1、众富 裕阶层 客户以 及 高 净 值客 户 ，这两类客群在财富管理关注点上有很大的差异性 以上 对于 客户 的划 分是 按照 可投 资 资产 量 ， 不同的客 户因为家庭 状况 、 财 务状 况 、 投资经验 、 投 资目标 、 风险偏好等不一样 ， 对于财富管理服务的关注点也有很大的 差异 根据调研显示 ， 净值 越 高的 客户 更 关注 客户 服务 ， 强 调专业性和 信任度 。 而大 众富 裕阶 层客 户更 关注 基于 产品 提供 的理 财规 划和 产 品信 息 咨 询服务 。 在完 成客 户 分类 之后 ， 机构才 能更好地针对 需求提供适合的产品和服务 大 众 富 裕阶层客户关注点
2、可投资资产量：60 万 600 万人民币 可投资资产量：600 万人民币 数据来源：招商银行高净值客户调研，兴业银行高净值客户调研，宜信财富客户调研，普华永道分析 2015 2015 2013 2011普华 永道 大 众富裕阶 层更关心 财富管理 机构提供 合理的财 务规划的 服 务，更关注 产 品 本 身 的收 益 性 和 流 动 性以 及 产 品 信 息咨 询 服 务 9 大 众 富 裕阶 层财 富来 源 大众富裕 阶层 的 收 入 和 支 出 相 对 稳 定 以 及 确 定 ： 在 财 富来 源中 ， 此类 客户 最 重要 的来 源 为 工资和奖金 （55.1% ） ，同时对于职位的调
3、查中 ， 占 比 最 大 的 为 企 业 管 理 层 （30.6% ） 。 对于高净值 的客户 的调 查中 ， 工资和奖金的占比仅为11% 。 根据调研得 知35.5% 的受访者为30 39 岁 ，24.6% 的 为40 49 。因此 ，此类客户处于财富积累 的上升阶段 ， 未来的收入相对稳定且 确定 子女主要年龄段为10 岁 以下 （44.7% ） ， 此外子女年龄10 19 岁占比38.5% 。由于 绝 大 多数 受访 客 户子 女未 成 年 。 同时 根 据 调研所得 ， 子女教育费用占比47.8% ， 仅 次于基本生活开销 。 同时有41.3% 的受访者 表 示 有房 贷 。 子 女教
4、 育支 出 和房 贷支 出 较 为明确 2.2% 2.5% 4.4% 16.0% 16.9% 29.7% 33.1% 55.1% 其他 自由 职业 收入 财产 继承 房地 产投 资 夫妻 共有 财产 金融 产品 投资 企 业经营/ 分红 工资/ 奖金 数据来源：宜信财富客户调研，普华永道分析 目 前 金 融 产 品 投 资 占 比为29.7% ， 成为此 类 客 户 财 富 来 源 中 第 三 重 要 的 部 分 。 对于 此 类 人 群 调 研 显 示 ， 高达75.3% 的受访者选 择 通 过 投 资 作 为 实 现 财务自 由的主 要途 径 。 同 时 对 于 这 些 客 户 ， 他 们
5、 认 为 财 富 管 理 各 机 构 提 供 的 最 大 价 值 是 “ 合 理 的 理 财 规 划 ” ， 这 一 选 项 的 占 比高达68.1%. 财务规划 此 类 客 户 能 承 担 一 定 风险 ， 主 要 集 中 在 “ 追 求 中 等 风 险 和 收 益 ” （ 58.8% ） ， 同 时追求 “ 高 风 险 、 高 收益 ” 客 户 的 占 比 呈 上升趋势 （2015 年 相 对2014年上升了2% ） 。 对于PE/VC 的 投 资 态 度中 ， 受 访 者 表 示 最 为关注收益能力 。 收益性 对 于 产 品 的 偏 好 中 对 于 流 动 性 要 求 很 高 ， 高达
