1、就是让返回器先是高速进入大气层，再借助大气层提供的升力跃出大气层，然后以第一宇宙速度扎入大气层，返回地面。月球探索的重大意义探索未知世界，是人类与生俱来的本能，长征五号遥五运载火箭搭载嫦娥五号月球探测器成功发射并进入预定轨道，这标志着我们已经进入了全新的太空探索时代，除了对月球土壤研究以外，月球探索还有许多重大意义。1.可以充分展示综合国力，增强民族凝聚力人造地球卫星发射、载人航天和深空探测，是人类航天活动的三大领域。月球探测是深空探测的首选目标。月球探测是一个国家综合国力的体现，是航天技术发展水平的象征，是提升国家地位的载体，是一个国家科学技术发展水平的重要标志。尤其是近几年来，随着探测技术
2、的新发展和月球资源的新发现，月球探测再度成为人类航天深空探测活动的重点和热点。我国已经在人造卫星发射和载人航天技术领域里取得了重大突破，适时开展以月球探测为主的深空探测，加深对月球的了解，为参与月球资源的开发利用做出应有贡献，是中国航天活动的必然选择。2.维护中国月球权益的需要尽管联合国在1984年通过的指导各国在月球和其他天体上活动的协定(简称月球条约)中规定，月球及其自然资源是人类共同财产，任何国家、团体不得据为己有。但是，近期美国联合澳大利亚、加拿大、日本、卢森堡、意大利、英国以及阿联酋签署了阿尔忒弥斯协议，这个协议很有可能被拿来钻月球条约中的一些模糊条款的空子，从而在月球划分势力范围。
3、如何维护我国的空间利益已成为必须关注的问题。我国只有开展月球探测并取得一定成果，才具有分享开发月球权益的实力，才能维护合法的月球权益。3.将带动和促进中国基础科学和高科技的发展月球探测是促进科学技术进步和发展的重要载体。实施月球探测工程将会促进宇宙科学、物理学、材料科学等的创新与发展，这些科学的进展又将带动更多的基础学科发展。月球探测工程是一项多学科高技术集成的系统工程，实施这样的战略工程将推动航天工程系统集成、深空测控通信、新型大推力运载火箭和航天发射等航天技术的跨越式发展，带动信息技术、微机电技术、光电子技术、机器人、人工智能、遥感科学、新能源技术、新材料技术、遥科学等其他高技术的发展，促
4、进科技进步，具有重要的作用。4.将为人类开发利用月球资源做准备人类已取得的月球探测成果表明，月球上特有的能源和矿产，是对地球资源的重要补充和储备。另外，由于月球上太阳辐射强，每年可产生12亿千瓦的能量，因此，在月球建立太阳能发电站也可能成为人类获取新能源的途径之一。同时，利用月球具有高真空、低重力的特殊环境，既能生产特殊强度、塑性等性能优良的合金和钢材，还能生产诸如超高纯金属、单晶硅、光衰减率低的光导纤维和高纯度药品等。在月球上寻找制造可以制造氧气、水和燃料的资源，能够为未来人类月球基地创造有利条件。5.将促进深空探测活动的发展深空探测是一个重要的航天领域，月球探测是深空探测的首选目标。由于月
5、球上没有人为改造和破坏，研究月球，了解月球的成因、演变和构造等诸方面的信息，有助于了解地球的远古状态、太阳系乃至整个宇宙的起源和演变，有助于搞清空间现象和地球自然现象之间的关系，可以极大地丰富人类对地球、太阳系以至整个宇宙起源和演变及其特性的认识，从中寻求有关地球上生命起源和进化的线索。6.将促进中国经济可持续发展中国月球探测工程所带动的基础科学和高新技术的进步，取得的成果会逐步在国民经济各方面进行推广应用，对于促进经济的发展将带来牵引和推动作用。7.将促进空间天文观测和研究的深入月球环境，是进行空间天文学研究得天独厚的场所。月球表面的地质构造极其稳定，没有大气层对光线和电波的吸收、散射和折射
