1、B0 泰州市新滨江开发有限责任公司泰州市新滨江开发有限责任公司 公司债券半年度报告公司债券半年度报告 （20202020 年）年） 二二年九月 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 2 重要提示重要提示 公司董事、监事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 3 重大风险提示重大风险提示 投资者在评价及购买发行人发行的公司债券时，应认真考虑各项可能对该期债券的偿 付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读该期债券 募集说明书中“风险与政
2、策”等有关章节内容。 一、利率风险 受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波 动的可能性。由于本期公司债券釆取固定利率形式且期限较长，在本期公司债券存续期内 ，如果未来利率发生变化，可能会使投资者投资公司债券的实际收益水平存在不确定性。 二、宏观经济政策风险 发行人的主要业务与宏观经济的波动周期有较为明显的对应关系，其各种项目建设的 投资规模大，属于资本密集型行业，对于银行贷款等融资工具有较强的依赖性。若国家宏 观经济政策变动，政府采取紧缩的货币政策，可能使得发行人通过银行贷款等工具融资难 度增加，从而可能使发行人从事的项目建设受到不利影响。同时，若国家政府采
3、取紧缩的 财政政策，可能导致政府对基础设施投资力度下降，从而对发行人的业务规模和盈利能力 产生不利影响。 三、应收账款和其他应收款回收风险 截至 2020 年 6 月 30 日，发行人应收账款金额为 208,940.74 万元，占总资产比例为 5.89%。截至 2020 年 6 月 30 日，发行人其他应收款金额为 1,162,674.27 万元，占公司总 资产的 32.77%。 发行人应收类款项主要为代建工程项目应收款及往来款，这两项资产占发行人总资产 的比例较大，且发行人政府性往来款金额较大，占比较高，存在一定风险。如果未来发行 人应收类款项不能及时回收且持续增加，将占用发行人的大量资金，
4、对发行人的流动性造 成一定的风险。 四、对外担保金额较大的风险 截至 2020 年 6 月 30 日，发行人对外担保金额合计 927,956.90 万元，占公司净资产的 比重为 90.68%。虽然目前被担保公司基本全部为国有及国有控股企业，经营状况良好，但 是仍不排除未来被担保公司出现经营困难、无法偿还发行人担保的债务，从而导致发行人 代偿风险的可能。 五、资产负债率逐渐上升的风险 2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月末，发行人资产负债率分别为 65.91%、67.03%和 71.16%，虽然目前资产负债率尚处于合理的水平，但是近两年及一期有逐渐上升的趋势； 如果发行人的资产
5、负债率进一步上升，发行人的融资能力及偿债能力将会受到一定的影响 。 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 4 目录目录 重要提示 . 2 重大风险提示 . 3 释义. 6 第一节 公司及相关中介机构简介 . 7 一、 公司基本信息 . 7 二、 信息披露事务负责人 . 7 三、 信息披露网址及置备地 . 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 . 8 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 . 8 六、 中介机构情况 . 8 第二节 公司债券事项 . 10 一、 债券基本信息 . 10 二、 募集资金使用情况 . 13 三、 资信评级情况 .
