1、华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2018 年半年度报告 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2018 年半年度报告年半年度报告 2018 年年 6 月月 30 日日 基金管理人：华安基金管理有限公司基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二一八年八月二十四日报告送出日期：二一八年八月二十四日 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2018 年半年度报告 第 2 页共 45 页 1 重要提示及目录重要提示及目录 1.1 重要提示重要提示 基
2、金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
3、基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2018 年半年度报告 第 3 页共 45 页 1.2 目录目录 1 重要提示及目录重要提示及目录 . 2 1.1 重要提示 . 2 2 基金简介基金简介 . 5 2.1 基金基本情况 . 5 2.2 基金产品说明 . 5 2.3 基金管理人和基金托管人 . 5 2.4 信息披露方式 . 6 2.5 其他相关资料 . 6 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 . 6 3.1 主要会计数据和财务指标 . 6
4、 3.2 基金净值表现 . 7 4 管理人报告管理人报告 . 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 . 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 . 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 . 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 . 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 . 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 . 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 . 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 . 12 5 托管人报告托管人报告 . 12 5.1 报
5、告期内本基金托管人遵规守信情况声明 . 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 . 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 . 12 6 半年度财务会计报告（未经审计）半年度财务会计报告（未经审计） . 12 6.1 资产负债表 . 12 6.2 利润表 .造或关停。 年末公司集合资管业务受托规模合 计 58.19 亿元，其中自有资金 3.34 亿元，自有资金中 3.26 亿元对接了 分级产品的次级份额。 12 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 图表图表 11. 华安证券华安证券资产管
6、理业务资产管理业务情况情况 2015 年年 2016 年年 2017 年年 期末集合资产管理业务受托规模（亿元） 48.61 52.31 58.19 期末定向资产管理业务受托规模（亿元） 131.61 402.16 1034.72 集合资产管理业务净收入（万元） 5408.61 5250.97 5514.02 定向资产管理业务净收入（万元） 334.20 2085.89 3303.24 资产管理业净收入合计（万元） 5815.32 5498.09 8817.26 资产管理业务净收入行业排名（位） 54 63 - 资料来源：华安证券 首发上市前，华安证券对定向资产管理业务较为谨慎，通道类定向 资
7、管业务发展较为缓慢。 2015 年公司开始重点推广委外投资服务， 定位 于安徽境内的农商行，产品主要投向为债券，该项业务的发展带来了定 向资管业务收入的上升。但 2016 年下半年以来，债市波动加大，加之 监管去杠杆意图明显，该项业务稳定性尚不明确。2017 年以来，公司的 定向通道类产品业务规模发展较快，截至 2017 年末，定向资管规模合 计 1034.72 亿元，产品共 109 个，其中 36 只为主动管理。 6. 6. 其他业务其他业务 华安证券还通过下属控股和参股子公司开展期货、私募股权基金、 基金管理和投资顾问业务，经营情况如下表所示，目前上述业务对其盈 利贡献尚未充分体现。 图表
