1、泓域咨询MACRO/ 液化气压缩机项目预算报告液化气压缩机项目预算报告规划设计 / 投资分析 泓域咨询MACRO/ 液化气压缩机项目预算报告一、预算编制说明本预算报告是xxx实业发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。二、公司基本情况（一）公司概况展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建
2、设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司研发试验的核心技术团队来自知名的外企，具有丰富的行业经验，公司还聘用多名外籍专家长期担任研发顾问。为实现公司的战略目标，公司在未来三年将进一步坚持技术创新，加大研发投入，提升研发设计能力，优化工艺制造流程；扩大产能，提升自动化水平，提高产品品质；在巩固现有业务的同时，积极开拓新客户，不断提升产品的市场占有率和公司市场地位；健全人才引进和培养体系，完善绩效考核机制和人才激励政策，激发员工潜能；优化组织结构，提升管理效率，为公司稳定、快速、健康发展奠定坚实基础。（二）公司经济指标分析泓域咨询MACRO/ 液化气压缩机项目预算报告2
3、018年xxx投资公司实现营业收入36417.17万元，同比增长31.85%（8796.10万元）。其中，主营业务收入为31588.80万元，占营业总收入的86.74%。2018年营收情况一览表序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计1 营业收入 7647.61 10196.81 9468.46 9104.29 36417.172 主营业务收入 6633.65 8844.86 8213.09 7897.20 31588.802.1 液化气压缩机(A) 2189.10 2918.81 2710.32 2606.08 10424.302.2 液化气压缩机(B) 1525.74 20
4、34.32 1889.01 1816.36 7265.422.3 液化气压缩机(C) 1127.72 1503.63 1396.22 1342.52 5370.102.4 液化气压缩机(D) 796.04 1061.38 985.57 947.66 3790.662.5 液化气压缩机(E) 530.69 707.59 657.05 631.78 2527.102.6 液化气压缩机(F) 331.68 442.24 410.65 394.86 1579.442.7 液化气压缩机(.) 132.67 176.90 164.26 157.94 631.783 其他业务收入 1013.96 1351.
5、94 1255.38 1207.09 4828.37根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额7533.13万元，较2017年同期相比增长1462.14万元，增长率24.08%；实现净利润5649.85万元，较2017年同期相比增长621.53万元，增长率12.36%。2018年主要经济指标项目 单位 指标泓域咨询MACRO/ 液化气压缩机项目预算报告完成营业收入 万元 36417.17完成主营业务收入 万元 31588.80主营业务收入占比 86.74%营业收入增长率（同比） 31.85%营业收入增长量（同比） 万元 8796.10利润总额 万元 7533.13利润总额增长率 24.08%
6、利润总额增长量 万元 1462.14净利润 万元 5649.85净利润增长率 12.36%净利润增长量 万元 621.53投资利润率 49.90%投资回报率 37.42%财务内部收益率 28.52%企业总资产 万元 36911.80流动资产总额占比 万元 32.76%流动资产总额 万元 12090.62资产负债率 38.61%三、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；泓域咨询MACRO/ 液化气压缩机项目
7、预算报告4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。四、宏观环境分析1、制造业是国民经济的支柱产业，在全球范围内都发挥越来越重要的作用。制造业竞争力已成为衡量一个国家和地区综合实力和国际竞争力的重要指标。今年以来，我市强势开局、精准发力，引进了一批
