1、 三三、重大事件重大事件：“十四五”新基建规划审议通过“十四五”新基建规划审议通过，五矿、中铝、赣州政府筹五矿、中铝、赣州政府筹 划稀土资产重组划稀土资产重组 （一）（一）宏观宏观：“十四五”新基建规划审议通过“十四五”新基建规划审议通过，美联储美联储 Taper 进入倒计时进入倒计时 国国内内：9 月 22 日，国务院常务会议明确要做好跨周期调节，稳定合理预期保持经济平稳 运行；会议审议通过“十四五”新型基础设施建设规划，推动扩内需促转型增后劲。9 月 21 日，国家主席习近平表示，中国将力争 2030 年前实现碳达峰、2060 年前实现碳中 和；将大力支持发展中国家能源绿色低碳发展，不再新
2、建境外煤电项目。国家发展改革 委、 能源局联合派出督导组， 赴相关重点省份和企业、 港口开展能源保供稳价工作督导。 国外：国外：9 月 23 日，民主党内分歧导致拜登扩大社会项目支出和应对气候变化的 3.5 万亿 美元计划面临缩水风险，民主党领导层承认本月对法案进行的投票计划可能会推迟。美 联储 9 月 FOMC 会议声明明确提及放缓购债，半数委员预期明年启动加息；美联储主席 鲍威尔表示虽然目前通胀目标和就业问题均取得了实质性进展，但美联储还远未达到加 息条件，如果未来经济继续与预期一致，可以在下次会议上采取缩债计划；关于 Taper 速度，鲍威尔表示在 2022 年年中结束整个债券购买计划可
3、能是合适的，同时强调 Taper 36.36 0 10 20 30 40 50 60 70 80 国防军工 休闲服务 计算机 电气设备 综合 食品饮料 有色金属 电子 医药生物 通信 纺织服装 汽车 机械设备 传媒 化工 农林牧渔 商业贸易 公用事业 轻工制造 交通运输 采掘 家用电器 非银金融 建筑材料 沪深300指数 钢铁 建筑装饰 房地产 银行 172 77 71 43 48 40 35 31 28 29 16 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 3.97 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 食品饮料 休闲服务 电气设备 电子 医药生物 有色金
4、属 计算机 国防军工 化工 家用电器 机械设备 农林牧渔 综合 汽车 轻工制造 传媒 通信 建筑材料 纺织服装 公用事业 采掘 交通运输 沪深 非银金融 钢铁 商业贸易 建筑装饰 房地产 银行 16.02 10.95 5.17 4.61 4.08 3.94 3.30 3.30 2.88 2.52 1.98 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 有色金属有色金属行业周报（行业周报（20210920-20210924） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 8 与加息是两件事情，在缩减购债计划结束之前不会出现加息。数据：数据：美国至 9 月 18
5、日当 周初请失业金人数 35.1 万人，前值 33.5 万人，预期 32 万人；9 月 Markit 制造业 PMI 初 值 60.5， 前值 61.1， 预期 61.5。 欧元区 9 月制造业 PMI 初值 58.7， 前值 61.4， 预期 60.3。 德国 9 月制造业 PMI 初值 58.5，前值 62.6，预期 61.5。法国 9 月制造业 PMI 初值 55.2， 前值 57.5，预期 57。英国 9 月制造业 PMI 56.3，前值 60.3，预期 59。美国至 9 月 22 日 美联储利率决定(上限)0.25%，前值 0.25%，预期 0.25%。德国 8 月 PPI 月率 1
6、.5%，前值 1.90%，预期 0.8%。 图表图表 9 宏观动态宏观动态 公布日期公布日期 国家国家/地区地区 摘要摘要 来源来源 2021/9/23 美国 美国至 9 月 18 日当周初请失业金人数 35.1 万人，前值 33.5 万人，预期 32 万人；9 月 Markit 制造业 PMI 初值 60.5，前值 61.1，预期 61.5。 金十数据 2021/9/23 美国 民主党内分歧导致拜登扩大社会项目支出和应对气候变化的 3.5 万亿美元计划面临缩水 风险，民主党领导层承认本月对法案进行的投票计划可能会推迟。 金十数据 2021/9/23 欧盟 欧元区 9 月制造业 PMI 初值
7、58.7，前值 61.4，预期 60.3。 金十数据 2021/9/23 德国 德国 9 月制造业 PMI 初值 58.5，前值 62.6，预期 61.5。 金十数据 2021/9/23 法国 法国 9 月制造业 PMI 初值 55.2，前值 57.5，预期 57。 金十数据 2021/9/23 英国 英国 9 月制造业 PMI 56.3，前值 60.3，预期 59。 金十数据 2021/9/23 美国 美联储 9 月 FOMC 会议声明明确提及放缓购债，半数委员预期明年启动加息；美联储主 席鲍威尔表示虽然目前通胀目标和就业问题均取得了实质性进展，但美联储还远未达到 加息条件，如果未来经济继续
