1、，语调是申请的、甜蜜的。韩护士真诚地问：“如果中国实现了共产主义，我应当是什么样的地位呢？”赵一曼女士说：“你到了山区，一切都能明白了。”南岗警察署在赵一曼女士逃走后，马上开车去追。追到阿什河以东20多公里的地方，发现了赵一曼、韩勇义、董宪勋及他的叔父，将他们逮捕。赵一曼女士淡淡的笑了。 赵一曼女士你们在珠河县被日本宪兵枪杀的。那个地方我去过，有一座纪念碑。环境十分幽静，周围种植着一些松树。我去的时候，在那里遇到一位年迈的老人。他指着石碑说，赵一曼？我说，对，赵一曼。赵一曼被枪杀前，写了一份遗书： 宁儿： 母亲对于你没有能尽到教育的责任，实在是遗憾的事情。 母亲因为坚决地做反满抗日的斗争，今天
2、已经到了牺牲的前夕了。 母亲和你在生前是永久没有再见的机会了，希望你，宁儿啊！赶快成人，来安慰你地下的母亲！我最亲爱的孩子啊！母亲不用千言万语来教育你，就用实行来教育你。在你长大成人之后，希望不要忘记你的母亲是为国而牺牲的！ 一九三六年八月二日 （有删改）4.下列对小说相关内容和艺术特色的分析鉴赏，不正确的一项是（3分） A.小说以“赵一曼女士”为题，不同于以往烈士、同志、英雄等惯常用法，称谓的陌生化既表达了对主人公的尊敬之意，又引起了读者的注意。 B.“通过对此人的严厉审讯，有可能澄清中共与苏联的关系”，这既是大野泰治向上级提出的建议，也暗示他已从赵一曼那里得到有价值的回答。 C.“他指着石
3、碑说，赵一曼？我说，对，赵一曼。”两个陌生人之间有意无意的搭讪，看似闲笔，实则很有用心，说明赵一曼仍活在人们的记忆里。 D.医院是“我”与赵一曼的连接点，小说由此切入主人公监禁期间鲜为人知的特殊生活经历，在跨越时空的精神对话中再现了赵一曼的英雄本色。5.小说中说赵一曼“身上弥漫着拔俗的文人气质和职业军人的冷峻”，请结合作品简要分析。（6分）6.小说中历史与现实交织穿插，这种叙述方式有哪些好处？请结合作品简要分析。（6分）（三）实用类文本阅读（本题共3小题，12分）阅读下面的文字，完成79题。材料一：日前，中国科学院在京召开新闻发布会对外宣布“墨子号”进行科学实验卫星提前并圆满实现全部既定科学目
4、标，为我国在未来继续引领世界量子通过研究奠定了坚实的基础。通信安全是国家信息安全和人类经济社会生活的基本需求。千百年来，人们对于通信安全的追求从未停止。然而，基于计算复杂性的传统加密技术，在原理上存在着被破译的可能性，随着数学和计算能力的不断提升，经典密码被破译的可能性与日俱增，中国科学技术大学潘建伟教授说：“通过量子通信可以解决这个问题，把量子物理与信息技术相结合，利用量子调控技术，用一种革命性的方式对信息进行编码、存储、传输和操纵，从而在确保信息安全，提高运算速度，提升测量精度等方面突破经典信息技术的瓶颈。”量子通信主要研究内容包括量子密匙分发和量子隐形的传态，量子密匙分发通过量子态的传输
5、，使遥远两地的用户可以共享无条件安全的密匙，利用该密匙对信息进行一次一密的严格加密，这是目前人类唯一已知的不可窃听，不可破译的无条件安全的通信方式。量子通信的另一重要内容量子隐形传态，是利用量子纠缠特性讲物质的未知量子态精确传送到遥远地点，而不用传送物质本身。通过隐形传输实现信息传送。 （摘编自吴月辉墨子号”，抢占量子科技创新制高点，人民日报2017年8月10日）材料二：潘建伟的导师安东蔡林格说，潘建伟的团队在量子互联网的发展方面冲到了领先地位，量子互联网是由卫星和地面设备构成的能够在全球范围分享量子信息的网络。这将使不可破解的全球加密通信成为可能，同时也使我们可以开展一些新的控制远距离量子联
6、系的实验。目前，潘建伟的团队计划发射第二颗卫星，他们还在中国的天宫二号空间站上进行着一项太空量子实验，潘建伟说，未来五年“还会取得很多精彩的成果，一个新的时代已经到来”。潘建伟是一个有着无穷热情的乐观主义者，他低调地表达了自己的信心，称中国政府将会支持下一个宏伟计划一项投资20亿美元的量子通信、量子计量和量子计划的五年计划，与此形成对照的是欧洲2016年宣布的旗舰项目，投资额为12亿美元。（摘编自伊丽莎白吉布尼一位把量子通信带到太空又带回地球的物理学家、自然2017年12月）材料三：日本读卖新闻5月2日报道：中国实验设施瞄准一流（记者：莳田一彦、船越翔）在中国南部广东省东莞市郊外的丘陵地带，中
