1、 4 吨的标煤。与此 同时，铝具有密度小、强度高、耐腐蚀等诸多特质，在后续应用过程中可以降 低能耗；其次铝残值高，回收体系完善，循环利用率高。从全生命周期看，铝 并非传统认知上的高耗能金属，而是载能金属、绿色之铝。 全球铝土矿储量丰富，资源限制小全球铝土矿储量丰富，资源限制小 铝是地壳中含量最高的金属元素，美国地质调查局数据显示，全球铝土矿资源 储量 550-750 亿吨，基础储量 300 亿吨，按一年开采 3.7 亿吨计算，至少可以 开采 80 年，是一种储量丰富的矿产，资源限制很小。铝土矿分布较为集中，排 在前 5 位的几内亚、澳大利亚、越南、巴西、牙买加储量占全球的 72%。 请务必阅读
2、正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧全球视野 本土智慧 Page 5 图图 2：2019 年全球铝土矿产量年全球铝土矿产量（百万吨百万吨） 图图 3：2019 年全球铝土矿储量分布（饼图）年全球铝土矿储量分布（饼图） 资料来源：USGS、国信证券经济研究所整理 资料来源：USGS、国信证券经济研究所整理 中国铝土矿资源并不充裕，矿山整顿和环保督察导致北方国产矿短缺。中国铝土矿资源并不充裕，矿山整顿和环保督察导致北方国产矿短缺。中国铝 土矿主要分布在西南部的广西、贵州地区，以及中部的河南、山西地区。中国 铝土矿基础储量仅占全球 3%，但铝土矿年产量却占到全球 20%。根据铝行业 咨询机构阿
3、拉丁估算， 如果按照每年 1 亿吨国产铝土矿消耗量、 矿山回采率 90%、 贫化率 10%计算，中国铝土矿静态保障年限仅有 8 年。如果按照查明资源储量 51.7 亿吨、1.2 亿吨年消耗量，矿山综合回采率 75%、贫化率 20%计算，中国 铝土矿资源动态保障年限是 25 年左右。中国铝土矿资源并不充裕，而长年无序 开采导致铝土矿品位连年下降。自 2016 年以来各地政府强化了对铝土矿山的 管理，环保督察、矿山整顿导致国产铝土矿，尤其是山西、河南的铝土矿供应 愈发减少，自 2017 年以来，两省铝土矿年产量持续下滑，而两地氧化铝新增 产能却一直投放，造成两地国产矿短缺，国产铝土矿价格攀升，河南
4、、山西两 地 3000 多万吨氧化铝产能（占全国 40%）因而成为国内成本高地，乃至全球 范围内的成本最高点。 图图 4：2019 年中国铝土矿基础储量分布年中国铝土矿基础储量分布（百万吨百万吨） 图图 5：国内各地铝土矿产量变动国内各地铝土矿产量变动（万吨万吨） 资料来源：国家统计局、国信证券经济研究所整理 资料来源：Wood Mackenzie、国信证券经济研究所整理 北方国产矿短缺导致进口铝土矿大增。北方国产矿短缺导致进口铝土矿大增。中国铝土矿类型是一水硬铝石，特点是 氧化铝含量高，硅含量高，国外矿石主要类型是三水铝石和一水软铝石，氧化 铝含量低，硅含量低，处理国产矿所需能耗和碱耗均高于
5、国外铝土矿，但由于 国产铝土矿的氧化铝含量高，生产一吨氧化铝用矿量少于进口矿。2018 年国产 铝土矿价格暴涨之前，内陆氧化铝厂使用国产铝土矿经济性优于进口矿，只有 中铝位于河南的中州铝厂使用进口矿。设计使用国产矿的氧化铝厂，如果改用 进口矿，需要改造生产线。 0 20 40 60 80 100 120 24% 20% 16% 12% 9% 7% 4% 3% 几内亚 澳大利亚 其他 越南 巴西 牙买加 印尼 中国 印度 俄罗斯 沙特阿拉伯 马来西亚 0 100 200 300 400 500 600 广西贵州河南山西重庆云南湖北湖南山东 0 500 1,000 1,500 2,000 2,50
6、0 3,000 3,500 4,000 4,500 201120122013201420152016201720182019 重庆广西贵州 河南山西云南 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧全球视野 本土智慧 Page 6 图图 6：国产铝土矿价格变动（民采到厂含税国产铝土矿价格变动（民采到厂含税，元元/吨吨） 资料来源：阿拉丁、国信证券经济研究所整理 2018 年海德鲁集团位于巴西的 Alunorte 氧化铝厂因疑似泄露污染物而被迫关 停，导致国际氧化铝价格飙升，氧化铝生产利润丰厚。此时恰逢山西、河南两 地矿山整顿、扫黑除恶，关闭大量非法矿山，合法矿山也因严禁越层、越界开 采