6、等干扰，没有尘埃污染，没有磁场，月球的背面没有地球的光反射，屏蔽了地球的低频噪声，月震很微小。月球有漫长的黑夜，这种环境为建造高精度天文观测台提供了理想的场所，在月球赤道附近架设望远镜可以进行全波段的天文观测，获取地面观测系统所无法得到的信息。直观一点说，在月球上用40厘米口径望远镜的观测效果能够达到地球米口径望远镜的效果。以嫦娥工程为代表的月球探测工作是我国迈出航天深空探测的第一步，实现了我国航天深空探测零的突破。祝嫦娥五号任务圆满成功。写作角度part.201目光要长远曼哈顿计划、阿波罗计划、人类基因组计划、863工程、载人航天工程、嫦娥探月工程都属于事关长远的战略计划。它们的意义，尽管最
7、终会关涉未来的日常生活，却很难用柴米油盐酱醋茶来形容。也因为它们常常需要耗时数年乃至十数年才能见到成效，任何短视的考量，都可能带来难以估量的损失。（人民日报陆侠）02全民奋斗整个探月工程得以顺利进行，离不开祖国日益强大的综合国力的基础和保障，离不开无数中国航天人几十年来的艰苦奋斗和雄厚积累，离不开全国人民从各个方面给予的支持和关注。正如中国月球探测工程首席科学家欧阳自远所说，这是中国人艰苦奋斗、不懈努力的结果。（人民网）03科技创新太空中的每一小步，对应着科研领域的一大步。“嫦娥奔月”的背后，是中国科技领域创新自强的盛大图景。嫦娥五号任务，是我国航天领域迄今为止，最复杂、难度最大的任务之一，蕴
8、藏了科技创新机制的突破与变革。中国创造正以昂扬的姿态惊艳世界，以一往无前的勇气打造世界创新之高地。延伸阅读part.3嫦娥五号刚发射，美国航天局就称：样本要共享就在中国民众为中国航天取得新突破高兴的时候，美国国家航空航天局却在其社交账号上发文对嫦娥五号进行了“点评”。美国国家航空航天局发布推文表示，中国的嫦娥五号已经成功发射，中国也开始挤入美国和前苏联对月土壤研究的队伍中。美国国家航空航天局表示，美国曾经分享了自己的探月数据，所以希望中国也能够将全部探月工程的数据公开，让全球的科学界都能对月球有进一步的了解。一位日本网友在这条推文下评论道：你们希望中国分享数据，却不想促进合作，这就是“双重标准
9、”。据悉，美国国会2011年通过“沃尔夫条款”，禁止美国航空航天局未经国会明确批准就同中国进行任何形式的合作，并且禁止美国航空航天局所有设施接待中国官方的来访者。中国表示，愿意在维护自己国家利益的基础上和全球范围的科学家合作，一起对太空进行探索。中国相关发言人裴照宇也曾发出倡议，希望可以和各个国家进行合作，建设月球科学研究站。据此前报道，中国的探月工程一直在向全世界敞开合作的大门，在之前的嫦娥四号探月任务中，就包含了由荷兰、德国、瑞典、沙特科学家参与研制的4台科学载荷。（综合摘自观察者网、民生观察厅等）褐!騐謐!鰐!鴐!踐!躘躸軘!躉!軉軩言躚躺!軺謐!身軋軫躌鰐躬軌軼贐躝躽軝軽踐躞躾軞!躏躿
10、軟軿蠐麘麸默黸褐恀恐倰偀偠偐瀠腀倰偀腀恰倠偀瀰怠灀倰偐倰恀灐倠倰偀偐偀偐偐偐偀怰恐偀倠.頊癹苮鎓辀聉餆麩黉黩麊騐麪黊黪麋鬐!麻黫谀麜麼黬麍鴐麭黍黭麎鸐麮黎黮麏鼐麯黟黿頀!褐!訐!謐谐!踐輐預褐騐鬀!鴐!蘁偐倰恀倠偀偀恀恀恐怰倰怰怠倰倰偐倰倠倰倰偀灀腀倀偰恐腀倀倠倰偀(X(证券法苑)520 0 9) 第一卷 , 第 1 45页 证券 交易所自律管理侵权诉讼 司法政策 ) 以中美判例为中心的分析 徐 明 巾 卢文道* * 近年来 , 因证券交易所市场监管行为而引发 的 诉讼纠纷 , 特别是针对交易所 自律管理而提出的侵 权诉讼 , 日益增加 涉及交易所 自律管理的案件 , 具有 一定的特殊性 ,