7、国刚才刚建成了大型实验设施，“中国散裂中子源”，该实验设施建设费用达到23亿元人民币，3月正式投入运行。中国是继美国、英国、日本之后第四个拥有同样设施的国家。日本的J-PARC加速器设施中心主任齐藤直人说：“虽然日本在技术和经验上领先，但中国发展得实在太快，亚洲的中心正在从日本向中国转移。”中国推进的这类大型工程还有很多。3月，中国人民政治协商会议开幕。政协委员潘建伟被媒体记者团团围住。潘建伟是利用2016年发射的“墨子号”人造卫星进行量子通信研究的研究团队负责人，其团队2017年以后相继发布了多项世界首创的实验成果。潘建伟今年当选美国时代杂志“全球百大最具影响力人物”。使用人造卫星的实验要耗
8、费巨额资金，欧洲和日本还在犹豫不决、日本的研究人员还在犹豫不决，日本的研究人员认为，“在基础科学领域，中国正在踏入他国难以涉足的领域，领先世界”。（摘编自参考消息2018年5月7日）7.下列对材料相关内容的理解，不正确的一项是（3分）A.量子通信把量子物理与信息技术结合起来，利用量子调控技术对信息进行编码、存储、传输和操纵，可以有效解决经典密码被破译的问题。B.潘建伟研究团队在天宫二号空间站上进行太空量子实验，并计划发射“墨子号”后的第二颗卫星，他对未来五年会取得更多成果充满信心。C.中国继美国、英国、日本之后成为第四个拥有散裂中子源设施的国家，有些日本科学家有了危机感，认为亚洲的中心正逐渐向
9、中国转移。D.在基础科学研究领域，比如使用人造卫星开展科学实验，需要耗费巨额资金，欧洲和日本都还在犹豫不决，因而尚未涉足这些领域。8.下列对材料相关内容的概括和分析，不正确的一项是（3分）A.利用“墨子号”科学实验卫星研究量子密钥发布和量子隐形形态的量子通信技术，对国家信息安全和人类经济社会生活具有重要意义。B.量子密钥分发是通过量子态的传输，使双方共享无条件安全的量子密钥，对信息进行一次一密的严格加密，从而确保信息传递绝对安全。C.考虑到千百年来人们对于通信安全的追求从未停止，市场潜力巨大，中国和欧洲都投入巨额资金，首要目的是抢占近可能多的市场份额。D.材料二和材料三中，国外媒体对我国量子通
10、信技术研究的相关情况进行了报道，认为中国无论是投资力度还是研究水平都处于世界领先地位。9.以上三则材料中，人民日报自然读卖新闻报道的侧重点有什么不同？为什么？请结合材料简要分析。（6分）二、古代诗文阅读（34分）（一）文言文阅读（本题共4小题，19分）阅读下面的文言文，完成1013题。鲁芝字世英，扶风郿人也。世有名德，为西州豪族。父为郭汜所害，芝襁褓流离，年十七，乃移居雍，耽思坟籍。郡举上计吏，州辟别驾。魏车骑将军郭淮为雍州刺史，深敬重之。举孝廉，除郎中。后拜骑都尉、参军事、行安南太守，迁尚书郎。曹真出督关右，又参大司马军事。真薨，宣帝代焉，乃引芝参骠骑军事，转天水太守。郡邻于蜀，数被侵掠，户
11、口减削，寇盗充斥，芝倾心镇卫，更造城市，数年间旧境悉复。迁广平太守。天水夷夏慕德，老幼赴阙献书，乞留芝。魏明帝许焉。 曹爽辅政，引为司马。芝屡有谠言嘉谋，爽弗能纳。及宣帝起兵诛爽，芝率余众犯门斩关，驰出赴爽，劝爽曰：“公居伊周之位，一旦以罪见黜，虽欲牵黄犬，复可得乎! 若挟天子保许昌，杖大威以羽檄征四方兵，孰敢不从!舍此而去，欲就东市，岂不痛哉!”爽懦惑不能用遂委身受戮芝坐爽下狱当死而口不讼直志不苟免宣帝嘉之赦而不诛俄而起为并州刺史 诸葛诞以寿春叛，魏帝出征，芝率荆州文武以为先驱。诞平，迁大尚书，掌刑理。 武帝践祚，转镇东将军，进爵为侯。帝以芝清忠履正，素无居宅，使军兵为作屋五十间。芝以年及悬
12、车，告老逊位，章表十余上，于是征为光禄大夫，位特进，给吏卒，门施行马。羊祜为车骑将军，乃以位让芝，曰：“光禄大夫鲁芝洁身寡欲，和而不同，服事华发，以礼终始，未蒙此选，臣更越之，何以塞天下之望!”上不从。其为人所重如是。泰始九年卒，年八十四。帝为举哀，谥曰贞，赐茔田百亩。 （节选自晋书鲁芝传）10.下列对文中画波浪线部分的断句，正确的一项是（3分）A.爽懦惑不能用/遂委身受戮/芝坐爽/下狱/当死/而口不讼直/志不苟免/宣帝嘉之/赦而不诛/俄而起为并州刺史/B.爽懦惑不能用/遂委身受戮/芝坐爽下狱/当死/而口不讼直志/不苟免/宣帝嘉之/赦而不诛/俄而起为并州刺史/C.爽懦惑不能用/遂委身受戮/芝坐