8、图表 12. 华安证券主要控股和参股子公司华安证券主要控股和参股子公司业务情况（单位：亿元）业务情况（单位：亿元） 公司名称公司名称 2016 年年末末 2016 年年 2017 年年末末 2017 年年 总资产总资产 总负债总负债 总资产总资产 总负债总负债 总资产总资产 总负债总负债 营业营业 收入收入 净利润净利润 华安期货 18.09 14.42 1.40 0.20 24.62 20.57 1.36 0.37 华富嘉业 7.75 0.36 0.29 0.19 8.50 0.05 0.24 0.14 华富基金 4.89 1.02 2.80 0.67 6.08 1.12 2.83 0.7
9、华安新兴 0.52 0.01 0.11 0.00 0.51 0.01 0.08 0.0006 华富瑞兴 - - - - 10.12 0.01 0.12 0.09 资料来源：华安证券 （三）（三） 风险管理风险管理 华安证券基本建立了符合监管要求并与其业务发展相适应的风控 体系与实施举措。华安证券基本建立了符合监管要求并与其业务发展 相适应的风控体系与实施举措。近年来股票二级市场行情低迷，债券 市场收益率大幅上行，证券自营业务市场风险、融资融券和股票质押 式回购等资本中介业务规模随市场波动带来的信用风险和流动性管理 13 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 压力均有所加大
10、，公司主要风险仍得到了较为有效的控制。但公司自 营证券投资业务的杠杆水平仍较高，加之创新业务的发展和传统业务 的转型，未来公司仍需健全风险管理架构体系，在风险量化、系统监 控、压力测试流程和方法等方面不断改进和完善。 1. 1. 市场与信用市场与信用风险风险 华安证券自营业务风控指标均处在监管标准之内。公司自营权益类 证券及证券衍生品占净资本的比重和自营非权益类证券及其衍生品占 净资本的比重快速上升，2018 年 3 月末分别为 11.08%和 142.76%，仍 远低于预警指标。 图表图表 13. 华安证券自营业务风控指标（单位：华安证券自营业务风控指标（单位：%） 2015 年末年末 20
11、16 年末年末 2017 年末年末 2018 年年 3 月末月末 预警预警 标准标准 监管监管 标准标准 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 10.63 4.16 7.71 11.08 80 100 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 86.70 56.41 77.31 142.76 400 500 资料来源：华安证券 注：本表数据为母公司口径数据 跟踪期内，华安证券股份有限公司权益类证券投资规模快速增长， 2017 年末母公司口径权益类证券投资规模为 7.02 亿元，较 2016 年末增 长 71.43%。从结构来看，主要为股票资产投资，多为一般上市股票， 2017 年以来成分股比重有所提高
12、；权益类基金投资规模亦有所提升。 图表图表 14. 华安证券权益类证券投资构成情况（单位：华安证券权益类证券投资构成情况（单位： %） 2015 年末年末 2016 年末年末 2017 年末年末 2018 年年 3 月月末末 股票 86.81 84.43 84.53 70.88 其中：成分股 3.79 0.0003 16.96 22.47 权益类基金 10.02 15.57 15.24 28.67 其他 3.17 - 0.24 0.44 资料来源：华安证券风险资本准备计算表 注：本表数据为母公司口径数据 2017年末华安证券母公司口径的非权益类证券投资规模为70.36亿 元，较上年提升 26.
13、78%，投向以债券为主。2017 年以来，公司调整了 债券投资策略，持仓多以国债、政策性金融债和地方政府债等流动性、 安全性较高的债券为主，并采取市场中性策略，即通过 10 年期国债期 货对冲部分市场风险。 公司的信用债券主要为同业存单和短久期的城投 债，信用风险较为可控。2017 年末和 2018 年 3 月末，公司固定收益投 资组合的修正久期分别为 2.58 年和 1.61 年；杠杆比例分别为 3.15 倍和 14 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 4.67 倍， 在同业中处于较高水平， 但考虑到公司主要采取市场中性策略， 整体债券投资组合的市场风险较为可控。20
