1、施 工 企 业 财 务 管 理讲 座2讲课内容n第1章 财务管理概述n第2章 企业投融资管理n第3章 货币资金的管理n第4章 工程项目成本管理n第5章 企业收益管理n第6章 财务报表分析3第1章 财务管理概述n财务管理的概念n财务管理目标n施工企业面临的困境n施工企业财务管理存在的问题n财务管理的基本原则41.1 财务管理的概念 财务管理(financial management)是企业筹集、使用资金和分配利润等财务活动及其财务关系。 财务活动及其财务关系51.1.1企业财务活动（1）融资财务活动来源：权益资本、负债资本（2）投资财务活动内容：对内投资，对外投资（3）经营财务活动经营现金收支：
2、采购、生产、纳税、收入结算等环节（4）分配财务活动利润分配活动、股利分配政策61.1.2企业财务关系（1）所有者：国家、法人、个人、外商 委托代理问题、内部人控制 （2）债权人：金融中介机构（银行、基金、信托投资公司）、债券持有人、商业信用提供者（供应商） （3）被投资单位：短期投资（证券市场的股票和债券投资）、直接投资（企业集团的财务关系） （4）债务人：企业购买其他公司的债券、提供借款、提供商业信用 （5）政府有关部门：税务、工商、财政（6）职工：激励与控制、报酬计划（7）企业内部各单位：内部经济核算71.2财务管理目标 财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否
3、合理的基本标准。1.2.1利润最大化n没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金时间价值如：第1年50万，第2年50万的方案与第1年0，第2年100万的方案n没有考虑风险问题 如：1年后很确定的50万与各有50%可能的0或100万81.2.2股东财富最大化n考虑了风险因素n克服了短期行为n比较容易量化，便于考核和奖惩 n缺点： 非上市公司；只强调股东利益，股票价格受多种因素影响91.2.3企业价值最大化企业价值=权益价值+债务价值n由公司未来的收益和风险决定：公司未来现金流量的大小及其时间分布，以及未来现金流量的风险大小。n影响因素： 投资报酬率、风险、投资项目、资本结构、股利政策101.3施工企业
4、面临的困境n竞争激烈中标难很多工程项目招投标掺杂着地方保护、私下定标、不正当围标、关系标、感情标屡屡出现，施工企业的资质再高、施工水平和能力再先进、队伍再强大，也不一定在合理的情况下拿到想要的标。 11n协调不畅开工难征地拆迁等工作往往要等到企业进场后才解决，有的地方甚至工程快结束了，征地拆迁还没进行完。原来，征地费、青苗款、拆迁款、复耕费经过一层又一层盘算和拆扣，到农民手里已所剩无几。农民来扰工，苦只苦了施工企业。 12n项目分散管理难激烈竞争造成标价过低，施工企业为了生存，只有多揽工程。工程量急剧上升，可技术力量、管理力量还是那么多，技术人员一个人顶3个人、4个人用，既要盯现场、做内业，又
5、要抓质量、抢进度，同时还得要效益。企业管理难度可想而知。 13n业主强供创利难有的业主把施工单位的钢材、砂石料等材料供应牢牢控制在手中，导致施工企业的经营空间被压缩得小而又小，赢利的可能性降得低而又低，一不小心，就会出现严重亏损。 14n垫资施工经营难在有些省份，资金不到位强上项目，导致预付款不能支付，施工企业只得垫资施工。如今的项目动辄1至2个亿，有的更大。施工企业没开工就得先支付业主1000万元左右。这样的项目有一两个，整个企业就将陷入严重的经营危机。 15n指定分包左右为难有些施工单位在签订合同时就被业主规定：某某段必须分包给某某施工单位。这种分包单位往往不服从监理单位和承建单位的管理，
