1、北京银联信信息咨询中心银联信行业金融系列研究报告之二（2009-2010年）中国农药行业年度授信政策指引研究报告北京银联信信息咨询中心 发布 行业外部环境分析 行业发展周期分析 行业财务数据分析 各省市竞争力对比分析 细分市场分析 产业链上下游分析 企业竞争格局分析 重点企业分析 行业贷款规模及结构分析 行业融资需求及特征分析 行业目标授信客户指引 行业风险预警及风险评级http：/www.unbank.info 95 服务电话：(8610)63458516正文目录第一章 农药行业概述10一、农药行业的定义与范围10二、中国农药工业发展简况10三、中国农药行业的地位和发展趋势10第二章 中国农
2、药行业外部环境分析12一、经济周期对行业的影响分析12二、财政政策对行业的影响分析13三、货币政策对行业的影响分析13四、产业政策对行业的影响分析14（一）部分农药品种出口退税取消14（二）农药行业准入条件进一步规范15五、中国农药行业外部环境综合评价15第三章 2009年中国农药行业经营情况分析17一、2009年农药行业整体经营情况分析17（一）产量分析17（二）经营情况分析17二、农药行业市场供需情况分析19（一）国外市场分析19（二）国内市场分析20三、农药行业价格走势分析21（一）原药制剂出厂价格略降，除草剂降幅较大21（二）市场价格相对稳定，不同产品有升有降21四、农药行业财务效益分
3、析21（一）行业偿债能力分析21（二）行业盈利能力分析22（三）行业营运能力分析23（四）行业发展能力分析24五、中国农药行业经营水平综合评价25第四章 2009年中国农药行业产业链分析26一、中国农药行业的产业链构成26二、上游行业对农药行业的影响分析26（一）石油市场运行分析26（二）上游主要产品市场运行分析28三、下游行业对农药行业的影响分析29四、中国农药行业的产业链风险综合评价30第五章 2009年中国农药行业细分市场分析31一、农药行业细分行业竞争力排名31二、农药行业细分行业对比分析31（一）细分行业规模对比分析31（二）细分行业经营水平分析33三、农药行业细分行业竞争力分析34
4、（一）生物化学农药及微生物农药制造行业竞争力分析34（二）化学农药制造行业竞争力分析37第六章 2009年中国农药行业优势地区竞争力分析41一、中国各省市农药行业主要指标对比分析41二、中国各省市农药行业竞争力计算与排名43三、中国农药行业优势区域竞争力分析44（一）江苏省农药行业竞争力分析44（二）山东省农药行业竞争力分析47（三）浙江省农药行业竞争力分析51（四）福建省农药行业竞争力分析54（五）安徽省农药行业竞争力分析57一、中国农药行业产业集中度分析61二、中国农药行业不同规模企业竞争格局分析61（一）不同规模企业市场份额比较分析61（二）不同规模企业经营水平分析65（三）不同规模企业
5、竞争力综合评价66三、中国农药行业不同注册类型企业竞争格局分析67（一）不同注册类型企业市场份额比较分析67（二）不同注册类型企业经营水平分析70（三）不同注册类型企业竞争力综合评价74四、重点农药制造企业经营情况分析75（一）深圳诺普信农化股份有限公司75（二）南通江山农药化工股份有限公司77（三）安徽华星化工股份有限公司78五、中国农药行业企业竞争情况综合评价79第八章 2009年中国农药行业银行贷款情况分析80一、2009年中国农药行业平均贷款规模分析80二、2009年中国农药行业贷款投向分析81（一）细分行业贷款投向分析81（二）区域贷款投向分析81三、中国农药行业融资需求与特征分析8
6、3（一）存货资金占用情况及融资需求分析83（二）应收账款资金占用情况及融资需求分析84四、中国农药行业贷款客户结构分析85（一）不同规模企业贷款结构及变动趋势分析85（二）不同所有制企业贷款结构及变动趋势分析85五、中国农药行业贷款情况总体判断86（一）中国农药行业现有贷款分布情况综述86（二）中国农药行业贷款风险整体评价87第九章 中国农药行业授信业务目标市场指引88一、中国农药行业优质区域授信指引88二、中国农药行业优质细分行业授信指引88三、中国农药行业目标企业授信指引89第十章 中国农药行业风险预警及风险评级90一、中国农药行业授信风险预警90二、中国农药行业的授信风险评级92附 录9