13、爽下狱/当死/而口不讼直/志不苟免/宣帝嘉之/赦而不诛/俄而起为并州刺史/D.爽懦惑不能用/遂委身受戮/芝坐爽/下狱/当死/而口不讼直志/不苟免/宣帝嘉之/赦而不诛/俄而起为并州刺史/11.下列对文中加点词语的相关内容的解说，不正确的一项是（3分）A.三坟五典传为我国古代典籍，后又以“坟籍”“坟典”为古代典籍通称。B.“阙”原指皇宫前面两侧的楼台，又可用作朝廷的代称，赴阙也指入朝觐见皇帝。C.“践阼”原指踏上古代庙堂前台阶，又表示用武力打败敌对势力，登上国君 博时标普博时标普 500500 交易型开放式指数证券投交易型开放式指数证券投 资基金资基金 20162016 年第年第 2 2 季度报告
14、季度报告 20162016 年年 6 6 月月 3030 日日 基金管理人：基金管理人：博时基金管理有限公司博时基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：中国工商银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：二一六年七月二十日二一六年七月二十日 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 1 1 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 7 月
15、19 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 2 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 博时标普 500ETF 场内简称 标普 500 基金主代码 513500 交易代码 513500 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日
16、2013 年 12 月 5 日 报告期末基金份额总额 162,819,285.00 份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。 同时，为了更好地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出证 券。 为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差，本基金将用少量资产投 资跟踪同一标的指数的股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的 投资目标。 业绩比较基准 标普 500 指数（S&P 500 Index（NTR，Net total Return）（经 估值汇率调整，以人民币计价） 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风
17、险水平高于混合型 基金、债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预期收 益的基金品种。 本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益 特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票， 投资者需承担汇率风险。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman Co. 境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2 3 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 3.1 主要财务指标
18、主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 2,562,510.47 2.本期利润 9,534,368.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0579 4.期末基金资产净值 208,932,199.99 5.期末基金份额净值 1.2832 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 3.