8、能带动区域产业转型升级的央企名企，落地了一批事关“十三五”和长远发展的大项目好项目，填补了台州制造业体系中的一些空白，台州制造的产品将遍及海陆空各领域，成为全国高端装备制造的重镇。这也为调整产业结构、提升台州制造的品牌和实力注入了新的动能（因产业集聚效应，仅无人机产业基地将为台州带来1000亿元的新增产能），显示了超常的“台州力度”。加上相关领域的一系列重磅举措，共同为台州接轨“中国制造2025”打下坚实基础，台州已迎来发展的黄金时期，非常鼓舞人心。泓域咨询MACRO/ 液化气压缩机项目预算报告2、项目承办单位已经形成了广阔的视野和集成外部技术的能力，在此基础上公司成立了技术研发中心，开展集成
9、创新，实现了相对项目产品设计、制造、工艺、检验、调试等服务流程，完成了项目产品产业化制造的各项准备工作。五、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。六、预算分析未来5年xxx实业发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资12718.29(万元）。固定资产投资预算表序号 项目 单位 建筑工程费设备购置及安装费其它费用 合计 占总投资比例1 项目建设投资 万元 7792.38 4094.91 160.18 1271
10、8.291.1 工程费用 万元 7792.38 4094.91 23883.491.1.1 建筑工程费用 万元 7792.38 7792.38 46.53%1.1.2 设备购置及安装费 万元 4094.91 4094.91 24.45%1.2 工程建设其他费用 万元 831.00 831.00 4.96%泓域咨询MACRO/ 液化气压缩机项目预算报告1.2.1 无形资产 万元 380.43 380.431.3 预备费 万元 450.57 450.571.3.1 基本预备费 万元 218.52 218.521.3.2 涨价预备费 万元 232.05 232.052 建设期利息 万元3 固定资产投
11、资现值 万元 12718.29 12718.29（二）流动资金预算预计新增流动资金预算4028.92万元。流动资金投资预算表序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年1 流动资产 万元 23883.4911097.0820386.3523883.4923883.4923883.491.1 应收账款 万元 7165.05 3224.27 5732.04 7165.05 7165.05 7165.051.2 存货 万元 10747.57 4836.41 8598.0610747.5710747.5710747.571.2.1 原辅材料 万元 3224.27 1450.92
12、 2579.42 3224.27 3224.27 3224.271.2.2 燃料动力 万元 161.21 72.55 128.97 161.21 161.21 161.211.2.3 在产品 万元 4943.88 2224.75 3955.11 4943.88 4943.88 4943.881.2.4 产成品 万元 2418.20 1088.19 1934.56 2418.20 2418.20 2418.201.3 现金 万元 5970.87 2686.89 4776.70 5970.87 5970.87 5970.872 流动负债 万元 19854.57 8934.5615883.66198
13、54.5719854.5719854.572.1 应付账款 万元 19854.57 8934.5615883.6619854.5719854.5719854.573 流动资金 万元 4028.92 1813.01 3223.14 4028.92 4028.92 4028.92泓域咨询MACRO/ 液化气压缩机项目预算报告4 铺底流动资金 万元 1342.96 604.34 1074.38 1342.96 1342.96 1342.96（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算16747.21万元，其中：固定资产投资12718.29万元，占项目总投资的75.94%；流动资金4028.