7、4一、中国农药行业销售收入前100家企业概况94二、中国农药行业利息支出前100家企业经营状况98图表目录图表 1：2004年-2010年2月中国农药行业各规模指标数据11图表 2：银联信行业外部环境风险评级模型-中国农药行业16图表 3：2009年-2010年2月中国农药行业主要产品产量17图表 4：2004年-2009年中国农药行业规模以上企业数量变动情况18图表 5：2004年-2009年中国农药行业主营业务收入变动情况19图表 6：2004年-2009年中国农药行业利润总额变动情况19图表 7：2004年-2009年中国农药行业偿债能力指标情况22图表 8：2004-2009年中国农药
8、行业盈利能力指标情况22图表 9：2004年-2009年中国农药企业亏损情况统计23图表 10：2004年-2009年中国农药行业成本费用变动情况23图表 11：2004-2009年中国农药行业营运能力指标24图表 12：2004-2009年中国农药行业发展能力分析24图表 13：银联信行业经营风险评级模型-中国农药行业25图表 14：农药行业产业链结构26图表 15：历次成品油调价27图表 16：中国成品油出厂价与布伦特原油价格走势对照图28图表 17：中国草甘膦价格趋势29图表 18：银联信行业产业链风险评级模型-中国农药行业30图表 19：2009年中国农药行业细分市场竞争力评价31图表
9、 20：2009年1-11月中国农药各细分行业销售收入占比32图表 21：2009年1-11月中国农药各细分行业规模对比32图表 22：2009年1-11月中国农药各细分行业主要指标对比34图表 23：2004年-2009年中国生物化学农药及微生物农药制造企业数量变动34图表 24：2004年-2009年生物化学农药及微生物农药制造行业主营业务收入变动35图表 25：2004年-2009年生物化学农药及微生物农药制造行业利润总额变动35图表 26：2004年-2009年生物化学农药及微生物农药制造行业发展能力各指标36图表 27：2004年-2009年生物化学农药及微生物农药制造行业发展能力指
10、标变动36图表 28：2004年-2009年生物化学农药及微生物农药制造行业盈利能力指标37图表 29：2004年-2009年中国化学农药制造行业数量变动情况37图表 30：2004年-2009年中国化学农药制造行业主营业务收入变动情况38图表 31：2004年-2009年中国化学农药制造行业利润总额变动情况38图表 32：2004年-2009年中国化学农药制造行业发展能力各指标变动39图表 33：2004年-2009年中国化学农药制造行业发展能力指标变动39图表 34：2004年-2009年中国化学农药制造行业盈利能力各指标变动情况40图表 35：2009年1-11月中国各省市农药行业规模指
11、标41图表 36：2009年1-11月中国农药行业销售收入前十名省市所占份额42图表 37：2009年1-11月中国各省市农药行业经营效益指标42图表 38：2009年中国各省市农药行业竞争力排名43图表 39：2004年-2009年江苏省农药行业资产变动情况45图表 40：2009年1-11月江苏省农药行业财务指标与全国对比45图表 41：2009年1-11月江苏省农药细分行业销售收入占比46图表 42：2009年1-11月江苏省农药细分行业规模指标46图表 43：2009年1-11月江苏省农药细分行业财务指标对比47图表 44：2004年-2009年山东省农药行业资产变动情况48图表 45
12、：2009年1-11月山东省农药行业财务指标及与全国对比48图表 46：2009年1-11月山东省农药各细分行业销售收入占比49图表 47：2009年1-11月山东省农药行业细分行业规模对比50图表 48：2009年1-11月山东省农药细分行业财务指标对比50图表 49：2004年-2009年浙江省农药行业资产变动情况51图表 50：2009年1-11月浙江省农药行业财务指标及与全国对比52图表 51：2009年1-11月浙江省农药各细分行业销售收入占比52图表 52：2009年1-11月浙江省农药规模指标对比情况53图表 53：2009年1-11月浙江省农药行业财务指标对比分析53图表 54