19、2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 率 业绩比较 基准收益 率标准差 - - 过去三个月 4.69% 0.86% 4.98% 0.85% -0.29% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金的基金合同于 2013 年 12 月 5 日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生 效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第 14 条“二、投资范围”、“六、投资限 制”的有关约定。
20、本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 4 4 管理人报告管理人报告 4.1 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 3 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 汪洋 指数与 量化投 资部副 总经理 /基金 经理 2016-05-16 - 7.1 2009 年起先后在华泰联合证 券、华泰柏瑞基金、汇添富 基金工作。2015 年加入博时 基金管理有限公司，历任指 数投资部总经理助理、指数 投资部副总经理。现任指数 与量化投资部副总经理兼博
21、 时标普 500ETF 基金、博时标 普 500ETF 联接(QDII)基金、 博时上证 50ETF 基金、博时 上证 50ETF 联接基金的基金 经理。 万琼 基金经 理 2015-10-08 - 9.3 2004 年起先后在中企动力科 技股份有限公司、华夏基金 工作。 2011 年加入博时基金， 历任投资助理，基金经理助 理。 现任博时上证超大盘 ETF 基金、博时上证超大盘 ETF 联接基金、博时上证自然资 源 ETF 基金、博时上证自然 资源 ETF 联接基金、博时标 普 500ETF 基金、博时标普 500ETF 联接(QDII)基金的基 金经理。 4.4.2 2 境外投资顾问为本基
22、金提供投资建议的主要成员简介境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.4.3 3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了中华人民共和国证券投资基金法及其 各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽 责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益 的行为。 4.4.4 4 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报
23、告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 4 4.4.5 5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年 2 季度， 美国经济整体偏弱。 从 2015 年以来， GDP 增速持续缓慢走弱， 2016 年 1 季度 GDP 增速仅为 2.3%。2 季度个人消费支出走弱，加上新增就业不佳，限制了消
24、费的增长；非农数据低迷，2016 年以来月度新增非农就业平均值远低于过去 2 年，劳动 力参与率仍处于低位。同时，地产销售和房价也偏弱，6 月密歇根消费者信心指数也低 于市场预期。 英国公投退欧事件， 增加了欧元区的不确定性。 美元指数和黄金持续走强。 本基金主要投资于标普 500 指数成份股及备选成份股， 以期获得标的指数所表征的 市场平均水平的投资收益。截至季末，基金投资于标的指数成份股、备选成份股的投资 比例不低于基金资产净值的 90%，符合基金合同要求。本基金主要采取完全复制法实现 对标的指数的紧密跟踪。为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差，本基金用少量资产投 资标的指数股指期货，以达到
25、最有效跟踪标的指数的投资目标。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.2832 元， 累计份额净值为 1.2832 元， 本基金报告期内净值增长率为 4.69%，同期业绩基准涨幅为 4.98%。 4.4.6 6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2016 年 3 季，美国经济复苏或仍将弱于预期。面对经济下滑，就业低迷，美 联储或将持续宽松， 不断延后加息， 年内加息概率变小。 英国公投退欧， 推升美元指数， 美元走强也将压制标普 500 企业利润空间。全球金融市场或将持
26、续动荡，欧洲将成为新 的风险点。 在投资策略上，博时标普 500ETF 作为一只被动投资的基金，我们会以最小化跟踪 误差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普 500ETF 为投资人提供长期配 置的良好投资工具。 5 5 投资组合报告投资组合报告 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 200,216,992.33 9股票简称：双良节能股票简称：双良节能 股票代码：股票代码：600481 双良节能系统股份有限公司双良节能系统股份有限公司 Shuangliang Eco-Energy Sys
27、tems Co.,Ltd （江苏省江阴市利港镇） 2012 年年公司债券公司债券 受托管理事务报告受托管理事务报告 （2015 年度）年度） 债券受托管理人债券受托管理人 二零一二零一六六年年五五月月 受托管理事务报告 1 声 明 华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”）编制本报告的内容 及信息均来源于发行人对外公布的双良节能系统股份有限公司 2015 年年度报 告等相关公开信息披露文件、双良节能系统股份有限公司（以下简称“双良节 能”、 “公司”或“发行人”） 提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。 华泰联合证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证， 也不就
28、该 等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见， 投资者应对相关 事宜做出独立判断， 而不应将本报告中的任何内容据以作为华泰联合证券所作的 承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，华 泰联合证券不承担任何责任。 受托管理事务报告 2 目 录 第一章 本期公司债券基本情况 . 3 第二章 发行人 2015 年度经营和财务情况 . 6 第三章 发行人募集资金使用情况 . 12 第四章 债券持有人会议召开情况 . 13 第五章 本期债券利息的偿付情况 . 14 第六章 本期债券跟踪评级情况 .