14、92万元，占项目总投资的24.06%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资7792.38万元，占项目总投资的46.53%；设备购置费4094.91万元，占项目总投资的24.45第 期 总 第 期 年 月 研 究 生 教 育 研 究 J o u r n a l o f G r a d u a t e E d u c a t i o n N o O c t , 文 章 编 号 : ( ) 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 选 题 的 真 实 之 维 及 其 实 现 温 小 军 ( 广 州 大 学 人 文 学 院 , 广 州 ) 收 稿 日 期 : 作 者 简 介
15、: 温 小 军 ( ) , 男 , 江 西 吉 安 人 , 广 州 大 学 人 文 学 院 副 教 授 , 教 育 学 博 士 . 基 金 项 目 : 广 东 省 学 位 与 研 究 生 教 育 改 革 研 究 项 目 “ 地 方 综 合 性 大 学 教 育 硕 士 学 位 论 文 质 量 保 障 机 制 的 研 究 与 实 践 ” ( J G X M M S ) 摘要 : 研 究 问 题 对 学 位 论 文 至 关 重 要 . 能 否 提 出 一 个 真 实 的 研 究 问 题 , 更 是 学 位 论 文 的 基 本 前 提 和 关 键 所 在 . 然 而 , 当 前 一 些 教 育 硕 士
16、 专 业 学 位 论 文 在 选 题 方 面 却 有 违 真 实 性 原 则 . 文 章 在 人 与 研 究 问 题 的 关 系 这 一 基 本 框 架 之 下 , 从 理 论 、 现 实 、 历 史 、 研 究 者 和 读 者 五 个 方 面 提 炼 出 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 选 题 真 实 性 的 五 个 特 征 : 逻 辑 性 、 实 践 性 、 创 新 性 、 量 力 性 、 公 共 性 , 并 分 别 联 系 其 相 关 现 状 提 出 了 相 应 的 实 现 策 略 . 关 键 词 : 教 育 硕 士 ; 学 位 论 文 ; 选 题 ; 真 实 中 图 分 类 号
17、 : G 文 献 标 识 码 : A从 根 本 上 说 , 科 学 研 究 就 是 一 个 提 出 问 题 、 分 析 问 题 与 解 决 问 题 的 过 程 . 学 位 论 文 则 是 用 一 种 认 知 的 方 式 并 借 助 书 面 语 言 的 形 式 把 提 出 问 题 、 分 析 问 题 和 解 决 问 题 的 过 程 予 以 记 录 和 阐 释 . 由 此 可 见 , 问 题 对 于 学 位 论 文 至 关 重 要 . 然 而 , 根 据 笔 者 近 几 年 对 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 的 指 导 、 评 阅 、 参 与 答 辩 等 经 验 , 发 现 当 前 教
18、育 硕 士 专 业 学 位 论 文 在 选 题 上 并 不 如 意 , 甚 至 存 在 种 种 误 区 , 主 要 表 现 为 : 依 据 某 个 理 论 “ 套 ” 问 题 ; 主 动 臆 断 地 “ 想 ” 问 题 ; 依 照 别 人 的 研 究 “ 借 ” 问 题 , 好 大 喜 功 地 “ 造 ” 问 题 , 出 于 一 些 实 际 工 作 的 需 要 、 按 照 自 己 的 喜 好 “ 搬 ” 问 题 等 等 , 不 一 而 足 . 这 在 结 果 上 造 成 了 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 在 选 题 方 面 的 一 系 列 问 题 : 过 乱 、 过 于 主 观 、
19、过 旧 、 过 空 、 过 偏 等 . 能 否 提 出 一 个 值 得 研 究 、 需 要 研 究 、 能 够 研 究 的 真 问 题 , 是 学 位 论 文 的 基 本 前 提 与 关 键 所 在 , 它 直 接 决 定 该 研 究 的 成 败 , 事 实 上 , 以 上 所 述 当 前 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 选 题 过 程 中 的 种 种 问 题 , 无 不 有 违 其 真 实 性 之 原 则 . 基 于 此 , 有 必 要 对 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 选 题 的 真 实 性 进 行 集 中 思 考 : 阐 释 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 选
