资本金要求，要求银行提全、提足各种类、各形式资产的最低资本金；此外，还充分考虑到了控股公司下不同机构的并表问题，并已着手推动与保险业监管机构的合作，拟制定新的相应规则来形成金融业联合监管的架构，以适应银行全能化发展的大趋势。2监管当局的监督检查从新巴塞尔协议可以看出，巴塞尔委员会强化了各国金融监管当局的职责，提出了较为详尽的配套措施。这反映出巴塞尔委员会仍然没有轻视银行作为利益主体利用信息的不对称作出违背监管规则的逆向选择，并由此产生道德风险的问题。因此，目标具体、行为规
17、范和措施完善的监管当局就显得尤为重要。巴塞尔委员会希望监管当局担当起三大职责：一是全面监管银行资本充足状况。银行可以分三个步骤进行。首先是判断银行是否达到充足率的要求，判断的依据主要有银行所处市场的性质、收益的可靠性和有效性、银行的风险管理水平以及以往的风险化解记录；其次是根据银行风险状况和外部经营环境的变化，提出高于最低限度的资本金要求；最后在资本规模低于最低要求时，适当进行必要的干预。二是培育银行的内部信用评估体系。前面提到巴塞尔委员会鼓励银行使用基于内部信用评级的风险计量方法，这种方法分为低级和高级两个层次。对每个银行来说，都有一个由基础法向高级法过渡的阶段，监管当局在这一阶段的内部信用
18、评估体系培育职责就是给出四个主要输入参数LGD、EAD、PD以及M中的前三个，并促成这一阶段的尽早结束。在此基础上，还要及时检查银行的内部评估程序和资本战略，使银行的资本水平与风险程度合理匹配。三是加快制度化进程。2001年的新协议修改稿特别要求，商业银行除了按照新巴塞尔协议的规定行事之外，还必须向监管当局提交完备的资产分类制度安排、内部风险评估制度安排等，从而使得与新形势相适应的新方法得到有力的制度保证。至于监管方法，新协议仍然强调现场检查和非现场检查二者并用的主张。3市场纪律旧协议出台时，经济学家曾指出，信息的不对称应该是银行可能损害社会利益从而需要监管的重要原因，但巴塞尔委员会更多采纳的
19、是银行信息不宜公开的观点。这些观点认为：银行业务具有与其它行业明显不同的特殊性，无论是吸收存款还是发放贷款，都涉及到客户的商业秘密；正因为银行是一个高负债经营的特殊行业，信息公开就会影响到银行乃至整个银行业的安全与稳定；此外，无论是银行的价格还是其资产的风险，都处于反复无常状态，因而信息披露的意义并不大。新协议显然摒弃了这些观点，它更多的是从公众公司的角度来看待并对待银行，强调以市场的力量来约束银行，认为市场是一股强大的推动银行合理、有效配置资源并全面控制经营风险的外在力量，具有内部改善经营、外部加强监管所发挥不了的作用。作为公众公司的银行只有像其它公众公司一样建立了现代公司治理结构、理顺了委
20、托代理关系、确立了内部制衡和约束机制，才能真正建立风险资产与资本的良性匹配关系，从而在接受市场约束的同时赢得市场。资本充足状况和风险控制能力及控制记录良好的银行能以更优惠的价格和条件从市场上获取资源，而风险程度偏高的银行则往往要支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其它保全措施。新协议以推进信息披露来确保市场对银行的约束效果。巴塞尔委员会首先提出全面信息披露的理念，认为不仅要披露风险和资本充足状况的信息，而且要披露风险评估和管理过程、资本结构以及风险与资本匹配状况的信息；不仅要披露定性的信息，而且要披露定量的信息；不仅要披露核心信息，而且要披露附加信息。其次是对信息披露本身也要求监管机构加强
21、监管，并对银行的信息披露体系进行评估。二、我国城市商业银行的风险分析（一）我国城市商业银行的产生与发展巴塞尔新资本协议反映了当今先进的风险管理技术、监管理念与实践，代表了资本监管的大方向。随着新资本协议的出台和2006年在十国集团的实施，无疑将对我国银行业，尤其是城市商业银行的风险管理带来极其重要的影响和变化。除此之外，我国金融业将在2006年12月1日全面对外开放，为迎接外资银行的激烈竞争，各国有商业银行与股份制商业银行都在加快改革步伐，深化内部改革特别是进行风险管理的革命，以确立自己的竞争优势。城市商业银行正面临着前所未有的生存危机。目前，各城市商业银行在当地政府与银行监管部门的大力支持下