6、质量、进度自己说了算，责任却是承建单位承担。 16n外行管理施工难有些地方上的项目太多，技术力量严重不足，只能临时组织一些人来管理，出现外行管内行。有些施工单位的人说，我们干了几十年工程，现在在有些地方感觉不会施工了，因为不知道在哪些地方会被开出罚单。 17n强压工期双保难一些设计3年的工程，忽然要改为两年，两年的工程要改为一年半，有些工程算上有效施工期，也就几个月时间。这样，施工企业往往24小时三班倒，连续施工赶进度。质量当然不能马虎。 18n变更索赔批复难 如今，企业变更索赔的现状是，变更索赔上报的多，批复的少，合理的、不合理的，一律打折扣，甚至是一刀一刀往下猛砍。有的变更索赔批回来的少得
7、可怜，有时批了的还是不付变更款。 19n工程竣工撤场难工程结束了，方方面面遗留的问题并没有完全解决，百姓利益没兑现、工程款没到位、质保金扣压太多、项目资金周转困难、外欠债务太多，施工单位动不动就官司缠身，应付不暇。 201.4施工企业财务管理存在的问题 n市场机会减少，盈利空间缩小n债权债务双高，财务风险加大n预算管理缺位，成本费用失控 n经营资金分散，管理效益较差 n财务监控不力，财务信息失真 211.5财务管理的基本原则1.权衡风险收益 大胆广开财源，谨慎打理财务2.货币时间价值 今天的一元钱比未来的一元钱更值钱3.现金重于利润4.成本是个关键 在竞争市场上没有利润特别高的项目 使产品具有
8、独特性；降低成本5.理财要讲和谐22河北红色旅游工程骗局2005-07-05 15:53:14来源: 中国广播网 23n从2003年以来，河北省平山县下口镇下口村南面的一个不知名的小山突然被一个叫梁振山的人起名叫做将军岭，据说要投入25个亿，开发成爱国主义教育基地和红色旅游基地，并开始到处招标。一时间，来自全国各地的上百家施工队伍来到这个不知名的小山上承包工程。 24n梁振山一直把他自己的工程与距离此地40公里的西柏坡联系起来，打着建设老区、开发红色旅游的旗号，对外宣称将军岭项目有国家42个部委投资25亿元，开发国史教育基地和红色旅游项目，让很多人感到他有很强的实力和后盾。 25n在将军岭，每
9、个工程都被虚高报价，很多工程的报价竟然能够达到10倍甚至20倍。这样一方面吸引一些施工队上钩，另一方面以此提高诈骗金额，因为在将军岭每个工程都被要求缴纳0.5%的老区赞助款和2%的中标服务费。 26n据介绍，将军岭建筑承包合同总共有1000多份，2003年5月末在将军岭施工的企业就有103家，在加上前后退场的企业，受骗的施工队伍能有几百家，诈骗金额无法估量。最为严重的是，时至今日，将军岭工程仍然还在对外发包工程。 27借西柏坡的名气披上红色的外衣，自诩为爱国主义教育基地的将军岭28不伦不类的所谓红色景点29辛苦了三年的民工最后拿到的就是这些非法的内部流通证券30中华人民共和国水利局的回复函是最
10、大的纰漏31将军岭工程建设指挥部距离下口镇政府不足百米32景区内梁振山漂亮的私家别墅33n平山县古月镇政府在将军岭上为梁振山树碑立传 34这里原来是大片的果树林，现在已经被毁35梁振山n河北井陉县人，原名梁泽生，当年48岁。从上世纪90年代到2000年，分别在平山县古月镇和下口镇搞过钢铁厂，期间据说曾经诈骗过重庆某厂2000万元，后来重庆公安机关来抓他，他指使一些人暴力抗法，打伤了一名来自重庆方面的执法人员，而且这个案件至今未结。由于当时梁振山躲债就躲在将军岭附近，所以他认为这是一块福地，于是他分别给自己和这座山改了名字，这样才有了所谓的将军岭开发。 36事实n将军岭目前开发的大约10亩左右的
11、土地竟然是下口村无偿提供给梁振山的n平山县国土资源局副局长焦留洋向记者承认下口村根本没有权利把土地由农业用地转变为非农业用地n由于将军岭开发一直没有土地使用手续，所以平山县建设局从2002年10月就开始给将军岭发出停工通知书，2003年6月再次给将军岭工程下发停工通知书，并且罚款15万元。 37n建设局在谈到2年来将军岭还在继续违章建设时只是说人手少，没有强制执行的权利。n平山县土地资源局的借口更是滑稽，副局长焦留洋说已经决定对将军岭非法占地进行处罚，但是由于没有办法送达听证通知书，所以现在还没有办法执行处理决定。 38分析结论n企业理财总是在一定环境中进行的，要防范各种经营风险。既要积极地开