11、20 05 年年初 最高人民法院为 之专 门出台了司法解 释 , 但其解决的主 要是案件指 定管辖问题 司法实务 中 , 法院审理仍然 面临诸 上海证券交易所副总经理 , 教授 ! 博士生导师 上海证券交易所法律部执行经理 以上海证券交易所为例 , 据统计 , 19 97年以来 , 针对其 自 律 管理行为提出的包含俊权事由 , 要求承担损客赔偿贵任的诉讼 达1 0余起 , 而这其中又有5起发生于2 00 5年之后 最高人民法院针对交易所自律监管行为的诉讼案件 , 出台 了(关于对 与证券交易所监管职能相关的诉讼案件管辖与受理问 题的规定6 其核心内容主要有两方面 : ( ) l 实行指定管辖
12、制度 , 指 定上海证券交易所和深b l l证券交易所所在地 的中级人民法院分别 管辖以上海证券交易所和深圳证券交易所为被告或第三人的与证 券交易所监管职能相关的第一审民事和行政案件 (2)对投资者 起诉交易所 自律管理行为的案件受理 , 作出了适当限制 ,规定: 投资 者对证券交易所展行监管职贵过程中对证券发行人及其相关人 员 ! 证券交易所会员及其相关人员 ! 证券上市和交易活动做 出的不 直接涉及投资者利益的行为提起的诉讼 , 人 民法院不予受理 证 券法苑(第一卷) 多 困惑 , 案件背后 的一 些深层 次的 问题不 断 浮出水 面 比如交易所作 为自律管理组 织 , 其引发的损害赔偿
13、诉讼 , 法院是否应 当受理介人?在 诉讼中交易所是作为行政主体还是民事主体?交易所在履行自律管理 这一公共职责中如何承担民事责任 , 等等 这些问题 , 不仅涉及个案本身的处理 , 更涉及司法 妥善介人交易所 自 律管理这一特殊领域之政策考量 确立与交易所法律地位 ! 自律管理职责 以及证券市场发展需求相适应的 ! 科学合理的司法政策 , 成为法 院和证券 业内关注的焦点和难点问题 就此 , 理论研究尚未展 开 , 司法应对策略也 缺乏有效的理论支撑 本文将以上交所为被告的典型诉讼案件为样本 , 深 人分析已有 案例裁决中的司法认知和理论 问题 , 找寻其中正在形成的司法 政策 , 同时梳理
14、美国法院介入交易所自律管理 的司法脉络 , 以期能为交 易 所侵权诉讼 司法介人的理论筹备和政策形成 , 尽绵薄之力 一 ! 行为分类 : 证券交易所自律管理法律解析 自律管理是证券交易所的核 心 功能 , 也是其本质属性 , 但理论界 和 实务部门对我国交易所自律管理的内涵 ! 内容 ! 特征等基本问题 , 总体上 还是比较陌生的 , 缺乏 必要 的共识 出于本文研究和问题说明的需要 , 在正式讨论主题之前 , 有必 要对 引发侵权诉讼的交 易所自律管理行为 , 集中作简要 交代 本处采用分类 的研究方法 , 依据有关原理和制度对之 进行多角度 ! 多标准 的解剖和透析 , 以求能够透过其现