14、18 年公司的非权益类基金 规模及占比上升较快，主要为货币基金投资。 图表图表 15. 华安证券非权益类证券投资构成情况（单位：华安证券非权益类证券投资构成情况（单位：%） 2015 年末年末 2016 年末年末 2017 年末年末 2018 年年 3 月月末末 国债、政策性金融债等 - 12.12 21.80 27.82 地方政府债 - 4.50 20.79 20.10 信用债 81.39 72.08 47.55 33.09 非权益类基金 3.90 0.46 0.10 14.19 利率衍生品 - 0.59 1.13 0.31 集合及信托等产品 9.99 7.02 7.31 3.92 定向产品
15、 4.72 3.23 格力地产股份有限公格力地产股份有限公司司 2012017 7年年年度年度股东大会股东大会 会议资料会议资料 二一二一八八年年六六月月二十二二十二日日 格力地产股份有限公司格力地产股份有限公司 2012017 7年年年度年度股东大会会议议程股东大会会议议程 本次会议的基本情况：本次会议的基本情况： 1、 现场会议时间为2018年6月22日下午14:30开始 网络投票的起止时间：自 2018 年 6 月 22 日至 2018 年 6 月 22 日 采用上海证券交易所网络投票系统， 通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-
16、11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。 2、 股权登记日：2018年6月19日 3、 现场会议召开地点：珠海市石花西路213号 4、 会议召集人：公司董事会 5、 会议方式：本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式召开。 6、 会议出席对象 （1） 2018年6月19日下午交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司上海 分公司登记在册的股东均有权参加本次会议； 因故不能亲自出席现场会议的股东 可书面授权代理人出席和参加表决（该代理人可不必为公司股东） 。 （2）公司董事、监事和其他高级管理人员。 （3）公司聘请的见证律师。
17、本次会议议程：本次会议议程： 一、一、会议登记：会议登记：公司董事会和律师依据中国证券登记结算有限责任公司上海 分公司提供的在股权登记日登记在册的股东名册对出席会议股东的股东资格合 法性进行验证。 二、二、会议主持人于会议主持人于下午下午1 14 4: :3 30 0宣布会议开始，审议以下事项：宣布会议开始，审议以下事项： 序号 议案名称 投票股东类型 A 股股东 非累积投票议案 1 关于2017 年度董事会工作报告的议案 2 关于2017 年度监事会工作报告的议案 3 关于2017 年年度报告全文及摘要的议案 4 关于2017 年度财务决算报告的议案 5 关于 2017 年度利润分配预案的议
18、案 6 关于2017 年度独立董事述职报告的议案 7 关于续聘瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 为公司 2018 年度财务报表及内部控制审计机 构的议案 8 关于未来三年股东回报规划（2018 年-2020 年） 的议案 9 关于授权公司经理层开展对外投资的议案 10 关于授权公司经理层开展购买土地的议案 11 关于授权发行债务融资工具的议案 12 关于拟注册和发行长期限含权中期票据的议 案 13 关于提请股东大会授权董事会全权办理本次 发行长期限含权中期票据相关事宜的议案 三、三、大会发言大会发言 四、四、推举监票人三名推举监票人三名 五、五、股东投票表决股东投票表决 六、六、计票人计票、监
19、票人监票计票人计票、监票人监票 七、七、监票人宣布监票人宣布现场现场表决统计结果表决统计结果 八、八、网络投票结果产生后，宣布本次股东大会现场投票和网络投票合并后网络投票结果产生后，宣布本次股东大会现场投票和网络投票合并后 的表决结果的表决结果 九、九、见证律师宣读法律意见书见证律师宣读法律意见书 十、十、与会董事在会议决议及会议记录上签字与会董事在会议决议及会议记录上签字 十一、十一、主持人宣布大会闭幕主持人宣布大会闭幕 议案议案一一： 关于关于2012017 7 年度董事会工作报告的议案年度董事会工作报告的议案 各位股东及股东代表： 2017 年，董事会根据中华人民共和国公司法 、公司章程
20、和国家相关 法律法规赋予的职责开展工作，严格执行股东大会的各项决议。根据工作实际情 况，董事会编制了2017 年度董事会工作报告 （详见附件一） 。 该议案已经公司第六届董事会第四十三次会议审议通过。 请予以审议。 格力地产股份有限公司 二一八年六月二十二日 议案议案二二： 关于关于2012017 7 年度监事会工作报告的议案年度监事会工作报告的议案 各位股东及股东代表： 2017 年，监事会根据中华人民共和国公司法 、公司章程和国家相关 法律法规赋予的职责开展工作，全体监事同心协力、精诚合作，很好地履行了职 责。根据工作实际情况，现编制了2017 年度监事会工作报告 （详见附件二） 。 该议