12、拓财源，也要谨慎理财。n以市场为基础，以法律为准绳，企业理财要在守法的前提下进行，而不是迷信权力、政府。39第2章 企业投融资管理n投资管理n融资管理402.1投资管理n投资管理的程序n投资管理决策的依据n企业投资案例分析412.1.1投资管理的程序 n企业应形成投资项目开发、论证评估、投资决策、监督实施和运作管理的五位一体的管理体制。n投资项目开发 由公司投资部对收集各类投资项目信息送选之后，成立专门项目小组负责项目开发。n论证评估 投资部项目组进行项目可行性论证，设计优化项目方案。邀请企业内外部专家对投资项目进行评估。42n投资决策 由企业投资决策会议对备选项目进行决策，决定对投资项目的审
13、查批推意见。n监督实施 成立项目实施筹备小组，实际操作投资项目。企业财务、审计等部门监督投资项目建设过程，提高投资质量，控制投资总额。n运作管理 一般投资项目以项目责任制形态运营。项目建成后，划转其他部门进行正常运作状态下的管理。432.1.2投资管理决策的依据 （1)企业战略分析n企业的发展历程是怎样的?n企业的战略目标、战略计划制定及实施情况如何?n企业的投资战略如何支持企业的总体战略?44(2)投资财务分析n企业投资活动的现金流入、流出怎样，占企业总现金流入比重如何?现金流量净额占总流量的比重如何?n企业各项投资所占的比重如何?n企业各投资对象的投资额度占投资总额的比重如何?n企业已投资
14、顶目的盈利性怎样?是否有亏损项目，亏损项目占投资总额的比重有多大?n盈利项目的投资报酬率是多大?是否超出了企业的期望报酬率? 45n“多元化”已经成了中国企业发展必然的经济增长点，警告也好，忧虑也罢，都不能阻挡企业家“多元化”战略的决心。五粮液不甘心绕着“酒瓶子”多元化，投巨资杀向制造工业。五粮液的多元化浪潮投资领域之“多”，跨行业距离之“远”，令人震惊。 2.1.3案例分析五粮液：凶猛的多元化浪潮46n有数据表明，2005年五粮液主营业务收入达64.2亿元，净利润为7.91亿元，其中利润总额与净利润与上年同期相比，分别下降5.92%和4.43%。而同样作为中国白酒业巨头的茅台，其主营业收入远
15、低于五粮液，但净利润却高出五粮液3亿元，主营业收入与净利润比上年增长30%以上。 47n从上世纪90年代，五粮液就暗涌扩张，开始了它的多元化之路。雄心之下，其很快从主业跨越多个陌生行业，并越走越远。n1997年，五粮液首次投产5万吨酒精生产线，不料刚一投产便告夭折；接着，又潜心打造号称亚洲一流的制药集团，但又无疾而终；随后，其又投资4亿元，创立环球塑胶有限公司，由于当地电力无法满足生产需求，致使生产时断时续。48n1998年五粮液入主华西证券，虽与四川省国资局达成转让协议，但在股权过户前宣告终止；2002年11月进军服装业，“五粮液”命名的系列服装露脸市场，但由于品牌定位不准，最终“衣”然不出
16、色。49n在多元化经历了6年之痛后，2003年，五粮液不但没有从中汲取教训，反而一路“发飙”，欲携100亿元巨资杀进芯片行业，引起业界震惊。虽然这一说法不久即遭到了五粮液的否定，但随后传出的五粮液公司总投资3.4亿元与日本丸顺公司合作生产汽车模具的消息，却得到了证实。50n2004年，五粮液在一次新闻发布会上宣布，进军柴油发动机制造业。五粮液证实，他们已经开始大动干戈。n最明显的是2005年2月，五粮液集团宣布投资1亿元涉足日化业。此后，其两个洗护品牌“互美”、“丝姿”全面挺进全国市场。而现在，这两个品牌却不温不火。51n事实证明，迄今为止，五粮液除了在与酒业密切相关的印刷公司、以塑胶和模具为
