1、泓域咨询MACRO/ 便盆项目预算报告便盆项目预算报告规划设计 / 投资分析 一、预算编制说明本预算报告是xxx科技发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。二、公司基本情况（一）公司概况公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追
2、求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品。公司通过了GB/ISO9001-2008质量体系、GB/24001-2004环境管理体系、GB/T28001-2011职业健康安全管理体系和信息安全管理体系认证，并获得CCIA信息系统业务安全服务资质证书以及计算机信息系统集成三级资质。 公司根据自身发展的需要，拟在项目建设地建设项目，同时，为公司后期产品的研制开发预留发展余地，项目建成投产后，不仅大幅度提升项目承办单位项目产品产业化水平，为新产品研发打下良好基础，有力促进公司经济效益和社会效益的提高，将带动区域内相关行业发展，形成配套的产业集群，
3、为当地经济发展做出应有的贡献。公司高度重视技术人才的培养和优秀人才的引进，已形成一支多领域、高水平、稳定性强、实战经验丰富的研发管理团队。公司团队始终立足自主技术创新，整合公司市场采购部门、营销部门的资源，将供应市场的知识和经验结合到研发过程，及时响应市场和客户的需求，打造公司研发队伍的核心竞争优势。强有力的人才队伍对公司持续稳健发展具有重大的支持作用。公司将继续坚持以客户需求为导向，以产品开发与服务创新为根本，以持续研发投入为保障，以规范管理为基础，继续在细分领域内稳步发展，做大做强，不断推出符合客户需求的产品和服务，保持企业行业领先地位和较快速发展势头。（二）公司经济指标分析2018年xx
4、x有限公司实现营业收入10103.07万元，同比增长17.44%（1499.97万元）。其中，主营业务收入为8928.40万元，占营业总收入的88.37%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2121.642828.862626.802525.7710103.072主营业务收入1874.962499.952321.382232.108928.402.1便盆(A)618.74824.98766.06736.592946.372.2便盆(B)431.24574.99533.92513.382053.532.3便盆(C)318.74424.99394.643
5、79.461517.832.4便盆(D)225.00299.99278.57267.851071.412.5便盆(E)150.00200.00185.71178.57714.272.6便盆(F)93.75125.00116.07111.61446.422.7便盆(.)37.5050.0046.4344.64178.573其他业务收入246.68328.91305.41293.671174.67根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额2347.15万元，较2017年同期相比增长516.73万元，增长率28.23%；实现净利润1760.36万元，较2017年同期相比增长339.60万元，增长率
6、23.90%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元10103.07完成主营业务收入万元8928.40主营业务收入占比88.37%营业收入增长率（同比）17.44%营业收入增长量（同比）万元1499.97利润总额万元2347.15利润总额增长率28.23%利润总额增长量万元516.73净利润万元1760.36净利润增长率23.90%净利润增长量万元339.60投资利润率38.29%投资回报率28.72%财务内部收益率20.14%企业总资产万元22284.95流动资产总额占比万元31.61%流动资产总额万元7043.68资产负债率46.80%三、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行
7、的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。四、宏观环境
8、分析1、制造业是国民经济的支柱产业，是工业的主要组成部分，也是强省之基、兴省之器。坚持走新型工业化道路，加快提升制造业现代化水平，努力建设制造强省，是“十三五”乃至今后较长时期我省经济发展的重要任务。装备制造业是为满足国民经济各部门发展和国家安全需要而制造的各种技术装备产业的总称，是“立国之本、兴国之器、强国之基”，是工业化中后期经济发展的支柱产业。提供的是投资类产品，包括系统、主机、零部件和技术服务，具有技术密集、资金密集、知识密集和附加值高、成长空间大、带动作用强等特点。2、通过投资项目的建设可为社会提供众多就业职位，可为当地农村剩余劳动力和大学毕业生提供就业机会，有利于缓解当地就业压力，
9、同时，可增加当地就业人的员的收入，进而提高当地人民生活水平和质量，对社会的发展具有促进作用。项目承办单位通过自身拥有的专业技术和前期调研、询价掌握的市场信息等准备工作，已经建立起来的基础条件与优势将使各项工作顺利开展。undefined五、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。六、预算分析未来5年xxx科技发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资9181.41(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程
10、费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2505.823332.81195.109181.411.1工程费用万元2505.823332.8111424.961.1.1建筑工程费用万元2505.822505.8223.21%1.1.2设备购置及安装费万元3332.813332.8130.87%1.2工程建设其他费用万元3342.783342.7830.96%1.2.1无形资产万元1498.641498.641.3预备费万元1844.141844.141.3.1基本预备费万元946.89946.891.3.2涨价预备费万元897.25897.252建设期利息万元3固定资产投资现
11、值万元9181.419181.41（二）流动资金预算预计新增流动资金预算1614.87万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元11424.964504.527277.1511424.9611424.9611424.961.1应收账款万元3427.491542.372399.243427.493427.493427.491.2存货万元5141.232313.553598.865141.235141.235141.231.2.1原辅材料万元1542.37694.071079.661542.371542.371542.371.2.2燃料动力万元77.
