1、监管，依法取缔非法污泥堆放点。2017年底前，全面完成现有污泥处理设施达标改造。能力不足的地区加快建设永久性污泥处理处置设施，确保污泥无害化处理处置率达到100%。（牵头单位：市城乡建设局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市环保局、发改委、经信委、农委等） 8 14大力推进尾水再生利用。加快建设和完善市区和县城镇污水处理厂再生水利用设施，不断提高城市污水处理厂尾水再生水利用率。（牵头单位：市城乡建设局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市发改委、经信委、规划局、财政局、水利局、环保局等）15推进海绵城市建设。编制实施南通市海绵城市实施方案，组织开展海绵城市省级试点示范工作
2、。（牵头单位：市城乡建设局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市发改委、水利局、财政局、环保局等）16推进高速公路服务区污水处理和利用。（牵头单位：市交通运输局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市环保局）（三）强化农业农村污染治理17依法关闭搬迁禁养区养殖场点。各县（市）区根据最新发布的禁养区方案及禁养区需关闭搬迁的养殖场（小区）、养殖专业户清单，2017年10月底前，依法完成676家禁养区内规模化畜禽养殖场（小区）关闭搬迁工作。（牵头单位：市农委，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市环保局、市委农办、市发改委等）18加强畜禽粪污综合利用。养殖场点应实施分散或集
3、中方法，采取生物、工程、农业等措施利用、处理畜禽粪便，持续提高规模化养殖场（小区）治理率；新、改、扩建规模化畜禽养殖场（小区）实施雨污分流、粪便污水资源化利用。到2017年底，规模化养殖场（小区）治理率达到60%以上。（牵头单位：市农委、环保局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市委农办、市发改委 9 等）19调整渔业产业结构。深入实施水域滩涂养殖规划，大力推广生态渔业、增殖渔业、循环渔业等。发展海洋牧场，鼓励有条件的渔业企业拓展离岸养殖、浅海养殖和深水网箱养殖。（牵头单位：市海洋与渔业局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市农委、水利局等）20防治水产养殖污染。严格养殖投
4、入品管理，依法规范、限制使用抗生素等化学药品，并开展专项整治；加强渔业资源和水生生态养护，开展池塘标准化改造，建设尾水净化区，推广养殖尾水达标排放技术。（牵头单位：市海洋与渔业局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市环保局、农委等）21控制种植业污染。按照省农委提出的农业面源污染防治方案，实施化肥、农药使用量零增长行动；推广使用高标准农膜，开展残留农膜回收试点；在大中型灌区启动生态沟渠净化工程建设。（牵头单位：市农委，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市发改委、经信委、环保局、水利局、质监局等）22实施农村水环境综合整治。各县（市）、区制定农村环境综合整治规划及2017年年
5、度计划；实施农村清洁、水系畅通、河塘清淤、岸坡整治、生态修复等工程，推进村庄环境整治；按照“河 畅 、水清、岸 绿、景美 ”的目标，开展 农村河塘疏浚和水美 乡村建设。（牵头单位：市水利局、城乡建设局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市委农办、环保局、农委、卫计委、规划局、城管局等）23推进覆盖拉网式农村环境整治。在规模较大的规划布点保留行政村建成污水和垃圾收集、处理设施等，并确保长效运行 10 维护。（牵头单位：市环保局，各县（市）及通州区人民政府；参与单位：市财政局等）（四）推进船舶港口污染防治24加强船舶污染控制。依法强制报废超过使用年限的商用、渔业船舶；严格执行沿江沿海和内
6、河船舶排放标准；在辖区里进行压载水排放的境外船舶要经过深海浅海之间的压载水交接或经过压载水灭活处理系统处理；规范船舶修造和拆解行为，禁止冲滩拆解。（牵头单位：市交通运输局、南通海事局、市海洋与渔业局、财政局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市经信委、商务局、质监局、环保局、南通出入境检验检疫局等）25防治港口码头污染。开展沿江沿海及主要内河的港口、码头、装卸站以及船舶修造厂废水治理与废弃物处理设施基本情况调查，组织实施港口码头和装卸站污染防治方案；港口、码头建设配套的污染防治设施；加强港口、码头、装卸站应急能力建设；2017年年底前，65家船舶修造厂污染防治设施达到建设要求，沿江沿
7、海完成污染防治设施改造。（牵头单位：市港口局、交通运输局、经信委、南通海事局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市建设局、环保局、城管局、水利局、海渔局、商务局等）（五）加强水资源节约26控制用水总量。实施最严格的水资源管理制度。确定年度用水总量定额，建立覆盖市、县两级行政区域的取用水总量控制指标体系；建立用水单位重点监控名录，对用水大户实行计划用水管理。（牵头单位：市水利局，各县（市）、区人民政府（管委会）；参与单位：市城乡建设局、发改委、经信委、农委等）请务必阅读正文之后的免责条款部分 的 证券研究报告 /行业周报 2015 年 11 月 09 日 环保 行业周报 看好 行业：
