1、（或股东权益）合计 188,149.25 37,179.70 406.05% 负债和所有者权益（或股东权益）总计 208,751.11 57,415.67 263.58% （1） 2011 年末货币资金为 138,517.47 万元，增幅 617.78%，主要原因为公 司本期首次公开发行股票募集资金所致。 （2） 2011 年末应收票据为 6,773.38 万元，增幅 68.69%，主要原因为公司 本期销售规模扩大所致。 （3） 2011 年末公司应收账款为 9,912.45 万元，增幅 33.32%，主要原因为 公司本期销售规模的扩大、信用期内的应收账款相应增加所致。 （4） 2011 年末
2、预付账款为 3,015.95 万元，增幅 127.28%，主要原因为公司 预付工程款尚未结算所致。 （5） 2011 年末应收利息 2,739.42 万元， 主要原因为应收募集资金存款利息 收入增加所致。 （6） 2011 年末其他应收款净额为 1,265.83，增幅 128.97%，主要原因为公 司对外支付保证金增多所致。 （7） 2011 年末公司存货为 19,473.23 万元，增幅 52.95%，主要原因为公司 销售规模的扩大而存货相应增加所致。 （8） 2011 年末公司在建工程余额为 15,457.19 万元，增幅 889.63%，主要 原因为报告期内结算深圳坪山逆变焊机扩产项目工
3、程款和成都新都区厂房工程 款所致。 （9） 2011 年末递延所得税资产余额为 474.13 万元， 增幅 243.50%， 主要原 因为坏账准备增加、 成都佳士可弥补亏损增加及母公司所得税税率变动导致相应 递延所得税资产增加所致。 （10） 2011 年末实收资本（或股本）为 22,150 万元，增幅 33.43%，主要原 因为本期公司向社会公众公开发行人民币普通股股票 5,550 万股所致。 （11） 2011 年末资本公积为 145,304.65 万元，增幅 1248.10%，主要原因为 本期公司向社会公众公开发行人民币普通股股票 5,550 万股形成的资本溢价所 致。 深圳市佳士科技股
4、份有限公司 2011年年度报告 13 2、主要费用情况 单位：万元 项 目 本期金额 上期金额 变动幅度 金额 占营业收入比 重 金额 占营业收入比 重 销售费用 3,691.16 6.21% 2,630.88 5.05% 1.16% 管理费用 5,153.30 8.67% 4,014.34 7.71% 0.96% 财务费用 -3,026.15 -5.09% 3.03 0.01% -5.10% 所得税费用 1,264.46 2.13% 1,130.67 2.17% -0.04% 合计 7,082.77 11.92% 7,778.92 14.94% -3.02% （1） 销售费用较上年增加 1,
5、060.28 万元，增长 40.30%，增长的主要原因 为销售人员的增加及工资水平的提高、规模的增长带来的产品运输费、材料消耗 和差旅费等费用增长所致。 （2） 管理费用较上年增加 1,138.96 万元，增长 28.37%。主要原因为报告 期内加大研发投入及高级管理人才引进所致。 （3） 财务费用较上年减少 3,029.18 万元， 主要原因为本期募集资金存款利 息收入所致。 （4） 所得税费用较上年增加 133.79 万元，增长 11.83%，主要原因为利润 总额的增长和母公司实际执行的所得税税率由2010年的11%变为2011年的12% 所致。 3、现金流量表构成情况 单位：万元 项 目
6、 本期金额 上期金额 同比增减 一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入小计 58,634.66 49,857.72 17.60% 经营活动现金流出小计 62,425.22 43,314.38 44.12% 经营活动产生的现金流量净额 -3,790.56 6,543.35 -157.93% 二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入小计 191.94 381.88 -49.74% 投资活动现金流出小计 18,494.38 10,539.63 75.47% 投资活动产生的现金流量净额 -18,302.44 -10,157.75 80.18% 三、筹资活动产生的现金流量 筹资活动现金流入小计
