1、 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 2009 年 06 月 30 日 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2009 年 07 月 21 日 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 第 1 页 共 10 页 1 重要提示 1 重要提示 基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公
2、司根据本基金合同规定，于 2009 年 7 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2009 年 4 月 1 日起至 2009 年 6 月 30 日止。 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 第 2 页 共 10 页 2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金
3、简称 长盛同德主题股票 交易代码 519039 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 10 月 25 日 报告期末基金份额总额 12,815,659,271.43 份 投资目标 本基金为股票型证券投资基金， 投资目标是在确定促进中 国经济持续增长的主题背景下， 挖掘中国经济持续增长的 动力之所在， 选取具有高成长性和具备持续增长潜力的上 市公司，分享中国经济高速增长的成果；在严格控制投资 风险的前提下，努力保持基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金将沿着全球化、城镇化、消费升级、制度变革四大 主题进行大类资产配置；根据企业获利能力、增长能力、 资产回报率、资产管理能力等定量
4、指标，结合公司治理结 构状况等定性指标对行业内上市公司进行综合评价， 动态 的寻找行业与个股的最佳结合点。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准：沪深 300 指数80%上证国债 指数20% 风险收益特征 本基金为股票型基金。风险高于混合型基金、债券基金， 属于较高风险、较高回报的基金产品。 基金管理人 长盛基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年04月01日-2009年06月30日) 1.本期已实现收益 352,428,37
5、1.81 2.本期利润 1,542,153,196.47 3.加权平均基金份额本期利润 0.1247 4.期末基金资产净值 10,676,512,229.00 5.期末基金份额净值 0.8331 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 第 3 页 共 10 页 注： 1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到 2009 年 6 月 30 日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
6、变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 标准差 业绩比较基准 收益率 业绩比较基准收 益率标准差 过去三个月 17.60% 1.21%20.74%1.24%-3.14% -0.03% 3.2.2 自基金合同转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 -70.00% -60.
7、00% -50.00% -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 2007年10月25日2008年4月25日2008年10月25日2009年4月25日 长盛同德主题股票业绩比较基准收益率 注：1、本基金由同德证券投资基金转型而来，转型日为 2007 年 10 月 25 日。 2、按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月 内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配 置比例符合本基金合同第十三条（三）投资范围、 （九）投资限制的有关约定。本报告 期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
8、 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 第 4 页 共 10 页 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 詹凌蔚 本 基 金 基 金经理， 公 司 总 经 理 助理， 投资 管 理 部 总 监。 2007 年 10 月 25 日 8 年 男，1974 年 9 月出生，中国国籍。厦 门大学经济学硕士。历任融通新蓝筹 基金经理、融通基金管理有限公司总 经理助理、投资管理部总监、博时基 金管理有限公司博时主题行业基金 经理。
9、 2007 年 3 月加入长盛基金管理 有限公司，现任长盛基金管理有限公 司总经理助理，投资管理部总监，长 盛同德主题增长股票型证券投资基 金（本基金）基金经理。 注：1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金法及其各项实施准则、 长 盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相 关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
10、制投资风险 的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩 评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确 保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似
11、的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法 对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生异常交易情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 第 5 页 共 10 页 4.4.1 行情回顾及运作分析 4.4.1 行情回顾及运作分析 2009 年 2 季度，在经济复苏预期和充裕流动性推动下，市场震荡向上，上证指数 单季涨幅 24.7%。 本基金
12、 2 季度表现不如人意，在与同行和基准的比较方面都相对落后。我们在季 度末期对组合的状况展开了全面反思。 面对充斥着宏观预期而不理会微观实际盈利能力的市场，面对群体性风险厌恶程 度降低到极致的参与者， 本基金依旧坚持较为严格的选股标准和相对长期的价值判断， 对于组合重仓品种，我们一直从公司内生增长能力、长期的公司治理记录、清晰可见 的相对竞争优势以及较为放心的公司管理层与公司战略等方面进行评估。因为我们的 重仓品种既然买入，就不会考虑在短短的一年内卖出；也因为我们相信，按照这样的 标准，而不是从属于简单的经济周期判断、宏观通胀预期或某些突发性事件，去构建 的重仓股组合虽然可能会在短期内牺牲一定
13、的净值增长能力，但会更有可持续的生命 力，也更能帮助持有人抵御未来必然会发生的风险。 面对政府强力干预而使得经济周期波动更加频繁的现实，我们认为，股票市场的 投资者实际面临的不确定性在加大，我们对市场采取相对谨慎态度的根本原因在于， 基本的、传统的宏观与投资分析框架可能正在瓦解，虽然我们仍然能寻找到很多优秀 的公司投资标的，但由于宏观经济波动的不稳定性，我们不能确保这些优秀公司在中 短期内能够抵御系统风险而给股东带来和过去的记录一样优秀的回报，特别是在市场 预期充分，股价普遍缺乏安全边际的背景之下。 我们在 2 季度组合平衡过程中犯的最大错误就是没有能很好地控制组合的换手率。 在过去的半年中，