15、象认识其本质 (一)内部自律管理与外部自律管理 该分类是从我国证券交易所会员制法律地位和组织 形态 角度提 出 来的 在制度层 面 , 我国证券交易所采行会员制 , 是社团法 人 , 证券公 会 员制是全球范围内证券交易所的最初形式 , 在非互助化变革以前 , 是 交易所最 普遥 的组织形态 我国上海 ! 深圳证券交易所组建以来 , 在法律形式上一直 宣称采用会员 制 相关法律 文本 , 从 上海 ! 深圳证券 交易所章程到数次修改的5证券交 易所管理办法6 , 从19 98年颁布实施的旧证券法到2X ( 拓年修订实施的新证券法 , 始终将 / 会员制 0 作 为交易 所的一个主要特征 在制度
16、层面 , 交易所的内部治理和 自律 管理的运行 , 也大体上是按照 会员制的通行做法来设计的 证券交易 所 自律 管理侵权诉讼司法政 策 司取得会员身份 , 是社团成员 按 照会员制的制度逻辑和运行机 理 , 会 员享有交易所财产所有权 ! 交易所业 务管理权和进入交 易所市场的交 易参与权 交 易所作为会员集合体 , 按 照会员章程以及依之 制定 的会 员 管理规则 , 对具有会 员身份 的证券公 司进行监督管理 , 属于组 织体内 部的 自我管理 本源 意义上 的 / 自律管理 0 , 正 是 针对 交易所 会 员的 自 我 管理 ! 自我约束 , 自己监督自己事务而 言的 与会员相反 ,
17、 上市 公司 ! 投资者并非 交 易所组 织体的成员 , 是独立 于交易所的第三方 此时 , 对受监管的上市公司和投资者而言 , 交易所 所实施 的自律管理 , 属于外部性管理 , 是 / 他们对 我们的管理 0 , 与交易 所对会员 的 自律管理 , 在法律逻辑和制度起点上存在 明显 的差 异 在 这个意义上 , 交易所对 上市企业和投资者监管之 / 自律 性 0 , 并 非 针对 被监管对象的 自主管理 ! 自我约束 , 而是 相对于政府行政监管而言的 即交易所作为独立 的市场 组织 , 对市场参与者及其市场 行为 进行自我 规范 ! 自我 约束 ! 自我 管理 ! 自我控制 , 无须行政
18、力量 的直接介人和干 预 自律管理由此成为独立于行政监管并与 之并存 的一种市场化 监管 机制 (二 )抽象 自律管理 与具体自律管理 该分类借鉴 了行政法 上普遍使用的具体行政行为与抽象行政行为 之划分 抽象自律管理 , 系交易所针 对普遍 的 ! 不特定对象作出 的行为 , 其 值 得关注的是 , 上述内部性 ! 外部性自律 管理行为之划分 , 侧重于法律逻辑和应然 状态 , 意在厘清交易所监督管理会员与监督管理上市公司 以及投资者 的制度原理上的 差 异 就实然状态而言 , 这样的区分可能因为交易所会员制的名实难符而受到质 疑 沪深 交易所会 员制的实践运行与法律文本上 的制度设计确 有
19、反差 , 会员制组织形态 没有完全 转化为现实 突出表现为 , 作为会员实行 自律管理的会 员大会和理事会 自治权力受到很 大程度的虚化 , 墓本上是象征性的 ! 程序 性的 , 会员在交易所的 内部治理和自律管理中的 作用 , 没有得 到应有的体现 在这一实然状态下 , 对会员而言 , 交 易所很 大程度上也是以 外在的 ! 异己的力t存在 , 所受到 的自律管理 , 异化为 / 作 为交 易所的 他对我们的管理 0 由此 , 理论界有观点认为 , 我国证券交易所的会员制 , 仅存在于法律文本 , 没有走进经济生 活 , 组建上 交所根本不是私法意义上的社团发起 行为 , 而是地方政府 !