20、题 真 实 性 的 特 征 , 并 结 合 其 选 题 的 现 状 , 提 出 一 些 相 应 的 对 策 . 究 竟 如 何 把 握 研 究 问 题 的 真 实 性 , 首 先 应 明 确 什 么 是 “ 真 实 ” . 马 克 思 主 义 认 为 , 实 践 活 动 是 “ 真 实 ” 的 基 础 , 离 开 人 的 实 践 , 所 谓 的 “ 真 实 ” 只 能 是 抽 象 的 虚 幻 . 因 此 , 我 们 应 从 实 践 的 观 点 在 人 与 物 的 关 系 中 把 握 “ 真 实 ” , 进 而 在 人 与 研 究 问 题 的 关 系 中 把 握 真 问 题 . 众 所 周 知
21、, 研 究 不 可 能 是 一 个 人 的 独 白 , 本 质 上 是 一 种 对 话 的 过 程 . 因 此 , 这 里 的 人 不 仅 包 括 研 究 者 , 还 包 括 读 者 . 而 对 研 究 问 题 的 把 握 则 可 从 理 论 、 现 实 和 历 史 三 个 维 度 进 行 , 这 正 如 有 研 究 者 所 指 出 : “ 对 理 论 、 现 实 、 历 史 的 把 握 , 既 是 教 学 研 究 视 角 , 也 是 构 建 现 代 教 学 理 论 的 一 个 重 要 分 析 框 架 ” . 这 样 , 我 们 便 可 从 理 论 、 现 实 、 历 史 、 研 究 者 和
22、读 者 五 个 维 度 去 较 全 面 地 把 握 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 真 实 性 的 特 征 , 进 而 提 出 相 应 的 实 现 策 略 . 一 、 选 题 的 逻 辑 性 及 其 实 现 选 题 的 逻 辑 性 主 要 是 从 理 论 这 一 维 度 来 说 的 . 选 题 在 理 论 上 的 要 求 是 对 教 育 学 所 有 学 位 论 文 而 言 , 但 是 因 学 位 论 文 类 别 不 同 , 则 具 有 不 同 的 表 现 形 态 . 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 因 其 专 业 特 殊 性 , 不 以丰 富 教 育 学 理 论 知 识 为 主
23、 观 诉 求 , 而 主 要 为 对 理 论 的 应 用 , 即 以 理 论 为 基 础 和 工 具 , 来 研 究 、 分 析 教 育 教 学 实 践 中 的 问 题 . 正 是 基 于 这 一 理 解 , 我 们 将 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 选 题 在 理 论 上 的 要 求 进 一 步 具 体 理 解 为 选 题 的 逻 辑 性 . 有 学 者 从 逻 辑 自 洽 性 的 角 度 对 此 做 了 进 一 步 的 解 释 : “ 所 谓 逻 辑 上 能 自 洽 , 就 是 指 能 成 一 家 之 言 , 也 就 是 我 们 通 常 所 说 的 言 之 成 理 、 持 之 有
24、 故 . ” “ 它 要 求 言 论 要 公 允 , 材 料 要 翔 实 , 理 论 不 能 有 破 绽 , 逻 辑 不 能 有 错 误 ” . 具 体 地 说 , 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 选 题 的 逻 辑 性 主 要 表 现 在 两 个 方 面 : 内 容 上 要 合 理 , 要 言 之 成 理 、 持 之 有 故 , 在 道 理 上 说 得 通 , 不 能 出 现 理 论 破 绽 ; 形 式 上 应 周 延 , 不 能 出 现 逻 辑 错 误 . 但 是 , 当 前 不 少 教 育 硕 士 专 业 学 位 论 文 选 题 在 逻 辑 性 方 面 出 现 了 种 种 不 足