29、15 第七章 发行人证券事务代表的变动情况 . 16 第八章 其他事项 . 17 受托管理事务报告 3 第一章 本期公司债券基本情况 一、核准文件及核准规模 经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1003 号文核准，公司获准发 行不超过 8 亿元的公司债券。 双良节能系统股份有限公司 （以下简称“双良节能”、 “公司”或“发行人”）2012 年公司债券（以下简称“本期债券”或“本次债券”）发行 规模为 8 亿元。 二、债券名称 双良节能系统股份有限公司 2012 年公司债券。 三、债券简称及代码 本期债券简称为“12 双良节”，代码为“122204” 四、发行主体 本期债券的发行主体为双
30、良节能系统股份有限公司。 五、发行规模 人民币 8 亿元。 六、票面金额及发行价格 本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。 七、债券期限 本次债券期限为 5 年（附第 3 年末发行人上调票面利率和投资者回售选择 权） 。 八、利率上调选择权 发行人有权决定在本次债券存续期的第 3 年末上调本次债券剩余期限的票 面利率，调整幅度为 1 至 100 个基点（含本数） ，其中 1 个基点为 0.01%。发行 人将于本次债券第 3 个计息年度付息日前的第 10 个交易日，在中国证监会指定 的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本次债券票面利率以及上调幅度 受托管理事务报告 4 的公告。若发
31、行人未行使利率上调选择权，则本次公司债券后续期限票面利率仍 维持原有票面利率不变。 九、回售条款 发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的公告后， 投资者有 权选择在本次债券第 3 个计息年度付息日将其持有的本次债券全部或部分按面 值回售给发行人。本次债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按 照上交所和登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 十、债券利率、计息方式和还本付息方式 本次债券票面利率为 5.88%，在债券存续期限前 3 年固定不变。发行人有权 决定在本次债券存续期的第 3 年末上调本次债券剩余期限的票面利率， 调整幅度 为 1 至 100 个基点（含本数）
32、，其中 1 个基点为 0.01%。发行人将于本次债券第 3 个计息年度付息日前的第 10 个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露 媒体上发布关于是否上调本次债券票面利率以及上调幅度的公告。 若发行人未行 使利率上调选择权， 则本次公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 本次债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本 金一起支付。 十一、起息日 本期债券的起息日为 2012 年 11 月 12 日。 十二、付息日 本期债券的付息日为 2013 年至 2017 年每年的 11 月 12 日。 如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项
33、不另计利息。 十三、到期日 本期债券的到期日为 2017 年 11 月 12 日。 十四、兑付日 本期债券的兑付日期为 2017 年 11 月 12 日，如果投资者行使回售选择权， 受托管理事务报告 5 则其回售部分债券的兑付日期为 2015 年11月12日。 如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。 十五、担保情况 本期债券为无担保债券。 十六、信用等级及资信评级机构 经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行时公司的主体长期信用等级为 AA 级，本期债券的信用等级为 AA 级。 十七、债券受托管理人 华泰联合证券有限责任公司。 受托管理事务报告 6