21、案已经公司第六届监事会第二十次会议审议通过。 请予以审议。 格力地产股份有限公司 二一八年六月二十二日 议案议案三三： 关于关于2012017 7 年年度报告全文及摘要年年度报告全文及摘要的议案的议案 各位股东及股东代表： 根据中国证监会和上海证券交易所的规定及公司章程的有关要求，结合 2017 年度经营情况， 公司编制了 2017 年年度报告 全文及摘要 （详见公司 2018 年 4 月 25 日公告的2017 年年度报告及2017 年年度报告摘要 ） 。 该议案已经公司第六届董事会第四十三次会议和第六届监事会第二十次会 议审议通过。 请予以审议。 格力地产股份有限公司 二一八年六月二十二日
22、 议案议案四四： 关于关于2012017 7 年度财务决算报告年度财务决算报告的议案的议案 各位股东及股东代表： 根据中国证监会和上海证券交易所的规定、公司章程的有关要求及公司 2017 年度实际经营情况，公司编制了2017 年度财务决算报告(详见附件三)。 该议案已经公司第六届董事会第四十三次会议和第六届监事会第二十次会 议审议通过。 请予以审议。 格力地产股份有限公司 二一八年六月二十二日 议案议案五五： 关于关于 2012017 7 年度利润分配预案年度利润分配预案的议案的议案 各位股东及股东代表： 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年末母公司可供股东分配 的利润为1,73
23、3,933,633.32元。 根据相关规定并结合公司实际情况，公司2017年度利润分配预案为： 以母公司为主体进行利润分配，以2017年12月31日公司总股本2,060,079,508 股为基数，每10股派发现金股利3元（含税） ，合计派发现金股利618,023,852.40 元（含税） ，剩余未分配利润转存以后年度分配，不送红股、不进行资本公积转 增股本。 因公司目前处于可转换公司债券转股期间， 公司最终实际现金分红总金额将 根据股权登记日总股本确定。 该议案已经公司第六届董事会第四十三次会议和第六届监事会第二十次会 议审议通过。 请予以审议。 格力地产股份有限公司 二一八年六月二十二日 议
24、案议案六六： 关于关于2012017 7 年度独立董事述职报告年度独立董事述职报告的议案的议案 各位股东及股东代表： 2017 年，公司独立董事根据中华人民共和国公司法 、 关于在上市公司 建立独立董事制度的指导意见 、公司章程和独立董事工作制度的有关 规定和要求， 忠实履行了独立董事的职责， 积极出席股东大会和各次董事会会议， 认真审议董事会会议各项议案，对相关议案发表了独立意见，切实维护公司利益 和中小股东的合法权益。 现编制了 2017 年度独立董事述职报告（详见公司 2018 年 4 月 25 日公告的2017 年度独立董事述职报告 ） 。 该议案已经公司第六届董事会第四十三次会议审议
25、通过。 请予以审议。 格力地产股份有限公司 二一八年六月二十二日 议案议案七七： 关于关于续聘瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为续聘瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为 公司公司 2012018 8 年度财务报表及内部控制审计机构年度财务报表及内部控制审计机构的议案的议案 各位股东及股东代表： 董事会审计委员会已对瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称“瑞 华” ）2017 年年报及内部控制审计工作进行了评价，认为该所严格按照中国注册 会计师独立审计准则的规定执行了审计工作， 认真履行了工作职责， 对公司 2017 年 12 月 31 日的财务状况、2017 年度的经营成果和现金流量以及内
26、部控制的有 效性出具了审计意见。在审计工作期间，瑞华年审注册会计师恪守职业道德，审 计程序执行到位，保质保量地完成了审计工作。 根据审计委员会的建议及与瑞华友好协商，公司拟续聘瑞华为公司 2018 年 度财务报表及内部控制审计机构，并授权公司经理层决定其酬金。 该议案已经公司第六届董事会第四十三次会议审议通过。 请予以审议。 格力地产股份有限公司 二一八年六月二十二日 议案议案八八： 关于关于未来三年股东回报规划（未来三年股东回报规划（20182018 年年- -20202020 年） 年） 的的议案议案 各位股东及股东代表： 为了建立健全公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资