25、 . 有 些 选 题 , 一 味 跟 从 理 论 潮 流 和 热 点 , 忽 视 了 对 理 论 与 实 践 之 间 是 否 有 本 质 联 系 的 前 提 性 追 问 , 以 致 落 入 “ 关 公 战 秦 琼 ” “ 张 飞 打 岳 飞 ” 的 矛 盾 之 中 . 如 有 些 教 育 硕 士 运 用 多 元 智 能 理 论 来 研 究 语 文 教 学 , 这 当 然 有 一 定 的 可 取 性 . 但 多 元 智 能 理 论 对 语 文 教 学 的 启 示 更 多 地 体 现 在 思 想 观 念 层 面 , 或 者 说 形 而 上 层 面 , 而 不 是 形 而 下 的 层 面 . 有 些
26、 论 文 却 未 顾 及 到 这 一 点 , 一 味 主 张 在 语 文 教 学 中 培 养 学 生 的 多 元 智 能 , 这 便 忽 视 了 加 德 纳 的 多 元 智 能 观 的 概 念 外 延 与 语 文 学 科 培 养 目 标 的 外 延 不 一 致 这 一 基 本 逻 辑 . 再 如 “ 中 学 古 代 诗 歌 教 学 和 学 生 语 文 素 养 的 养 成 ” 一 题 , 研 究 者 试 图 在 古 代 诗 歌 教 学 中 探 讨 学 生 语 文 素 养 的 养 成 . 然 而 , 语 文 素 养 在 语 文 课 程 中 是 作 为 语 文 课 程 的 总 体 目 标 而 言 的
27、 . 古 代 诗 歌 教 学 虽 然 对 学 生 语 文 素 养 的 养 成 有 益 , 但 却 不 能 全 部 香港文匯報訊（記者 章蘿蘭 上海報道）昨日是農曆二月初二龍抬頭，A股卻沒沾到好彩頭。全日滬深兩市委靡不振，滬綜指全日跌2.02%，險守2,800點，深成指與創業板指也跌逾1%。CPI大漲料僅短期現象昨日公佈的2月內地居民消費價格指數同比上漲2.3%，創下19個月新高。不過分析普遍認為，由於農曆新年和惡劣氣候影響，食品價格大漲推高了2月CPI。上述現象只是短期，未來數月CPI將保持溫和。周四兩市開盤漲跌互現，滬綜指低開0.52%，深成指高開0.03%，創業板指低開0.1%。開盤後，深
28、市波幅頗大，創業板指上躥下跳，半小時內振幅超2%，滬綜指則維持低位震盪。午後開盤，創業板一度翻紅，但迅速回落。臨近尾盤，券商股殺跌，兩市再度插水。截至收市，滬綜指報2,804點，跌57點或2.02%；深成指報9,390點，跌132點或1.39%；創業板指報1,936點，跌33點或1.72%。量能更萎縮至未及4,000億元（人民幣，下同），兩市成交總額3,550億元，較上日再減近700億。盤面上，僅釀酒股飄紅，小幅升0.19%，其餘分類悉數收跌，海洋經濟、券商信託領跌兩市，均跌逾3%。好股道資金顯示，兩市在量能大幅萎縮中，仍流出198億元資金，直接讓眾多個股再現殺跌。廣州萬隆分析，雖然昨日空頭尾
29、盤怒砸股指，但盤中亦暗藏了兩大假象，這意味着空頭當前殺跌已現強弩之末：首先，股指殺跌量能大幅度縮小，為近期新地量，說明空頭殺跌力量並不強大；另外，雖然大盤跌2%，但跌5%以上的個股大幅減少，不少個股開始在低位橫盤。龍抬頭失威 A股縮量再跌上證綜指昨收報2,804點，跌2.02%。 中新社香港文匯報訊（記者 李昌鴻深圳報道）平安銀行去年淨利潤218.65億元（人民幣，下同），同比增長10.42%。不過，因受經濟金融形勢和企業經營管理能力等內外部因素影響，部分企業經營困難，融資能力下降，出現貸款逾期、欠息等，令該行不良貸款有所增長。銀行壞賬餘額升至176.45億元，同比大增68%；不良貸款率為1.
30、45%，較年初上升0.43 個百分點；撥貸比為2.41%、較年初上升0.35個百分點，撥備覆蓋率為165.86%，同比下滑了35.04%個百分點。該行行長邵平稱，目前平安銀行經營網點已突破千家，但在近一兩年將縮減四分之一經營效益不佳的網點，在一些省份加開分行。另外，今年計劃向香港監管機構遞交申請，在香港設立分行，拓展存款、貸款和資產管理等業務。平行擬今年港開分行部分以閒置資金購買理財產品公司公司小天鵝A（000418）海天味業（603288）深信泰豐（000034）沙鋼股份（002075）傑瑞股份（002353）長城信息（000748）中原內配（002448）四維圖新（002405）希努爾（0
