1、017 年年度报告 12 / 166 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论讨论与分析与分析 2017 年，随着国内纺织业的复苏，环保整治力度的加强导致部分染料企业被关停，市场上染 料供应趋紧。公司积极把握有利契机，守住安全红线和环保底线，实现企业稳步发展，经济效益 稳步增长。 公司坚持内销增量与外销增利相结合， 优化内外销生产与销售比例， 生产围绕销售转， 做到“做得出、做得好、发得快”，销售围绕市场转，做到 “卖得出、卖得优、收得快”。 公司 2017 年实现营业总收入 24.56 亿元，同比增长 13.70%，实现归属于母公司股东的净利 润 3.
2、97 亿元，同比增长 3.96%。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司2017年实现营业总收入24.56亿元，同比增长13.70%，实现归属于母公司股东的净利润 3.97亿元，同比增长3.96%。 报告期末公司资产总额 47.81 亿元，比上年末增加 59.36%；负债总额 6.53 亿元，资产负债 率为 13.66%，比上年末减少了 10.19 个百分点；归属于上市公司股东的股东权益总额为 39.71 亿 元，比上年末增加 85.46%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:
3、人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,456,196,484.95 2,160,327,198.71 13.70 营业成本 1,681,637,502.71 1,418,807,807.34 18.52 销售费用 47,270,633.07 45,207,167.15 4.56 管理费用 224,911,079.50 215,186,004.55 4.52 财务费用 10,806,340.93 -22,250,922.33 148.57 经营活动产生的现金流量净额 240,302,743.93 532,866,693.46 -54.90 投资活动产生的现金流量净额 -
4、1,076,437,929.05 -137,009,402.21 -685.67 筹资活动产生的现金流量净额 1,412,479,687.07 -221,559,999.99 737.52 研发支出 126,940,905.36 119,055,858.54 6.62 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年年度报告 13 / 166 报告期内， 公司实现营业收入 2,456,196,484.95 元， 其中： 主营业务收入 2,446,732,059.57 元，其他业务收入 9,464,425.38 元。营业成本 1,681,637,502.71 元，其中：主营业务
5、成本 1,675,947,849.91 元，其他业务成本 5,689,652.80 元。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 特 殊 化 学品 2,446,732,059.57 1,675,947,849.92 31.50% 13.80% 18.52% 减少 2.73 个百分点 其 他 业 务 9,464,425.38 5,689,652.80 39.88% -41
6、.37% -46.44% 增加 5.69 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 染料 2,074,208,266.54 1,363,571,808.65 34.26% 18.27% 23.09% 减少 2.58 个百分点 中间体 179,797,195.09 159,183,387.32 11.47% -25.22% -17.02% 减少 8.75 个百分点 聚氨酯 产品 96,932,588.60 80,757,967.50 16.69% 36.12% 50.33%
7、 减少 7.87 个百分点 涂料产 品 95,794,009.34 72,434,686.45 24.38% 13.23% 19.28% 减少 3.84 个百分点 其他业 务 9,464,425.38 5,689,652.80 39.88% -41.37% -46.44% 增加 5.69 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 内销 1,767,757,269.40 1,200,016,521.86 32.12% 15.11% 21.80% 减少 3.73 个百分点 外
8、销 688,439,215.55 481,620,980.86 30.04% 10.22% 11.08% 减少 0.55 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 14 / 166 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产 品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量比 上年增减 （%） 染料 87,361.96 88,497.17 16,292.43 30.59% 28.81% 减少 54.81个 百分点 中间体 261,291.39 219,142.46 2,370
9、.87 -4.16% -29.09% 减少 63.93个 百分点 涂料产 品 2,234.94 2,224.79 173.76 13.49% 17.29% 减少 6.20 个百分点 海绵 5,132.00 5,269.84 453.94 12.16% 12.48% 增加 5.58 个百分点 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 特殊化 学产品 原材料 1,446,960,433.99 86.34% 1,09
10、2,517,381.03 77.69% 32.44 说明 1 特殊化 学产品 人工工 资 38,283,902.12 2.28% 42,215,641.79 3.00% -9.31 特殊化 学产品 制造费 用 190,703,513.81 11.38% 271,599,215.74 19.31% -29.78 其他 原材料 2,630,606.80 46.23% 5,766,293.52 46.22% -54.38 说明 2 其他 人工工 资 138,260.74 2.43% 335,635.07 2.69% -58.81 说明 2 其他 制造费 用 2,920,785.24 51.34% 6
11、,373,640.19 51.09% -54.17 说明 2 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 本期金 额较上 年同期 情况 说明 2017 年年度报告 15 / 166 (%) 例(%) 变动比 例(%) 染料 原材料 1,199,461,454.65 87.96% 872,157,126.30 79.28% 37.53 说明 1 染料 人工工 资 25,025,371.35 1.84% 29,982,198.23 2.73% -16.53 染料 制造费 用 139,084,982.65 10.20% 197,913,8
12、01.28 17.99% -29.72 中间体 原材料 114,547,839.96 71.96% 125,003,235.22 65.16% -8.36 中间体 人工工 资 3,579,663.78 2.25% 4,713,687.67 2.46% -24.06 中间体 制造费 用 41,055,883.57 25.79% 62,114,621.45 32.38% -33.90 说明 2 聚氨酯 海绵 原材料 72,348,674.01 63.34% 44,879,343.44 83.54% 61.21 说明 3 聚氨酯 海绵 人工工 资 3,341,167.68 2.93% 3,133,7
13、45.12 5.83% 6.62 聚氨酯 海绵 制造费 用 5,068,125.81 4.44% 5,708,070.31 10.63% -11.21 高分子 涂料 原材料 60,602,465.37 53.06% 50,477,676.07 83.12% 20.06 高分子 涂料 人工工 资 6,337,699.30 5.55% 4,386,010.77 7.22% 44.50 说明 4 高分子 涂料 制造费 用 5,494,521.78 4.81% 5,862,722.69 9.65% -6.28 其他业 务 原材料 2,630,606.80 46.23% 5,766,293.52 46.