27、 者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，根据中国证监会上市公司监管 指引第 3 号上市公司现金分红 （证监会公告201343 号） 、 中国证监会 关 于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知 （证监发201237 号）的要求 和公司章程的规定，公司制定了未来三年股东回报规划（2018 年-2020 年） （详见公司 2018 年 4 月 25 日公告的 未来三年股东回报规划 （2018 年-2020 年） ） 。 该议案已经公司第六届董事会第四十三次会议审议通过。 请予以审议。 格力地产股份有限公司 二一八年六月二十二日 议案议案九九： 关于关于授权公司经理层开展对外投资授权公司经理层
28、开展对外投资的的议案议案 各位股东及股东代表： 为满足公司生产经营的需要， 拟提请股东大会授权公司经理层决定并具体开 展总额不超过 100 亿元人民币的对外投资事项， 上述对外投资事项包括但不限于 股权收购及转让、设立公司、增资、签署合作协议等。 上述授权事项的有效期为自公司 2017 年年度股东大会审议通过之日起至 2018 年年度股东大会召开之日止。 该议案是在授权有效期内的对外投资计划， 审批的额度是指授权有效期内可 能会产生的额度上限额， 可在授权有效期内任一时间视经营需要分次或一次性全 部使用，亦可能不会使用。 该议案已经公司第六届董事会第四十三次会议审议通过。 请予以审议。 格力地
29、产股份有限公司 二一八年六月二十二日 议案议案十十： 关于关于授权公司经理层开展购买土地授权公司经理层开展购买土地的的议案议案 各位股东及股东代表： 为满足公司生产经营需要， 拟提请股东大会授权公司经理层决定并具体开展 总额不超过 100 亿元人民币的购买土地事项， 上述购买土地事项包括但不限于公 开竞拍、股权收购、项目合作等方式。 上述授权事项的有效期为自公司 2017 年年度股东大会审议通过之日起至 2018 年年度股东大会召开之日止。 该议案是在授权有效期内的购买土地计划， 审批的额度是指授权有效期内可 能会产生的额度上限额， 可在授权有效期内任一时间视经营需要分次或一次性全 部使用，亦
30、可能不会使用。 该议案已经公司第六届董事会第四十三次会议审议通过。 请予以审议。 格力地产股份有限公司 二一八年六月二十二日 议案议案十一十一： 关于关于授权发行债务融资工具授权发行债务融资工具的的议案议案 各位股东及股东代表： 为了改善公司资本结构、降低融资成本，提升公司对财务风险的防范能力， 拟提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在不超过 100 亿元人民 币的范围内具体决定选择发行一种或若干种债务融资工具，包括但不限于公司 债、中期票据、长期限含权中期票据、短期融资券等。同时，提请公司股东大会 授权公司董事会或董事会授权人士在上述额度内具体办理发行债务融资工具的 相关事宜，具体
31、内容如下： （1）根据公司需要以及市场条件决定发行相关公司债务融资工具的具体方 案、具体条款、条件以及相关事宜，包括但不限于在前述规定的范围内确定发行 主体、发行规模、利率、期限、担保方式及条件、发行对象、募集资金用途、是 否安排分期发行以及制作、递交、签收、签署、接受、披露所有必要的法律文件； （2）如监管部门发行政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、 法规及公司章程规定须由股东大会重新表决的重大事项外，在股东大会授权 范围内， 可依据监管部门的意见或当时的市场条件对债务融资工具发行的具体方 案等相关事项进行相应的调整； （3）签署发行债务融资工具所涉及的所有必要的法律文件； （4
32、）决定聘请发行债务融资工具必要的中介机构； （5）决定其他与发行债务融资工具相关的事宜； 公司董事会同时提请股东大会授权公司董事长为债务融资工具发行的获授 权人士，具体处理与上述发行有关的事务。上述获授权人士有权根据公司股东大 会决议确定的授权范围及董事会的授权， 代表公司债务融资工具发行过程中处理 有关的上述事宜。 上述授权事项的有效期为自公司 2017 年年度股东大会审议通过之日起至 2018 年年度股东大会召开之日止。 该议案是在授权有效期内的发行债务融资工具计划， 审批的额度是指授权有 效期内可能会产生的额度上限额， 可在授权有效期内任一时间视经营需要分次或 一次性全部使用，亦可能不会使用。 该议案已经公司第六届董事会第四十三次会议审议通过。 请予以审议。 格力地产股份有限公司 二一八年六月二十二日