17、主的普什公司和玻璃公司实现盈利外，其他投资都没有获得预期的收益，有的甚至血本无归。n由此可见，五粮液利润率的下滑，并不是来自主业品牌的市场，而是自己坠入了盲目扩张的陷阱。52分析结论n企业战略不明确，投资方向散乱飘 要对企业进行战略分析，找准企业的定位，从而选择投资方向。 也可以考虑分散投资而降低企业经营风险，但这是要在主业发展到一定阶段以后才可以的，并且企业必须具有多元化业务的运作能力。53n投资论证不充分，决策程序不科学 在对企业的战略进行分析，决定了投资方向与目标后，企业的项目还是有许多选择，到底哪些项目可以上，哪些项目不可以上，企业还需要经过科学的决策方法进行投资决策。 54n经济评价
18、很重要，决策还要讲政治 投资项目评估应进行多目标下的衡量，尤其不惟经济效益，应看到顶目之外的长远和附加价值。企业投资更应熟知“项目内损失，项目外弥补”、“醉翁之意不在酒”的大智慧秘诀。企业家在项目投资上要有点政治家的眼光和魄力。 552.2融资管理 n融资管理的内容n融资决策的依据 n企业融资案例分析562.2.1融资管理的内容 n确定融资额度及时间安排 数量上保障生产经营的需要 时间上满足工程施工的进展 效益上注意闲置和短缺成本57n选择融资渠道与方式 企业资金筹资的主要渠道： 国家资金 银行资金 非银行金融机构资金 法人资金 个人资金 外商资金 内部留存资金58长期资金筹集的方式 吸收直接
19、投资 发行股票筹资 权益资本筹资 留存收益筹资 各种借款筹资 发行债券筹资 负债资本筹资 融资租赁筹资59n关注资金结构及财务风险 权益资本与债务资本的结构 长期资本与短期资本的结构 长期资产与短期资产的结构 财务杠杆与财务风险60n衡量资金成本及企业收益 低成本原则 成本为收益服务原则 通过组合降低资金成本612.2.2融资决策的依据 （1）企业战略分析n企业的发展历程是怎样的?n企业的战略目标、战略计划制定及实施情况如何？n企业融资环境及融资能力怎样?n企业的融资战略如何支持企业总体战略?62（2）融资财务分析n企业的综合财务状况分析：盈利能力、偿债能力、营运能力分析。n企业筹资活动的现金
20、流入、流出怎样?占企业总现金流入、流出比重如何?筹资活动净流量占企业总现金流量的比重是多少?n企业投资活动现金流出与筹资活动现金流入是怎样的关系？在时间上是否能匹配?63n企业各种融资方式的融资额度占总的融资额度的比重如何?其中权益资本融资、债务资本融资的比重是怎样的?长期融资与短期融资的结构如何?n企业的资产结构如何？其中流动资产、长期资产占总资产的比重各是多大?n企业各项融资的资本成本是多大?是否低于企业的总资产报酬率？ 642.2.3案例分析n案例1迪斯尼公司的筹资方案 1995年，迪斯尼公司斥190亿美元巨资收购美国广播电视网，一跃成为世界第二大媒介和娱乐业产业集团，可以视为其融资扩张
21、策略的经典之笔。2001年，迪斯尼又斥资534亿美元收购了福克斯家庭全球公司，将其并入迪斯尼家庭。65 在1995年的并购过程中，为了筹集并购所需的巨额资金，迪斯尼公司从两个渠道入手，分别进行了93.7亿美元的长期债务融资和94.4亿美元的股权融资，融资总额高达188亿美元。而并购所需要支付的资金为190亿美元。由于迪斯尼公司的经营活动现金流可以满足其日常的投资，所以对外融资部分主要用于其并购行为。可见，迪斯尼公司的融资计划与并购需求在金额上相当，在融资的时间安排上也非常吻合。 66 2001年7月23日，迪斯尼公司以53.4亿美元资金，收购福克斯家庭全球公司。迪斯尼53亿美元的出价包括30亿