13、：2004年-2009年福建省农药行业资产变动情况54图表 55：2009年1-11月福建省农药行业财务指标与全国对比55图表 56：2009年1-11月福建省农药行业销售收入占比情况55图表 57：2009年1-11月福建省农药各细分行业规模指标对比56图表 58：2009年1-11月福建省农药细分行业财务指标对比56图表 59：2004年-2009年安徽省农药行业资产变动情况57图表 60：2009年1-11月安徽省农药行业主要指标与全国对比58图表 61：2009年1-11月安徽省农药细分行业销售收入占比58图表 62：2009年1-11月安徽省农药细分行业规模指标对比59图表 63：2
14、009年1-11月安徽省农药各细分行业财务指标对比59图表 64：2009年1-11月中国农药行业区域集中情况61图表 65：2004年-2009年中国农药行业不同规模企业数量同比变动62图表 66：2004年-2009年中国农药行业不同规模企业销售收入占比62图表 67：2004年-2009年中国大型农药企业销售收入变动情况63图表 68：2004年-2009年中国中型农药企业销售收入变动情况63图表 69：2004年-2009年中国小型农药企业销售收入变动情况64图表 70：2009年1-11月中国农药行业不同规模企业利润总额占比变动64图表 71：2004年-2009年中国农药行业不同规
15、模企业利润总额对比65图表 72：2004年-2009年中国大型农药企业经营指标65图表 73：2004年-2009年中国中型农药企业经营指标66图表 74：2004年-2009年中国小型农药企业经营指标66图表 75：2009年1-11月中国农药行业不同规模企业指标对比67图表 76：2009年1-11月中国农药行业不同所有制企业数量占比68图表 77：2009年1-11月中国农药行业不同所有制企业销售收入占比69图表 78：2004年-2009年中国农药行业不同所有制企业销售收入对比69图表 79：2004年-2009年中国农药不同注册类型企业利润总额占比变动情况70图表 80：2004年
16、-2009年中国不同注册类型农药企业利润总额变动情况70图表 81：2004年-2009年中国私营农药企业经营指标71图表 82：2004年-2009年中国私营农药企业经营指标变动情况71图表 83：2004年-2009年中国外资农药企业经营指标72图表 84：2004年-2009年中国外资农药企业经营指标变动情况72图表 85：2004年-2009年中国股份制农药企业经营指标73图表 86：2004年-2009年中国股份制农药企业经营指标变动情况73图表 87：2004年-2009年中国国有农药企业经营指标74图表 88：2004年-2009年中国国有农药企业经营指标变动情况74图表 89：
17、2009年1-11月中国农药不同所有制企业主要指标对比75图表 90：银联信行业企业竞争风险评级模型-中国农药行业79图表 91：2008年-2009年中国农药行业利息支出及增长情况80图表 92：2008年-2009年中国农药行业利息支出占销售收入比重80图表 93：2009年1-11月中国农药各细分行业利息支出对比81图表 94：2009年1-11月中国各省市农药行业利息支出对比82图表 95：2009年1-11月中国各省市农药行业利息支出占比83图表 96：2004年-2009年中国农药行业产成品资金占用情况83图表 97：2004年-2009年中国农药行业产成品资金占用走势84图表 9
