1、金盛保险财务预测 资产负债表 20002001200220032004 资产 流动资产 现金及银行存款8,2352,3866,3005,5336,962 证券投资基金1,6251,3003,2853,4944,082 其他流动资产2,6562,6562,6562,6562,656 流动资产合计12,5156,34212,24111,68313,700 长期投资 长期债券投资2021,2002,1904,6586,804 减：投资风险准备26122647 长期投资余额2001,1942,1784,6326,757 固定资产 固定资产原值8621,0131,2161,4591,750 减：累计折旧
2、1633305498111,126 固定资产净值699683667647624 无形资产及其他资产 长期待摊费用 开办费2,4662,4662,4662,4662,466 减：累计摊销7811,2741,7672,2602,466 帐面净值1,6851,1926992060 其他长期待摊费用352116117123133 长期待摊费用总额2,0371,308816328133 存出资本保证金4,0004,0006,0006,0006,000 无形资产及其他资产合计6,0375,3086,8166,3286,133 资产总计19,45213,52721,90223,29127,215 负债及所有
3、者权益 负债 流动负债 应付款4,3193509641,5112,184 其他流动负债8126501,9273,0224,367 流动负债总计5,1311,0002,8914,5336,551 长期负债 寿险责任准备金9473,3484,3697,80612,093 长期健康险责任准备金77260291520806 保险保障基金9112142538 长期负债总计1,0343,7204,6748,35112,937 负债合计6,1654,7207,56512,88419,488 所有者权益 实收资本20,00020,00030,00030,00030,000 累计亏损(6,713)(11,193
4、)(15,663)(19,593)(22,273) 所有者权益合计13,2878,80714,33710,4077,727 负债和所有者权益合计19,45213,52721,90223,29127,215 26 金盛保险财务预测 现金流量表 2001200220032004 一、经营活动产生的现金流量 净利润-4480-4470-3930-2680 加：折旧167219263315 应付款的增加-3,969614548673 其他流动负债的增加-1621,2771,0951,345 寿险责任准备金的增加2,4011,0213,4374,287 长期健康险责任准备金的增加18331229286
5、保险保障基金的增加103-981114 现金流入小计-5,758-1,4071,6524,239 减：存入人行的保证金02,00000 其他流动资产的增加0000 现金流出小计02,00000 经营活动产生的现金流量净额-5,758-3,4071,6524,239 二、投资活动产生的现金流量 减：买入证券投资基金-3251,985208589 买入长期债券投资9949842,4542,125 购置固定资产151203243292 购置无形资产及其他资产-729-492-487-195 投资活动产生的现金流量净额-91-2,679-2,418-2,810 三、筹资活动产生的现金流量 加：吸收权益
6、资本010,00000 筹资活动产生的现金流量净额010,00000 四、现金及现金等价物的增加额-5,8493,914-7661,429 27 金盛财务预测 损损益益表表 2001200220032004 保险业务收入6,83013,87024,78038,390 个人寿险5,12310,40318,58528,793 个人健康险1,0252,0813,7175,759 个人意外险6831,3872,4783,839 其他业务收入9109301,5102,600 保险业务支出12,22019,27030,22043,670 分出保费140330600930 技术性费用3,6106,85013
7、,12022,020 佣金2,7005,5308,86012,120 管理费5,7306,4807,4908,370 营业税及附加4080150230 营业亏损-4,480-4,470-3,930-2,680 28 假设（参考金盛人寿最新5年战略规划） 1、存放人行保证金为注册资本金的20 2、固定资产以每年20的速度递增，折旧按金盛人寿通常的方式处理（10%残值，5年折旧期） 3、开办费按5年摊销，每年摊销20 4、其他长期待摊费用假定主要由固定资产改良支出构成（15%），摊销期为5年 5、长期债券投资占总资产的一定比例，2002年按10计算，2003年按20计算，2004年按25计算 6、
8、证券投资基金按总资产的15%计算 7、寿险保单准备金按保费收入的42提取，长期健康险责任准备金按保费收入的14%提取，保险保障基金按1%提取 8、应付款按保险业务支出的5估计，其他流动负债按保险业务支出的10估计 9、流动负债每年不变 10、其他负债按保费收入、佣金和管理费的3估计 金盛保险财务预测 2001200220032004 销售收入7,74014,80026,29040,990 净利润-4,480-4,470-3,930-2,680 总资产 流动资产6,34212,24111,68313,700 固定资产1,8772,8455,2797,381 其他资产5,3086,8166,328
9、6,133 负债合计4,7207,56512,88419,488 短期负债1,0002,8914,5336,551 长期负债3,7204,6748,35112,937 所有者权益合计8,80714,33710,4077,727 经营活动净现金流量 -5,758-3,4071,6524,239 投资活动净现金流量-91-2,679-2,418-2,810 筹资活动净现金流量010,00000 偿还债务、利息 股权融资010,00000 债券融资 净现金流量-5,8493,914-7661,429 经营现金流折现率7% 自由现金流量 折现值 债务融资利息率6% 债权人现金流 债权人投入折现值 实际股东价值50000 实际股东投入20000050005000 股东投入折现值￥31,584 总投资回报率94% 年投资回报率25% 五矿的股权比例49% 29