6、15 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 . 16 五、 偿债计划. 21 六、 专项偿债账户设置情况 . 23 七、 报告期内持有人会议召开情况 . 24 八、 受托管理人（包含债权代理人）履职情况 . 24 第三节 业务经营和公司治理情况 . 26 一、 公司业务和经营情况 . 26 二、 投资状况. 30 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 . 31 四、 公司治理情况 . 31 五、 非经营性往来占款或资金拆借 . 31 第四节 财务情况 . 32 一、 财务报告审计情况 . 32 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 . 32 三、 合并报表范围调整 . 32 四
7、、 主要会计数据和财务指标 . 32 五、 资产情况. 34 六、 负债情况. 35 七、 利润及其他损益来源情况 . 38 八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 . 39 九、 对外担保情况 . 39 第五节 重大事项 . 42 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 . 42 二、 关于破产相关事项 . 42 三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 . 42 四、 其他重大事项的信息披露情况 . 43 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 . 43 一、 发行人为可交换债券发行人 . 43 二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发
8、行人 . 43 三、 发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人 . 43 四、 发行人为可续期公司债券发行人 . 43 五、 其他特定品种债券事项 . 43 第七节 发行人认为应当披露的其他事项 . 44 第八节 备查文件目录 . 45 财务报表 . 47 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 5 担保人财务报表 . 59 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 6 释义释义 发行人/本公司或公司 指 泰州市新滨江开发有限责任公司 方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司（原“中国民族 证券有限责任公司” ） 华西证券 指 华西证券
9、股份有限公司 中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 长城证券 指 长城证券股份有限公司 恒泰长财证券 指 恒泰长财证券有限责任公司 德邦证券 指 德邦证券股份有限公司 公司债券 指 2014 年泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券 、泰州市新滨江开发有限责任公司 2016 年非公开 发行公司债券(第二期)、2018 年泰州市新滨江开 发有限责任公司城市停车场建设专项债券、泰州 市新滨江开发有限责任公司 2019 年非公开发行公 司债券、泰州市新滨江开发有限责任公司 2020 年 非公开发行项目收益专项公司债券(第一期) 公司章程 指 泰州市新滨江开发有限责任公司章程 人民银行 指 中国人民银行
10、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 银行间债券市场 指 全国银行间债券市场 债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深 圳分公司 投资人、债券持有人 指 就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠与、 继承等合法途径取得并持有本次债券的主体，两 者具有同一涵义 公司法 指 中华人民共和国公司法 管理办法 指 公司债券发行与交易管理办法 上年同期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度末 指 2019 年 12 月
11、31 日 报告期末 指 2020 年 6 月 30 日 工作日 指 国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日 和休息日） 交易日 指 上海/深圳交易所的正常交易日（不包含法定节假 日或休息日） 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 7 第一节第一节 公司及相关中介机构简介公司及相关中介机构简介 一、一、 公司基本信息公司基本信息 中文名称 泰州市新滨江开发有限责任公司 中文简称 泰州新滨江 外文名称（如有） TaizhouNewBinjiangDevelopmentCo.,Ltd. 外文缩写（如有） 无 法定代表人 赵征 注
12、册地址 江苏省泰州市泰州经济开发区滨江工业园疏港路 2 号 办公地址 江苏省泰州市泰州经济开发区滨江工业园疏港路 2 号 办公地址的邮政编码 225321 公司网址 无 电子信箱 170189366 二、二、 信息披露事务负责人信息披露事务负责人 姓名 赵征 在公司所任职务类型 董事 信息披露事务负责人 具体职务 董事长、总经理 联系地址 泰州经济开发区滨江工业园疏港路 2 号 电话 0523-86970278 传真 0523-86970248 电子信箱 170189366 三、三、 信息披露网址及置备地信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交 易场所网站网址 半年度报告备置地 泰州经济开发区