22、美元现金外加23.4亿美元的债务继承，在20012002年两个会计年度支付。公司为了准备这次并购，在2000年大幅度削减了23.4亿美元的长期债务，将2000年的债务比率降至22.4，为公司近10年来的最低水平。2001年，为了支付并购费用，迪斯尼重新进行了20亿美元的债务融资，负债比率重新上升至283。而2002年，公司再度通过长期债务融资，长期债务总额从95亿美元增加到了150亿美元。总融资额55亿美元，同并购需求吻合。 67 迪斯尼公司由于经营业绩良好，因此日常性投资项目可以从经营现金流中获取，不需要用净的融资现金流来补充投资，这就使公司掌握了融资的主动性。既能够主动借债、享受债务优惠，
23、又可以控制债务比率，降低经营风险。同时，在面临较大的并购需求时，能够主动改善债务结构，使公司可以进行低成本的、有效率的融资，来满足投资行为的需要。 68n分析结论： 企业的融资总是与企业的投资需求相适应的。 企业在决定融资需求时必须“量出为入” 融资总额匹配与融资时间匹配。69n案例2 大宇集团公司的解体n大宇集团于1967年开始奠基建厂、经过30余年发展，大宇成为韩国最大企业现代集团的庞大商业帝国。大宇是“章鱼足式”扩张模式的积极推行者，认为企业规模越大，就越能立于不败之地，即所谓的“大马不死”。n据报道，1993年金宇中提出“世界化经营”战略时，大宇在海外的企业只有15家，而到1998年底
24、已增至600多家，“等于每3天增加一个企业”。 70n1997年底韩国发生金融危机后，其他企业集团都开始收缩、但大宇仍然我行我素、结果债务越背越重。尤其是1998年初，韩国政府提出“五大企业集团进行自律结构调整”方针后，其他集团把结构调整的重点放在改革财务结构方面、努力减轻债务自担。大宇却认为，只要提高开工率，增加销售额和出口，就能躲过这场危机。之后，它继续大量发行债务，进行“借贷式经营”。1998年大宇发行的公司债务达7万亿韩元(约5833亿美元)。71n1998年第4季度，大宇的债务危机已初露端倪，在各方援助下才通过债务灾难。此后，在严峻的债务压力下，大梦方醒的大宇虽做出了种种努力，但为时
25、巳晚。1999年7月中旬，大宇向韩国政府发出求救信。7月27日，大宇因“延迟重组”，被韩国4家债权银行接管。8月11日，大宇在压力下屈服，割价出售两家财务出现问题的公司；8月16日，大宇与债权人达成协议，在1999年底前，出售盈利最佳的大宇证券公司，以及大宇电器、大宇造船、大宇建筑公司等，大宇的汽车项目资产免遭处理。72n“8月16日协议”的达成，表明大宇已处于破产清算前夕，遭遇“存”或“亡”的险境。由于在此后的几个月中，经营依然不善，资产负债率仍然居高，1999年11月3日，大宇集团向新闻界正式宣布，该集团董事长金宇中以及14名下属公司的总经理决定辞职，以表示“对大宇的债务危机负责，并为推行
26、结构调整创造条件”。 73最近新闻n中新网11月3日电韩国首尔高等法院刑事4部今天判决韩国大宇集团前主席金宇中8年半有期徒刑、1千万韩元罚款以及17.9253万亿韩元的追缴金。 n宣判书称，金宇中利用循环信用证做保骗取贷款的罪行，合当1年有期徒刑。指示其属下子公司粉饰会计，利用虚假报表骗取贷款，并转移贷款款项至国外，违犯了外换管理法；利用英国伦敦BFC(British Finance Center)集资，并且公款私用；对于属下进行不正当指示，使其触犯商业犯罪等行为合当7年半有期徒刑。（2006年） 74n分析结论 企业筹资要考虑宏观经济环境 良好的经营业绩是偿债的基础保障之一 筹资中良好的信用
27、很重要 资本结构与资产结构要合理 75第3章 货币资金的管理n货币资金管理的目标n管理中存在的问题n资金管理的基本措施763.1货币资金管理的目标 n流动性。企业应保证充足的现金，支付各项支出。n安全性。企业要对现金进行支付控制，以保证现金的支出是安全的。n盈利性。现金的占用是有机会成本的，货币资金的过度占用会影响企业将资金投向更有利的投资项目，从而影响企业的盈利性。 773.2管理中存在的问题 n制度不全，有章难循n资金分散，效率低下n监控乏力，手段落后n资金匮乏，实力不足783.3资金管理的基本措施n货币资金的预算n货币资金的控制n货币资金的预警793.3.1货币资金的预测n确保在需要时有