14、组合换手率达到 135%，这实际上反映出我们基本研究深度不足，行 业轮动过于频繁，对短期业绩排名压力做出的妥协太大等缺点。 针对组合集中度不高的特点，我们的理解是：个股集中度应该提高，而提高应该 建立在整个团队研究具备更强的深入性、前瞻性的基础之上，包括管理团队自身也应 该努力这样去做；但我们不太认同组合行业集中度片面提高的做法，我们还是坚持自 己的看法，在这样的经济发展阶段，只有夕阳的企业，而没有夕阳的行业。那种根据 宏观假设的预期就把组合行业集中度无限制提高的做法无疑风险是比较大的。数量统 计也证明，与大类资产配置和品种选择相比，行业主动配置与轮动的超额收益在长期 看是微乎其微的。 4.4
15、.2 本基金业绩表现 4.4.2 本基金业绩表现 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 第 6 页 共 10 页 截至报告期末， 本基金份额净值为 0.8331 元， 本报告期份额净值增长率为 17.60%， 同期业绩比较基准增长率为 20.74%。 4.4.3 市场展望和投资策略 4.4.3 市场展望和投资策略 展望未来，我们认为中国有以下几个行业正在发生结构性变化，其中可能会涌现 出较好的投资机会，值得我们去关注：通信运营、航空服务、发电与输变电等等。而 宏观经济复苏和企业回报能力恢复的可持续性需要继续观察，贸易顺差迅速减少乃至 逆转，巨额信贷投放的质量都可能成
16、为影响未来市场估值信心的因素。 我们可能正处在一个比较重要的历史阶段，就全球而言，推动生产力提高的主要 贡献已经难以依靠体制变化带来的持续的劳动力、资金、传统资源等要素价格边际下 降，而转而去寻找技术创新的突破。就中国而言，在既定框架下的帕累托改善已经走 到尽头，分配的公平、社会的和谐一定会越来越重要，其中给我们带来的投资机会将 是全新的，需要我们努力去把握。 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 8,832,517,821.3182.37 其中：股票 8,832
17、,517,821.3182.37 2 固定收益投资 273,130,365.402.55 其中：债券 273,130,365.402.55 资产支持证券 -0.00 3 金融衍生品投资 3,075,456.880.03 4 买入返售金融资产 -0.00 其中： 买断式回购的买入返售金融 资产 -0.00 5 银行存款和结算备付金合计 1,537,219,796.7314.34 6 其他资产 77,250,100.500.72 7 合计 10,723,193,540.82100.00 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 第 7 页 共 10 页 5.2 报告期末按行
18、业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 -0.00 B 采掘业 556,776,495.085.21 C 制造业 2,201,440,644.5520.62 C0 食品、饮料 115,532,244.001.08 C1 纺织、服装、皮毛 20,910,059.100.20 C2 木材、家具 -0.00 C3 造纸、印刷 22,327,744.250.21 C4 石油、化学、塑胶、塑料 342,504,805.853.21 C5 电子 187,433,232.161.76 C6 金属、非金属
19、 196,017,283.581.84 C7 机械、设备、仪表 1,251,208,549.2011.72 C8 医药、生物制品 7,000,000.000.07 C99 其他制造业 58,506,726.410.55 D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,066,653,339.179.99 E 建筑业 267,251,269.432.50 F 交通运输、仓储业 714,064,078.896.69 G 信息技术业 411,676,842.003.86 H 批发和零售贸易 688,295,250.146.45 I 金融、保险业 1,947,055,048.2518.24 J 房地产业 619
20、,082,664.505.80 K 社会服务业 303,119,438.102.84 L 传播与文化产业 52,446,482.310.49 M 综合类 4,656,268.890.04 合计 8,832,517,821.3182.73 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 000001 深发展 27,979,960610,522,727.205.72 2 000024 招商地产 15,430,1824
21、89,908,278.504.59 3 600028 中国石化 44,906,210478,700,198.604.48 4 600900 长江电力 32,541,886448,427,189.084.20 5 600875 东方电气 10,721,209417,055,030.103.91 6 600036 招商银行 17,099,912383,209,027.923.59 7 601006 大秦铁路 27,124,363287,247,004.172.69 8 601398 工商银行 47,999,994260,159,967.482.44 9 601186 中国铁建 24,139,499
22、248,395,444.712.33 10 601939 建设银行 38,785,277233,875,220.312.19 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 第 8 页 共 10 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 57,771,388.000.54 2 央行票据 -0.00 3 金融债券 -0.00 其中：政策性金融债 -0.00 4 企业债券 215,358,977.402.02 5 企业短期融资券 -0.00 6 可转债 -
23、0.00 7 其他 -0.00 8 合计 273,130,365.402.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 088039 08 兵器装备债1,000,000106,380,000.00 1.00 2 115003 中兴债 881,99579,026,752.00 0.74 3 010004 20 国债 369,66037,631,388.00 0.35 4 009908 99 国债 200,0
24、0020,140,000.00 0.19 5 126011 08 石化债 208,21018,039,314.40 0.17 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 序号 权证代码 权证名称 数量(份) 公允价值（元) 占基金资产净 值比例(%) 1 580021 青啤 CWB1 35
25、7,4901,538,636.96 0.01 2 580022 国电 CWB1 555,009 1,536,819.92 0.01 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基
26、金合同规定的备选股票库。 5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 长盛同德主题增长股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 第 9 页 共 10 页 5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,999,362.57 2 应收证券清算款 64,568,012.20 3 应收股利 4,726,401.92 4 应收利息 4,461,798.06 5 应收申购款 464,525.75 6 其他应收款 |%攀搀栀琀洀氀糿/Mi前台访问/p-357156
27、2.html117.95.182.2520|%掠攀搀栀琀洀氀撊紀羲/Mg前台访问/d-2907624.html182.92.70.1020d蜀唀猀攀爀愀渀愀最攀漀瀀礀爀椀最栀琀瀀瀀攀愀氀愀猀瀀砀戀椀搀搀紀魃/Mk前台访问/p-2585598.html220.181.108.1030勈証d开紀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀搀紀/_前台访问/BookRead.aspx?id=595092111.206.198.240聠d最茀眀愀瀀漀漀欀刀攀愀搀愀猀瀀砀椀搀开撍紀/Ke前台访问/d-643365.html203.208.60.200d%攀瀀栀琀洀氀撊紀怲5gwap前台访问/BookRead.aspx?id=3096839111.206.221.830紀销