7、 140,827.38 4,300.00 3175.06% 筹资活动现金流出小计 420.03 筹资活动产生的现金流量净额 140,407.35 4,300.00 3165.29% 四、现金及现金等价物净增加额 118,314.35 685.60 17157.05% 深圳市佳士科技股份有限公司 2011年年度报告 14 （1） 2011 年度经营活动产生的现金流量净额为-3,790.56 万元， 主要原因为 公司扩大生产和销售规模致使应收账款和应收票据合计增加 5,235.41 万元； 存货 增加 6,741.82 万元；计提的定期存款利息 2,739.42 万元在 2012 年度到账等因素
8、所致。 （2） 2011 年度投资活动产生的现金流量净额为-18,302.44 万元，主要原因 为 2011 年度公司购置长期资产所致。 （3） 2011 年度筹资活动产生的现金流量净额为 140,407.35 万元， 主要原因 为公司本期首次公开发行股票募集资金所致。 （四）公司无形资产情况 1、土地使用权 截至到报告期末， 公司拥有2项土地使用权，均为首次公开发行股票前取得， 具体情况如下： 类 别 土地使用权1 土地使用权2 权证编号 深房地字第6000407841号 新都国用（2010）第8191号 位置 工业区坪山镇 成都市新都区工业东区 用途 工业用地 工业用地 购入时间 2010
9、年1月 2010年1月 使用期限 2060年1月14日 2060年4月1日 所有权人 佳士科技 成都佳士 取得方式 出让 出让 是否抵押 无 无 土地面积 31,870.61 m2 54,047.72 m2 2、主要商标权 （1）获得的主要商标权 截至到报告期末，公司共获得54件商标注册证书，其中报告期内，公司 获得49件商标注册证书。主要商标权如下： 序号 商标 注册号 核定使用商品 权利期限 深圳市佳士科技股份有限公司 2011年年度报告 15 1 8192969 第9类： 电弧切削装置；电弧切割设备；电弧焊接设备； 电焊电极；电焊设备；电焊接器具；电焊烙铁 2011.4.14-202 1
10、.4.13 2 8198971 第9类： 电弧切削装置；电弧切割设备；电弧焊接设备； 电焊电极；电焊设备；电焊接器具；电焊烙铁 2011.4.14-202 1.4.13 3 佳士佳士 8199441 第9类： 电弧切削装置；电弧切割设备；电弧焊接设备； 电焊电极；电焊设备；电焊接器具；电焊烙铁 2011.4.21-202 1.4.20 4 8018624 第9类： 电弧切削装置；电弧切割设备；电弧焊接设备； 电焊电极；电焊设备；电焊接器具；电焊烙铁 2011.4.21-202 1.4.20 5 8207706 第9类： 电弧切削装置；电弧切割设备；电弧焊接设备； 电焊电极；电焊设备；电焊接器具
11、；电焊烙铁 2011.4.21-202 1.04.20 6 8207747 第9类： 电弧切削装置；电弧切割设备；电弧焊接设备； 电焊电极；电焊设备；电焊接器具；电焊烙铁 2011.4.21-202 1.4.20 7 运达制造 7612862 第9类：电弧切割设备；电弧焊接设备；电焊设备 ；电焊接器具； 2011-2-2820 21-2-27 8 运达焊机 7612863 第9类：电弧切割设备；电弧焊接设备；电焊设备 ；电焊接器具； 2011-2-2820 21-2-27 9 4338504 第9类：电弧切割设备；电弧焊接设备；电焊接器 具；低压电源；整流用电力装置；信号等；闪光 2007.0
12、5.14-20 17.05.13 10 4338506 第7类：气动焊接设备；电焊枪（机器）；非手工 操作手工具；手动液压机；起道机；夯实机；电 2007.07.14-20 17.07.13 11 3784321 第9类：电弧切削装置；电弧切割设备；电弧焊接 设备；焊电极；电焊设备；电焊接器具；电焊烙 2005.10.7-201 5.10.6 12 918109 马德里注册 2007.2.22 -2017.2.21 13 300624500 香港注册 - （2）报告期内新增主要商标申请权 A、国际商标申请权 商标名称 受理号 类别 注册国家 申请日期 1441560 9 澳大利亚 2011-8
13、-9 深圳市佳士科技股份有限公司 2011年年度报告 16 WIPO（马德里）包括的国家有：澳大利亚、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、英国、希腊、爱尔兰、以色列、日本、 韩国、挪威、瑞典、新加坡、土库曼斯坦、土耳其、美国、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、保加利亚、德国、 匈牙利、拉脱维亚、乌克兰、亚美尼亚、古巴、西班牙、伊朗、朝鲜、波兰、俄罗斯、联邦、越南、奥地利、 比荷卢、塞浦路斯、法国、意大利、蒙古、葡萄牙、斯洛文尼亚、叙利亚、波斯尼亚黑塞哥维亚、白俄罗斯、 捷克、克罗地亚、罗马尼亚、斯洛伐克、埃及、立陶宛 。 B、国内商标申请权 商标 注册号 核定使用商品 申请日期 9305431 第9类：电弧切削装