28、可供的货币资金。 n识别出货币资金短缺，以采用适当的补救措施。n发现多余货币资金，以便在必要时可以将其投入到盈利性较好的地方。803.3.2货币资金的控制n货币资金的会计控制 手续与程序 票据与记录 授权与批准n货币资金的组织控制 分散管理方式 统收统支方式 拨付备有金方式 设立结算中心方式 等n货币资金的预算控制813.3.3货币资金的预警n企业财务管理就是对资金流的管理，是企业的一项重要支持活动，从国内外企业发展历史来看，企业危机往往首先是从财务管理环节爆发，因此建立和完善企业财务预警体系，对企业的生存和发展具有重要的意义。 82n企业财务预警管理就是根据企业经营和财务目标，分析资金流动运
29、行规律，即时捕捉资金管理过程中的堵塞、浪费、过度滞留等影响财务收益的重大管理失误和管理波动信号，并对企业的资金使用效果进行分析评价，及时发出警报，采取相应措施，建立免疫机制，不断提高企业抵抗财务风险的能力，使企业的财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态，从而实现企业价值最大化的财务目标。83货币资金预警指标一览表预警指标预警指标标准值或合理波动区间标准值或合理波动区间实际值获取实际值获取备注备注收入变化率收入变化率根据经验或比较分析法根据经验或比较分析法差异差异/ /计划额计划额建议建议20%20%支出变化率支出变化率根据经验或比较分析法根据经验或比较分析法差异差异/ /计划额计划额同上同上
30、筹资变化率筹资变化率同上同上同上同上同上同上不可预见支出不可预见支出额额根据经验确定金额或比根据经验确定金额或比例例大额支出申大额支出申请请N1N1根据经验、成本分析模根据经验、成本分析模式、随机方法确定式、随机方法确定根据资金统根据资金统计表计表N2N2同上同上同上同上N3N3同上同上根据统计表和有关人员根据统计表和有关人员估计估计84盘点对帐差异盘点对帐差异率（额）率（额）根据经验确定根据经验确定盘点对账时盘点对账时计算计算内控失效次数内控失效次数根据内控要求，如透支根据内控要求，如透支等等发现次数发现次数大额现金安全大额现金安全根据经验或条件确定根据经验或条件确定调查落实调查落实不明款项
31、不明款项发生次数或金额发生次数或金额发现时发现时账户安全性账户安全性被封被封发现苗头发现苗头提前反应提前反应货币资金预警指标一览表（续表）85国家自然科学基金委财务出漏洞 会计挪用2亿多 2004年08月11日21:57 北京晚报86n管理国家自然科学基金的国家自然科学基金委员会在财务制度上频频出现漏洞，继该委员会综合计划局计划财务处处长秦登才因导致400万科学基金流失而被判刑6个月之后，该委员会的财务人员卞中又被查出贪污1200余万，挪用两亿多公款，该委员会财务局经费管理处副处长吴峰也涉嫌挪用公款、玩忽职守。 背景新闻87沆瀣一气：处长与会计挪用1千万n1995年6月，卞中和邻居陶某聊天时说
32、，基金委有部分闲置资金可以向外拆借，搞体外循环为单位挣钱，陶某表示其所在的公司正好需用资金。由于该公司不是科研机构，基金委需先找一家银行或金融机构将款存入再贷给该公司使用。88n卞中与吴峰共谋后，与对方商定借款1000万，借期6个月，月利率千分之135，贷款风险由基金委自身承担，条件是将款通过中农信公司委托贷款，付给基金委的利息以现金形式支付，并让吴峰、卞中去美国旅游一趟。89n同年8月，吴峰、卞中为个人赚取借款利息，由吴峰偷盖公章、开支票，卞中办理具体手续，擅自将公款1000万挪出，以委托存款的方式贷给广州某国际贸易有限公司。1998年4月，该公司才将借款归还，并先后分8次支付利息2945万
