1、2,000.00 2 绿色节能升级改造项目 12,000.00 11,000.00 合计 42,000.00 33,000.00 本次公开发行可转债的募集资金到位后， 公司将按照项目的实际需求和轻重 5 缓急将募集资金投入上述项目； 项目总投资金额高于本次募集资金使用金额部分 由公司自筹解决； 若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入的 募集资金总额，不足部分由公司自筹解决。 在本次公开发行可转债的募集资金到位之前， 公司将根据项目需要以自筹资 金进行先期投入，并在募集资金到位之后，依照相关法律法规的要求和程序对先 期投入资金予以置换。 在最终确定的本次募集资金投资项目范围内， 公
2、司董事会可根据项目的实际 需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 （二）本次公开发行可转债的必要性、合理性（二）本次公开发行可转债的必要性、合理性 本次公开发行可转债的募集资金总额（含发行费用）不超过人民币 33,000.00 万元，扣除发行费用后的募集资金净额主要用于“年产 3 亿平方米新 型智能包装材料建设项目”和“绿色节能升级改造项目”。 1 1、年产、年产 3 3 亿平方米新型智能包装材料建设项目亿平方米新型智能包装材料建设项目 （1）纸包装行业具有良好的发展前景 包装行业的发展与全球经济一体化和人类社会可持续发展息息相关， 伴随着 我国经济的持续向好和现代商业物流的快
3、速发展，包装行业迅速崛起，产值迅猛 增长。 在包装工业的各类产品中，纸包装以其硬度高、重量轻、成本低、便于印刷 和搬运、抗震性能强、堆叠强度大、可回收再循环利用、环保等特点，符合包装 工业循环经济的发展方向，应用范围越来越广，是 21 世纪最具发展前景的绿色 包装材料之一，逐步取代木器、塑料、玻璃、金属等多种包装形式，在包装产品 中所占的比重快速提升。 随着互联网技术和电子商务的发展，人们对网络购物接受程度不断提高，网 络销售发展迅猛。由于网购的物流包装绝大部分为纸包装，网购的飞速发展将带 来纸包装规模的迅速提升。此外人口老龄化、二胎政策、城镇化等都将催生一系 列下游行业新需求，瓦楞纸箱产业的
4、市场增长点依然不少。 包装行业的快速发展，特别是以循环经济为特色的纸包装的飞速发展，为公 司募投项目的顺利实施奠定良好的市场基础。 6 （2）整合产业链，实现造纸、包装产业一体化 包装行业具有“上游窄，下游广”的特点，其中造纸行业是最主要的上游行 业；下游行业众多，覆盖食品饮料、家用电器、消费电子、电商物流、机械器械、 化工、日化、医药保健等行业。在上述产业链结构中，由于原材料中原纸成本占 了纸箱、纸板可变成本的 70%以上，原纸的价格是影响瓦楞纸板、纸箱行业的平 均利润率的主要因素，瓦楞纸板、纸箱行业与上游造纸行业的联系紧密。 公司深耕于造纸行业三十余年，通过本项目深度切入下游包装行业，进一
5、步 整合扩大产业链，为“绿色节能升级改造项目”新增产能提供配套支撑，实现产 品全产业链履盖，以一体化运营提高整体经营效益，有效地防止上下游行业波动 带来的风险。 (3)项目建设有利于公司向智能化制造转型升级 公司“年产 3 亿平方米新型智能包装材料建设项目”拟引进国内外高端智能 制造设备，打造“智能工厂”，实现技术升级；项目配有机器人堆码功能，“机 器换人”将提高生产效率；项目主要生产过程采用信息物联网全覆盖，争取达到 行业领先进的工业 4.0 水平，管理效率大幅度提升。此外，本项目依托 ERP 平 台构建市场、供应商、客户等基础数据库，实现工业化与信息化深度融合，使信 息化与产品设计、工艺设
6、计、生产制造、技术创新、购销管理、企业日常管理相 融合，真正实现“现代化智能工厂”建设。 上述智能化工厂布局将有利于公司业务由传统制造向智能制造转型升级。 2 2、绿色节能升级改造项目、绿色节能升级改造项目 （1）符合国家关于加强造纸工业环境保护和节能减排的要求 根据轻工业发展规划(2016-2020 年)，要求加强造纸纤维原料高效利用 技术， 高速纸机自动化控制集成技术，清洁生产和资源综合利用技术的研发及应 用。因此，企业拟对现有造纸生产线及配套设施进行升级改造，可有效降低单位 产品能耗、水耗和污染物排放总量，符合轻工业发展规划关于环境保护和节能减 排的要求。 （2）有利于抓住市场机遇，提高