22、，通过置换不良资产、增资扩股来提高资本充足率的工作进展较快。现在最关键的是如何提升城市商业银行风险管理水平这一核心竞争力，这是一项十分艰巨的任务，不是在短时间内靠外力因素就可以催生的，而是需要靠内部各项改革综合配套、衔接才能逐步提升，需要一个较长的过程。在这个过程中，如何有效地借鉴巴塞尔新资本协议、西方商业银行与国内先进银行在风险管理方面的先进经验，同时结合城市商业银行的自身发展特点，建立城市商业银行全面风险管理体系，是当前城市商业银行亟需研究、思考的主要课题。下面我们结合武汉市商业银行的发展历程对此进行一些探讨。在九十年代中前期，全国各级城市由当地政府出面成立了成千上万个城市信用社，基本上是
23、县区一级政府一家城市信用社，从管理上把城市信用社视同同级政府的第二财政。与农村合作基金会一样，这一违背金融机构经营原则的行为造成了严重的资产损失，以至资不抵债，因为组织资金的来源较广，在整顿金融秩序时不能将城市信用社像农村合作基金会一样由政府兜底关门清算，故朱镕基总理提出了“谁家的孩子谁家抱”，即各地市按照城市区划收容城市信用社，捆绑组建城市商业银行。自1995年国务院决定在大中城市组建地方股份制性质的城市商业银行以来，全国共有一百多家城市商业银行相继开业。十年来，城市商业银行坚持“服务地方经济、服务中小企业、服务城市居民”的经营方针，不仅有力地支持了地方经济建设和中小企业发展，为城市居民提供
24、了完善的金融服务，自身也取得了生存发展空间，成为我国银行业的重要组成部分。截至2004年末，全国共有城市商业银行113家，资产总额达16938亿元，其中各项贷款9045亿元；负债总额达16361亿元，其中各项存款14341亿元；当年实现利润82亿元；所有者权益577亿元，是继四大国有商业银行、全国性股份制商业银行之后当之无愧的中国金融“第三梯队”。城市商业银行十年间有效地控制和化解了数千家城市信用社积累的金融风险，并凭借灵活的机制和高效的决策进入市场，优化了银行业资源配置，为100多个中心城市经济发展和社会稳定做出重要贡献。作为中国地方经济的支撑，中小银行的代表，城市商业银行近年来的迅速发展和
25、崛起正越来越受到大众关注。113家城商行，从1995年成立的第一家深圳市商业银行开始，不过10年光景，城市商业银行夹在大个头（四大行、股份制银行）与小兄弟（农信社）之间，不拘一格引进外来投资，构建管理流程，推行IT系统，在国家监管机构的宏观环境引导下，自我驱动最强、自我创新最多、改革步伐也颇大，灵活的转移腾挪，使得近年来中国城市商业银行获得的眼球关注确实不少：北京银行、上海银行资产突破千亿，成功获得跨区经营资格；南京市商业银行积极筹划上市；加拿大丰业银行和国际金融公司入股西安市商业银行；澳大利亚联邦银行入股济南商业银行；大连市商业银行增资扩股同时加大力度的推行信息化系统建设和上市计划的推进，风
26、头不让四大行和十几家全国性股份制银行，城市商业银行开始挣脱先天不足的生存桎梏，迈向竞争成长的涅盘。武汉市商业银行1997年12月16日正式开业，经过八年来的整顿、改革和发展，经营管理状况发生了深刻的变化。由武汉城区内的63家城市信用社组建成立了城市商业银行。成立之初存款总额64.23亿元，贷款总额64.2亿元，其中不良资产约占50.68%，武汉市商业银行成立后渡过了保支付的艰难阶段，在调整经营思路后于2002、2003、2004年步入高速成长期，截止2004年末，资产总额达249.95亿元，较开业时增幅达181.38%，其中各项存款余额201.08亿元，较开业时增幅达213.06%，各项贷款及