20、中央政府批准的一 个改革试 点 , 为实现公共利益而组建 , 卒实上属于证监会下属的公立机构 , 其对 市场的监 管 , 究竟是自律管理还是行政管理 , 也是存在疑 问的 参见方流芳 :/ 证券交易所的法律地 位 ) 反思与 - 国际惯例 . 接轨 0, 载 5政法论坛62X ( ) 7年第1期 证券 法苑(第一卷) 中最 为典型者 , 系交易所依照证券法律 ! 行政法规 , 制定具有普遍 约束 力 ! 可反复适用的自律性 的业务管理规则 除了业务规则制定之行 为 , 交易所 即时公布证券交易行情 ! 实行临时停市等并不针对特定对象 之管理行为 , 也可归入抽象自律管理行为之中 具体自律管理
21、, 系交易所 针对特定对象 ! 特定证券 ! 特定事件而实 行的监督管理 此类行为名目繁多 ! 形式多样 , 典型者如交易所对特定 对象采取监管措施 ! 同意或者终止特定证券上市交易 ! 对特定证券之交 易实施停牌 ! 督促上市公 司履行信息披露义务 ! 对被监管者进行现场检 查等 (三)法律授权型自律管理与规则设权型自律管理 该分类以交易所 自律管理权的来源为标准 法律授权型自律管理 , 指依据法律规定和授予 的权力 , 实行自律管 理 交易所的自律管理 , 是在法律调整和约束下进行 的 , 5证券法6对交 易所自律管理权力 , 有明确的法律授 权 , 主要集中于证券交易和上市公 司监管领域
22、 , 主要有七个方面 : ( 1 ) 规则制定权 (第 11 8 条 );(2 )证券交易 实时监控权 (第 1巧 条 );( 3 )证券上市及暂停 与终止上市决定权 (第4 8 条 ! 55条 ! 5 6条); (4)上市公司信息披露监 督权 (第 115 条) ; (5)突发事 件下技术性停牌或临时停市权 (第 l巧 条);( 6 )重大异常交易账 户限制 交易权 (第 1巧 条) ; (7 ) 证券交易违规人员纪律处分权 (第1 2 1条) 规则设权型自律管理 , 指 交易所依据业 务规 则所创设 的 自律管理 权力 , 进行市场监 管 交 易所 的业务规则是市场行为规 范 , 具有明确
23、会 员 ! 上市公 司 ! 投资者等市场主体游戏 规则之 功能 , 同时也 是监 管行 为 规范 , 可以为交易所自律监管设定法律授权之外之权力 , 或者将证券法 规定的概括性权力细 化为具体性权力 就理论 层面而言 , 交易所 通过 业 务规则为 自身设定的监管权 力 , 来源于契约 在制度形式上 , 我 国交 易所借鉴境外通行做法 , 基于交 易所章程 ! 上 市协议等契约 , 取得 监管 上市企业以及交易商的合法权 力 就上市公 司监 管而言 , 公司上市时 交易所的业务规则 , 分基本业务规则 ! 业务 实施细则 ! 业务指引 ! 业务通知等不同 类型 , 主要集中于上市 ! 交易和会
24、员三个层面 以上证所为例 , 截至 20 08年年底 , 其制定发 布的各类有效业务规则 340件 , 其中上市类 11 9 个 ! 交易类 90 个 ! 会员类 59个 参见上海 证券 交易所 : 5业务规则汇编620 0 8年版 证券交易所 自律 管 理侵权诉讼司法政策 应 与交易所签订上市协议 , 遵守交易所的上市规则 ! 接受交 易所的监管 是协议中的主要 内容 就证券公司监管而言 , 交易所与其会员 的关 系由交易所章程调整 , 交 易所章程在某种 意义上就是会员与会员 ! 会员 与交易所之间协商后形成 的 / 契约 0 , 会 员必须遵守章程和相关业 务规 则的规定 , 接受交易所