34、第二章 发行人 2015 年度经营和财务情况 一、发行人基本情况 双良节能（原名：江苏双良空调设备股份有限公司）是经原中华人民共和国 对外贸易经济合作部以2000外经贸资二函字第 973 号关于江苏双良空调有限 公司变更为股份有限公司的批复批准，由双良集团、江苏双良科技有限公司、 江苏双良停车设备有限公司、 江苏澄利投资咨询有限公司及香港澄利国际有限公 司等五位发起人共同投资并依法变更设立的股份有限公司， 公司设立时的注册资 本为 22,600 万元， 股份总数为 22,600 万股。 2003 年 4 月 7 日，经中国证券监督管理委员会关于核准江苏双良空调设 备股份有限公司公开发行股票的通
35、知 （证监发行字200330 号）核准，以及商 务部以关于同意江苏双良空调设备股份有限公司增资扩股的批复 （商资二函 2003172 号）批准，公司向社会公众公开发行 8,000 万股人民币普通股，并于 2003年4月22日在上海证券交易所挂牌交易。 公司注册资本变更为人民币30,600 万元。 商务部于 2005 年 12 月 29 日出具了商资批20053247 号关于同意江苏双 良空调设备股份有限公司股权转让的批复 ，批准公司的股权分置改革方案，同 意公司非流通股股东双良集团转让 2,280 万股、江苏双良停车设备有限公司转让 48 万股、江苏双良科技有限公司转让 48 万股、江苏澄利投
36、资咨询有限公司转让 24 万股给流通股股东。前述股份转让完成后，公司股份总数仍为 30,600 万股， 其中有限售条件的流通股 20,200 万股，占股份总数的 66.01%；无限售条件的流 通股 10,400 万股，占股份总数的 33.99%。 2007 年 8 月 27 日，经公司 2007 年度第三次临时股东大会审议通过，公司 实施了 2007 年度中期资本公积金转增股本的利润分配方案。 以截止 2007 年 6 月 30 日的总股本 30,600 万股为基数，以资本公积金向全体股东按每 10 股转增 10 股的比例转增股本，公司注册资本变更为人民币 61,200 万元。 2008 年
37、1 月 8 日，经中国证券监督管理委员会关于核准江苏双良空调设 受托管理事务报告 7 备股份有限公司增发股票的通知 （证监发行字2007494 号）核准，以及商务部 关于同意江苏双良空调设备股份有限公司增加注册资本的批复 （商资批 2008784 号）批准，公司向社会公众公开发行 63,069,376 股人民币普通股，公 司注册资本变更为人民币 675,069,376 元。 2010 年 4 月 21 日，经公司 2009 年度股东大会审议通过，公司实施了 2009 年度资本公积金转增股本的利润分配方案。以截止 2009 年 12 月 31 日的总股本 675,069,376 股为基数，以资本
38、公积金向全体股东按每 10 股转增 2 股的比例转增 股本，公司注册资本变更为人民币 810,083,251 元。 2010年5月4日， 经中国证券监督管理委员会证监许可2010452号文核准， 公司公开发行可转换公司债券 720 万张，每张面值为人民币 100 元，按票面金额 平价发行，发行总额人民币 72,000 万元，发行期限 5 年，自 2010 年 5 月 4 日至 2015 年 5 月 4 日。转股期自本可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易 日起至本可转债到期日止，初始转股价格为 21.11 元/股，经 2011 年 9 月 29 日召 开的公司 2011 年第三次临时股东大
39、会审议通过将转股价格调整为 13.63 元，因 公司实施 2011 年度利润分配方案自 2012 年 5 月 22 日起将转股价格调整为 13.48 元。截至 2012 年 6 月 30 日止已累计转股 20,016 股，公司股本总额变更为 810,103,267.00 股，可转换公司债券票面余额为 2,587.50 万元。 公司经于 2009 年 12月 10 日召开的三届董事会 2009 年第九次临时会议以及 于 2009 年 12 月 28 日召开的 2009 年第四次临时股东大会审议通过， 并经江苏省 商务厅关于同意江苏双良空调设备股份有限公司变更名称及经营范围的批复 （苏商资【201
40、0】128 号）文件核准，公司名称由“江苏双良空调设备股份有限 公司”变更为“双良节能系统股份有限公司”，经营范围变更为研究开发空调、热 泵、空气冷却、海水淡化节能设备和能源综合回收节能系统；空调、热泵、空气 冷却、海水淡化节能设备和能源综合回收节能系统及其零部件的制造、销售和服 务。2010 年 6 月 17 日，公司取得了江苏省工商行政管理局外商投资公司准予 变更登记通知书 ，并于 2010 年 6 月 23 日发布了关于变更公司证券名称和简称 的公告。 公司经中国证监会证监许可2010452 号文核准，于 2010 年 5 月 4 日通过 受托管理事务报告 8 上海证券交易所向社会公开发