27、银行承兑汇票信用额度181.51亿元，较开业时增幅达307.98%，不良贷款占比为20.83%，较开业时的59.6%下降了38.77%。武汉市商业银行现有营业网点94个，从业人员1770人，平均年龄32岁，大专及以上学历1433人，占比为80.1%。（二）城市商业银行的风险表现之一：资本充足率低资本充足率是指商业银行持有的、符合国家规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。它是保证银行经营安全性和稳健性的一项制度安排，是制约商业银行资产规模扩张的界限。资本的多少反映了银行抵御非预期损失的最终能力，因此资本充足率指标是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的最重要指标。鉴于银行风险的隐蔽性、滞后性
28、和长期性，如果任由商业银行无限制地扩张，那么就会给商业银行带来巨大的风险，甚至导致银行破产，诱发多米诺骨牌效应，引发金融体系不稳定，暴发金融危机。正是出于对这种系统性风险的担心，国际清算银行在1988年就颁布了加强资本监管的巴塞尔协议。该协议规定，银行资本对风险加权资产的比率必须达到8%，其中核心资本不得少于4%，附属资本不得超过核心资本的100%。在1988年的巴塞尔协议中，对风险资产只考虑了信用风险的因素，而在2004年的巴塞尔新资本协议中则将信用风险、市场风险、操作风险三类风险都考虑进来，这无疑是增大了计算资本充足率的分母，进一步提高了银行对资本充足性的要求。中国银行业监督管理委员会已全
29、面借鉴巴塞尔新资本协议，出台了商业银行资本充足率管理办法，规定商业银行资本充足率必须建立在各项资产损失准备充分计提的基础之上，将专家准备从附属资本中删除，且在计算信用风险资本时采取更为审慎的标准；并明确规定商业银行“最迟要在2007年1月1日达到最低资本要求”。该办法明确规定，如果商业银行的资本充足率不足8%，或者核心资本充足率不足4%，银监会将启动“及时校正措施(PCA)”，对商业银行资产进行强制性校正；并且根据资本充足率的状况将商业银行分为三类，采取差别化的监管措施，特别是对资本严重不足的商业银行提出了严厉的限制性措施。近期，银监会进一步明确了加强城市商业银行资本约束的基本工作要求，明确提
30、出了各商业银行在经营指导思想、经营行为、激励约束和考核管理中要贯彻经济资本的理念，要围绕资本约束这个核心开展经营活动，彻底改变过去我国银行业普遍存在的无视资本约束和风险管理的粗放式规模扩张经营模式。同时，要求各商业银行制定资本达标规划，设定达标的过渡期限。这些都表明，我国银行资本约束的时代已经到来，资本约束对于商业银行的经营管理而言是客观的、紧迫的，不积极实施并达到资本充足的监管要求，就将会被淘汰。但事实上，我国城市商业银行的资本充足率却不容乐观。2004年末，全国城市商业银行的资本充足率平均仅为1.36%。按照商业银行资本充足率管理办法，银监会要求，在2006年底前，各城市商业银行资本充足率
31、基本满足8的监管要求，而资本充足率和拨备不符合监管要求的银行，其机构扩张、业务发展和股东分红都将受到限制。造成我国城市商业银行的资本充足率普遍偏低的原因有许多，但不外乎以下几方面的因素：1. 不良资产存量大。我国的城市商业银行是在原来的城市合作信用社的基础上捆绑起来的，继承了城市信用社的大量不良资产（其中大部分是不良贷款）。由于城市商业银行的自我“造血”功能较差，基本上不可能用自身的盈利利润来冲销巨额的不良资产；在地方政府财力有限的情况下，政府不可能在短期内通过巨额注资完全消化历史不良资产。2. 资产的增长速度大于资本的补充速度。近年来，由于股份制改革、改组、改制和重建工作的逐步进行，同时在地
32、方政府的大力支持下，城市商业银行各项业务的发展均呈快速增长扩张之势。但是由于我国银行资金补充机制的不完善和融资渠道的狭窄，许多城市商业银行面临资产增长的资本补充支持的瓶颈。3. 资产结构配置不合理。在目前我国的融资渠道仍是以银行的间接融资为主的金融环境下，在城市商业银行的总资产中，贷款资产的比重无疑是最大份额，往往达到70%-80%。按照资产风险权重折合的计算，这部分资产大都为70%-100%的风险权重，导致了我国城市商业银行的风险资产总额在不断地增加。（三）城市商业银行的风险表现之二：信用风险非常突出在我国目前的金融体系下，由于资本市场起步较晚，以商业银行贷款为主的间接融资方式仍占主导地位。