12、1234.7053.9877.1277.1277.121.2.泓域咨询MACRO/ 套装室内木门投资建设项目立项申请套装室内木门投资建设项目立项申请一、项目建设必要性1、随着世界经济一体化的发展，项目产品及相关行业在国际市场竞争中已具有龙头地位，同时，xx省又是相关行业在国内的生产基地，这就使本行业在国际市场有不可估量的发展空间；项目承办单位通过参加国外会展和网络销售，可以使公司项目产品在国际市场中占有更大的市场份额。随着互联网的发展网上交易给项目承办单位搭建了很好的发展平台，目前，很多公司都已经不是以前传统销售方式，仅仅依靠一家供应商供货，而是充分加强网络在市场营销的应用，这就给公司创造了新
13、的发展空间；凭着公司产品良好的性价比和稳定的质量，通过开展网上销售，完善电子商务会进一步增加企业的市场份额。2、为推进经济结构的战略性调整，促进产业升级、提高产业竞争力，国家发改委颁布当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录，其中：项目产品制造名列其中，覆盖拟建项目投产后的产品，因此，投资项目属于当前国家重点鼓励发展的产业；综上所述，投资项目符合国家及地方相关行业的准入规定。投资项目建设符地方经济和社会发展规划，项目建设必将推动地方相关行业的发展，对当地制造业及发展起到积极的示范、推动作用。二、项目承办单位（一）承办单位xxx（集团）有限公司（二）项目负责人贺xx（三）项目承办单位简介公司依
14、托集团公司整体优势、发展自身专业化咨询能力，以助力产业提高运营效率为使命，提供全方面的业务咨询服务。公司建立完整的质量控制体系，贯穿于公司采购、研发、生产、仓储、销售等各环节，并制定了产品开发控制程序、产品审核程序、产品检测控制程序、等质量控制制度。公司正处于快速发展阶段，特别是随着新项目的建设及未来产能扩张，将需要大量专业技术人才充实到建设、生产、研发、销售、管理等环节中。作为一家民营企业，公司在吸引高端人才方面不具备明显优势。未来公司将通过自我培养和外部引进来壮大公司的高端人才队伍，提升公司的技术创新能力。三、建设地点（一）项目选址及用地方案1、项目建设选址该项目选址位于xxx经济示范区。
15、2、项目用地性质项目用地为建设用地，地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，适宜本期工程项目建设。3、项目用地规模该项目总征地面积11999.33平方米（折合约17.99亩），其中：净用地面积11999.33平方米（红线范围折合约17.99亩）。项目规划总建筑面积18238.98平方米，其中：规划建设主体工程13497.03平方米，计容建筑面积18238.98平方米；预计建筑工程投资1440.33万元。（二）土地利用合理性分析综上所述，项目选址位在项目建设地工业项目占地规划区，该区域地势平坦开阔，四周无污染源、自然景观及保护文物；供电、供水可靠，给、排水方便，而且，交
16、通便利、通讯便捷、远离居民区；所以，从场址周围环境概况、资源和能源的利用情况以及对周围环境的影响分析，拟建工程的场址选择是科学合理的。投资项目选址符合国家相关供地政策及规划要求，其建筑系数、建筑容积率、建设区域绿化覆盖率、办公及生活服务用地比例、投资强度等各项用地指标，均符合工业项目建设用地控制指标（2008版）中的相关规定要求。四、主要建设内容和规模（一）产品方案项目主要产品为套装室内木门，根据市场情况，预计年产值5077.00万元。（二）投资方案1、固定资产投资估算本期项目的固定资产投资3190.35(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例
17、1项目建设投资万元1440.331074.38177.343190.351.1工程费用万元1440.331074.383493.821.1.1建筑工程费用万元1440.331440.3338.92%1.1.2设备购置及安装费万元1074.381074.3829.03%1.2工程建设其他费用万元675.64675.6418.26%1.2.1无形资产万元395.07395.071.3预备费万元280.57280.571.3.1基本预备费万元167.53167.531.3.2涨价预备费万元113.04113.042建设期利息万元3固定资产投资现值万元3190.353190.352、流动资金投资估算预