7、而产量大减，矿石短缺导致两地氧化铝厂成规模减产。部分企业为维持正常 生产，开始尝试改造生产线，使用进口铝土矿。自 2018 年开始，山西、河南 氧化铝厂纷纷改造生产线，使用进口矿石，导致 2018 年以来，铝土矿进口量 攀升，铝土矿对外依存度从 2017 年 39%上升到 2019 年 50%。 表表 1：中国氧化铝使用进口矿石情况汇总中国氧化铝使用进口矿石情况汇总 万吨万吨 省份省份 使用国产矿石产能使用国产矿石产能 国产矿石占比国产矿石占比 使用进口矿石产能使用进口矿石产能 进口矿石占比进口矿石占比 山东 0 0% 2910 100% 山西 1915 74% 580 23% 河南 585
8、52% 470 41% 广西 830 74% 290 26% 贵州 520 93% 40 7% 重庆 0 0% 160 100% 云南 180 100% 0 0% 内蒙古 0 0% 120 83% 合计 4030 46% 4570 52% 资料来源：百川资讯、国信证券经济研究所整理 中国铝土矿进口来源国集中在几内亚、澳大利亚和印尼，三国占到 2019 年进 口总量 94%，其中澳大利亚一直是国内稳定的铝土矿来源国。国内大规模进口 几内亚铝土矿始于 2016 年，几内亚军政府执政并稳定政局后，魏桥旗下赢联 盟大规模开发并运回国内自用。印尼曾是中国主要铝土矿来源国，2012-2013 年占到铝土矿
9、总进口 70%左右，但印尼自 2014 年开始实施矿业禁令，禁止原 矿出口，一直延续到 2017 年才放宽出口限制，采取配额制，目前印尼进口矿 占比 10%左右。印尼矿业政策多变，据悉 2022 年将再次禁矿，但全球铝土矿 供应过剩，并且留给国内企业充足的时间调整矿石来源，因此印尼禁矿对国内 铝土矿供应影响不大。 0 100 200 300 400 500 600 700 山西河南贵州 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧全球视野 本土智慧 Page 7 图图 7：中国铝土矿年进口量中国铝土矿年进口量（百万吨百万吨） 图图 8：2019 年进口铝土矿来源国年进口铝土矿来源国（饼
10、图）（饼图） 资料来源：海关总署、国信证券经济研究所整理 资料来源：海关总署、国信证券经济研究所整理 氧化铝：成本托底，利润封顶，价格区间震荡氧化铝：成本托底，利润封顶，价格区间震荡 中国氧化铝建成产能将长期过剩，低开工率是常态。中国氧化铝建成产能将长期过剩，低开工率是常态。根据百川资讯统计，截至 7 月初，国内氧化铝建成产能 8800 万吨，年内还有待投产 300 万吨，明年规划 产能至少 470 万吨。国内电解铝产能天花板是 4550 万吨，按照 1 吨电解铝需 要 1.92 吨氧化铝，外加非电解铝行业每年对氧化铝 220 万吨需求， 未来国内对 氧化铝产能的顶格需求是 9000 万吨左右
11、，即使不考虑进口，现有氧化铝产能 就能完全满足国内需求。何况国内目前电解铝运行产能仅 3700 万吨左右，远 未达到产能天花板，所以现在和未来相当长的时间内，中国氧化铝产能都是过 剩的。 图图 9：中国氧化铝产能变动中国氧化铝产能变动（万吨万吨） 资料来源：百川资讯、国信证券经济研究所整理 中国氧化铝为何过剩。中国氧化铝为何过剩。回顾过去几年的产业发展，有如下几个原因：铝行业 供给侧改革只限制了电解铝产能扩张，未限制氧化铝产能扩张。如果我们定义 氧化铝需求产能=电解铝开工产能*1.92+220。在 2017 年 3 季度之前，氧化铝 需求产能持续高于氧化铝开工产能，代表的是国内电解铝产能快速扩
12、张，氧化 铝产能供不足需。 2017 年 3 季度电解铝行业供给侧改革， 关停了超过 360 万吨 电解铝运行产能，导致氧化铝需求大幅下滑。在此之后，电解铝行业受产能置 换政策限制和燃煤自备电厂建设限制，新增产能投产缓慢。另外电解铝本身过 剩导致在 2018-2019 年长期亏损，电解铝行业发生 2 轮大规模减产，在长达 2 0 20 40 60 80 100 120 44% 36% 14% 几内亚 澳大利亚 印度尼西亚 巴西 所罗门群岛 马来西亚 黑山 牙买加 印度 土耳其 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 建成产能开工产能氧化