33、这就决定了我国的金融风险主要表现为信用风险，同时信用风险主要集中在商业银行信贷环节，这种现状决定了商业银行信贷风险管理在银行整体工作中处于极为重要的地位。1信贷业务是我国城市商业银行的主要业务和收入来源。商业信贷是我国城市商业银行的主要业务，也是目前我国城市商业银行实现利润的主要途径。截至2004年末，全国112家城市商业银行的各项贷款余额为9045亿元，当年实现利润82亿元。根据调查显示，可以发现利息收入是城市商业银行的主要收入来源，大约占营业收入的53左右，存贷利差收入仍是我国城市商业银行最主要的收入来源。对于武汉市商业银行，2004年的利息收入为4.2162亿元，同比增加1.2174亿元
34、，增幅达39%，并且占其营业收入的85.7%。以上数据表明了武汉市商业银行的主营业务收入的增加绝大部分是由于贷款规模快速增长所获得的利息贡献，武汉市商业银行也是一家传统的以存放款业务为主的城市商业银行。2贷款风险集中度过高。据银监会2003年的有关统计，如果把那些净资本为负值的城市商业银行剔除，城市商业银行竟然没有一家单一客户贷款率小于10%，大多数银行的十大客户贷款率指标在200%以上，相当一部分城市商业银行的单一客户贷款率在100%以上。上述两项指标常用来衡量一家商业银行的贷款风险集中度，监管机构的要求为单一客户贷款率小于10%，十大客户贷款率低于50%。由此可见城市商业银行风险集中度之高
35、。3巨额不良资产是信贷风险的体现。我国信贷风险管理水平的落后，城市商业银行的信贷资产存在着很大的风险隐患，其直接表现就是银行体系中积累了大量的不良资产。（1）截至2004年6月底，城市商业银行的不良贷款余额1049亿元;不良贷款率为12.36%(一逾两呆口径)，五级分类不良贷款余额1192亿元，比历史最高点的34.32%下降了近20个百分点。可以说，在当地政府的支持下，通过资产置换、增资扩股、利润消化等方式，城市商业银行的资产质量有了很大改善，历史包袱有所缓解，但还远不容乐观。（2）我国城市商业银行的不良贷款呈现出“悬空性”。所谓“悬空性”，是指这部分资产的债权债务关系已无法落实，收回的可能性
36、微乎其微。也就是说，1000多亿元不良资产中的大部分只能通过城市商业银行自身消化或当地政府实施资产置换来解决。这无疑是对城市商业银行盈利能力的巨大挑战。武汉市商业银行承接了原城市信用社违规违法经营形成的巨额不良资产。这些不良资产一部分在该行开业之前已经呈现，一部分在该行开业后逐步呈现。七年来，武汉市商业银行对历史不良资产的清收保全工作作为全行工作的重点之一，投入了大量的人力、物力、财力，虽然对历史不良资产的清收转化工作取得一定成效，但矛盾和压力依然巨大。突出表现为：一是由于全行处于诉讼、执行状态的债权案件较多、涉及金额巨大，向各级法院交纳的案件受理费和执行费、诉讼保全费、公告费、律师费等相关费
37、用负担沉重，诉讼成本较高；二是已有部分历史不良资产已丧失诉讼或执行时效，重新对时效予以中断的可能性极低，即使能够中断，对收回债权也无实际意义；三是部分诉讼时效虽未丧失的历史不良资产，因债权资料凭证不完整、债务主体消亡或脱壳，即使通过法律诉讼清收也将无实际效果。（3）绝大多数城市商业银行未能按照五级分类的要求提足拨备。2004年末城市商业银行总体拨备只有156.8亿元，拨备覆盖率只有14.78%，总体防范风险的能力仍然不足。此外，据有关调查显示，一些城市商业银行的贷款损失准备金大约只占总贷款余额的1.25%，准备金缺口大约在600亿左右。如果严格按照5级分类要求计提准备，很多城市商业银行的经营状