18、计达产年需用流动资金510.14万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元3493.822068.162442.953493.823493.823493.821.1应收账款万元1048.15628.89786.111048.151048.151048.151.2存货万元1572.22943.331179.161572.221572.221572.221.2.1原辅材料万元471.67283.00353.75471.67471.67471.671.2.2燃料动力万元23.5814.1517.6923.5823.5823.581.2.3在产品万元72
19、3.22433.93542.42723.22723.22723.221.2.4产成品万元353.75212.25265.31353.75353.75353.751.3现金万元873.46524.07655.09873.46873.46873.462流动负债万元2983.681790.212237.762983.682983.682983.682.1应付账款万元2983.681790.212237.762983.682983.682983.683流动资金万元510.14306.08382.61510.14510.14510.144铺底流动资金万元170.04102.03127.53170.041
20、70.04170.043、总投资构成分析（1）总投资及其构成分析：项目总投资3700.49万元，其中：固定资产投资3190.35万元，占项目总投资的86.21%；流动资金510.14万元，占项目总投资的13.79%。（2）固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1440.33万元，占项目总投资的38.92%；设备购置费1074.38万元，占项目总投资的29.03%；其它投资675.64万元，占项目总投资的18.26%。（3）总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3190.35+510.14=3700.49（万元）。总投资构成估算表序号项目单
21、位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元3700.49115.99%115.99%100.00%2项目建设投资万元3190.35100.00%100.00%86.21%2.1工程费用万元2514.7178.82%78.82%67.96%2.1.1建筑工程费万元1440.3345.15%45.15%38.92%2.1.2设备购置及安装费万元1074.3833.68%33.68%29.03%2.2工程建设其他费用万元395.0712.38%12.38%10.68%2.2.1无形资产万元395.0712.38%12.38%10.68%2.3预备费万元280.578.79%8.7
22、9%7.58%2.3.1基本预备费万元167.535.25%5.25%4.53%2.3.2涨价预备费万元113.043.54%3.54%3.05%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3190.35100.00%100.00%86.21%5建设期间费用万元6流动资金万元510.1415.99%15.99%13.79%7铺底流动资金万元170.055.33%5.33%4.60%（三）土建方案本期工程项目建设规划建筑系数53.25%，建筑容积率1.52，建设区域绿化覆盖率6.06%，固定资产投资强度177.34万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）泓域咨询MACRO/ 工业保护搪瓷材料投
23、资建设项目立项申请工业保护搪瓷材料投资建设项目立项申请一、项目建设必要性1、项目承办单位自成立以来始终坚持“自主创新、自主研发”的理念，始终把提升创新能力作为企业竞争的最重要手段，因此，积累了一定的项目产品技术优势。项目承办单位在项目产品开发、设计、制造、检测等方面形成了一套完整的质量保证和管理体系，通过了ISO9000质量体系认证，赢得了用户的信赖和认可。近年来，项目承办单位培养了一大批精通各个工艺流程的优秀技术工人；企业的人才培养和建设始终走在当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的