6、92.5% 的 受 访 者 偏好期限在2 年以下的 投资产品 。 最受青睐 的为银行理财 （ 73.2% ） ， 股票 （ 62.1% ） ， 基金 （53.8% ）。 流动性 调研显示88.8% 的客 户 进 行 了 个 人 资 产 投 资 ， 但是67.9% 表示 对 于 投 资 的 了 解 程 度 有限 ，7.4% 的受访者 表示对投资不了解 。 产 品 信 息咨询服务 数据来源：宜信财富客户调研，普华永道分析普华 永道 以此 类客户投资P2P 为例 ， 调研显 示机构更多 地只是单纯地 提供产品， 而并未让投 资者真正地了解 此类产品 10 但 是 此 类 人 群 却对P2P 产品了解
7、程度非常 有限：有55.2% 的受 访人 群表 示 不了 解P2P 产品 ，只有21.3% 的客户表示略为了解 大 众 富裕 阶层 参 与的 互联 网 金融 投资 中 ， P2P 是比较大众化的选择 ， 占比约43.8% 同样的调研显示 ， 此类客户互 联网金融投资占总资 产的比例低于10% 的受访者 为63.5% 。如果不能真 正地了解客户 ，财富管理机构很难扩大钱包份额 。 数据来源：宜信财富客户调研，普华永道分析 调研 中 ，P2P 理财是大众富裕阶层主要投资的互联网金融产品 ， 但是却缺乏对于产品的了解 大 众 富 裕阶 层参 与的 互联 网金 融投 资 10.2% 2.6% 43.8
8、% 58.4% 其余 互联 网 类金 融投 资 众筹 P2P理财 互联 网货 币基 金 大 众 富 裕阶 层对 于P2P 的了解程度 7.9% 15.6% 21.3% 55.2% 非常 了解 比较 了解 略为 了解 不了 解普华 永道 以受 访者自有住 房和房贷 情况进行分 析 ， 财富机 构深入地 对 客户情 况 进行了解 ， 才 能提供适合的产品 11 4.9% 14.9% 35.1% 45.1% 无自 住房 3 套 以上 1 套 2 套 大 众 富 裕阶层拥有房产的情况 大 众 富 裕阶层的房贷情况 数据来源：宜信财富客户调研，普华永道分析 调研 中 ， 受 访的 大 众 富 裕阶 层
9、客 户95.1% 的 受 访 者 拥有 自 有 住 房 ， 且58.7%的人群表示没有 房 贷 ， 能 在此 方面 释放 流动 性的 产品 可能 符合 此类 客户 的需 求 同时 ， 根 据调 研 该类 客户 从 房产 中释 放 的 流动性很少：58.7% 的受访客户表示没有 房 贷 压力 ，只有5.1% 的受 访 客户 表示 房 贷 的金额超过房产价值的50% 据调研 ， 大众 富 裕阶 层家 庭 财富 仍集 中 在 自 有 房产 上： 拥 有两 套以 上 房产 的受 访 客 户高达45.1% ， 拥有3 套 以 上 的 客 户 为 14.9% 。房产的变现性和流动性很 低 因此 财富 管
10、理机 构 可以 根 据此 类客 户对 于 流动 性的 需求 ， 设计和推 荐适合 的房贷类 产品 。 比如某商 业 银 行 推出 的 “房抵贷 ” 产品 ， 针 对无 抵 押贷 款 类房 产 ， 或 者 是在 该 行已 经 办理 抵 押或 按 揭类 房 产 ， 提供授信 ， 且可以满足多种类型的资金用途 。 5.1% 11.7% 24.5% 58.7% = 房 产价 值 50% 25%= 房产 价 值 50%普华 永道 由 于这 类 客群 的财 务状 况 和家 庭 情况 的 不同 ， 对于财富 管理需 求也有 很大的 差异 ， 更倾向于 定制化 的 服 务 和综合的财富管理解决方案： 对于 高