31、02485）註：金額為人民幣閒置金額（元）60億26億20億8億8億6億5億5億5億資金類型自有資金自有資金自有資金自有資金募集資金自有資金自有資金自有及籌集資金自有資金投資期限24個月12個月24個月24個月12個月12個月24個月90天12個月香港文匯報訊（記者 黃萃華）內銀資產質素惡化成為市場焦點，青島銀行（3866）去年不良貸款率按年升5個基點至1.19%，撥備覆蓋率則降6.17個百分點至236.13%。副行長兼執行董事楊峰江昨日未有透露風險管控具體目標，但稱目前比率有競爭力，認為今年不良貸款要視乎銀行風險管控水平，該行會做好風險管理工作。整體零售不良率可控不良貸款上升，其中零售業務不
32、良貸款率由2014年的1.06%，升多0.12個百分點至去年的1.18%。楊峰江表示，零售業務貸款中的個人消費貸款不良貸款率較該行平均水平高，他估計個人消費類不良貸款會繼續上升，但整體零售業務不良率依然可控。該行按揭貸款目前佔整體零售貸款超過一半，按揭貸款的不良貸款率仍位於低水平。未來該行會提升按揭貸款佔比，今年首季按揭貸款佔比已有上升。大宗商品價格料見底企業貸款方面，大宗商品價格下跌，令部分企業經營困難，相關企業不良貸款率去年上升。楊峰江認為可以理解，估計目前大宗商品價格見底，企業不良貸款率未必會上升。他又指，內地經濟增長放緩，令製造業貸款受壓，該行會調整製造業貸款比例，去年其佔比已降低5個
33、百分點，繼而投放更多貸款於民生、水利及環保等行業。該行周三公佈全年業績，淨利潤18.13億元人民幣，按年增21.3%。截至去年底，該行核心一級資本充足率及一級資本充足率12.48%，按年升2.76個百分點，資本充足率按年升4.29個百分點至15.04%。楊峰江（右）昨未有透露今年風險管控具體目標。旁為董事長郭少泉。 張偉民 攝青島銀行擬增按揭貸款佔比香港文匯報訊（記者 陳楚倩）龍光地產（3380）昨公佈去年業績，年內錄得股東應佔溢利26.493億元（人民幣，下同），增長12.8%；若不計投資物業及衍生金融工具的公允價值變動及相關遞延稅項的年內溢利，其核心溢利按年增12.1%，至19.736億元
34、，核心溢利率為13.5%；每股基本盈利增11.6%，至52.41分。派末期息 14 仙，佔核心溢利33.1%。香港文匯報訊 澳門土地工務運輸局公佈去年第四季澳門酒店項目統計資料。截至去年第四季，在建酒店項目共有16個，按發展商提交的初步計劃資料統計，預期可供應約10,738間客房。另外，處於設計階段的酒店項目計劃共有34個，將可提供約8,882間客房。兩者合共50個項目初步可提供19,600多間客房和13,000多個泊車位（包括私家車位和電單車位）。去年第四季在建酒店項目客房總建築面積、客房數量及泊車位數量均較去年第三季下調，與2014年同期比較均減少逾三成。澳16在建酒店可供逾萬客房龍光地產
35、去年多賺12.8%香港文匯報訊 內地經濟增速放緩，不少上市公司並沒有將自有資金壯大業務，而是利用閒置資金進行投資理財。其中，家電企業小天鵝股份9日公告稱，擬投入最多60億元（人民幣，下同）的自有閒置資金進行委託理財，創下今年來上市公司理財金額之最。小天鵝公告稱，可委託商業銀行、信託公司、證券公司、基金公司、保險公司、資產管理公司等金融機構進行中短期低風險投資理財，參與銀行理財產品、信託公司信託計劃、資產管理公司資產管理計劃、證券公司及基金公司類固定收益類產品等，但不能投資於股票及其衍生產品、證券投資基金及以證券投資為目的的委託理財產品等。年內逾200企公佈類似計劃當天，除了小天鵝外，還有多家上
36、市公司公佈了類似的投資計劃。據證券時報統計，從今年初至3月9日，發佈購買理財產品的公告超過500份，涉及上市公司200多家；而2015年有582家上市公司購買各種理財產品，金額近5,000億元。周三晚，還有一些公司宣佈閒置資金理財計劃。例如剛完成首次公開發行（IPO）並上市的海天味業公告稱，擬投入不超過26億元用於購買銀行、券商、資產管理公司等金融機構的固定收益類或低風險類短期理財產品；深信泰豐也宣佈，在不超過20億元的額度內，利用自有閒置資金投資理財產品和信託產品。僅3月9日，就有14家公司發佈購買理財產品及進展公告，涉及金額高達151.7億元。多家公司在公告中指出投資的產品不涉及股票等風險
37、投資的投資範圍，而保本型銀行理財品仍是主流。當中，大部分公司皆是以自有資金作理財，但傑瑞股份就以8億元募集資金用於理財。目前內地經濟放緩，企業經營利潤有壓力；加上A股不景，不少上市公司股價低迷，有公司利用閒資理財，以作增加收益，希望支撐股價。當中，也有些公司不務正業。小天鵝擬60億委託理財香港文匯報訊消息指，內地為支持實體經濟，擬推出文件允許商業銀行在不良資產處置領域實施債轉股。2016年3月11日（星期五）B3中國經濟責任編輯：楊偉聰文匯財經商業銀行傳准債轉股助企業減債 銀行降收益路透社引述消息人士指出，人民銀行已在起草相關銀行債轉股文件，允許商業銀行處置一些不良債權時，將銀行與企業間的債權