14、22% -54.38 说明 5 其他业 务 人工工 资 138,260.74 2.43% 335,635.07 2.69% -58.81 说明 5 其他业 务 制造费 用 2,920,785.24 5、供给侧结构性改革等国家重大战略部署，以改革开放为动力，以提高发展质量和效益为中心，坚持调结构转方式促升级，加快资源型城市工业转型升级步伐，有力促进信息化与工业化深度融合，培育壮大战略性新兴产业，改造提升传统制造业，做大做强非煤产业集群，做精做优煤电化产业链，努力建设国家新型能源基地、资源型城市可持续发展示范区，为建设工业强市奠定坚实基础，为确保如期全面建成小康社会提供有力保障。“十二五”时期，我
15、市工业深入贯彻落实市委市政府的决策部署，按照走新型工业化道路的要求，紧紧围绕科学发展主题、转变发展方式主线，以大项目好项目为抓手，坚持稳增长、调结构、促转型、上水平，推动优势产业集群发展、战略性新兴产业规模发展、传统产业升级发展、信息化与工业化融合发展，工业经济保持了平稳健康发展。4、5、项目承办单位自成立以来始终坚持“自主创新、自主研发”的理念，始终把提升创新能力作为企业竞争的最重要手段，因此，积累了一定的项目产品技术优势。项目承办单位在项目产品开发、设计、制造、检测等方面形成了一套完整的质量保证和管理体系，通过了ISO9000质量体系认证，赢得了用户的信赖和认可。完善的国内销售网络，项目承
16、办单位经过多年来的经营，不仅有长期稳定客户和潜在客户，而且有非常完善的销售体系；企业的销售激励制度大大提高了员工的工作积极性，再加上平时公司领导对员工的感情投资，使销售员工对公司有很强的向心力；正是具备稳定有激情的销售团队，才保证了企业的销售政策很好的贯彻执行下去，也使企业的销售业绩有很大的提高；企业的销售团队将在有项目产品销售市场的区域，根据当地实际情况，销售适合当地加工企业需要的项目产品。三、产品规划分析（一）产品规划项目主要产品为摩托车边车（或边斗），根据市场情况，预计年产值9027.00万元。随着全球经济一体化格局的形成，相关行业的市场竞争愈加激烈，要想在市场上站稳脚跟、求得突破，就要
17、聘请有营销经验的营销专家领衔组织一定规模的营销队伍，创新机制建立起一套行之有效的营销策略。项目产品的市场需求是投资项目存在和发展的基础，市场需要量是根据分析项目产品市场容量、产品产量及其技术发展来进行预测；目前，我国各行业及各个领域对项目产品需求量很大，由于此类产品具有市场需求多样化、升级换代快的特点，所以项目产品的生产量满足不了市场要求，每年还需大量从外埠调入或国外进口，商品市场需求高于产品制造发展速度，因此，项目产品具有广阔的潜在市场。（二）用地规模该项目总征地面积20343.50平方米（折合约30.50亩），其中：净用地面积20343.50平方米（红线范围折合约30.50亩）。项目规划总
18、建筑面积24005.33平方米，其中：规划建设主体工程15218.80平方米，计容建筑面积24005.33平方米；预计建筑工程投资1706.22万元。（三）用地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数71.39%，建筑容积率1.18，建设区域绿化覆盖率7.06%，固定资产投资强度186.71万元/亩。项目预计总建筑面积24005.33平方米，其中：计容建筑面积24005.33平方米，计划建筑工程投资1706.22万元，占项目总投资的25.43%。（四）选址综合评价项目建设地工业园着力打造创新型、服务型开发区，致力于投资创业软硬环境建设，出台优惠政策，对入驻建设区的企业在立项审批、工商税务登记、土地
19、办证以及招工等方面提供“全方位、一条龙”的联动服务，积极围绕增强综合服务能力，以扩大开放和体制创新为动力，全力推动经济聚集区建设务实高效运转，力争成为辐射能力强、政府效能高、商业机会多、交易成本低、生态环境美、社会文明程度高的现代化绿色经济新区。项目建设地拥有多支具备相应资质的勘测队伍、设计队伍和专业化建设工程队伍，拥有一大批高素质的产业工人，确保投资项目的实施能力，同时，项目建设地商贸流通行业发达，与国内260多个大中城市开设了货运直达业务。综上所述，项目选址位在项目建设地工业项目占地规划区，该区域地势平坦开阔，四周无污染源、自然景观及保护文物；供电、供水可靠，给、排水方便，而且，交通便利、
20、通讯便捷、远离居民区；所以，从场址周围环境概况、资源和能源的利用情况以及对周围环境的影响分析，拟建工程的场址选择是科学合理的。四、风险评估投资项目涉及的利益群体，从单位角度讲，主要是建设期内的相关行业制造企业和运营期内的上、下游企业；在项目建设过程中部分相关行业企业的产品得到投资项目的使用，可以直接获利；在项目的运营期内，由于项目承办单位可以和上、下游企业组成完整的产业链，从而推动行业向更高的层次发展，合作双方实现共赢，因此，上、下游企业也是投资项目的受益群体。通过社会风险分析评价，投资项目不存在灾难性或严重风险，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，
