1、介机构变更情况（四）报告期内中介机构变更情况 适用 不适用 第二节第二节 公司债券公司债券事项事项 一、一、债券基本信息债券基本信息 单位：亿元 币种：人民币 1、债券代码 1780361.IB、127699.SH 2、债券简称 17 襄城灵武债（银行间债券市场） 、 17 襄城债（上海证券交易所） 3、债券名称 2017 年襄城县灵武城市开发建设有限公司公司债券 4、发行日 2017 年 11 月 10 日 5、是否设置回售条款 否 6、最近回售日 不适用 7、到期日 2024 年 11 月 10 日 8、债券余额 10 9、截至报告期末的利率(%) 7.45 10、还本付息方式 本期债券每
2、年付息一次，年度付息款项自付息日起不另 计利息。每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管 名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进 行支付。本期债券设置本金提前偿还条款，在债券存续 期的第 3 年至第 7 年每年分别偿还债券发行总额的 20% 。每次还本时按债权登记日日终在托管机构托管名册上 登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额 的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的本金金额计 算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计） 。 11、上市或转让的交易场所 全国银行间债券市场、上海证券交易所 12、投资者适当性安排 面向合格机构投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况 本公
3、司已于 2019 年 11 月 5 日按期足额缴纳 7450 万元 上一计息年度债券利息 14、报告期内调整票面利率 选择权的触发及执行情况 不适用 15、报告期内投资者回售选 择权的触发及执行情况 不适用 16、报告期内发行人赎回选 择权的触发及执行情况 不适用 17、报告期内可交换债权中 的交换选择权的触发及执行 情况 不适用 18、报告期内其他特殊条款 的触发及执行情况 不适用 襄城县灵武城市开发建设有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 10 二、二、募集资金使用情况募集资金使用情况 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：1780361.IB、127699.SH 债券简称 17 襄城
4、灵武债（银行间债券市场） 、 17 襄城债（上海证券交易所） 募集资金专项账户运作情况 正常 募集资金总额 10 募集资金期末余额 0.001498 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金已使用 9.9985 亿元并按照国家发改委有关规 定、募集说明书的相关约定以及公司内部资金管理制度 进行使用和管理。 募集资金是否约定全部或部分 用于疫情防控 否 募集资金约定用于疫情防控的 金额（如有） 不适用 募集资金已实际用于疫情防控 的金额（截止报告签发日，如 有） 不适用 募集资金用于疫情防控的具体 用途（如有） 不适用 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规
5、使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、三、资信评级情况资信评级情况 （一）（一） 最新评级情况最新评级情况 适用 不适用 债券代码 1780361.IB、127699.SH 债券简称 17 襄城灵武债（银行间债券市场） 、 17 襄城债（上海证券交易所） 评级机构 中证鹏元资信评估股份有限公司 评级报告出具时间 2020 年 6 月 28 日 评级结果披露地点 上海证券交易所、中国货币网 评级结论（主体） AA- 评级结论（债项） AA+ 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低。 与上一次评级结
6、果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 无 （二）（二） 主体评级差异主体评级差异 适用 不适用 襄城县灵武城市开发建设有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 11 四、四、增信机制及其他偿债保障措施情况增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内（一）报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况增信机制及其他偿债保障措施变更情况 适用 不适用 （二）（二）截至报告期末增信机制情况截至报告期末增信机制情况 1保证担保保证担保 1 1）法人或其他组织保证担保）法人或其他组织保证担保 适用 不适用 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：1780361.IB、127699.SH 债券简称 17 襄