18、8：2004年-2009年中国农药行业应收账款资金占用情况84图表 99：2004年-2009年中国农药行业应收账款资金占用走势85图表 100：2008年-2009年中国农药不同规模企业利息支出分析85图表 101：2009年1-11月中国农药不同注册企业利息支出占比86图表 102：2009年中国农药行业利息支出总额情况汇总表87图表 103：银联信行业贷款风险评级模型-中国农药行业87图表 104：2010年中国农药行业区域授信吸引力评价88图表 105：2010年中国农药细分行业授信吸引力评价88图表 106：2010年中国农药行业授信吸引力评价（分不同规模）89图表 107：2010
19、年中国农药行业授信吸引力评价（分不同注册类型）89图表 108：中国农药行业风险识别与全面预警90图表 109：银联信行业授信风险评级模型-中国农药行业92图表 110：中国农药行业销售收入前100家企业概况94图表 111：中国农药行业利息支出前100家企业经营指标98第一章 农药行业概述一、农药行业的定义与范围农药是指在农业生产中，为保障、促进植物和农作物的成长，所施用的杀虫、杀菌、杀灭有害动物（或杂草）的一类药物统称。特指在农业上用于防治病虫以及调节植物生长、除草等药剂。根据原料来源可分为有机农药、无机农药、植物性农药、微生物农药。此外，还有昆虫激素。根据加工剂型可分为粉剂、可湿性粉剂、
20、可溶性粉剂、乳剂、乳油、浓乳剂、乳膏、糊剂、胶体剂、熏烟剂、熏蒸剂、烟雾剂、油剂、颗粒剂、微粒剂等。大多数是液体或固体，少数是气体。二、中国农药工业发展简况近年来中国农药工业发展十分迅速，多年以来，中国农药产量一直位居世界第二位，2005年首次突破百万吨大关，超过美国成为世界第一的农药生产大国。基于国内的原料配套、工艺、产业工人等配套升级，全球农药正在向中国转移。目前看来，转移正在加速进行中。而农药行业的高污染性决定了此行业本身具有集中生产性。国家的农药“十一五”规划也制定了组建20家大型农药企业、加大农药行业节能减排力度、产业加速向专业园区集中等产业政策。未来安全、高效、经济和使用方便的农药
21、产品将成为市场的主流产品，绿色环保是农药行业发展的要求。未来几年中国农业生产每年需要农药均在30-35万吨。随着人们生活水平及环境意识的提高，高毒有机磷杀虫剂将逐步淡出市场，绿色农药将成为农民朋友的新宠，绿色经营将成为企业经营的新观念和新潮流。高效、低毒、低残留是农药产业的发展方向，主要包括两大类高效、低毒的化学农药和生物农药。三、中国农药行业的地位和发展趋势2010年1-2月，我国农药加工企业数量达到了965家，为2004年以来企业数量最多的一年，行业规模进一步扩大。另外，该行业资产总额达到了1069.06亿元，销售收入和利润总额也分别达到了181.84亿元、8.87亿元，金额均较为可观。图
22、表 1：2004年-2010年2月中国农药行业各规模指标数据单位：千元、个、%报告期企业数量资产总计销售收入利润总额2004年1-12月650538337554688835819198992005年1-12月723625560006245164633240562006年1-12月764693110497294909941578452007年1-11月800785303488366716754228802008年1-11月83692804157108821509105356872009年1-11月95010573548111364830676025822010年1-2月9651069055601
23、8183977888605数据来源：国家统计局 银联信经过多年发展，中国目前已是全球最大的农药生产国和出口国。发达国家农药企业受环保和生产成本等因素影响，近年来农药的生产一直在向外转移，而中国则是最主要的产能转移承接者之一。但国内大部分农药品种均为仿制品种，自主创制的品种数量不足10%。单一农药企业经济实力差又导致新药研发投入低，整个行业始终处于产品同质、压价竞争的恶性循环中。国际农药市场已经进入寡头垄断时代，但我国由于过去产业政策相对宽松，行业进入壁垒低，低水平重复建设严重。联合国环境规划署发布的一份最新报告引起了广泛关注。该报告显示，全球未能实现此前承诺的到2010年在全球范围内显著降低生