38、况将因此而由盈利变为亏损，还有一部分城市商业银行的经营状况会雪上加霜。 4由于原城市信用社 “大干快上”盲目扩张资产规模的经营策略，该时期的大量高息揽存、帐外帐经营及违规拆借等大量不良负债进入利息支付期。各种拆借利息支出非正常增长。迫使各城市商业银行不得不利用利润来冲减历史累计的不良负债利息及兑付，大大地削弱了城市商业银行的盈利能力。 2004年，武汉市商业银行实现年度经营利润10954万元，其中为了加大历史不良资产及不良负债处理力度，当年冲减2000年表内应收利息和制服历史不良负债利息计5688万元， 迫使将利润空间压缩了近一半，严重地影响了武汉市商业银行的盈利水平。（四）城市商业银行的风险
39、表现之三：市场风险不可忽视我国城市商业银行的金融业务还主要集中于存款、贷款等传统的银行帐户下的金融业务。以信贷业务为主的银行业务现状决定了我国的金融风险以信用风险为主，因此无论是金融管理当局还是研究部门都将金融风险控制的主要精力放在了如何防范和控制信用风险上。然而，纵观国际上金融风险监管的历程，市场经济国家在经历了信用风险以后，随着金融市场的发展、信息的及时传播、交易手段和手法的丰富，市场风险会日渐突显。市场风险首先将出现在我国衍生金融交易中。衍生金融工具主要包括远期外汇交易、金融期货与期权(利率期货与期权、货币期货与期权、股票指数期货与期权)、货币掉期、利率掉期、远期利率协定及其它一些对基本
40、金融工具变形、组合、再变形、再组合而形成的结构型或复合型金融工具。衍生金融工具在转移与分散单个风险方面可以起到显着的作用，但从宏观角度来说，它们仅仅转移或分散了某种风险，并不意味着整个体系风险的减少。目前，理财产品中不少均涉及了衍生交易，尤其是外汇理财产品更是包含了期权、掉期等衍生工具的综合运用。2005年6月，上海银行获准开办衍生产品交易业务，该行由此成为全国城市商业银行中首批拥有这一资格的银行。从长远看，随着我国利率、汇率的进一步开放，作为创新金融产品的衍生产品将被广泛用于为客户提供保值、避险服务，同时也为城市商业银行对自身资产负债进行有效管理、规避经营风险、提高盈利水平和竞争力提供了有力
41、工具。但近年来国际金融市场上多起因衍生金融交易而造成金融机构损失、倒闭的案例充分说明了或有负债类衍生金融交易潜藏着巨大的市场风险，如果管理失当，就会带来巨大灾祸。其次，市场风险还主要在我国的货币市场中体现。货币市场的风险集中表现为利率风险。虽然我国金融机构存贷款利率没有放开，但是同业拆借利率却接近市场利率。同业拆借利率随着市场情况上下波动，容易引发利率风险。1998年我国同业拆借市场月度加权平均利率震幅高达4.22个百分点，利率风险可见一斑。随着我国中央银行公开市场操作的逐步开展，国债一级市场将进一步规范发展，越来越多的城市商业银行进入银行间债券市场进行交易，国债市场的利率风险也将显现。例如，
42、深圳城市商业银行作为人民银行公开市场的一级交易商，该行本外币货币市场、债券市场的交易量连年翻番，近年更是跻身于全国5646家银行间债券市场结算成员行20强。又有洛阳市商业银行积极拓展货币市场业务，发展债券代理业务，开拓现券买卖业务，先后取得中央银行公开市场一级交易商、国家开发银行金融债券承销商和中国进出口银行债券承销商资格。目前，武汉市商业银行先后取得中国国债协会会员、财政部银行间债券市场国债承销团成员、国家开发银行和中国进出口银行等政策性银行金融债券承销团成员、公开市场一级交易商、全国银行间同业拆借市场双边报价商资格（全国仅九家）等各项资格，成为湖北地区唯一具有货币市场全部资格的商业银行。2
43、004年由于受到债券买卖市场行情及利率上调预期的影响，该行调整了投资策略，对债券投资的结构进行了调整，压减了债券投资总额，因此投资收益与上年相比有了大幅度下降。市场风险还可能在处理银行不良资产的过程中出现。我国银行业存在着大量的不良资产，巨额不良资产的存在，严重威胁着我国金融体系的安全。国际上处理不良资产的一个举措就是将不良资产证券化，以证券的形式加强这些不良资产的流动性，分散信用风险。这样就使得原本已失去流动性的资产重新流动起来。一旦这些不良资产重新获得了流动性，就会受到市场因素的影响，引发市场风险。（五）城市商业银行的风险表现之四：操作风险无处不在银行业是一个高风险的行业，信用风险、市场风