14、置090051， 电弧切割设备090051， 电弧焊接设备090052， 电焊电极090223， 电焊设备090428， 电焊接器具090456， 电焊烙铁090570 2011-4-6 9822759 第9类：电弧切削装置090051， 电弧切割设备090051， 电弧焊接设备090052， 电焊电极090223， 电焊设备090428， 电焊接器具090456， 电焊烙铁090570 2011-8-9 3、专利权 截至到报告期末，公司共拥有专利权65项，其中在报告期内取得的专利权30 项，专利申请权11项。 （1）报告期内获得的专利权 1109398 9 WIPO 2011-12-22 2
15、011/14479 9 马来西亚 2011-8-10 D00.2011.030739 9 印尼 2011-8-3 55419 9 哈萨克斯坦 2011-8-12 2011/19634 9 南非 2011-8-10 816696 9 泰国 2011-8-18 1441560 9 澳大利亚 2011-8-9 序号 专利类型 专利名称 专利申请号 专利申请或公告日期 1 外观 双塑手工电弧焊机（ARC140） 201030702912.6 2010-12-29 2 实用新型 一种逆变式弧焊电源用电流反馈电路 ZL201020165540.2 2010-4-16 3 实用新型 多档控制的脚踏开关控制器
16、 2010201655864.0 2010-4-16 4 实用新型 交流方波焊接电源换向控流装置 201010165566.7 2010-4-16 5 实用新型 一种焊机冷却风机控制电路 201020056473.0 2010-1-13 6 实用新型 一种自动裁线机 201020184764.8 2010-5-5 深圳市佳士科技股份有限公司 2011年年度报告 17 （2）报告期内新增专利申请权 7 实用新型 一种逆变软开关换流电感 201020165649.6 2010-4-16 8 实用新型 一种双电抗器 2010201656157.0 2010-4-16 9 实用新型 单旋纽电弧特征调节
17、电路 2010201656674.0 2010-4-16 10 实用新型 一种电压自适应钨极氩弧焊机 201020165539X 2010-4-16 11 实用新型 一种驱动IGBT的脉冲变压器 2010201656462.0 2010-4-16 12 实用新型 具有输入电流限制功能的焊接电源电路 201020165574.1 2010-4-16 13 实用新型 一种烤机 201020184753.X 2010-5-5 14 实用新型 硅钢片自动焊接机 201020165607.2 2010-4-16 15 实用新型 基于语音提示的焊机操作面板 2010201655582.0 2010-4-1
18、6 16 实用新型 一种新型多电压抽头式逆变焊机 201020165536.6 2010-4-16 17 实用新型 交流方波焊接电源稳弧电路 201020165569.0 2010-4-16 18 实用新型 一种新型水冷循环冷却系统 2010201656265.0 2010-4-16 19 实用新型 一种焊机冷却风机逆变控制电路 201020165650.9 2010-4-16 20 实用新型 一种发电机供电逆变式弧焊机电源电路 201020165589.8 2010-4-16 21 发明 电焊机载波遥控装置 200910126073.4 2009-3-6 22 发明 便携式IGBT逆变电弧焊
19、机 200910126057.5 2009-3-6 23 实用新型 一种气冷式柴油机驱动的内燃弧焊设备 201020681202.4 2011-8-24 24 实用新型 一种多功能内燃弧焊发电机 201020686893.7 2011-8-24 25 实用新型 多功能内燃弧焊发电机 201010611424.3 2011-4-27 26 实用新型 一种水冷式柴油机驱动的静音内燃弧焊设备 201020681101.7 2011-10-12 27 实用新型 一种封闭式风冷柴油内燃机焊接工作站 201020681233.X 2011-8-03 28 实用新型 一种封闭式水冷静音柴油内燃机焊接工作站