24、物多样性丧失速度的目标。我国高毒、高残留品种的产量约占农药总产量的15%-20%，这使我国成为世界上农药污染最严重的国家之一。在生物多样性难以得到保护的状况面前，农药行业应加强关注并进行反思。我国应借鉴欧盟委员会的做法，在所有高毒、高残留农药中对蜜蜂（包括其他天敌）有危害的品种进行筛选，并采取严厉的禁限用措施。同时，“减少农药生产过程中的三废排放，是目前农药行业节能减排工作面临的最大任务。我国大部分原药生产企业规模小，大部分企业环保装置运行不正常或根本不运行，绝大部分农药加工企业没有“三废”处理装置。在农药“三废”中，废水产生量大，COD（化学需氧量）浓度高，含有大量无机盐、难以生化的有机氯化
25、物和农药等毒性因子。目前，我国缺少针对农药行业三废特点的实用环保技术，甚至废水中部分污染物还没有分析方法和监测方法。因此，开发专用技术和清洁生产工艺已刻不容缓。第二章 中国农药行业外部环境分析一、经济周期对行业的影响分析近年来，我国农药行业实现累计工业总产值逐年增长。其中，2007年1-11月，中国农药行业实现累计工业总产值852834.63亿元，比上年同期增长了23.29%；2008年1-11月，中国农药行业实现累计工业总产值1138661.70亿元，比上年同期增长了38.4%；2009年1-11月，中国农药行业实现累计产品销售收入1166577.77亿元，比上年同期增长了4.7%。经过50
26、多年的发展，农药生产产量从1951年的113吨增加到2009年的226万吨，整个农药行业的生产规模和农药产品的品种都发生了不同程度的变化。2010年5月，我国化工行业增加值同比增长16%，增速比4月减缓1.3个百分点。主要化工产品中，农药产量增长12.4%。1-5月，化工行业增加值同比增长20.2%，其中农药产量达到了109.5万吨，同比增长17.6%。国内农药行业快速发展首先缘于国家对农药行业的大力支持，使得国内农药需求持续增长，中央连续7年出台了支持农业发展的一号文件，表明了中央大力发展现代农业的决心，农作物播种面积保持相对稳定，从农药产业发展速度来看，我国农药年总产量近几年来平均增速超过
27、20%，高于全国GDP的平均增长，我国已成为世界第一大农药生产国。由于使用农药，我国平均每年挽回粮食2500万吨、棉花40万吨、蔬菜800万吨、果品330万吨，减少经济损失约300亿元。正是由于农药在农业生产中如此重要，农药行业作为重要农用物资的提供者，必将成为此背景下的最大收益行业之一。其次是跨国企业的原药生产基地在向我国转移，近几年，我国农药出口呈快速增长态势，农药出口量由2000年的16.2万吨，增加到2008年的48.5万吨；出口金额由2000年的4.6亿美元，增加到2008年的20.2亿美元，增长潜力巨大。对于农药行业而言，由于农药企业小而分散，规模集中度低，加上产品同质化严重，整个
28、行业的研发能力都比较滞后，因此，农药企业销售网络的构建就显得十分重要。目前，国际上的农药巨头企业都拥有完整的产业链和营销结构，而在我国，由于农药企业在销售方面缺乏相应的战略战术，企业之间陷入互相压低价格的恶性循环，因此，我国的农药销售市场显得十分混乱。在目前竞争日益激烈的农药市场中，我国农药行业正在面临洗牌，企业的经营模式直接决定着企业以后能否生存和发展，而现有的销售网络效率低下，因此，建立企业自身合理的高效销售网络势在必行。另外，未来5年内，国家也将进一步优化企业结构。对农药、氮肥、氯碱、纯碱、电石等传统行业，通过淘汰落后、兼并重组减少企业数量，提高产业集中度。在产业结构的调整上，高浓度化肥
29、比重将提高到85%，缓控磷肥推广规模扩大，高效低毒低残留农药的比重明显提升，天然气氮肥的比重有所下降，劣质煤资源和低品位矿的利用效率进一步提高。二、财政政策对行业的影响分析货币政策微调信号明显，流动性管理加强。加强流动性管理，既支持经济平稳较快发展，又有效管理通胀预期，此外，对于防范银行的风险也起到一定作用。2009年，为了应对国内外诸多不利因素的挑战，保持经济平稳较快发展，中央实施了积极的财政政策，充分发挥财政政策在扩大内需、保持经济增长，促进结构调整、转变发展方式和改善保障民生、促进和谐社会建设方面的作用。2009年全国财政收入预算安排66230亿元，比2008年增长8%。2010年3月5