38、債務關係，轉變為持股關係，在經濟下行期，增加金融機構和企業逆周期調節的手段。有關文件會由國務院特批以突破商業銀行法規的限制。報道稱，擬推出的文件中，將列明對債轉股的允許期限、處置手段。消息人士指，文件會由國務院特批，推動的目的是解決實體經濟困難。據中國商業銀行法第43條規定，商業銀行在境內不得從事信託投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外。將由國務院特批內地最大民營造船廠熔盛重工（現更名為華榮能源1101.HK）已先行一步。公司周二公告稱，擬向債權人發行最多171億股股票，包括向22家債權銀行發行141億股，向1,000家供應商債權人發行
39、30億股，以抵消171億元人民幣的債務。財新報報道稱，這意味着中國銀行（3988）將成為熔盛重工的最大股東。目前債轉股主要由四大資產管理公司（AMC）進行，通過收購銀行的不良資產，將原來銀行與企業間的債權債務關係，轉變為AMC與企業間的控股或持股關係。原來的還本付息轉變為按股分紅，在企業狀況好轉後，通過上市、轉讓或企業回購形式回收資金。銀行控制力料增有銀行高層認為，債轉股可以強化對企業的監督管理，轉股後，銀行增加控制力，也可重組及注入資產等手段盤活。不過另一方面，債轉股也容易造成道德風險，所以銀行會慎之又慎。北京銀行董事長閆冰竹在兩會期間表示，在供給側改革下，去產能去庫存去槓桿肯定會造成銀行不
40、良資產上升，因此從中央到央行、銀監會的政策皆會給銀行處理不良資產提供新的出路，比如資產證券化、打包出售等，化解銀行不良資產。前東方資產管理公司總裁梅興保周一指出，在不良資產處置方面，銀行可在重點領域實施債轉股。經濟下行期，銀行不要看到產能過剩就過度追債，可以實施重點地區的債轉股政策，降低企業的資產負債率，提高企業信用。國泰君安泓域咨询MACRO/ 消防喷头项目预算报告消防喷头项目预算报告规划设计 / 投资分析 泓域咨询MACRO/ 消防喷头项目预算报告一、预算编制说明本预算报告是xxx科技发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用
41、的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。二、公司基本情况（一）公司概况公司坚持“以人为本，无为而治”的企业管理理念，以“走正道，负责任，心中有别人”的企业文化核心思想为指针，实现新的跨越，创造新的辉煌。热忱欢迎社会各界人士咨询与合作。公司自建成投产以来，每年均快速提升生产规模和经济效益，成为区域经济发展速度较快、综合管理效益较高的企业之一；项目承办单位技术力量相当雄厚，拥有一批知识丰富、经营管理经验精湛的专业化员工队伍，为研制、开发、生产项目产品奠定了良好的基础。公司将继续坚持以客户需求为导向，以产品开发与服务创新为根本，以持续研发
42、投入为保障，以规范管理为基础，继续在细分领域内稳步发展，做大做强，不断推出符合客户需求的产品和服务，保持企业行业领先地位和较快速发展势头。（二）公司经济指标分析泓域咨询MACRO/ 消防喷头项目预算报告2018年xxx有限公司实现营业收入11860.43万元，同比增长29.61%（2709.89万元）。其中，主营业务收入为9755.46万元，占营业总收入的82.25%。2018年营收情况一览表序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计1 营业收入 2490.69 3320.92 3083.71 2965.11 11860.432 主营业务收入 2048.65 2731.53 25
43、36.42 2438.86 9755.462.1 消防喷头(A) 676.05 901.40 837.02 804.83 3219.302.2 消防喷头(B) 471.19 628.25 583.38 560.94 2243.762.3 消防喷头(C) 348.27 464.36 431.19 414.61 1658.432.4 消防喷头(D) 245.84 327.78 304.37 292.66 1170.662.5 消防喷头(E) 163.89 218.52 202.91 195.11 780.442.6 消防喷头(F) 102.43 136.58 126.82 121.94 487.7