7、城灵武债（银行间债券市场）、 17 襄城债（上海证券交易所） 保证人名称 重庆进出口融资担保有限公司 保证人是否为发行人控股股 东或实际控制人 否 报告期末累计对外担保余额 1,065.84 报告期末累计对外担保余额 占保证人净资产比例（%） 850 影响保证人资信的重要事项 无 保证人的变化情况及对债券 持有人利益的影响（如有） 无 保证担保在报告期内的执行 情况 无 报告期末保证人所拥有的除 发行人股权外的其他主要资 产、权利限制情况及后续权 利限制安排 无 2 2）自然人保证担保）自然人保证担保 适用 不适用 2抵押或质押担保抵押或质押担保 适用 不适用 3其他方式增信其他方式增信 适用
8、 不适用 （三）（三）截至报告期末其他偿债保障措施情况截至报告期末其他偿债保障措施情况 适用 不适用 五、五、偿债计划偿债计划 （一）（一）偿债计划偿债计划变更情况变更情况 适用 不适用 （二）（二）截至报告期末截至报告期末偿债计划情况偿债计划情况 适用 不适用 六、六、专项偿债账户设置情况专项偿债账户设置情况 适用 不适用 债券代码：1780361.IB、127699.SH 襄城县灵武城市开发建设有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 12 债券简称 17 襄城灵武债（银行间债券市场） 、 17 襄城债（上海证券交易所） 账户资金的提取情况 募集资金已使用 9.9985 亿元 专项偿债账
9、户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 七、七、报告期报告期内内持有人会议召开持有人会议召开情况情况 适用 不适用 八、八、受托管理人（包含债权代理人）受托管理人（包含债权代理人）履职情况履职情况 债券代码 1780361.IB、127699.SH 债券简称 17 襄城灵武债（银行间债券市场） 、 17 襄城债（上海证券交易所） 债券受托管理人名称 中原银行股份有限公司许昌分行 受托管理人履行职责情况 中原银行股份有限公司许昌分行严格按照债券代理协议 和债券持有人会议规则相关约定履行债券代理人职 责，对公司基本情况、资信情况、募集资金
10、使用管理情况 、信息披露情况等进行了持续跟踪，督促公司履行募集说 明书中约定的义务切实防范可能存在的风险，协助、督促 公司按相关要求对外披露与馈券事项相关各项报告，提请 投资者及时关注。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采 取的防范措施、解决机制（ 如有） 无 是否已披露报告期受托事务 管理/债权代理报告及披露地 址 否 第三节第三节 业务经营和公司治理情况业务经营和公司治理情况 一、一、公司业务和经营情况公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况公司业务情况 襄城县灵武城市开发建设有限公司是襄城县人民政府为加快襄城县城市开发建设步伐， 搞好城市基础设施和公共设施建设
11、，优化整合国有资产，拓宽投融资渠道而设计的国有企 业。公司集市政基础设施投资及建设、各类工业园区及产业集聚区投资、开发建设及园区 配套服务等多项功能于一体，有力推动着襄城县城市开发建设的进程。 （二）（二） 经营情况分析经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：万元 币种：人民币 襄城县灵武城市开发建设有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 13 业务板块 本期 上年同期 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 工程施工 34,612 .64 28,843 .86 16.67 87.91 28,455.9 5 23,713 .29
12、16.67 91.44 餐饮 105.09 194.38 -84.95 0.27 - - - - 房租 4,654. 11 1,274. 28 72.62 11.82 2,627.04 902.05 65.66 8.44 其他 - - - 0.00 36.00 - - 0.12 合计 39,371 .84 30,312 .52 23.01 - 31,118.9 9 24,615 .33 20.90 - 2. 各主要产品、服务收入成本情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年同 期增减
13、（%） 毛利率比 上年同期 增减（%） 工程施工 34,612.64 28,843.86 16.67 21.64 21.64 0.00 餐饮 105.09 194.38 -84.95 - - - 房租 4,654.11 1,274.28 72.62 77.16 41.27 10.60 其他 - - - -100.00 - - 合计 39,371.84 30,312.52 23.01 26.52 23.14 10.10 不适用的理由：无 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，分别说明相关变动的原因。 202