30、日的十一届全国人民代表大会第三次会议指出，2010年我国要继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，保持政策的连续性和稳定性，根据新形势新情况不断提高政策的针对性和灵活性，把握好政策实施的力度、节奏和重点。财政支农补贴是促进中国农业、农村发展、提高农民收入的重要手段。在当前中国内需不振需要提高消费需求的境况下，通过财政支农补贴，促进农业、农村发展，提高农民收入具有重要的现实意义。2010年，国家加强了对生产资料的补贴，该类补贴主要包括农药、化肥、种子、病害虫控制及生产用油、电等，补贴数量应按生产者的投入比例实施，多投多补。生产资料补贴作用主要是促进农业生产者在政府的财政补贴的诱导下，投入更多
31、的资源用于农业生产，扩大生产规模。同时，补贴可以相对地、适量地降低农业生产者的生产成本，提高生产者收益，对农药行业的发展也起到了较好的推动作用。三、货币政策对行业的影响分析2009年1-11月，我国人民币各项贷款增加9.21万亿元，同比多增5.06万亿元。非金融性公司及其他部门贷款增加570亿元，其中，短期贷款减少205亿元；中长期贷款增加1626亿元，有利地支持了中国的经济建设，为扩大内需提供了强有力的支持。中国人民银行从2010年1月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。2月25日，央行决定把国内存款类金融机构人民币存款准备金率将正式上调至16.5%，将冻结资金约3
32、000亿元。4月8日，中国央行发行150亿元三年期央票，这是自2008年6月26日以来，央行首度发行三年期央票。此举旨在进一步收紧流动性。与目前发行的3月期央票和1年期央票相比，三年期央票能够深度锁定流动性。2010年，中国货币政策已定调为从此前的极度宽松逐渐回归至适度宽松，并将增强政策的灵活性和针对性。对于农药行业而言，宽松的货币政策以及银企合作的增加，都将有利于增强农药加工企业恢复经济的信心。贷款量的增长，也有利于企业缓解资金链紧缺的难题，能够扶持企业度过经济难关。四、产业政策对行业的影响分析（一）部分农药品种出口退税取消工信部2009年29号文提出，2009年8月1日起，不再颁发农药乳油
33、产品批准证书。我国下一步还将禁用部分环境影响较大的乳油制剂。政府拟将禁用一些对环境影响较大的乳油单剂和乳油复配制剂，其中乳油单剂如丙草胺、乙草胺、丁草胺、丙环唑、咪鲜胺、吡虫啉、啶虫脒和部分阿维菌素类、菊酯类产品等。部分乳油制剂的逐步退出，为包括水基化制剂在内的环保剂型腾出了大约100 亿元的市场空间。未来部分研发实力强、环保剂型丰富的企业将充分受益乳油禁用带来的发展机遇。2010年6月22日，财政部和国家税务总局联合下发关于取消部分商品出口退税的通知，明确从7月15日开始，取消包括406个税号产品的出口退税，其中包括草甘膦等多个农药品种。取消出口退税名单上，对行业影响最大是按13%和17%征
34、税的草甘膦，此前曾有传言，草甘膦原药出口退税将从9%下调至5%，现在直接取消，可见调整力度之强。草甘膦原药享受9%的出口退税，这相当于企业损失了9%的利润，但从长远来看，这一政策会影响草甘膦的出口价格，利于行业的深度调整，有可能是一利好消息。财税部门选择在这个时间点取消部分出口退税，是为了更好完成“十一五”节能减排任务，此举同时也表明了政府促进结构调整的决心十分坚定。取消退税的农药产品多数具备高毒、高污染的特性，如驱蚊灵、茅草枯、硫丹、灭螨醌、乐杀螨和抑草蓬等，这些产品国际市场的售价很低，但生产国却要耗费大量资源。取消退税的农药产品多数具备高毒、高污染的特性，有关措施是促进节能减排的举措。目前
35、中国农药产品的出口量很小，取消退税对企业的影响基本可以忽略。另外，此举也能促进国内对高效、低毒农药品种的推广应用。国家对农药行业监管日益严格、高毒替代进程不断加快，将推动农药产业的结构调整。预计未来高效、低毒、低残留农药市场份额不断扩展，部分产品和剂型落后企业将逐步退出市场，而少数研发、市场和资金优势突出的企业通过把握产业调整带来的历史机遇，实现快速成长。（二）农药行业准入条件进一步规范2009年10月底,工信部公布了农药工业产业政策以及农药生产准入条件两个政策的征求意见稿。根据农药生产准入条件的征求意见稿,从事各级农药生产的各类型企业，注册资金分别不低于3000万、2000万、1000万、5