20、201020681203.9 2011-8-10 29 实用新型 机器人转臂机构 201120112602.8 2011-4-14. 30 实用新型 机器人第一轴走线结构 201120112540.0 2011-4-14 序号 专利类型 专利名称 专利申请号 专利申请日期 1 实用新型 一种电焊机输出参数的采集监控集成系统 201120316478.7 2011-8-26 深圳市佳士科技股份有限公司 2011年年度报告 18 4、计算机软件著作权 截至到报告期末，公司共获得 9 件计算机软件著作权，其中报告期内，公司 新获得 1 件计算机软件著作权。 序号 软件名称 证书号 开发完成日期 1
21、WS400（J08）控制软件 V1.0.0.0 软著登字第0205794号 2010.1.19 2 RS485微机控制软件V1.1.0.0 软著登字第220693号 2010.2.1 3 NBC-500（J28）控制软件V1.0.3.0 软著登字第0230065号 2009.10.1 4 TIG200P控制软件V1.0.0.0 软著登字第0230048号 2009.12.1 5 气保焊机（J2801）控制软件V1.0.0.0 软著登字第0230047号 2010.1.1 6 送丝机（J82）控制软件V1.0.0.0 软著登字第0229827号 2010.1.1 7 WSM400全数字控制脉冲氩
22、弧焊机软件 软著登字第0234149号 2007.3.1 8 WSME500全数字控制逆变交流方波/直流焊机 软件 软著登字第0235156号 2007.3.1 9 JS-WICS 焊机监控集成系统软件简称：焊机 监控集成系统V1.0 软著登字第0347050号 2011.6.30 5、无形资产变动原因 报告期内， 公司商标及专利快速增长的原因是由于上年公司技术研发成果突 出，以及品牌建设及品牌保护的需要，公司向无形资产管理部门递交了多份申请 报告，无形资产的审核需要一定的时间周期，因而报告期内商标、专利数量显著 增长。 2 实用新型 逆变式弧焊电源 201120346302.6 2011-9
23、-15 3 实用新型 一种逆变式弧焊电源 201120346280.3 2011-9-15 4 实用新型 可倾斜式滚轮架 201120371511.6 2011-9-28 5 实用新型 转台内缝焊接液压翻转变位机 201120371492.7 2011-限售股份变动情况表（截止（截止 2011 年年 12 月月 31 日）日） 单位：股单位：股 股东名称 年初限售股数 本年解除限 售股数 本年增加 限售股数 年末限售股 数 限售原因 解除限售日期 SEB INTERNATIONALE S.A.S 16,593,335 0 0 16,593,335 股东追加承诺 2017年12月25日 SEB
24、INTERNATIONALE S.A.S 127,719,665 0 0 127,719,665 股东追加承诺 2017年12月25日 苏显泽 4,153,714 1,038,429 0 3,115,285 高管锁定 叶继德 329,063 82,266 0 246,797 高管锁定 颜决明 383,906 239,941 0 143,965 高管离任 2012年10月26日 王丰禾 379,687 379,687 0 0 高管离任 2011 年 11 月 5 日 合计 149,559,370 1,740,323 0 147,819,047 二、证券发行与上市情况二、证券发行与上市情况 到本报
25、告期末为止的前 3 年，公司未发行股票、可转换公司债券、分离交易的可转换公 司债券、公司债券及其他衍生证券。 报告期内， 经公司 2010 年年度股东大会审议通过， 以公司 2010 年 12 月 31 日的总股本 浙江苏泊尔股份有限公司 2011 年年度报告 10 57,725.2 万股为基数，向全体股东每 10 股派 2.8 元人民币现金（含税） 。上述派现事宜，已 于 2011 年 5 月 23 日实施完毕。 公司无内部职工股。 三、报告期末公司股东情况三、报告期末公司股东情况 （一（一）股东总数及前十名股东持股情况）股东总数及前十名股东持股情况 单位：股单位：股 2011 年末股东总数
26、 8,647 本年度报告公布日前一个月末股东总数 10,150 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条 件股份数量 质押或冻结的股 份数量 SEB INTERNATIONALE S.A.S 境外法人 71.31% 411,665,665 144,313,000 0 苏泊尔集团有限公司 境内非国有法人 11.76% 67,912,392 0 0 中国工商银行易方达价值成长混合型证券投 资基金 境内非国有法人 2.31% 13,306,388 0 0 泰康人寿保险股份有限公司分红个人分红 -019L-FH002 深 境内非国有法人 0.96% 5,520,1