13、铝需求产能 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧全球视野 本土智慧 Page 8 年的时间内运行产能不增反降。2018 年 2 月，巴西海德鲁 Alunorte 氧化铝 厂因环保事故停产导致国外氧化铝价格创出历史高价， 国内外氧化铝价格共振， 国内产能不断扩张，国产氧化铝出口国外利润丰厚，在 2018 年中国从氧化铝 净进口国转为净出口国，掩盖了国内氧化铝过剩的矛盾。待 2019 年年初氧化 铝出口盈利窗口关闭后，国内氧化铝大量过剩初现，自此以后长期过剩，氧化 铝价格也长期呈现下行趋势。 表表 2：今明两年国内待投产氧化铝今明两年国内待投产氧化铝（万吨万吨） 地区地区 项目项目
14、 待投产产能待投产产能 预计投产时间预计投产时间 广西 中铝防城港 200 2020 年 8 月 广西 锦江龙州 100 2020 年 12 月 广西 靖西天桂铝业 160 2021 年 贵州 贵州广铝 60 2021 年 广西 百色那坡 120 2021 年 内蒙古 赤峰启辉 130 2021 年 合计合计 770 资料来源：安泰科、Wood Mackenzie、国信证券经济研究所整理 氧化铝的成本构成及区域成本差异。氧化铝的成本构成及区域成本差异。我们分析氧化铝各个成本项占比，铝土矿 占 40%，烧碱占 17%，能源占 19%，三者合计占 76%。铝土矿占比最大，也 是各个厂之间差异最大的
15、成本项，铝土矿采购成本的高低决定了氧化铝厂成本 的高低。中国北方山西、河南氧化铝产能大而铝土矿产量低，西南地区广西、 贵州铝土矿产量高，铝土矿价格北高南低，因而 5 个省份氧化铝生产成本从低 到高分别是：广西贵州或山东（进口矿）河南山西。山西是国内氧化铝 生产成本最高的地区，在氧化铝建成产能过剩的背景下，也成为开工率最低的 地区，闲置产能近 1000 万吨。 图图 10：全球在产全球在产 78 家家氧化铝厂主要成本占比氧化铝厂主要成本占比 资料来源：Wood Mackenzie、国信证券经济研究所整理 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 1 3 5 7 9 11131
16、517192123252729313335373941434547495153555759616365676971737577 矿石烧碱能源 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧全球视野 本土智慧 Page 9 表表 3：全国各地氧化铝产能全国各地氧化铝产能（万吨万吨） 省区省区 建成产能建成产能 开工产能开工产能 闲置产能闲置产能 开工率开工率 山东 2910 2600 310 89% 山西 2575 1605 970 62% 河南 1135 855 280 75% 内蒙古 144 70 74 49% 广西 1120 1060 60 95% 贵州 560 540 20 96%
17、 重庆 160 80 80 50% 云南 180 120 60 67% 总计总计 8784 6930 1854 79% 资料来源：百川资讯、国信证券经济研究所整理 当前价格下氧化铝供需紧平衡，边际成本定价。当前价格下氧化铝供需紧平衡，边际成本定价。分析中国氧化铝产能在全球产 能成本曲线中的位置可以发现，中国的氧化铝产能多数位于全球产能成本曲线 的末端，即国内氧化铝生产成本在全球范围内是偏高的，尤其是山西、河南的 氧化铝产能，基本上占据了成本曲线末端的 20%。 表表 4：中国氧化铝产能在全球成本曲线中的位置中国氧化铝产能在全球成本曲线中的位置 成本分位区间成本分位区间 中国产能占比中国产能占比
18、 025% 19% 25%50% 33% 50%75% 81% 75%100% 90% 中国产能全球占比中国产能全球占比 54% 资料来源：Wood Mackenzie、国信证券经济研究所整理 从机构给出的氧化铝平衡表来看，今明两年全球氧化铝供需紧平衡，略过剩， 延续国内短缺、国外过剩的格局。 表表 5：全球氧化铝供需平衡表全球氧化铝供需平衡表（万吨万吨） 2016 2017 2018 2019 2020 2021 中国氧化铝产量 6122 6987 7227 7202 7191 7321 中国非铝需求 264 307 344 418 368 382 冶金级需求 6228 7001 7123