36、00万元，进一步严格规范并且细化了农药行业准入条件。根据农药工业产业政策的征求意见稿，相关政策将推动行业自主创新与重组整合：到2015年，农药行业中国驰名商标市场份额达到30%以上，2020年达到50%以上；到2015年，国内排名前十位的农药企业建立较完善的创新体系，研发费用达到企业销售收入的3%，2020年农药自主创新能力居国际先进水平，自主创新产品达到出口产品的30%以上；到2015年，农药企业数量减少30%，国内排名前20位的农药企业集团销售额达到总销售额的50%以上，2020 年达到70%以上；到2015年，进入工业集中区（化工专业园区或聚集区）的农药原药企业达到全国农药原药企业总数的
37、50%以上，2020年达到70%以上。在行业规范与整合中，优质农药公司将面临市场占有率与盈利能力快速提高的历史性机遇。五、中国农药行业外部环境综合评价我们按照银联信的行业外部环境风险评价模型，分别从经济周期、财政政策、货币政策、产业政策四个维度，对2010年我国农药行业的外部环境风险进行评分，结论如下：图表 2：银联信行业外部环境风险评级模型-中国农药行业序号评价内容行业表现风险评价1经济周期对行业的影响近年来，我国农药行业实现累计工业总产值逐年增长。2010年1-5月，化工行业增加值同比增长20.2%，其中农药产量达到了109.5万吨，同比增长17.6%。国内农药行业快速发展首先缘于国家对农
38、药行业的大力支持，使得国内农药需求持续增长，其次缘于农药对农业生产增收意义重大。22财政政策对行业的影响2009年，为了应对国内外诸多不利因素的挑战，保持经济平稳较快发展，中央实施了积极的财政政策，充分发挥财政政策在扩大内需、保持经济增长,促进结构调整、转变发展方式和改善保障民生、促进和谐社会建设方面的作用。财政支农力度的增强，对农药行业的发展也起到了较好的推动作用。23货币政策对行业的影响2009年1-11月，我国中长期贷款大幅度增加，有利地支持了中国的经济建设，为扩大内需提供了强有力的支持；2010年，中国货币政策已定调为从此前的极度宽松逐渐回归至适度宽松，并将增强政策的灵活性和针对性。对
39、于农药行业而言，宽松的货币政策以及银企合作的增加，都将有利于增强农药加工企业恢复经济的信心。贷款量的增长，也有利于企业缓解资金链紧缺的难题，能够扶持企业度过经济难关。24产业政策对行业的影响自2009年8月1日起，不再颁发农药乳油产品批准证书；2010年6月22日，财政部和国家税务总局联合下发关于取消部分商品出口退税的通知，明确从7月15日开始，取消包括406个税号产品的出口退税，其中包括草甘膦等多个农药品种。目前中国农药产品的出口量很小，取消退税对企业的影响基本可以忽略。另外，此举也能促进国内对高效、低毒农药品种的推广应用。在行业规范与整合中，优质农药公司将面临市场占有率与盈利能力快速提高的
40、历史性机遇。3行业外部环境评价：2（中低风险）说明：风险度分为5、4、3、2、1五个等级，其中5为高风险，4为较高风险，3为中风险，2为中低风险，1为低风险。资料来源：银联信第三章 2009年中国农药行业经营情况分析一、2009年农药行业整体经营情况分析（一）产量分析2009年1-12月，我国农药行业各主要产品市场供给均有所提高，其中除草剂原药增产幅度最大。2010年1-2月，农药各主要产品需求也较旺盛，行业生产规模都有较大幅度提升。图表 3：2009年-2010年2月中国农药行业主要产品产量单位：吨、%名称2009年1-12月2010年1-2月产量同比产量同比化学农药原药(折有效成分100%