8、与预期一致，可以在下次会议上采取缩债计划；关于 taper 速度，鲍威尔表示在 2022 年年中结束整个债券购买计划可能是合适的，同时强调 taper 与加息是两件事情，在缩减购债计划结束之前不会出现加息。 同花顺 2021/9/23 美国 美国至 9 月 22 日美联储利率决定(上限)0.25%，前值 0.25%，预期 0.25%。 金十数据 2021/9/22 中国 国务院常务会议明确要做好跨周期调节，稳定合理预期保持经济平稳运行；会议审议通 过“十四五”新型基础设施建设规划，推动扩内需促转型增后劲。 SMM 2021/9/21 中国 国家主席习近平表示，中国将力争 2030 年前实现碳达
9、峰、2060 年前实现碳中和；将大 力支持发展中国家能源绿色低碳发展，不再新建境外煤电项目。 金十数据 2021/9/20 德国 德国 8 月 PPI 月率 1.5%，前值 1.90%，预期 0.8%。 金十数据 资料来源：同花顺，金十数据，SMM，华创证券 （二）行业：（二）行业：美铝计划重启巴西美铝计划重启巴西 Alumar 铝厂铝厂，ICSG 预计预计全球精炼铜供应短缺全球精炼铜供应短缺 铜：铜：9 月 24 日，澳大利亚中型矿业公司 Sandfire Resources 正在以约 19 亿美元的价格收 购西班牙的 Minas De Aguas Te idas (MATSA)采矿综合体，
10、 如果 Sandfire 将 MATSA 与其 DeGrussa 业务相结合，该业务在 2022 年可生产 19.4 万吨铜当量。9 月 23 日，中国 8 月 废铜（铜废碎料）进口 129802 吨，环比减少 13%，同比增加 60%；从最大来源国马来西 亚进口废铜 19200 吨，环比增加 9%，同比增加 39%。9 月 20 日，ICSG 表示 2021 年 6 月全球精炼铜市场供应短缺 9 万吨，5 月供应过剩 4000 吨；1-6 月全球精炼铜供应短缺 2000 吨，去年同期为过剩 6.7 万吨；2021 年 6 月全球精炼铜产量 203 万吨，消费量 212 万吨。 铝铝： 9 月
11、 23 日， 我国 2021 年 8 月进口废铝 7.22 万吨， 同比增加 0.4%， 环比增加 28.15%； 1-8 月累积进口 53.52 万吨，同比减少 3.2%；8 月中国进口铝土矿 870.04 万吨，较上月减 少 55.4 万吨，环比下降 5.99%，同比下降 15.75%；1-8 月累计进口 7311.66 万吨，同比 有色金属有色金属行业周报（行业周报（20210920-20210924） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 9 下降 8.21%；8 月未锻轧铝合金进口 9.85 万吨，同比减少 32.3%，环比增加 12.0%。9
12、月 22 日，美国铝业和澳洲 South32 计划重启巴西闲置铝厂 Alumar，Alumar 铝厂美铝和 South32 分别占股 60%和 40%，拥有三个电解系列，产能 44.7 万吨/年，自 2015 年以来 已全面削减产能；此次重启预计 2022 年二季度可实现复产，2024 年四季度实现满产运 行。 锡锡：9 月 23 日，2021 年 8 月我国精锡进口 44 吨，环比减少 67.4%，同比减少 87.4%；精 锡出口 788 吨，环比减少 65.4%，同比增加 17.1%；1-8 月，我国累计进口精锡 2804 吨， 同比减少 77.5%；累计出口精锡 11518 吨，同比增加
13、 264.4%；累计净进口 8714 吨。 锌锌： 9 月 22 日， 中国 8 月锌产量 54.1 万吨， 同比减少 0.6%； 1-8 月累计产量 438.2 万吨， 同比增长 5.4%。 图表图表 10 行业动态行业动态 公布日期公布日期 行业行业 摘要摘要 来源来源 2021/9/24 铜 澳大利亚中型矿业公司 Sandfire Resources 正在以约 19 亿美元的价格收购西班牙的 Minas De Aguas Te idas (MATSA)采矿综合体，如果 Sandfire 将 MATSA 与其 DeGrussa 业务相结合， 该业务在 2022 年可生产 19.4 万吨铜当量。 SMM 2021/9/23 铝 我国 2021 年 8 月进口废铝 7.22 万吨，同比增加 0.4%，环比增加 28.15%；1-8 月累积进口 53.52 万吨，同比减少 3.2%；8 月中国进口铝土矿 870.04 万吨，较上月u翾遠椀瀀栀琀洀氀、痟蠤甁/_前台访问/BookRead.aspx?id=65967442.156.137.1240嘾u翾灠伀椀眀愀瀀搀栀琀洀氀痟5Sowap前台访问/p-1079631.html111.225.148.