13、滨江工业园疏港路 2 号 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 8 四、四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：泰州市政府国有资产监督管理委员会 报告期末实际控制人名称：泰州市政府国有资产监督管理委员会 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实 际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体） （一）（一） 报告期内控股股东、实际控制人的变更情况报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 适用 不适用 （二）（二） 报告期内控股股东、实际控制人具体信
14、息的变化情况报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 适用 不适用 五、五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 发生变更 未发生变更 六、六、 中介机构情况中介机构情况 （一）（一） 出具审计报告的会计师事务所出具审计报告的会计师事务所 适用 不适用 （二）受托管理人（二）受托管理人/债权代理人债权代理人 债券代码 124549.SH/1480096.IB 债券简称 PR 新滨江/14 泰新滨江债 名称 方正证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座 41 层 联系人 倪嘉彬 联系电话 010-
15、56437042 债券代码 118723.SZ 债券简称 16 泰滨 02 名称 德邦证券股份有限公司 办公地址 上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼 联系人 黄玮、曹鑫 联系电话 13651863728 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 9 债券代码 1880300.IB/152050.SH 债券简称 18 泰新专项债/18 泰新债 名称 恒泰长财证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 C 座 5 层 联系人 刘昕锐 联系电话 18510219789 债券代码 162744.SH 债券简称 19 泰滨 01 名称 中泰证券股
16、份有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦电路陆家嘴投资大厦 13 楼 联系人 马承秋 联系电话 13162555238 债券代码 166704.SH 债券简称 20 泰滨 01 名称 华西证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区复兴门外大街 A2 号中化大厦 14 层 联系人 吕松阳 联系电话 15680816699 （三）资信评级机构（三）资信评级机构 债券代码 124549.SH/1480096.IB 债券简称 PR 新滨江/14 泰新滨江债 名称 鹏元资信评估有限公司 办公地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 债券代码 1880300.IB/152050.SH 债
17、券简称 18 泰新专项债/18 泰新债 名称 联合资信评估有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号 债券代码 166704.SH 债券简称 20 泰滨 01 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市西藏南路 760 号安基大厦 8 层 （四）报告期内中介机构变更情况（四）报告期内中介机构变更情况 适用 不适用 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 10 第二节第二节 公司债券公司债券事项事项 一、一、 债券基本信息债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 124549.SH、1480096.IB 2、债券简称 PR 新滨江、14 泰新滨江
18、债 3、债券名称 2014 年泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券 4、发行日 2014 年 3 月 5 日 5、是否设置回售条款 否 6、最近回售日 不适用 7、到期日 2021 年 3 月 5 日 8、债券余额 2.00 9、截至报告期末的利率(%) 7.60 10、还本付息方式 本次债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随 本金的兑付一起支付。本次债券设置提前偿付条款， 自第 3 年年末起，即 2017 至 2021 年，每年按照债券 发行总额 20%的比例偿还债券本金。 11、上市或转让的交易场所 上海证券交易所、银行间债券市场 12、投资者适当性安排 面向专业投资者交易的债券 13
19、、报告期内付息兑付情况 公司已于 2020 年 3 月 5 日足额支付本金 2 亿元，于 2020 年 3 月 5 日足额支付利息。 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 无 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 本期债券提前偿还条款已于 2017 年 3 月 5 日触发 1、债券代码 118723.SZ 2、债券简称 16 泰滨 02 3、债券名称 泰州市新滨江开发有限责任公司 2016 年非公开发行
20、公 司债券（第二期） 4、发行日 2016 年 6 月 27 日 5、是否设置回售条款 是 6、最近回售日 2019 年 6 月 27 日 7、到期日 2021 年 6 月 27 日 8、债券余额 1.70 9、截至报告期末的利率(%) 7.80 10、还本付息方式 本次债券在存续期内每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一起支付。 11、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 11 12、投资者适当性安排 面向专业投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况 公司已于 2020 年 6 月 27 日按期足额支付利息