24、专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。2、投资项目建设符地方经济和社会发展规划，项目建设必将推动地方相关行业的发展，对当地制造业及发展起到积极的示范、推动作用。投资项目在国家发展和改革委员会发布的产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）将项目产品制造列为鼓励类项目。投资项目符合中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要的要求，因此，符合国家产业发展政策和行业发展规划。投资项目建设有利于促进项目承办单位技术水平提升，有利于促进企业自主研发能力提高，坚持重点突破与整体推进有机结合；紧紧围绕战略性新兴产业、高技术产业发展重点，把有限的科技资源集中到事关战略性新兴产业发展
25、的关键技术、领域，集中到事关企业科技创新能力提升的重要环节，为此，投资项目建设有利于发挥导向、牵引、辐射和带动作用，延伸相关产业链，壮大产业集群，增强相关产业的发展水平和竞争能力。二、项目承办单位（一）承办单位xxx有限责任公司（二）项目负责人范xx（三）项目承办单位简介公司凭借完整的产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订单承接能力、快速高效的资源整合能力，形成了为客户提供整体解决方案的业务经营模式。经过多年的发展，公司产品已覆盖全国各省市。公司与国内多家知名厂商的良好关系为公司带来了新的行业发展趋势，使公司研发产品能够与时俱进，为公司持续稳定盈利、巩固市场份额、推广创新产品奠定了坚实的基
26、础。公司以生产运行部、规划发展部等专业技术人员为主体，依托各单位生产技术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有核心技术骨干 十余人，均有丰富的科研工作经验及实践经验。产品的研发效率和质量是产品创新的保障，公司将进一步加大研发基础建设。通过研发平台的建设，使产品研发管理更加规范化和信息化；通过产品监测中心的建设，不断完善产品标准，提高专业检测能力，提升产品可靠性。三、建设地点（一）项目选址及用地方案1、项目建设选址该项目选址位于某经济合作区。2、项目用地性质项目用地为建设用地，地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，适宜本期工程项目建设。3、项目用地规模该项目总征地面积
27、12546.27平方米（折合约18.81亩），其中：净用地面积12546.27平方米（红线范围折合约18.81亩）。项目规划总建筑面积14051.82平方米，其中：规划建设主体工程10734.55平方米，计容建筑面积14051.82平方米；预计建筑工程投资1129.84万元。（二）土地利用合理性分析投资项目用地位于项目建设地，用地周边交通便利，由于规划科学合理，项目与相邻大型建筑物有一定安全距离，与周围建筑物群体及城市规划要求协调一致，项目施工过程中及建成运营后不会对附近居民的生活、工作和学习构成任何影响，是投资项目最为理想、最为合适的建设场所。项目选址所处位置交通便利、地理位置优越，有利于项
28、目生产所需原料、辅助材料和成品的运输；通讯便捷、水资源丰富、能源供应充裕，适合于生产经营活动；为此，该区域是发展产品制造行业的理想场所。四、主要建设内容和规模（一）产品方案项目主要产品为工业保护搪瓷材料，根据市场情况，预计年产值5888.00万元。（二）投资方案1、固定资产投资估算本期项目的固定资产投资3240.40(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1129.841031.04172.273240.401.1工程费用万元1129.841031.044044.491.1.1建筑工程费用万元1129.841129.8428.
29、23%1.1.2设备购置及安装费万元1031.041031.0425.76%1.2工程建设其他费用万元1079.521079.5226.97%1.2.1无形资产万元495.11495.111.3预备费万元584.41584.411.3.1基本预备费万元344.98344.981.3.2涨价预备费万元239.43239.432建设期利息万元3固定资产投资现值万元3240.403240.402、流动资金投资估算预计达产年需用流动资金762.02万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元4044.491730.633294.564044.494044.