25、的监督管理 (四)授益型 自律管理与处分型自律管理 该分类以自律管理对被监管者造成的影响为标准 授益型自律管理 , 指赋予 ! 增加或者扩大会员 ! 上市企业等被 监管 对象权益 , 如授予证券公司会员资格管理 ! 接纳 企业为上市公司 ! 同 意 暂停上市的公司恢复上市等 处分型自律管理 , 指对被监管对象采 取措施 , 限制或取消其权利 ! 规范 约束其行为 ! 或者对其形象及声誉施加不利 影响 , 如取消 会 员资 格 ! 决定暂停或终止企业 上市 ! 限制交易 ! 公开谴责 ! 通报批评等 (五 )直接 针对投资者的 自律管理与间接涉及投资者的 自律管理 该分类以交 易所 自律管理行为
26、与投资者利益关联度为标准 直接针对投资者的自律 管理 , 指交易所 的监管行为以特定投资者 为对象 , 或与特定范围内的投资者存在直接利害关系 此类行为中 , 投 资者可以是具体 自律管理行为 的相对人 , 如违反信息披 露义务 的上市 公司股东被 通报批评或者公开谴责 ! 违规进 行证券交易 的投资者被限 制交易 , 也可以是具体自律管理行为相对人之外的受到该行为影响 ! 存 在利害关系的投资者 , 如交易所决定取消特定证券在特定 时段已发生 的交易 , 对该时段 内买卖该证券的投资者产生影响 间接涉及投资者的 自律管理 , 指交易所在履行职责过程 中 , 对上市 企业 ! 会员公司及其相关
27、人或证券 上市和交易活动作出的 , 尽管并 不直 接针对投资 者 , 但对投 资者 的权 益具有间接影响 如交 易所决定终止 上市公司股票上市 , 对持 有股票 的投资者存 在 间接影 响 又如交 易所 对交易价格 出现严重异常 的证券 , 在盘 中实行紧急停牌 , 对参与该证券 交易的投 资者存在间接影 响 顾功耘 ! 徐明等 :/ 关于 证券 交易所监管上市企业的研究报 告 0, 载王保树主编 : 5商事法论丛)(第 2卷 ) , 第25 0页 证 券法苑(第 一 卷) 二 ! 本土案例 : 发生了什么样的侵权诉讼 司法裁决 , 是我们观察法 院介人交 易所 自律管理 现实态 度的窗口 ,
28、 为本文 的理论研究提供了鲜活的经验实例 为便于人们了解 我国证券 市场 中交易所自律管理引发 的侵权诉讼的整体情 况 , 也便于后续问题 分析讨论 , 本处首先对后文研究 中涉及 的具有典型性的案件 , 作简要 介 绍和归纳 (一)七起 典型 案例 简要介绍 案件一 : 胡某诉上证所宣布 32 7国债期货尾 市 交易 无效侵权案 19 97 年 , 原告胡某以上证所为被告 , 向上海 虹口区法院提 出民事诉讼 , 称其1 99 5 年 2月 2 3 日依法进行32 7国债期货交易 , 成交次日上 证所 公告 宣布 32 7 国债 3月 2 3 日尾市成交无效 , 造 成其损失 , 故要求上证
29、 所赔偿其损失 上海虹口区法 院一 审认定上证所宣布该日 32 7 国债期 货交易 尾市成交无效之行为 , 属 于行政行为 , 其主体不 属于一般民事主 体 , 原告以民事侵权赔偿起诉不属 于法 院民事诉讼受理 范围 , 故裁定不 , 予受理 原告在 一审裁决后 提起上诉 , 上海二 中院二审裁定 维持一审 案件二 : 原告姜某诉上证所终止 生态农业上市侵权案 原告 系 上证所上市公司湖北江湖生态农业股份有 限公司的股东 , 其于2 00 3 年 8月向上海市浦 东新区法院提起行政诉讼 , 诉称该公 司于 200 2 年 5月 参见上海市第二中级人 民法院(1997)沪二中经受终字第 2号 民