21、。 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 2019 年 6 月 27 日本期债券上调票面利率至 7.80%。报告期内不涉及调整票面利率选择权。 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 2019 年 6 月 27 日本期债券回售金额为 1.3 亿元。报告 期内不涉及回售选择权。 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 1、债券代码 1880300.IB/152050.SH 2、债券简称 18 泰新专项债/18 泰新债 3、债券名称 2018 年泰
22、州市新滨江开发有限责任公司城市停车场建 设专项债券 4、发行日 2018 年 12 月 20 日 5、是否设置回售条款 否 6、最近回售日 不适用 7、到期日 2025 年 12 月 21 日 8、债券余额 6.00 9、截至报告期末的利率(%) 5.34 10、还本付息方式 每年付息一次，分次还本，在债券存续期的第 3 年至 第 7 年，每年末按照债券发行总额 20%的比例偿还债 券本金。 11、上市或转让的交易场所 银行间债券市场、上海证券交易所 12、投资者适当性安排 面向专业投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况 报告期内暂无付息兑付情况 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发
23、及执行情况 无 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 无 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 无 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 无 1、债券代码 162744.SH 2、债券简称 19 泰滨 01 3、债券名称 泰州市新滨江开发有限责任公司 2019 年非公开发行公 司债券 4、发行日 2019 年 12 月 25 日 5、是否设置回售条款 是 泰州市新滨江开发有限责任公司公司债券半年度报告（2020 年） 12 6、最近回售日 2021 年 12 月 25 日 7、到期日 2024 年
24、12 月 25 日 8、债券余额 2.00 9、截至报告期末的利率(%) 7.00 10、还本付息方式 本次债券在存续期内每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一起支付 11、上市或转让的交易场所 上海证券交易所 12、投资者适当性安排 面向专业投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况 报告期内暂无付息兑付情况 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 尚未触发 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 尚未触发 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 无 17、报告B 泰州市海陵资产经营有限公司泰州市海陵资产经营有限公司 公司债券半年度报告公司
25、债券半年度报告 （2018 年上半年）（2018 年上半年） 二一八年八月 泰州市海陵资产经营有限公司公司债券半年度报告（2018 年） 2 重要提示重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 泰州市海陵资产经营有限公司公司债券半年度报告（2018 年） 3 重大风险提示重大风险提示 投资者在评价和投资本公司债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券 价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素： 一、截至 2018 年 6 月末，公司及其合
26、并范围内子公司对外担保金额 1,525,066.25 万 元，占同期未经审计净资产的比重为 129.44%，占同期未经审计总资产的 34.94%；占上年 末经审计净资产的比重为 131.07%，占上年末经审计总资产的 33.70%。 公司对外担保风险基本可控，对公司偿债能力无重大不利影响。但是，若未来被担保 方经营情况受到宏观经济波动等因素的影响出现恶化，可能导致被担保方存在无法偿还银 行贷款，因此使得发行人面临承担相应代偿责任的风险。 二、公司近两年发展速度较快，对营运资金的需求不断加大，负债水平也在不断上升 ，截至 2018 年 6 月末，公司资产负债率为 73.01%。公司负债中应付债券
27、和长期借款占比 相对较高，随着发展规模的不断扩大，公司对资金的需求也将进一步增长，使得面临较大 的长期债务偿付压力。 三、截至 2018 年 6 月末，公司流动比率和速动比率分别为 2.52 和 0.81，流动比率和 速动比率处于较低水平且呈现下降的趋势，公司的短期偿债能力一般。 四、2018 年 6 月末，公司存货余额为 2,836,580.41 万元，占同期末总资产的比重为 64.99%，存货余额占总资产比重较高。存货周转缓慢将影响公司整体资产的流动性，从而 在一定程度上对公司的资金周转造成较大的压力。 截至 2018 年 6 月 30 日，公司面临的风险因素与上年度相比没有发生重大不利变
28、化。 泰州市海陵资产经营有限公司公司债券半年度报告（2018 年） 4 目录目录 重要提示.2 重大风险提示 .3 释义.6 第一节公司及相关中介机构简介.7 一、公司基本信息.7 二、信息披露事务负责人 .7 三、信息披露网址及置备地.7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 .8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 .8 六、中介机构情况.8 （四）报告期内中介机构变更情况.9 第二节公司债券事项 .9 一、债券基本信息.9 二、募集资金使用情况 .12 三、报告期内资信评级情况.14 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 .15 五、偿债计划.17 六、专项偿债账户设置情况.19 七、报告期内持有人会议召开情况.20 八、受托管理人履职情况 .20 第三节业务经营和公司治理情况.
