1、 LOF）基金经理助理。 注： 1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期 内，本基金管理人严格遵循了证券投资基金法及其各项实施细则、中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF）基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同
2、承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见及公 司相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，保护投资者的合法权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至报告期末，本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组合，因此无法进行中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF） 2010 年半年度报告 摘要 第 7 页 共
3、26 页 业绩比较。 4.3.3 异常交易行为 的 专项说明 报告期内，本基金不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年证券市场呈现一季度 震荡二季度单边快速下跌走势。年初以来经济刺激退出与宏观经济的快速增长互为影响，一季度股市出现小幅的震荡回调。而 4 月份地产新政的推出在较大程度上影响了市场对经济预期的转向，股市也快速反映了市场对经济下滑的担心。 本基金上半年整体表现与业绩比较基准基本一致，净值跌幅略低于业绩比较基准。但一、二季度表现差异较大。一季度考虑到经济增长与政策退出共同作用，股市将呈现一定震荡，保持
4、低股票仓位运作，此阶段业绩表现较好。而在二季度初，出于对市场阶段性反弹的判断，股票仓位有所提升，并且在行业配置上也以地产、银行、煤炭等为主。 而 4 月中旬出台的地产新政对相关产业链产生较大负面影响，在市场的快速下跌过程中净值亦快速下跌，此阶段业绩表现较差。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金净值增长率为 17.75%，同期业绩比较基准增长率为 -18.15%，基金投资收益略高于同期业绩比较基准。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 工业增加值、 PMI 等经济先行指标显示，经济增速在三季度将会呈现明显的放缓。经济走势在朝着政策调控的预期方向运行，经济增速
5、的放缓有利于下半年紧缩政策的放松，因此从政策面上是有利于下半年股市的稳定运 行。保障房政策在各地的实行也有利于消除市场对经济二次探底的担忧，从而能够提升市场的整体估值水平。 从股市的供求情况来看。新股发行与再融资的节奏依然较快，而流动性情况虽不会像上半年那样快速下降，但考虑到 M1 增速仍在较高位置，市场资金面宽松状态亦难以预期。 综合来看，下半年市场将在政策放松与供求关系依然紧张的影响下呈现窄幅波动。结构上本基金会更多地关注中报业绩较好，估值较低的周期性股票以及估值合理成长性好的新兴产业公司。 中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF） 2010 年半年度报告 摘要 第 8 页 共 26 页
6、4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的估值 委员会议事规则以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基
7、金投资品 种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面和XBRL 形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告 期内未进行利润分配。截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法
8、规的规定，本基金无需实施利润分配。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 基金托管人依据中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF）基金合同与中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF）托管协议，自 2009 年 12 月 30 日起托管中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF）（以下称本基金）的全部资产。 本报告期内，本托管人严格遵守证券投资基金法及其他相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份 额持有人利益的行为。 中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF） 2010 年半年度报告 摘要 第 9 页 共 26 页 5.2 托管人
9、对报告期内本基金 投资 运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本 半 年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负
10、债表 会计主体： 中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF） 报告截止日： 2010 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 本期末 2010 年 6 月 30 日 上年度末 2009 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 315,003,374.55 1,477,291,768.37 结算备付金 3,361,104.28 250,000.00 存出保证金 759,901.04 - 交易性金融资产 538,044,952.45 25,957,530.50 其中：股票投资 538,044,952.45 25,957,530.50 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 -
11、 - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 56,183.38 380,821.88 应收股利 48,600.00 - 应收申购款 97,807.39 - 递延所得税资产 - - 其他资产 42,295.93 - 中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF） 2010 年半年度报告 摘要 第 10 页 共 26 页 资产总计 857,414,219.02 1,503,880,120.75 负债和所有者权益 本期末 2010 年 6 月 30 日 上年度末 2009 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债
12、- - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 31,638,771.77 25,775,084.16 应付赎回款 1,246,261.87 - 应付管理人报酬 1,081,608.33 60,725.06 应付托管费 180,268.02 10,120.84 应付销售服务费 - - 应付交易费用 1,586,558.22 20,391.95 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 967,929.26 250,000.00 负债合计 36,701,397.47 26,116,322.01 所有者权益： 实收基金 997,729,795.21 1,477,643,035.66 未分配利润 -177,016,973.66 120,763.08 所有者权益合计 820,712,821.55 1,477,763,798.74 负债和所有者权益总计 857,414,219.02 1,503,880,120.75 注：报告截止日 2010 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.8226 元，基金份额总额 997,729,795.21份。 6.2 利润表 会计主体： 中欧中小盘股票型证券投资基金（ LOF） 本报告期： 2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日 单位(退氀匀%