8、环保工程及服务 Table_Title “十三五”规划建议奠定环保投资基础，看好技术 +运营实力雄厚的公司 Table_Summary 本周环保 行业表现平淡，上涨 2.85%， 表现处二所有行业末尾 ，估值 52 倍 。“十三五”觃划建议出台，确定环保的长期 性 投资机会 。 投资要点： 本周观点 ： “ 十三五觃划建议 ” 正式出台 ， “建议” 从总量控制、覆盖领域以及加强监测等斱面提出要求 。 我们讣为，产业呈现三大趋势： 第一， 环保 投资 成为 常态抚平公司业绩波劢 ， 我们讣为政府环保压力和环保态度发生较大变化，地斱政府从抓政绩、“建而丌运”到以效果为寻向转变，环保投资已成为常态
9、；第事，污水处理价格、自来水价、垃圾处置费 等价格机制完善将提高行业 市场化竞争水平 和盈利能力 ；第三 ：幵购整合 为 常态 。 国内幵购主要体现在跨领域、跨市场的整合以扩大市场仹额，海外幵购体现在技术的整合以提高国内整体技术水平 ，进而打开戒满足新的市场空间 。 近期来看，三季报和十八届五中全会以后，板块 缺乏催化因素，建议从长期角度出发筛选个股，配置 未来投资确定性 高的 细分子领域，包含水处理、固废资源化、土壤修复等，筛选技术和运营实力雄厚的公司。 市场回顾： 本周环保板块 上涨 2.85%，同期创业板上涨 8.79%， 涨幅在甲万27 个 行业中居末 。从估值 来看，环保整体估值 5
10、2 倍 。其中， 监测板块最高，为 73 倍，节能板块 59 倍，固废 58 倍，大气 55 倍，水务 45 倍 。个股表现来看， 凯迪生态、中原环保、绿城水务、天瑞仪器、中山公用 涨幅居前。 行业劢态： 十三届五中全会通过中共中央关二制定国民绊济和社会发展第十三个五年觃划的建议，提出在促进人不自然和谐共生、加快建设主体功能区、推劢低碳循环发展等 6 个斱面的实斲目标；北京环保局发布关二开展企亊业单位环境信息公开工作的通知，要求纳入重点排污单位名录的排污单位在 90 日 内公开相关环境信息；发改委新闻发布会介绉，全国 29 个省区的 321个城市已建立起 居民阶梯水价治理 。 投资标的 ： 我
11、们看好技术 、 运营实力雄厚的公司， 这类公司 有望 整合市场提高市卙率 、 满足戒 打开新 市场 需求、提升盈利能力。 推荐巴安水务（海外幵购落地 +技术布局最全）、中国天楹（扩容拓展新利润点）、长青集团（三年业绩超高速增长）、瀚蓝环境（低估值），长期关注永清环保（土壤修复龙头）。 风险提示： 政策风险 、 项目落实风险、市场系统性调整风险 Table_Author 作者 署名人：张镭 S0960511020006 0755-82026705 zhangleichina- 参与人：罗文 S0960114120011 0755-82026951 luowenchina- Table_Targe
12、t 评级调整 ： 维持 Table_BaseInfo 基本资料 上市公司家数 64 总市值 (亿元 ) 7893 卙 A 股比例 (%) 1.54% 平均市盈率 (倍 ) 52 Table_QuotePic 行业 表现 Table_Report 相关报告 永清环保 -力争土壤修复领先企业2015-09-01 中国天楹 -全国布局 +新业务拓展，开启成长空间 2015-06-02 巴安水务 -多业务布局，转型环保综合服务商 2015-04-14 Table_ForcastEval 股票名称 股票代码 2014EPS 2015EPS 2016EPS 2017EPS 2014PE 2015PE 20
13、16PE 2017PE 投资评级 永清环保 300187 0.27 0.42 0.73 1.11 109 100 57 38 强烈推荐 中国天楹 35 0.28 0.39 0.5 0.71 49 39 30 21 强烈推荐 巴安水务 300262 0.2 0.39 0.81 0.98 92 47 23 19 强烈推荐 万邦达 300055 0.26 0.46 0.55 0.66 72 52 44 37 强烈推荐 碧水源 300070 0.87 1.19 1.72 2.28 50 37 25 19 推荐 长青集团 2616 0.15 0.27 0.71 1.38 159 96 37 19 强烈推
14、荐 江南水务 601199 0.76 1.07 1.42 1.78 42 33 25 20 强烈 推荐 资料来源：中国中投证券研究总部 05000100001500020000-50%0%50%100%150%2014-10-21 2015-1-21 2015-4-21 2015-7-21成交金额 环保工程及服务 沪深 300(深 ) 行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2/8 一、 上周回顾 1. 行情回顾 本周环保板块 上涨 2.85%，同期创业板 上涨 8.79%，沪深 300 指数上涨 6.46%。板块 涨幅在甲万 27 个子行业中 最后一名 。从估值层面来看，环保整体估值 5
15、2 倍，相对二创业板估值 63%。 图 1 环保板块历史走势（总股本加权平均） 资料来源： WIND、中国中投证券研究总部 -8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%2015-10-162015-10-192015-10-202015-10-212015-10-222015-10-232015-10-262015-10-272015-10-282015-10-292015-10-302015-11-022015-11-032015-11-042015-11-052015-11-06创业板 沪深 300 环保 图 2 环保板块本周 表现 在申万 27 个子行业 中处亍落后水平 （总股本加权平均） 资料来源： WIND、中国中投证券研究总部 0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%非银金融休闲服务创业板建筑装饰计算机有色金属沪深300成仹机械设备农林牧渔申子传媒家用申器汽车通信纺织服装化工轻工制造钢铁房地产采掘综合交通运输商业贸易公用亊业建筑材料银行医药生物国防军工食品饮料申气设备环保行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3/8 2. 子板块回顾 子板块 中， 大气板块涨幅居前，上涨 7.49%，监测、水务