44、险和操作风险是商业银行的三大主要风险。在我国，随着金融体制改革的深化，金融机构对风险管理的重视程度不断提高，风险管理水平不断提升。但在总体上，对信用风险和市场风险的重视程度和研究深度要远远超过操作风险，但同时在操作风险领域内的大案、要案频频发生。近20年来，已经公开批露出来的1000万以上的操作风险案件达到17起，涉案金额87亿元，2004年银监会加大对商业银行现场检查力度，共发现案件数量274件，涉案金额15.1亿元，涉案人员479人。操作风险问题给商业银行造成的损失十分巨大。鉴于当前全国金融业大案要案频发的现实状况，银监会自2005年2月份颁布商业银行内部控制评价办法、商业银行内部控制评价
45、操作细则以来又接连下发了三个“通知”，体现了监管部门坚决遏制金融案件上升势头，维护金融安全的决心。银监会借鉴国际通行做法，将操作风险与信用风险、市场风险并列为银行面临的三大风险，特别将操作风险的防范列为监管的重要内容，在业内引起了很大的反响。各商业银行迅速行动，严格按照银监会的要求加大内控机制的建立和完善，有效防范操作风险。巴塞尔新资本协议对操作风险的界定是：操作风险是指不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。（巴塞尔银行监管委员会，2003）从巴塞尔委员会关于操作风险的定义角度，操作风险可以划分为四类：一是人员因素引起的操作风险，包括操作失误、违约行为（员工内部欺诈、
46、内外勾结）违反用工法，关键人员流失等情况；二是流程因素引起的操作风险，可分为流程设计不合理和流程执行不严格两种情况；三是系统因素引起的操作风险，包括系统失灵和系统漏洞两种情况；四是外部事件引起的操作风险，主要指外部欺诈、突发事件以及银行经营环境情况的不利变化等情况。其中，属于操作性风险的仅包括人员因素引起的操作风险中的流程执行不严格的情况。 目前，城市商业银行面临的操作风险主要有两种：一是银行或金融业的某些人员利用职务之便牟取个人私利而侵害银行利益；另一种是银行的决策者或各级人员为达到经营绩效目标，违反现有的规章制度，为了追求短期利益而损害了银行的长期利益目标。其特点有：1内生性。信用风险和市
47、场风险更多的是一种外生性风险，信用风险的产生来源于债务人违约而导致借款或债务等资产不能偿还引起的风险，市场风险的产生来自于市场价格变化包括汇率、利率、股市等的价格变动，这些风险多源于体系外部，管理的方法一般多用风险分散、定价、对冲、转移等。而商业银行的操作风险大部分来自系统内部的人为因素、制度因素等，它是内在于银行的业务操作，而且单个操作风险因素与操作性损失之间并不存在清晰的、可以用数量界定的关系。因此，对于操作风险的管理，具体的业务部门应当承担第一位的责任，董事会则应承担最终的责任。2广泛性。（1）操作风险管理几乎覆盖了银行经营管理的所有方面，即包括发生频率高、但损失相对较低的日常业务流程处
48、理上的小纰漏，也包括发生频率低但一旦发生就会造成极大损失甚至危及到银行存亡的自然灾害、大规模舞弊等。（2）操作风险是一个涉及面非常广的范畴，操作风险管理几乎涉及银行内部的所有部门，因此，操作风险管理不仅仅是风险管理部门和审计部门的事情。3高危害性。操作风险将会严重制约商业银行盈利能力的提高，至今为止所发生的关于操作风险的大案、要案中所涉及的金额动辄几百万、几千万、甚至上亿元，而且一旦案发，追赃十分困难，这将会给银行带来巨额的风险资产和资金损失。此外，操作风险还会严重损害了商业银行的形象和声誉。大案、要案一经媒体揭露，必定会引起社会各方面的关注，使广大客户、股东、员工、国内外金融市场对我国商业银行的自我控制能力、防范操作风险的能力提出了质疑，降低外部评级机构对商业银行的评级，将会给商业银行的经营发展带来严重的负面影响。从长远看，若无操作风险的管理将会扭曲风险管理思想，淡化风险管理意识，给银行的健康发展带来极大的风险隐患，从而体现出做好方法操作风险这项工作的紧迫性。在操作风险问题日益突出的今天，作为中国银行业一份子的城市商业银行也不可避免的面临这一问题。城市商业银行面临的操作风险的成因可以从内部和外部两个方面分析