27、22 0 0 全国社保基金一零九组合 境内非国有法人 0.81% 4,690,721 0 0 中国工商银行广发策略优选混合型证券投资 基金 境内非国有法人 0.76% 4,361,105 0 0 中国银行华夏回报证券投资基金 境内非国有法人 0.68% 3,903,721 0 0 中国建设银行宝康消费品证券投资基金 境内非国有法人 0.64% 3,693,670 0 0 中国银行银华优势企业（平衡型）证券投资 基金 境内非国有法人 0.62% 3,600,089 0 0 泰康人寿保险股份有限公司投连个险投连 境内非国有法人 0.54% 3,132,715 0 0 前 10 名无限售条件股东持股
28、情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 SEB INTERNATIONALE S.A.S 267,352,665 人民币普通股 苏泊尔集团有限公司 67,912,392 人民币普通股 中国工商银行易方达价值成长混合型证券投资基金 13,306,388 人民币普通股 泰康人寿保险股份有限公司分红个人分红-019L-FH002 深 5,520,122 人民币普通股 全国社保基金一零九组合 4,690,721 人民币普通股 中国工商银行广发策略优选混合型证券投资基金 4,361,105 人民币普通股 中国银行华夏回报证券投资基金 3,903,721 人民币普通股 中国建设银行宝康消费品证券
29、投资基金 3,693,670 人民币普通股 中国银行银华优势企业（平衡型）证券投资基金 3,600,089 人民币普通股 泰康人寿保险股份有限公司投连个险投连 3,132,715 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前十名股东之间，未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 浙江苏泊尔股份有限公司 2011 年年度报告 11 （二）公司控股股东情况（二）公司控股股东情况 控股股东： SEB INTERNATIONALE S.A.S（以下简称“SEB 国际”） 法定代表人：Thierry de La Tour dArtaise 成立日期：1978 年 12 月 26 日 注
30、册资本：80,000,000 欧元 经营范围：在所有法国及外国企业(不论其经营目的)参股，即一切股票、债券、公司份 额和权益、各种证券和有价证券的购买及认购，以及此等证券或票据的让与，与此等参股相 关的所有金融操作， 购买、 制造及销售各种家用设备商品以进行分销并所有提供与之相关的 服务，以及广而言之，所有可直接或间接有助于实现上述经营目的的操作，尤其是动产、不 动产、金融、商业和工业操作。 （三）公司实际控制人情况（三）公司实际控制人情况 公司实际控制人：SEB S.A.（以下简称“SEB 集团”） 法定代表人：Thierry de La Tour dArtaise 成立时间：1973 年
31、经营范围：控股，在所有公司参股和管理。 SEB 国际是 SEB 集团的一家全资子公司。SEB 集团已在泛欧证券交易市场上市，其在 小型家用设备领域处于全球领先地位，并通过其出众的品牌组合在近 150 个国家开展业务， 旗下品牌包括 All-Clad、Krups、Lagostina、Moulinex、Rowenta、Tefal、Calor、Seb、T-Fal、 Mirro WearEver、AirBake、Regal、Arno、Panex、Rochedo、Penedo、Clock、Samurai 和苏 泊尔等。作为多面专家和全线供应商，SEB 集团在炊具和小型家电器领域从事业务，具体 涉及厨房电
32、器（用于烹调和制作）及个人和家庭护理电器（个人护理、亚麻制品护理和家庭 护理）等。 浙江苏泊尔股份有限公司 2011 年年度报告 12 （四）公司与实际控制人之间的产权和控制关系：（四）公司与实际控制人之间的产权和控制关系： （五）报告期内其他持股（五）报告期内其他持股 10%以上的法人股东以上的法人股东 股东名称：苏泊尔集团有限公司 (以下简称“苏泊尔集团”) 法定代表人：苏增福 成立日期： 1994 年 5 月 2 日 注册资本： 人民币 250,000,000 元 主营业务： 厨房用具及配套件、消毒器具、沐浴器具、不锈钢制品、日用五金制造等。 浙江苏泊尔股份有限公司 2011 年年度报告