14、0 年上半年，公司房租业务板块的收入和成本比 2019 年同期分别增长 77.16%和 41.27%， 主要原因系公司电子商务创新创业园项目从 2019 年 3 月份开始出租，2020 年上半年比 2019 年上半年多两个月租金收入及相应成本，从而导致 2020 年上半年房租业务板块的收 入成本有所增加。 （三）（三） 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 向前五名客户销售额-万元，占报告期内销售总额-%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额-万元，占报告期内销售总额-%。 向前五名客户销售额超过报告期内销售总额 30%的披露销售金额最大的前 5 大客户名称 适用 不适用
15、向前五名供应商采购额-万元，占报告期内采购总额-%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额-万元，占报告期内采购总额-%。 向前五名供应商采购额超过报告期内采购总额 30%的披露采购金额最大的前 5 大供应商名 称 适用 不适用 襄城县灵武城市开发建设有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 14 其他说明 不适用 （四）（四） 新新增业务板块分析增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 是 否 （五）（五） 公司未来展望公司未来展望 1、城市基础设施建设 根据襄城县十三五规划纲要 ，十三五期间，襄城县将持续完善集聚区基础设施，加 大产业集聚区生产性、生活性服务设施
16、建设，建成省级科研平台 10 家；强化现代物流平台 建设，积极推进智慧园区建设，加快建设电子商务创新创业园；推进以人为核心的新型城 镇化。到 2020 年，城镇化率力争达到 45%左右，城市建成区面积达到 21 平方公里，常住 人口达到 20 万人。襄城县规划构建一心、二轴、五组团的空间结构，形成区域城市核心， 辐射和带动整个县域发展；优化老城核心发展，完善配套设施，促进旧城改造，增加开放 空间，突出综合服务职能；加快北部工业组团发展，推动柳叶江以北、工业片区东侧新城 居住片组团的建设，打造高品质的居住功能区；促进城区东部服务拓展组团的建设，打造 集商业、体育、文化、娱乐、对外交通等多功能为一
17、体的城市服务中心，形成新的城市活 力点。我公司紧抓政策机遇，在之前年度的基础上，积极调整，更加注重基础设施建设的 投入和业务拓展，进一步优化完善公司经营体系，扩宽收入渠道。 2、固定资产经营 随着各地房地产业的迅速发展，我国房屋租赁市场日趋活跃，呈现出前所未有的勃勃 生机和发展潜力。根据市场化程度，目前我国租赁住房可分为市场化租赁住房、半市场化 租赁住房和公有及保障性租赁住房三大类。十二五规划中提出了重构我国现有住房体系的 设想，明确了我国多层次住房供应体系，并且设立 3600 万套保障房建设和 20%保障覆盖率 的目标，同时要求十二五期间增加公租房 1000 万套，廉租房 400 万套，租赁
18、补贴 150 万 户，并逐步形成了现在并轨制的保障性租赁住房体系，约 82%的城市已开始实行。我公司 在做好城市基础设施建设的基础上，未来会对产业经营结构进一步优化，利用自身原有业 务优势，在房地产以及租赁行业持续发力，扩大规模和业务收入。 二、二、投资状况投资状况 （一）（一） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%20%的重大股权投资的重大股权投资 适用 不适用 （二）（二） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%20%的重大非股权投资的重大非股权投资 适用 不适用 三、三、与主要客户业务往来时是否发生严重
19、违约与主要客户业务往来时是否发生严重违约 适用 不适用 四、四、公司治理情况公司治理情况 （一）（一） 公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况：公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： 是 否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 公司具有独立完整的业务、人员、资产、机构和财务体系，是自主经营、自负盈亏的 独立法人。公司不存在被控股股东占用资金、资产等情况。 襄城县灵武城市开发建设有限公司公司债券半年度报告（2020 年） 15 （二）（二） 是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的