19、6913 7040 7345 中国氧化铝供需平衡 -370 -321 -239 -129 -218 -406 国外氧化铝产量 5921 5978 5770 6029 6193 6517 国外非铝需求 456 479 496 526 508 550 冶金级需求 5175 5251 5319 5380 5395 5485 国外氧化铝供需平衡 289 248 -45 123 290 483 全球氧化铝平衡 -80 -73 -284 -6 72 77 资料来源：Wood Mackenzie、国信证券经济研究所整理 在全球氧化铝供应过剩的情况下，山西、河南氧化铝产能成为全球氧化铝边际 成本产能，这就要求
20、山西、河南的氧化铝不能满产，一旦满产，则全球氧化铝 陷入过剩。同时也不能让两地氧化铝产能深度亏损，否则两地继续减产会造成 全球氧化铝短缺。 因此以两地的生产成本为标尺， 可以确定氧化铝的运行区间。 目前两地生产成本在 2300-2400 元/吨， 则今明两年氧化铝价格合理运行区间也 应该在 2100-2700 元/吨。这也说明了为什么近几个月铝价大涨，而氧化铝并未 像前几年那样跟涨。现有格局下，氧化铝很难侵蚀电解铝的利润，以氧化铝/电 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧全球视野 本土智慧 Page 10 解铝价格比值来表征两者的相对强弱，也可以看出自 2019 年以来氧化铝相
21、对 于电解铝弱势。 图图 11：山西氧化铝生产成本及盈亏山西氧化铝生产成本及盈亏（元元/吨吨） 资料来源：WIND、国信证券经济研究所整理 图图 12：国内氧化铝与电解铝现货价格比值国内氧化铝与电解铝现货价格比值 资料来源：WIND、国信证券经济研究所整理 电解铝：供给弹性小，库存低，维持高利润电解铝：供给弹性小，库存低，维持高利润 电解铝的成本构成。电解铝的成本构成。 氧化铝、 电力、 预焙阳极这三项占到电解铝生产成本 81%， 是各家电解铝企业成本差异的来源。氧化铝也是一大成本项，但氧化铝区域间 的价差很少在 200 元/吨以上（超过 200 元/吨即可覆盖运费进行跨区域调货） ， 同一区
22、域内各家铝厂的氧化铝采购价都是统一按市场价，因此氧化铝这一项很 难拉开成本差距。预焙阳极虽有小幅的地区价差，但由于货值偏低，用量相对 较少（吨铝消耗 0.47 吨阳极） ，对电解铝成本的影响偏小。 用电价格优势是电解铝企业最大的成本优势。用电价格优势是电解铝企业最大的成本优势。电解铝的生产过程能耗大，生产 1 吨电解铝需要 13500 度电， 折合标煤 4 吨， 电力成本占到电解铝生产成本 30% 以上。各铝企间用电成本差异巨大，是铝企生产成本差异的主要来源。例如电 价最低的西北地区某些铝厂，用电成本比东北地区铝厂低 0.3 元/度，折合吨铝 -3,000 -2,000 -1,000 0 1,
23、000 2,000 3,000 4,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 完全成本盈亏完全成本长江均价 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 氧化铝/电解铝比精准扶贫示范建设项目 可行性研究报告 精准扶贫示范建设投资项目江苏X X新材料科技有限公司编制工程师 范兆文二零二零年 备注：本可研为样本格式，如需量身编制可研报告去备案、立项，需要联系工程师提供项目基本情况，进行量身编制，填写项目清单（详细清单及编制流程沟通；工程师:范兆文 186-1277-5911）
24、。可行性研究报告客户提供材料清单可行性研究报告客户提供材料清单1、项目简介2、项目规模 投资额3、项目场址：地理位置、当地优惠政策、占地面积、土地使用情况4、工程建设：建设面积、主要建筑物、规划结构5、项目主要设施：设施名称、规格、来源、数量6、能源（水、电等）使用量、价格7、工作人员：人员组织机构、人员配置8、项目建设工期9、项目建筑工程费用、设备清单、设施费用10、项目营销方案11、资金筹措措施12、公司近3-5年的财务状况13、规划部门、土地管理部门对本项目的审批意见注：1、关于以上部分内容可参照下面表格填写。2、对于新建项目或对相关信息不能做出正确答复的，请咨询我公司进行解决。一、项目