30、494044.491.1应收账款万元1213.35546.01910.011213.351213.351213.351.2存货万元1820.02819.011365.021820.021820.021820.021.2.1原辅材料万元546.01245.70409.50546.01546.01546.011.2.2燃料动力万元27.3012.2920.4827.3027.3027.301.2.3在产品万元837.21376.74627.91837.21837.21837.211.2.4产成品万元409.50184.28307.13409.50409.50409.501.3现金万元1011.12
31、455.01758.341011.121011.121011.122流动负债万元3282.471477.112461.853282.473282.473282.472.1应付账款万元3282.471477.112461.853282.473282.473282.473流动资金万元762.02342.91571.51762.02762.02762.024铺底流动资金万元254.00114.30190.50254.00254.00254.003、总投资构成分析（1）总投资及其构成分析：项目总投资4002.42万元，其中：固定资产投资3240.40万元，占项目总投资的80.96%；流动资金762.0
32、2万元，占项目总投资的19.04%。（2）固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1129.84万元，占项目总投资的28.23%；设备购置费1031.04万元，占项目总投资的25.76%；其它投资1079.52万元，占项目总投资的26.97%。（3）总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3240.40+762.02=4002.42（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元4002.42123.52%123.52%100.00%2项目建设投资万元3240.40100.00%100.00%
33、80.96%2.1工程费用万元2160.8866.69%66.69%53.99%2.1.1建筑工程费万元1129.8434.87%34.87%28.23%2.1.2设备购置及安装费万元1031.0431.82%31.82%25.76%2.2工程建设其他费用万元495.1115.28%15.28%12.37%2.2.1无形资产万元495.1115.28%15.28%12.37%2.3预备费万元584.4118.04%18.04%14.60%2.3.1基本预备费万元344.9810.65%10.65%8.62%2.3.2涨价预备费万元239.437.39%7.39%5.98%3建设期利息万元4固定
34、资产投资现值万元3240.40100.00%100.00%80.96%5建设期间费用万元6流动资金万元762.0223.52%23.52%19.04%7铺底流动资金万元254.017.84%7.84%6.35%（三）土建方案本期工程项目建设规划建筑系数53.54%，建筑容积率1.12，建设区域绿化覆盖率5.38%，固定资产投资强度172.27万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程4749.114749.1110734.5510734.55949.431.1主要生产车间2849.472849.476440.736440.73
35、588.651.2辅助生产车间1519.721519.723435.063435.06303.821.3其他生产车间379.93379.93622.60622.6056.972仓储工程1007.591007.592156.232156.23138.702.1成品贮存251.90251.90539.06539.0634.672.2原料仓储523.95523.951121.241121.2472.122.3辅助材料仓库231.75231.75495.93495.9331.903供配电工程53.7453.7453.7453.743.893.1供配电室53.7453.7453.7453.743.894
36、给排水工程61.8061.8061.8061.803.484.1给排水61.8061.8061.8061.803.485服务性工程638.14638.14638.14638.1441.055.1办公用房326.64326.64326.64326.6424.455.2生活服务311.50311.50311.50311.5021.226消防及环保工程180.02180.02180.02180.0213.036.1消防环保工程180.02180.02180.02180.0213.037项目总图工程26.8726.8726.8726.87-46.997.1场地及道路硬化1841.00319.55319
37、.557.2场区围墙319.551841.001841.007.3安全保卫室26.8726.8726.8726.878绿化工程778.5327.25合计6717.2714051.8214051.821129.84（四）设备方案项目计划购置设备共计90台（套），设备购置费1031.04万元。五、节能与环保1、项目年用电量907881.83千瓦时，折合111.58吨标准煤。2、项目年总用水量3784.05立方米，折合0.32吨标准煤。3、“工业保护搪瓷材料投资建设项目投资建设项目”，年用电量907881.83千瓦时，年总用水量3784.05立方米，项目年综合总耗能量（当量值）111.90吨标准煤/
38、年。达产年综合节能量39.32吨标准煤/年，项目总节能率25.68%，能源利用效果良好。4、项目符合某经济合作区发展规划，符合某经济合作区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。六、项目符合性（一）产业发展政策符合性由xxx有限责任公司承办的“工业保护搪瓷材料投资建设项目”主要从事工业保护搪瓷材料项目投资经营，其不属于国家发展改革委产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）有关条款限制类及淘汰类项目。（二）项目选址与用地规划相容性工业保护搪瓷材料投资建设项目选址于某
39、经济合作区，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足某经济合作区环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。七、项目评价1、xxx科技发展公司为适应国内外市场需求，拟建“工业保护搪瓷材料投资建设项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某经济合作区经济发展，为社会提供就业职位88个，达产年纳税总额573.29万元，可以促进某经济合作区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。2、项目达产年投资利润率32.31%，投资利税率38.56%，全部投资回报率24.23%，全部投资回收期5.63年，固定资产投资回收期5.63年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