20、情形是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 是 否 （三）（三） 公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法 、公司章程规定的情况公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法 、公司章程规定的情况 是 否 （四）（四） 发行人报告期内是否存发行人报告期内是否存在违反在违反募集说明书相关约定或承诺募集说明书相关约定或承诺的情况的情况 是 否 五、五、非经营性往来占款或资金拆借非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元 币种：人民币 （一）（一） 发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准：发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 经营性往来款是指与公司主营业务的开展直接
21、或间接相关的往来款项； 非经营性往来款是指与公司主营业务的开展没有关联的往来款项。 （二）（二） 报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：5.93，占合并口径净资产的比例（%） ：8.85 ，是否超过合并口径净资产的 10%：是 否 （三）（三） 以前报告期内披露的回款安排的执行情况以前报告期内披露的回款安排的执行情况 完全执行 未完全执行 第四节第四节 财务情况财务情况 一、一、财务财务报告审计情报告审计情况况 标准无保留意见 其他审计意见 未经审计 二、二、会计政策、会计估计变更或
22、重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、合并报合并报表范围调整表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 适用 不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 适用 不适用 四、四、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 （一）（一） 主要会计数据和财务指标（包括但不限于）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元 币种：人民币 襄城县灵武城市开发建设有限公司公司
23、债券半年度报告（2020 年） 16 序号 项目 本期末 上年度末 变动比例 B0 贵州钟山开发投资有限责任公司贵州钟山开发投资有限责任公司 公司债券公司债券 2 2020020 年年半年度报告半年度报告 二二年九月 贵州钟山开发投资有限责任公司公司债券 2020 年半年度报告 2 重要提示重要提示 公司董事、监事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 贵州钟山开发投资有限责任公司公司债券 2020 年半年度报告 3 重大风险提示重大风险提示 截至 2020 年 6 月 30 日，公司面临的主要风险因素如下： （一）偿付风险 新型冠状病毒疫情在 20
24、20 年春节期间迅速向全国蔓延，我国举国上下之力共同抗击疫 情，为避免人口大规模流动和聚集，采取了居家隔离、延长春节假期等防控措施，由于疫 情的原因，近十多亿人在家待了一个多月导致 2020 年第一季度经济增长下滑，公司的经营 状况和财务状况受到疫情因素的影响，可能导致公司不能从预期的还款来源获得足够资金 ，可能会对本期债券的本息按期足额偿付造成一定的影响。 对策：我国新冠状病毒疫情自 2020 年 4 月 8 日以来已经得到有效抑制，全国已开始复 工复产，同时截至 2019 年 12 月 31 日，公司经营状况和盈利状况良好，且得到了地方政府 的大力支持，预期未来收益可以满足本期债券本息按期
25、足额偿付的要求。同时公司将进一 步提高管理与运营效率，严格控制成本支出，确保公司的可持续发展。此外，公司还制定 了具体的、切实可行的偿债计划，设置了本金提前还本条款等有效的偿债保证措施，为本 期债券本息的按期足额偿付提供了足够的保障，最大限度地保护了投资者的利益。 （二）公司募投项目能否如期完成存在一定的不确定性。 新型冠状病毒疫情在 2020 年春节期间迅速向全国蔓延，我国举国上下之力共同抗击疫 情，为避免人口大规模流动和聚集，采取了居家隔离、延长春节假期等防控措施，由于疫 情居家隔离的原因，导致 2020 年募投项目未能按时进行施工，进而影响整体的施工进度。 可能会导致整体的募投项目不能按
26、期完成。 对策:我国新冠状病毒疫情自 2020 年 4 月 8 日以来已经得到有效抑制，全国已开始复 工复产，公司的募投项目为六盘水市的民生工程，受到市、区政府的高度重视，目前项目 已开始施工，争取在后期的施工中尽快施工，不拖延工期。 （三）发行人主营业务风险揭示 发行人追求经济效益的同时，也要承担部分社会职能，必然会产生一定的矛盾。发行 人主营业务相对集中，主要依赖水利工程施工等与政府紧密联系的相关产业，而且，发行 贵州钟山开发投资有限责任公司公司债券 2020 年半年度报告 4 人大部分的收入来源于水利工程施工收入，收入来源较为集中，导致公司抵抗主要业务出 现下滑所带来风险的能力较弱。 对