21、以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保项目最终目标的实现。五、项目投资规划（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资5694.66(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1014.64万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资6709.30万元，其中：固定资产投资5694.66万元，占项目总投资的84.88%；流动资金1014.64万元，占项目总投资的15.12%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1706.22万元，占项目总投资的25.43%；设备购置费1690.47万元，占项目总投
22、资的25.20%；其它投资2297.97万元，占项目总投资的34.25%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5694.66+1014.64=6709.30（万元）。（四）资金筹措全部自筹。六、项目经济效益可行性（一）营业收入估算该“摩托车边车（或边斗）项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑摩托车边车（或边斗）行业设备相对价格变化，假设当年摩托车边车（或边斗）设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入9027.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=263.96万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项
23、目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用7113.28万元，其中：可变成本6201.97万元，固定成本911.31万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。（四）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1913.72（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1913.7225.00%=478.43（万元）。（五）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1913.72（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1913.7
24、225.00%=478.43（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1913.72万元，缴纳企业所得税478.43万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1913.72-478.43=1435.29（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=28.52%。（2）达产年投资利税率=34.14%。（3）达产年投资回报率=21.39%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入9027.00万元，总成本费用7113.28万元，税金及附加113.05万元，利润总额1913.72万元，企业所得税478.43万元，税后净利润1
25、435.29万元，年纳税总额855.44万元。七、项目结论1、我国高度重视中小企业发展，密集出台了一系列政策措施，取消和调整一批行政审批项目，实施“三证合一”登记制度，加大小微企业增值税、营业税，以及所得税优惠力度；金融管理部门引导银行业金融机构加大对小微企业信贷支持力度，实现小微企业贷款增速、户数、申贷获得率“三个不低于”目标；财政资金转变支持方式，开展小微企业创业创新基地城市示范。未来，我国中小企业要改变发展过多地依靠扩大投资规模和增加投入的外延式增长方式，致力于通过企业的技术创新和管理创新来挖掘企业潜力的内涵式发展方式，提升企业效益。要从重规模变为重质量，改变核心技术受制于人、全球价值链
26、受控于人的局面。具体来讲，中小企业要通过创新人才激励机制、优化合作创新机制、处理好技术引进与消化吸收的关系等来加强核心技术开发。要重视关键技术尤其是信息技术的应用，形成企业的成本优势、技术优势、管理优势和市场优势。除了技术创新，中小企业还要通过商业模式创新、组织管理创新、企业文化创新和采用新型管理手段来培育企业管理优势型核心竞争力。在当前高成本时代的背景下，我国中小企业尤其要引进精益生产管理手段，要加强生产流程改造，缩短生产周期；要突出成本控制和效率提升，消除无效生产和浪费；要加强质量检测，对生产流程的每一道工序进行全面质量控制；要推进学习型组织建设，实施专业化协作生产；要建立业绩评估体系，鼓励员工参与生产和管理的改进，从而用最小的投入，得到最大的产出，实现企业集约式发展。2、投资项目通过对主要生产工艺和设备从投资经济性和先进性