41、行 72,000 万元人民币可转换公司债券，期限为 5 年（即 2010 年 5 月 4 日至 2015 年 5 月 4 日，其中 2015 年 5 月 4 日当天双良转 债不计息） ， 2010 年 5 月 14 日起在上海证券交易所挂牌交易， 转债简称为 “双 良转债” ， 转债代码为“110009” 。双良转债自 2010 年 11 月 4 日进入转股期， 截至 2015 年 4 月 30 日共有 2,140,000 元人民币已转为公司股票，截至 2015 年 4 月 30 日，公司总股本变更为 810,247,904 股。 公司实施 2015 半年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公
42、司以截止 2015 年 6 月 30 日的总股本 810,247,904 股为基数，向全体股东每 10 股派送红股 2 股并派发现金红利 0.5 元（含税） ，共计分配利润 202,561,976.00 元；同时，以 资本公积每 10 股转增 8 股，合计转增股本 648,198,323.20 元。实施完成后公司 总股本由 810,247,904 股变更为 1,620,495,808 股。 二、发行人 2015 年度经营情况 2015年公司进一步推进了节能环保的业务转型：1、顺利完成为应对化工业 务面临亏损和节能环保产业大时代来临而进行的剥离化工、 置入新能源装备业务 的重大资产重组；2、成功
43、收购浙江商达环保公司，完成公司在村镇智慧治水领 域的布局；3、剥离资产效率较低的供暖业务等等。经过这一系列资本运作，现 已将公司业务成功调整转型为以节能、节水、环保为主题的，技术优势突出、资 产效率高、发展前景广阔的优质上市公司。 报告期内，公司实现营业收入3,116,452,967.03元，较上年下降55.64%，利润 总额398,583,728.07元，较上年下降5.29%，归属于上市公司股东的净利润 348,545,452.00元，较上年增加9.27%。因为化工业务重大资产重组和供暖业务剥 离，本报告期只涵盖了2015年1-4月的化工业务数据和2015年1-9月份的供暖业务 数据，使得公
44、司合并范围营业收入规模同比有较大幅度下降。同样由于化工业务 重大资产重组和供暖业务剥离，报告期内公司非经常性收益有所增加，导致公司 净利润同比略有增长。 （一）节能业务 报告期内，公司溴化锂制冷机产品实现营业收入699,502,670.85元，同比下 降13.21%；毛利率53.3%，高效换热器产品共实现销售收入174,289,373.78元，同 受托管理事务报告 9 比下降29.75%；毛利率40.8%。 报告期内，工业经济整体下滑导致客户节能技改资本性支出减少，传统余热 利用市场需求不振，严重影响公司溴化锂余热利用系统的销售。为应对这样不利 局面，溴冷机业务以余热利用为市场经营主线，狠下功
45、夫突破市场瓶颈，在坚守 传统余热利用市场的同时，将更多资源配置到系统集成市场和外销市场，以期实 现从设备制造商向系统集成商的转型和从本土业务导向向国际业务导向的转型。 同时，公司还着力开发新技术和新工艺，确保业务利润率继续维持较高水平。 系统集成业务方面，甲乙酮二类热泵制热工艺在湖南中创取得突破；焦化初 冷器改造在迁安九江焦化调试成功； 公司获得首个电站冷凝热回收系统集成项目 山西漳电临汾电厂EPC合同。 国际业务方面，在韩国、突尼斯、希腊、捷克、白俄罗斯等地区取得突破， 公司产品销售网络已覆盖到全球近30个国家和地区， 产品涉及民用建筑和工业余 热利用等领域。2015年公司溴化锂制冷机和热泵产品国际销售收入达到1.1亿元 人民币，同比增长35%，实现合同订单同比翻番。 合同能源管理业务方面也取得了实质性进展， 成功签约了包括山西天源化工、 山西晋祠国宾馆等合同金额超千万元的合同能源管理项目。 由于大型石油化工和煤化工投资项目减少， 主要为空分装置配套的公司换热 器业务深受影响，销售收入出现较大幅度下降，但该业务的依然维持超过40%的 较高毛利率水平，显示公司换热器产品的市场竞争力未减。目前公司换热器产品 占据国际高端空分市场40%以上的份额，在全球空分