27、策：随着六盘水市国民经济的快速增长，六盘水市人民对城市基础设施建设的需求 日益增长，该增长不仅指水利设施及土地开发业务方面，还包括对例如城市停车场的需求 扩张。发行人将积极改善内部管理机制，扩大业务范围，从而降低公司成本，提高盈利水 平。 （四）发行人运营风险揭示 在公司经营和管理过程中，会遇到来自外部和内部各种因素的影响。水利设施及土地 开发项目建设周期较长，在项目建设周期内，可能遇到不可抗力的自然灾害、意外事故， 原材料价格波动及劳动力成本上升，都将导致公司的总成本上升，从而影响公司的盈利水 平。此外，发行人市场信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力不足或管理出现重大失误 ，将影响发行人持续
28、融资能力及运营效益，进而影响本期债券偿付。 对策：首先，发行人今后将进一步加强与政府的沟通、协商，在当地政府部门的大力 扶持和政策支持下，不断加强管理、提高发行人整体运营实力；其次，进一步密切与商业 银行、政策性银行的业务联系，充分利用资本市场多渠道筹集社会资金，有效降低融资成 本；同时，发行人将进一步完善法人治理结构和运作机制，建立健全发行人各项内部管理 制度和风险控制制度，通过产权改革、资本运营加强对授权经营范围内的国有资产的经营 管理，提高运营效率。 （五）应收账款回款的风险 公司近年来经营过程中产生了大量应收款项，可能会对公司现金流和未来投资情况造 成一定压力。 对策：因公司主要受省、
29、市、区级政府的领导，作为钟山区重要的水利工程及基础设 施的建设主体，承载着钟山区政府的建设重任，所以产生大部分政府应收款项及政府下独 立经营公司的应收款。政府信誉度较高，在过去生产经营过程中大部分款项均已按时结清 ，目前应收账款主要集中于已开工未完工项目，未到达款项结算条件，未来应收账款回款 风险较小。 贵州钟山开发投资有限责任公司公司债券 2020 年半年度报告 5 目录目录 重要提示. 2 重大风险提示. 3 释义. 7 第一节 公司及相关中介机构简介 . 9 一、 公司基本信息. 9 二、 信息披露事务负责人 . 9 三、 信息披露网址及置备地. 9 四、 报告期内控股股东、实际控制人变
30、更及变化情况 . 10 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 . 10 六、 中介机构情况. 10 第二节 公司债券事项. 11 一、 债券基本信息. 11 二、 募集资金使用情况. 12 三、 资信评级情况. 14 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 . 14 五、 偿债计划. 15 六、 专项偿债账户设置情况. 15 七、 报告期内持有人会议召开情况 . 15 八、 受托管理人（包含债权代理人）履职情况. 15 第三节 业务经营和公司治理情况 . 16 一、 公司业务和经营情况 . 16 二、 投资状况. 18 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约. 18 四、 公司治
31、理情况. 18 五、 非经营性往来占款或资金拆借 . 18 第四节 财务情况. 19 一、 财务报告审计情况. 19 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正. 19 三、 合并报表范围调整. 19 四、 主要会计数据和财务指标 . 19 五、 资产情况. 21 六、 负债情况. 22 七、 利润及其他损益来源情况 . 24 八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性. 24 九、 对外担保情况. 25 第五节 重大事项. 35 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 . 35 二、 关于破产相关事项. 35 三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项. 35 四、 其他重大事项的信息披露情况 . 35 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 . 35 一、 发行人为可交换债券发行人. 35 二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人. 36 三、 发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人 . 36 四、 发行人为可续期公司债券发行人. 36 五、 其他特定品种债券事项. 36 第七节 发行人认为应当披露的其他事项. 36 第八节 备查文件目录. 37 财务报表. 39 贵州钟山开发投资有限责任公司公司债券 2020 年半年度报告 6