11、净值客户 ， 对财富 管理产品和 服务有更高 的要求 ， 需 求 更 倾 向 于定制化的服 务和综合的财富 管理解决方案 12 高 净 值 人群 财富 来源 1.0% 7.0% 9.0% 11.0% 25.0% 47.0% 其他 财产 继承 房地 产投 资 工资/ 奖金 金融 产品 投资 企 业经 营/ 分红 高 净 值 人群 的 收 入水 平 相对 更 高 ， 但 是充 满 不确定性 ： 在 财 富来 源中 ， 此类 客户 最 重要 的来 源 为 企业经营和 分红 （47% ） ， 同 时对 于 职 位 的调查 中 ， 占比最大的为企业主 （ 46% ） 。 对 于 高 净值 的客 户 的调
12、 查中 ， 金融 产品 投 资 贡献 （25% ） 超过 工 资 和奖 金 的占 比 仅 为 11% 。 根据 调 研得 知37% 的受 访 者为40 49 岁 ，28% 的为 50 59 岁 ， 核心年龄段 比 大 众富 裕阶 层 偏高 。此 类 客户 可能 已 经 完 成 了原 始的 财 富积 累 ， 未 来的 收入 水 平 与 公 司经 营状 况 以及 金融 市 场情 况关 联 系 很大 ，不确定性 较高 相 对 于大 众富 裕 阶层 人群 而 言 ， 高净 值 客 户 对 于子 女不 仅 考虑 教育 支 出的 问题 ， 更 多 考 虑 资产 传 承 。84% 的 受访 者 表示 有 子
13、 女 ， 在 这些 人 中约64% 的客 户 表示 正 在 考 虑或已经开始进行资产 传承 数据来源：招商银行高净值客户调研，兴业银行高净值客户调研，普华 永道分析 数据来源：招商银行高净值客户调研，兴业银行高净值客户调研，普华永道分析 提供 卓越 的 投资 产品 投资 组合 管理 和 综合 财富 规划 产品 定 制服务 更优 先 的 银行 服务 公司 融资 或 投 行 服务 家族 财 富管理 全权 委 托管 理 海外 金 融服务 56.4% 49.2% 45.1% 36.8% 21.7% 16.4% 15.8% 5.5% 1普华 永道 目前 净值越高的 客户财富 管理需求越 多元化 ， 越
14、需要专业的 机 构 提 供 财富管理服务 13 45% 36% 55% 64% 49% 高 净 值 人群财富目标 0% 20% 40% 60% 80% 子女 动支付新 浪潮 普华永道 金融行业 管理咨询 2 016 年5 月一 移 动支 付概 述 3 二 中 国移 动支 付市 场分 析 9 三 中 国移动支 付监 管和 安全 12 四 国 外移动支 付市 场发 展态 势 17 五 普 华永道将 助您 决胜 未来 22 目录 2第一章 移动支付概述 3一天中的 移动支付 买咖 啡 投资 理财 乘坐 出租 车 手机 转账 汇款 水 电 煤 缴纳 费用 买电 影票 丰富的支付场景 、 便捷的支 付
15、手段 ， 移 动支付已经融入 了人们的日 常生活 ，成 为了 掌上 生活 新 方式 。 相 较 传统支付方 式 ，移动支付能 让消费者通 过手机端进 行各类消费支付 行为 ，满足 各个 消费 场 景的支付需求 。 随着互联网 科技和电商 的快速发展 ，移 动支 付在 线 上 、 线下市 场上的应用越来越多 。 随着支付技术的 发展 ， 支 付方 式正 在 发生 巨大的 变化 。支付 最 早的 形式 是以 物 易物 跟现 金 交易 ， 在 金融 体系 出 现后 ， 银 行卡 支付 、 支票支付 等逐渐占 据了主流 。 伴随 着互 联 网的 发展 及电 子商 务时 代的 来 临 ， 互联 网支 付开 始 出现 井喷 式 的增 长 。 近年 来 ， 智能手机 的普及及3G/4G 网络的大 规模铺设 ， 则加速 了移 动支付行业 应用及商业 模式创新 的 步伐 。 移动支付 互联网支付 现金支付 卡支付 移动支付 ， 开 启 指 尖 上 的 金 融生活 431768 3