44、72.7 消防喷头(.) 40.97 54.63 50.73 48.78 195.113 其他业务收入 442.04 589.39 547.29 526.24 2104.97根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额2902.97万元，较2017年同期相比增长547.41万元，增长率23.24%；实现净利润2177.23万元，较2017年同期相比增长213.97万元，增长率10.90%。2018年主要经济指标项目 单位 指标完成营业收入 万元 11860.43泓域咨询MACRO/ 消防喷头项目预算报告完成主营业务收入 万元 9755.46主营业务收入占比 82.25%营业收入增长率（同比）
45、29.61%营业收入增长量（同比） 万元 2709.89利润总额 万元 2902.97利润总额增长率 23.24%利润总额增长量 万元 547.41净利润 万元 2177.23净利润增长率 10.90%净利润增长量 万元 213.97投资利润率 51.02%投资回报率 38.27%财务内部收益率 23.37%企业总资产 万元 16095.64流动资产总额占比 万元 38.90%流动资产总额 万元 6261.98资产负债率 43.14%三、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情
46、无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；泓域咨询MACRO/ 消防喷头项目预算报告5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。四、宏观环境分析1、改革开放40年来，我国已跃升为世界第一制造大国，正由制造大国向制造强国
47、大步迈进。统计数据显示，我国工业实力显著增强，制造业总量连续多年稳居世界第一，工业总量不断跃升。2017年，我国工业增加值接近28万亿元，按可比价计算，比1978年增长53倍，年均增长10.8%。2017年工业企业资产总计达到112万亿元，较1978年增长247倍；实现利润总额为7.5万亿元，较1978年增长125倍。由于工业长期保持较快增长，我国制造业在世界中的份额持续扩大。由于工业在国内生产总值中占比超过三分之一，对我国GDP的增长形成强有力支撑，推动了我国经济在世界位次不断前移，我国经济总量由1978年的世界第11位，跃居到2010年的世界第2位，2017年我国国内生产总值占世界的比重达
48、15%。同时，我国工业产品国际竞争力显著提升。我国出口总值由1980年全球排名第26位，跃升到2009年全泓域咨询MACRO/ 消防喷头项目预算报告球第1位，现已连续9年保持全球货物贸易第一大出口国地位。2017年我国出口额达2.3万亿美元，占全球份额12.8%。2、xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要中指出： “十三五”期间将加快发展经济，投资项目建设有利于加快当地经济发展，因此，投资项目的建设符合xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要。五、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率
49、测算。六、预算分析未来5年xxx科技发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资5975.26(万元）。固定资产投资预算表序号 项目 单位 建筑工程费设备购置及安装费其它费用 合计 占总投资比例1 项目建设投资 万元 2404.40 2527.81 173.75 5975.261.1 工程费用 万元 2404.40 2527.81 10269.07泓域咨询MACRO/ 消防喷头项目预算报告1.1.1 建筑工程费用 万元 2404.40 2404.40 29.37%1.1.2 设备购置及安装费 万元 2527.81 2527.81 30.88%1.2 工程建设其他费用 万元 1043.05 1043.05 12.74%1.2.1 无形资产 万元 583.16 583.161.3 预