33、 13 第四节第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、公司董事、监事和高级管理人员情况一、公司董事、监事和高级管理人员情况 （一）基本情况（一）基本情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股 数 年末持股 数 变动原 因 报告期内 从公司领 取的报酬 总额（万 元）（税前） 是否在股 东单位或 其他关联 单位领取 薪酬 苏显泽 董事长 男 43 2011 年 04 月 21 日 2014 年 04 月 19 日 4,153,714 3,115,285 二级市 场减持 248.87 否 Thierry de La Tour dAr
34、taise 董事 男 57 2011 年 04 月 20 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 是 Jean-Pierre LAC 董事 男 61 2011 年 04 月 20 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 是 Frdric VERWAE RDE 董事 男 56 2011 年 04 月 20 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 是 Stephane Laflche 董事 男 57 2011 年 04 月 20 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 是 苏艳 董事 女 40 2011 年 04 月 20 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 是
35、王平心 独立董事 男 63 2011 年 04 月 20 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 14.30 否 Claude LE GAONAC H-BRET 独立董事 女 64 2011 年 04 月 20 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 14.30 否 蔡明泼 独立董事 男 42 2011 年 04 月 20 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 14.30 否 谢和福 监事 男 56 2011 年 04 月 20 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 193.25 否 Philippe SUMEIRE 监事 男 51 2011 年 04 月 20 日
36、 2014 年 04 月 19 日 0 0 是 张俊法 监事 男 35 2011 年 04 月 20 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 18.12 否 戴怀宗 总经理 男 51 2011 年 04 月 21 日 2014 年 04 月 19 日 0 0 250.04 否 徐胜义 副总经理 男 41 2011 年 寵优(憭氀匀%氀讀缁蠀殩頀h萀伀椀崂霗霗餗聎塒搀漀挀瀀椀挀最椀昀聎塒搀漀挀尀尀挀愀愀攀挀攀攀戀挀昀攀戀戀砀吀挀倀挀愀堀氀漀焀氀砀挀匀樀猀稀攀眀吀儀猀爀最刀琀愀洀氀最聎堀戀挀愀戀挀攀挀愀愀愀戀攀帀汹偧汎S魎邍魎邍艎堀啓豜聎塒汔蕓聎靧塏葝聎塒屝夰欰聎塎魣聎厐聎塒葎青塎鮀譪著腶渀
37、聎塒葎氰獑豠汔捑腎湨蒋塶啔堰啓豨桎湳驸塛塒塙湨墋塎馍祛鱾礀驲噥魎邍钐畞塒塙峿塒葎屝葒葧泿塒塙聎塒譎鱎獶潻豴魎邍睓獶蒕潻眰葒塎豔魎邍塢塴c驎譫塙塢塴墍屝蒕譶屝聎塒屝瑫聎葾譫塏聎靾灣聎塎灠葥靾炀聎塎灠葥鞃聎葨耰靧屝葏聎塎塓鑶葞聎瘰鞃聎葨耰靧屝葏聎塎壿e瞗慎晙聾琀譎聎屝琀貕瑎偞聾琀譎聎屝琀譎聎屝琀聾琀葾塓鑶葞聎晙癓獬靓捎暉虛撀堰偧傖眀聎葨癓塎葔塶恎啧聎靧炀聎塒偧N瑎驖偧湨偧啎鑏衎塣蒀聎塎織墋罢腧葳剎璗聹翿聎塒屝給汎啓秿喋聎青恎炀唰聎青葏罶豖慔啙蒏睶聎葨塎聎揿抉鹵恛耰靧驒聎葨塎偓塒塾恥炀鯿沖葎聧葨牶汒譎聎屝瑎葨塎偓塒塾恥炀聎塎塔屝聎塎屝腹泿聎塎鹔璈驓驎驎葎鹶沉捑聎塎鱾屜塾墉丰塏蒀腎鶉湏捎蕨啔湨鹣瑛塎靎卒瑟聎葨豾瑎钀衞墉乢塏魎邍钐湨瑣湒驸葛啓塢塎豢盿啔湾鑴杛聎塧塎豨塔鹝譎葎靶滿驸盿璌魎邍偔汛偧墖聎魎邍聎塒攀褀攀魎邍塢塴湨塣塢塴扠塢啔豢魎邍塢塴塗屝OR塢啔湴湨塣啓豨桎塢塎滿驸塢蕙鱾術魎邍魎邍塢塴葢塢啔驒聎塒塎啔魎邍塢塴塢塎呙馍塢塎葢呶馍魎邍塢塴葢墋塎呔馍魎邍塢塴渀驸塒塙蒋塎塒塙塒塙湨慛纐牻骋魎邍塢塴舀鱙術貕魎邍塢塴舀鱙塜啔祛祛塙魣葏塶啔苿鱙術貕苿鱙祛葔塶啔魎邍祛聎葒塶啔蹛豾聎葒塶啔筓纘祻魎邍塢塴魎邍湨祛葔塶啔驢卛灢塓蝎魎邍繴祻獶盿魎邍塴湨汣葓沅辑獎蹑聎塒葎獬S葾塶啔璌墈墀魎邍譎潏捠塴塜啔豓璌塔塎塥潏捠鍨挀挀漀甀渀琀椀渀最甀搀椀琀遒