25、的基本信息项目名称项目承办单位项目承办单位概况法人代表介绍主要股东持股情况主营业务介绍近几年财务状况（企业资产、营业收入、利润等）3-5年发展规划项目拟建设地点项目占地面积项目性质（新建/扩建/技改等）项目实施时间安排（是否分期实施/项目实施起止时间）项目总投资项目资金来源（是否有银行贷款，如有，贷款金额或者比例）项目年产量、年销售收入项目目前的进展情况项目发起的缘由二、项目的主要产品产品名称及规格（多种产品时应逐一列出）产品生产采用标准产品价格的制定产品优势概括文档最后面有完整的项目清单 目 录第一章 总 论11.1项目概要11.1.1项目名称11.1.2项目建设单位11.1.3项目建设性质
26、11.1.4项目建设地点11.1.5项目负责人11.1.6项目投资规模11.1.7项目建设规模21.1.8项目资金来源21.1.9项目建设期限21.2项目承建单位介绍31.3编制依据31.4编制原则41.5研究范围41.6主要经济技术指标51.7综合评价6第二章 项目背景及必要性分析72.1项目提出背景72.2建设项目的提出82.3项目建设必要性分析92.3.1积极响应我国新时期绿色发展理念号召的现实举措92.3.2顺应我国精准扶贫示范快速发展的需要102.3.3发展新型产业是经济可持续发展战略的要求102.3.4加快精准扶贫示范产业的发展是促进转型升级的迫切需要112.3.5提升企业竞争力水
27、平，有助于企业长远战略发展的需要122.3.6增加就业带动相关产业链发展的需要122.3.7促进项目建设地经济发展进程的需要122.4项目建设可行性分析132.4.1政策可行性132.4.2市场可行性162.4.3技术可行性162.4.4管理可行性172.5分析结论17第三章 行业市场分析183.1我国本行业发展前景分析183.2我国此行业发展状况分析193.3我国精准扶贫示范发展趋势分析203.4我国精准扶贫示范行业发展现状分析213.5本项目产品市场前景分析223.5.1精准扶贫示范223.5.2精准扶贫示范分析243.6市场分析结论26第四章 项目建设条件274.1地理位置选择274.2
28、区域投资环境274.2.1区域位置概况274.2.2区域地形地貌条件284.2.3区域气候条件284.2.4区域交通区位条件284.2.5区域经济发展条件29第五章 总体建设方案305.1总图布置原则305.2土建方案305.2.1总体规划方案305.2.2土建工程方案315.3主要建设内容325.4工程管线布置方案325.4.1给排水325.4.2供电345.5道路设计365.6总图运输方案375.7土地利用情况375.7.1项目用地规划选址375.7.2用地规模及用地类型37第六章 产品及技术方案396.1主要产品方案396.2产品标准396.3产品价格制定原则396.4产品生产规模确定3
29、96.5项目产品生产工艺406.5.1工艺设计指导思想406.5.2 项目产品生产工艺流程40第七章 原料供应及设备选型427.1主要原辅料消耗427.2主要设备选型427.2.1设备选型原则427.2.2主要设备明细43第八章 节约能源方案448.1本项目遵循的合理用能标准及节能设计规范448.2建设项目能源消耗种类和数量分析448.2.1能源消耗种类448.2.2能源消耗数量分析448.3项目所在地能源供应状况分析458.4主要能耗指标及分析458.5节能措施和节能效果分析468.5.1工业节能468.5.2节水措施468.5.3建筑节能478.5.4企业节能管理488.6结论48第九章
30、环境保护与消防措施499.1设计依据及原则499.1.1环境保护设计依据499.1.2设计原则499.2建设地环境条件499.3 项目建设和生产对环境的影响509.3.1 项目建设对环境的影响509.3.2 项目生产过程产生的污染物519.4 环境保护措施方案519.4.1 项目建设期环保措施519.4.2 项目运营期环保措施529.4.3环境保护措施评价549.5绿化方案549.6消防措施549.6.1设计依据549.6.2防范措施559.6.3消防管理569.6.4消防措施的预期效果56第十章 劳动安全卫生5710.1 编制依据5710.2概况5710.3 劳动安全5710.3.1工程消防