7、市场占有率和竞争力 7 公司自设立以来一直专注于纸及纸板的研发、生产及经营，公司的主要产品 包括箱板纸、瓦楞纸、牛皮纸。下游包括包装材料、家电、食品饮料、服饰、医 疗等众多行业，下游行业的发展为纸及纸板行业带来持续增长的市场需求。 在环保核查日趋严格、市场竞争加剧等多重因素驱动下，部分环保及技术更 新不达标、资金实力不强的企业开始降低开工负荷，并将逐步退出市场；公司作 为行业龙头企业之一，循环经济优势、环保优势、产业链优势、区位优势、管理 优势、热电联产优势进一步凸显。公司通过升级改造扩大产能，可以填补竞争者 退出的市场空缺，满足下游市场日益扩张的需求，抓住市场机遇充分发挥环保与 产品优势，进
8、一步提高公司市场占有率和竞争力，确保公司的行业领先地位。 （3）纯燃煤锅炉改造用于掺烧纸渣、生化污泥等固废势在必行 随着 2017 年环保督查开展，公司造纸车间产生的纸渣、生化污泥等固废须 企业自行进行无害化处理，不再交由外部公司进行处理。2017 年公司积极施行 生化污泥、 纸渣入炉掺烧， 对制浆过程中产生的纸渣进行收集清洗、 分切、 除铁、 挤水等处理后送热电锅炉焚烧，做到无害化处理。项目实施后整体效果良好。因 现有锅炉设计为纯燃煤锅炉，炉型不适应掺烧工业固废，影响公司造纸车间正常 生产， 为热电车间安全生产埋下了隐患，因此必须对原有的高温高压循环流化床 锅炉进行升级改造，使现有锅炉具备年
9、掺烧 7 万吨纸渣、生化污泥等固废无害化 处理能力。 本项目针对造纸生产过程中产生大量的造纸生化污泥及废纸渣， 采用先进的 污泥、纸渣干化及焚烧系统，不仅节约用于填埋处理的土地资源，有效控制二次 污染，还可以回收纸渣用于发电和供热，既满足了企业节能要求，也为 CO2 减 排及环境保护作出了贡献。 （三）募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司从事募投项目在人（三）募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司从事募投项目在人 员、技术、市场等方面的储备情况员、技术、市场等方面的储备情况 1 1、募集资金投资项目与公司现有业务的关系、募集资金投资项目与公司现有业务的关系 公司主要从事牛皮纸、瓦楞原
10、纸、纸板的生产和销售业务。公司拟通过本次 公开发行可转换公司债券的方式进行融资， 用于年产 3 亿平方米新型智能包装材 料建设项目和绿色节能升级改造项目。 本次募投项目是公司业务发展目标的重要 8 组成部分，项目的实施将顺利推进公司业务向下游包装领域的深入拓展，以及对 现有造纸生产线进行节能改造,从而进一步增强公司的风险抵抗能力和市场竞争 能力，提升公司行业地位。 2 2、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 公司深耕于造纸领域已有三十多年经营经验， 培养造就了一支具备良好技能 的职工队伍和符合生产、经营和管理需要的各类人才，并
11、积累了丰富的管理、生 产和新品研制开发经验。公司于 2001 年通过了 ISO9001 质量体系认证，2012 年 被列入国家高新技术企业。目前已申请获得 14 个发明专利证书，31 个实用新型 专利证书，具有较强的科研实力和持续创新能力。公司以环境友好、节能降耗和 循环经济为企业生存、发展和壮大的宗旨，在污水治理、节能减排和资源再利用 方面取得了很大的成绩，先后获得浙江省污染减排先进企业、浙江省循环经济示 范企业、浙江省造纸质量信誉双优企业、嘉兴市“十一五”污染减排工作突出贡 献企业等荣誉。公司在吨纸耗水、污泥利用上均远远走在全省乃至全国造纸企业 的前列。通过采用国际先进的（上海）帕克公司厌氧加好氧系统，进入集中治污 管网的造纸废水 COD 控制在 200mg/L 以内，吨纸排水量低于 5T，远远低于国家 规定的吨纸 10T 排水标准。 此外，公司在瓦楞纸板包装领域也具有大量技术积累和人才储备，拥有一家 专门生产包装纸板的全资子公司嘉兴荣晟包装， 本项目得到平湖市有关部门的大 力支持，建设单位也有坚强的领导班子，主要领导开拓进取精神强，为本项目的 实施奠定了良好的基础。 四、公司应对本次公开发行可转债摊薄即期回报采取的措施四、公司应对本次公开发行可转债摊薄即期回报采取的措施 为填补股东被摊薄的即期回报，公司拟通过