41、)(吨)237440114.87354976.932.81其中:杀虫剂原药(吨)800775.512.47124096.828.11杀菌剂原药(吨)239273.48.4329787.374.75除草剂原药(吨)79902518.55144829.648.33数据来源：国家统计局 银联信原药供应量略增，制剂产量略有下降。对42家生产企业的农药生产情况监测表明，5月份，农药原药的供应量为5.59万吨，同比增长4.96%；制剂的供应量为2.77万吨，同比下降2.65%。分析原因，主要是今年春季部分省区低温时间较长，降雨较多，农民用药次数减少，市场需求不旺。为减少库存，制剂生产企业未全力投入生产。两
42、迁害虫用药生产量增加，供应充足。对防治两迁害虫所需的毒死蜱、三唑磷、吡虫啉、丙溴磷、马拉硫磷、噻嗪酮、乙酰甲胺磷、杀螟丹等品种的市场调查显示，5月份上述产品生产量为4455.1吨，同比增长24.1%；供应量为7383.93吨，同比增长13.3%，供应价格同比下降1.54%。市场供应量增加，价格有所下降，防治用药有保障。（二）经营情况分析截至2009年11月底，全国规模以上农药制造企业950家，同比增长13.64%，企业数量同比增长速度为2004年来最高水平，我国农药行业规模明显扩大。图表 4：2004年-2009年中国农药行业规模以上企业数量变动情况单位：家、%时间规模以上企业数量数量同比增长
43、2004年6504.332005年72311.232006年7645.672007年1-11月8005.42008年1-11月8364.52009年1-11月95013.64数据来源：国家统计局 银联信农药行业在2008、2009年经历了连续两个“小年”。2008年我国农药亏损企业102家，亏损额36949万元；2009年亏损企业122家，亏损总额44981万元。由于大量小农药制剂企业并未在国家的统计范围内，估计实际亏损企业数量和亏损额更为严重。2009年，我国农药行业主营业务收入相比2008年同期有所提高，但其同比增长速度明显回落。从2009年1-11月的统计数据看，主营业务收入同比增长4.
44、44%，比上年同期降低25.62个百分点，在报告期内达到了1136.48亿元；另外，行业利润总额同比下滑了27.84%，行业盈利情况表现较差。2004年以来，我国农药行业经营效益在2008年表现最好，主营业务收入和利润总额达到最大水平，指标同比增速也较快。2009年度我国农药行业经营情况仍然有待改善。2010年初，我国出现持续低温天气，预示着今年农药市场很可能还是一个“小年”。我们认为，在行业运行持续困难、经济效应下降的压力下，农药产业结构调整的机遇正逐步来临。图表 5：2004年-2009年中国农药行业主营业务收入变动情况单位：千元、%数据来源：国家统计局 银联信图表 6：2004年-200
45、9年中国农药行业利润总额变动情况单位：千元、%数据来源：国家统计局 银联信二、农药行业市场供需情况分析（一）国外市场分析截止到2009年11月份，杀虫剂出口11.53万吨，同比减少11%，出口金额同比下降16.37%；杀菌剂出口4.48万吨，同比下降13.8%，出口金额同比下降18.4%。除草剂、抗萌剂及植物生长调节剂29.17万吨，同比上升10.44%，而出口金额同比下降42.19%。2009年1-12月份，我国共进口农药44208吨，较2008年的44388吨略降0.4%；货值33429.1万美元，同比增长12.8%。然而我国农药产业的出口却量增价跌明显。农药行业出现进口价值增加而出口价值
46、减少的这种情况的关键原因在于部分企业的创新意识不够，只注重追求短期利益，在农药生产的研发方面投入不够，使得一些价格高的高附加值产品需要从国外进口。据相关数据显示，国外大公司每年用于研发的费用占到年销售额的10%左右，如先正达公司2003年的销售收入为66亿美元，当年研发投入就达到7亿美元，占10.61%；拜耳和杜邦公司每年的研发投入也达到销售额的10%以上，自主创制的产品层出不穷。而我国企业每年投入的科研经费（包括国家的）不超过年销售额的2%，我国的农药生产企业几乎没有自己的专利品牌，生产的产品基本上是过专利期的产品，十几家甚至几十家企业生产同一种产品。我国农药品种达200余种，各种制剂800多种，被大量用于出口。但是在我国出口国外市场的产品中，仿制产品占90%，创制产品仅为10%，由于出口产品没有竞争力，只能以价格低廉占有市场