31、5710.3.2防火防爆设计5810.3.3电力5810.3.4防静电防雷措施5810.4劳动卫生5910.4.1防暑降温5910.4.2照明5910.4.3防烫伤5910.4.4噪声5910.4.5个人防护5910.4.6安全教育及防护59第十一章 企业组织机构与劳动定员6111.1组织机构6111.2劳动定员6111.3人力资源管理6111.4福利待遇62第十二章 项目实施规划6312.1建设工期的规划6312.2建设工期6312.3实施进度安排63第十三章 投资估算与资金筹措6413.1投资估算依据6413.2建设投资估算6413.3流动资金估算6513.4资金筹措6513.5项目投资总
32、额6513.6资金使用和管理68第十四章 财务及经济评价6914.1总成本费用估算6914.1.1基本数据的确立6914.1.2产品成本7014.1.3平均产品利润7114.2财务评价7114.2.1项目投资回收期7114.2.2项目投资利润率7214.2.3不确定性分析7214.3经济效益评价结论75第十五章 风险分析及规避7715.1项目风险因素7715.1.1不可抗力因素风险7715.1.2技术风险7715.1.3场风险7715.1.4金管理风险7815.2风险规避对策7815.2.1不可抗力因素风险规避对策7815.2.2技术风险规避对策7815.2.3市场风险规避对策7815.2.4
33、资金管理风险规避对策79第十六章 招标方案8016.1招标依据8016.2招标内容8016.3招标程序80第十七章 结论与建议8517.1结论8517.2建议85附 表86附表1 销售收入预测表86附表2 总成本表87附表3 外购原材料表88附表4 外购燃料及动力费表90附表5 工资及福利表91附表6 利润与利润分配表92附表7 固定资产折旧费用表93附表8 无形资产及递延资产摊销表94附表9 流动资金估算表95附表10 资产负债表96附表11 资本金现金流量表97附表12 财务计划现金流量表98附表13 项目投资现金量表100附表14 资金来源与运用表102第6页第一章 总 论1.1项目概要
34、1.1.1项目名称精准扶贫示范建设项目1.1.2项目建设单位江苏X X新材料科技有限公司1.1.3项目建设性质新建项目1.1.4项目建设地点江苏省南通市X X1.1.5项目编制负责人工程师 范兆文 186 1277 59111.1.6项目投资规模项目的总投资为50000.00万元，其中，建设投资为45700.00万元（土建工程为18270.25万元，设备及安装投资23380.50万元，土地费用为2500.00万元，其他费用为652.77万元，预备费896.48万元），铺底流动资金为4300.00万元。项目建成后，达产可实现年产值60000.00万元，年均销售收入为48154.98万元，年均利润
35、总额18701.70万元，年均净利润14026.28万元，年均上缴税金及附加为411.59万元，年均上缴增值税为3429.89万元；投资利润率为37.40%，投资利税率45.09%，税后财务内部收益率28.73%，税后投资回收期(含建设期)为4.81年。1.1.7项目建设规模本项目达产年设计生产能力为：年产 X X(根据企业规划数据填写)本项目总占地面积为123亩，总建筑面积为100735.00平方米。主要建设内容及规模如下：主要建筑物、构筑物一览表工程类别工段名称层数占地面积（m2）建筑面积（m2）1、主要建筑工程生产车间225000.0050000.00仓储库房215000.0030000
36、.00办公综合楼51600.008000.00职工宿舍51800.009000.00职工食堂31000.003000.00配电房1320.00320.00门卫室165.0065.00其他辅助设施1350.00350.00合计45135.00100735.002、公共设施道路硬化及停车场工程125000.0025000.00绿化景观工程19500.009500.001.1.8项目资金来源本项目总投资资金50000.00万元人民币，资金来源为项目企业自筹。1.1.9项目建设期限本项目工程建设从2020年1月至10月，工期共计10个月。1.2项目承建单位介绍 江苏X X新材料科技有限公司是国家科技部
