1、367.48288.1821.58-355.73291.1218.16- 2.各主要产品、服务收入成本情况 适用 不适用 不适用的理由：不涉及 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 主营业务板块收入、成本、毛利率变动比例均未超过 30%。 二、公司本半年度新增重大投资状况二、公司本半年度新增重大投资状况 适用 不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 适用 不适用 四、公司治理情况四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保
2、证独立性、不能保持自主经营能力的情况：（一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： 是 否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 中国重型汽车集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 13 公司与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面保持独立性。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形（二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 是 否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法 、公司章程规定的情况（三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法 、公
3、司章程规定的情况 是 否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况（四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 是 否 五、非经营性往来占款或资金拆借五、非经营性往来占款或资金拆借 1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 否 2.本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的 10% 是 否 第四节 财务情况第四节 财务情况 一、财务报告审计情况一、财务报告审计情况 标准无保留意见 其他审计意见 未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三
4、、主要会计数据和财务指标三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于）（一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1总资产896.89903.01-0.68- 2总负债574.20598.56-4.07- 3净资产322.69304.455.99- 4归属母公司股东的净资产162.42150.737.76- 5资产负债率（%）64.0266.28-3.41- 6 扣除商誉及无形资产后的 资产负债率（%） 65.9668.31-3.44- 7流动比率1.391.380.
5、72- 8速动比率0.950.896.74- 9 期末现金及现金等价物余 额 138.74144.61-4.06- - - 中国重型汽车集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 14 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1营业收入361.42350.733.05- 2营业成本287.96289.03-0.37- 3利润总额35.3428.3324.74- 4净利润26.4020.8626.56- 5 扣除非经常性损益后净利 润 27.1318.1849.23注 1 6归属母公司股东的净利润12.157.2268.28注 2 7 息税折旧摊销前利润（
6、 EBITDA） 47.9040.3118.83- 8 经营活动产生的现金流净 额 64.3435.7579.97注 3 9 投资活动产生的现金流净 额 -29.0726.18-211.04注 4 10 筹资活动产生的现金流净 额 -61.03-44.8436.11注 5 11应收账款周转率3.763.88-3.09- 12存货周转率1.321.1514.78- 13EBITDA 全部债务比0.300.1956.45注 6 14利息保障倍数9.736.4750.32注 7 15现金利息保障倍数16.907.91113.63注 8 16EBITDA 利息倍数11.837.7752.21注 9 1
7、7贷款偿还率（%）100.00100.000.00- 18利息偿付率（%）100.00100.000.00- - - 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号-非经常性损益（2008） 执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因（二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注 1：发行人 2019 年半年度扣除非经常性损益后净
8、利润较去年同期增幅 49.23%，主要是 2019 年 1-6 月净利润增加、非经常性损失增加且营业外收入减少所致。 注 2：发行人 2019 年半年度归属母公司股东的净利润较去年同期增幅 68.28%，主要是 2019 年 1-6 月经营情况较好，净利润增加所致。 注 3：发行人 2019 年半年度经营活动产生的现金流净额较去年同期增幅 79.97%，主要是销 售商品、提供劳务收到的现金增加所致。 注 4：发行人 2019 年半年度投资活动产生的现金流净额较去年同期变动幅度 211.04%，主 要是 2019 年 1-6 月收回投资收到的现金减少且构建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的
9、现金增加所致。 注 5：发行人 2019 年半年度筹资活动产生的现金流净额较去年同期变动幅度 36.11%，主要 是 2019 年 1-6 月取得借款收到的现金减少所致。 注 6：发行人 2019 年半年度 EBITDA 全部债务比较去年同期增幅 56.45%，主要是 2019 年 6 月末全部债务明显减少所致。 中国重型汽车集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 15 注 7：发行人 2019 年半年度利息保障倍数较去年同期增幅 50.32%，主要是 2019 年 1-6 月 利息支出明显减少所致。 注 8：发行人 2019 年半年度现金利息保障倍数较去年同期增幅 113.63%，主
10、要是经营活动 产生的现金流净额大幅增加所致。 注 9：发行人 2019 年半年度 EBITDA 利息倍数较去年同期增幅 52.21%，主要是 2019 年 1-6 月利息支出明显减少所致。 四、资产情况四、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因（一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金170.83194.96-12.38- 应收票据及应收账款107.8584.2028.08- 存货202.15232.68-13.12- 一年内到期的非流动
11、资产 72.5174.70-2.93- 流动资产合计644.70657.55-1.95- 固定资产103.96113.01-8.01- 在建工程20.4217.2518.34- 无形资产26.2826.71-1.62- 非流动资产合计252.19245.462.74- 资产合计896.89903.01-0.68- 2.主要资产变动的原因 不涉及 （二）资产受限情况（二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 适用 不适用 单位：亿元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 其他货币资金32.10- 合计32.10
12、- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% 适用 不适用 中国重型汽车集团有限公司公司债券半年度报告（2019 年） 16 五、负债情况五、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因（一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：亿元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款67.50104.30-35.28注 1 应付票据及应付账款260.85242.077.76- 其他应付款48.3546.962.95- 流动负债合计465
13、.05477.68-2.64- 应付债券89.95104.93-14.28- 非流动负债合计109.14120.88-9.71- 负债合计574.20598.56-4.07- 2.主要负债变动的原因 注 1：发行人 2019 年 6 月末短期借款较 2018 年末减幅 35.38%，主要是发行人偿还部分到 期的保证借款和信用借款所致。 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 适用 不适用 （二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务 1000 万元的情况（二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务 1000 万元的情况 是 否 （三）上个报告期内逾期有息债务的进展情况（三）上个报告期内逾期有息债务的进展情况 不涉及 （四）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况（四）