30、事裁定书 此案涉及我国资本市场震惊一时的3 27国债期货事件 1995年2月 2 3 日 , 一直 在 3 2 7国债品种上联合做空的辽宁国发 (集团)有限公 司抢先得知 327品种贴息 消 ,息, 立 即由做空改为做多 , 使得 3 2 7品种在一分钟内上涨2元 , 十分钟内上涨 3 . 7 7元 做空主力 万国证券公司立即陷入 困境 , 按照其当时的持仓量 和价位 , 一 旦期货合约到 期 , 履行交割 义务 , 其亏损高达60多亿元 为维护自己利益 , 327合约空方主力在1 48 . 50价位封盘失败 后 , 在 交易结束前最后 8 分钟 , 空方主力大量透支交易 , 以70 0万手
31、! 价值 14X ( ) 亿元的巨量 空单 , 将价格打压至 14 7 . 50元收盘 , 使 32 7合约暴跌3 . 8元 , 并使当日开仓 的多头全线爆 仓 , 造 成了传媒 所称的 / 中国的巴林事件 0 32 7国债交易中的异常情况 , 震惊了证券 市场 事发当日晚上 , 上证所召集有关各方紧急磋商 , 最终权衡 利弊 , 确认 空方主力恶意违规 , 宣 布最后 8分钟所有的32 7 品种期货交 易无效 参见上海市浦东新区人民法院 (20 0 3)浦受初字第20号行政裁定书 证 券交 易 所自律管理 侵权诉讼 司法政 策 1 3日被上证所暂停上市 , 同年1 2月上证所作出该公 司股
32、票 自 20 03 年 1月7日起恢复交易 的决定 , 200 3 年5月2 3 日上证所又以该公司 20 02 年度 审计报告被 出具拒绝 表示 意见等理由 , 决定终止其股票 上市 原 告认为 , 上证所通过违 法手段将公司股票原持有人 的风险向新 的股票 持有人转嫁后 , 再终止该股票上市 , 侵害其合法权益 , 要求确认存在侵 权和误导行为 ! 赔偿其损 失人民币 1元 上海浦东新区法 院一审认为 , 目前证券市场不成熟 , 相关法律制度 尚未完善 , 故裁定不予受理 案件三 : 原告陈某诉上证所 ! 中国证券登记结算上 海分公司暂缓交 收虹桥机场转债侵权案 2 00 4年 , 陈某以
33、上证所 ! 中国证券登记结算 有 限责任公司上 海分公司为 被告 , 向汕 头市金平区人民法 院提出民事 诉讼 , 称其 20 00 年 3月 1 6 日以 1 20 0 元买 人 1000 张 (每张面值 10 0 元 ) / 机场转债 0 已经成交 , 但因为上证所认定 当日该证券 出现异常交 易而要求暂缓交收 , 起诉要求将其 10 00张 / 机场转债 0 转股的股票及 利息过户 , 起诉金额约 1 0 万 元 原审法院判决原告起诉已超 出诉讼 时 0参见汕头市中级人民法院 (2X ( ) 5)汕中法民二终 字第10 2 号 此案中的虹桥机场转债事件情况大致如下 : 2X ( X ) 年 3月1 6日 , 虹桥机场可转换公 司债券(以下简称机场转债 )在上交所首日挂牌交 易 按当时的交易规则 , 债 券上市交易 首日不前里集合竞价 , 不设涨跌幅限制 , 同时 , 为防范交易风险 , 规定卖出申报价格不得低 于即时揭示价 的2% , 买入申报价不得高于即时揭示价的2% 由此 , 在无即时成交价的情 况下 , 最先进入交易主机的一笔有效 申报将被交 易 系统作 为即时成 交价显示 当日 9 : 3 0 机场转债开盘交易 , 一笔1 . 8 8元的买入申报最先进入交易主机 , 该笔价格随即在 / 即时成