37、及中科院联合认定的国家高技术企业，也是被南通市科学技术委员会认定的骨干高新技术企业。 本公司以先进科技材料为主业，服务于战略性新兴产业，在高新技术制品、材料等领域，为全球高端客户提供先进金属材料、制品及解决方案。多年来，为我国国民经济发展、新材料建设的发展做出了重要贡献。 公司建立了以“创新、创誉、创利”为目标的技术创新体系，拥有一支核心的研发团队。公司企业技术中心是首批国家认定企业技术中心，设有4个国家级，14个省、市级工程技术研究中心/实验室和博士后科研工作站。公司承担并建设完成多项国家重点项目,取得了显著的社会和经济效益。1.3编制依据1. 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规
38、划纲要；2. 江苏省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要；3. “十三五”节能环保产业发展规划；4. “十三五”生态环境保护规划；5. “十三五”国家战略性新兴产业发展规划；6. 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）；7. 国务院关于加快发展节能环保产业的意见；8. 工业绿色发展规划（2016-2020年）；9. X X行业第十三个五年规划（2016-2020年）；10. 中华人民共和国固体废物污染环境防治法（2016年修正版）；11. 产业结构调整指导目录(2019年征求意见稿；12. 工业可行性研究编制手册；13. 现代财务会计；14. 工业投资项目评价与决策；15.
39、项目公司提供的发展规划、有关资料及相关数据；16. 国家公布的相关设备及施工标准。1.4编制原则 （1）充分利用企业现有基础设施条件，将该企业现有条件（设备、场地等）均纳入到设计方案，合理调整，以减少重复投资。（2）坚持技术、设备的先进性、适用性、合理性、经济性的原则，采用国内最先进的产品生产技术，设备选用国内最先进的，确保产品的质量，以达到企业的高效益。（3）认真贯彻执行国家基本建设的各项方针、政策和有关规定，执行国家及各部委颁发的现行标准和规范。（4）设计中尽一切努力节能降耗，节约用水，提高能源的重复利用率。（5）注重环境保护，设计中注重建设垃圾处理方案，在建设过程中采用行之有效的环境综合
40、治理措施。（6）注重劳动安全和卫生，设计文件应符合国家有关劳动安全、劳动卫生及消防等标准和规范要求。1.5研究范围本研究报告对企业现状和项目建设的可行性、必要性及承办条件进行了调查、分析和论证；对产品的市场需求情况进行了重点分析和预测，确定了本项目的产品生产纲领；对加强环境保护、节约能源等方面提出了建设措施、意见和建议；对工程投资、产品成本和经济效益等进行计算分析并作出总的评价；对项目建设及运营中出现风险因素作出分析，重点阐述规避对策。1.6主要经济技术指标项目主要经济技术指标表序号项目名称单位数据和指标一主要指标1达产年设计生产产能1.1精准扶贫示范万/年20.001.2精准扶贫示范万/年1
41、00.002总用地面积亩123.003总建筑面积100735.004道路硬化工程25000.005绿化面积9500.006总投资资金，其中：万元50000.006.1建筑工程万元18270.256.2设备及安装费用万元23380.506.3土地费用万元2500.006.4其他费用万元652.776.5预备费用万元896.486.6铺底流动资金万元4300.00二主要数据1达产年年产值万元60000.002年均销售收入万元48154.983年平均利润总额万元18701.704年均净利润万元14026.285年销售税金及附加万元411.596年均增值税万元3429.897年均所得税万元4675.438项目定员人3209建设期个月10三主要评价指标1项目投资利润率%37.40%2项目投资利税率%45.09%3税后财务内部收益率%28.73%4税前财务内部收益率%36.10%5税后财务净现值(ic=8%)万元68,405.276税前财务净现值(ic=8%)万元98,225.947投资回收期(税后)含建设