33、元，这些利息由吴峰交卞中隐匿，除2002年底2003年初吴峰分得1万元外，余下的钱已被卞中用于购买房屋等。 90小吏大贪：疯狂挪用公款终查出n从1995年就开始用公款“享受人生”，却长期逍遥法外，卞中的胆子越来越大。从2002年起，他开始疯狂地挪用公款。从1995年8月至2003年1月，卞中利用职务便利，分别采取伪造银行信用凭证、电汇凭证、进账单等手段贪污公款1 ， 26237万元，单独或伙同他人挪用公款20，9933万元。 91n2003年1月7日，卞中在拨出一笔项目款2090万元时，私自将其中的17136万元挪到某公司账户内，准备用于注册一家投资管理公司。 2月12日，这笔款尚未来得及修改
34、银行对账单就被发现，基金委从该公司追回2090万元，因此卞中才没有得逞。n2003年2月12日上午，基金委向海淀检察院报案。至此，卞中的好运到了头。 92沉重反思：小会计何以制造惊天案？n基金委财务制度管理不规范和基金审批与监管环节中的漏洞，给了卞中可乘之机。按规定，主管部门应对财务部门及其工作人员实行有效管理与监督。遗憾的是，办案组在侦查中发现，该委会计部门账务极其混乱，卞中担任会计期间，主管部门没有很好地查过财务账，而且主管部门的财务做账也不严格，让卞中钻了空子。 93第4章 工程项目成本管理n成本管理概述n工程项目成本的控制n工程项目成本管理的关键944.1成本管理概述n成本管理系统n成
35、本费用控制原则95成本报告成本事先控制成本事中控制成本事后控制执行成本计划制定成本计划检查成本计划成本预测成本决策成本预算成本核算成本控制成本考核成本分析成本管理目标4.1.1成本管理系统964.1.2成本费用控制原则n成本管理责任大，全员全面全要抓 成本费用控制要介入生产经营全过程，即成本费用形成全过程。比如在施工计划、施工过程、决算分析都要介入。n前期费用没注意，后期成本难降低 采购环节招标采购 对各类资源的消耗 最低价格原则 消耗环节限额领料97 抓重点 ABC分析法 巴雷特圈法金额ABC100080n n成本要素工料机，抓住重点出效绩成本要素工料机，抓住重点出效绩成本费用控制对象应是重
36、要事项，对成本费成本费用控制对象应是重要事项，对成本费用影响较大的事项。用影响较大的事项。98n基础工作做不好，成本管理没法搞成本核算流程99n表面成本很重要，施工生产要高效 不仅要控制好能够看到的成本费用，还要注意提高各生产要素的效率。n降低成本为目标，企业战略别忘了 施工成本的管理要服从于企业发展的战略，有时需要牺牲成本，促成企业战略的实现。1004.2工程项目成本的控制n成本管理主要包括七个环节，即成本预测、成本决策、成本计划、成本控制、成本核算、成本分析、成本考核，其中的两大核心内容是成本控制与成本核算。 1014.2.1投标阶段工程成本控制 投标阶段是施工企业获取工程项目的源头,是开
37、源阶段。在该阶段成本控制工作是编制竞争力强的投标报价，通过对工程项目事前的目标成本预测控制，确定工程项目的成本期望值，然后考虑适当的利润确定投标报价。 1024.2.2施工准备阶段工程成本控制 n编制科学合理的施工组织设计 技术人员的主观能动性，鼓励他们对投标施组中技术方案作必须的技术论证，并结合现场实际，根据规范、合同、工期等，对当期施工项目的施工进度，施工方法、质量、安全等各方面作出最优的施工安排，合理配置资源，制定节约和综合利用资源的目标与措施，确定合理的施工程序和施工顺序，使施工过程具有科学性，以保证工程施工的顺利进行，从而提高经济效益。103n合理确定项目目标责任成本 项目一开始，要
38、在预测的事前的目标成本的基础上，进一步做好市场调查，认真分析工程特点，掌握现场施工单位情况，结合项目经理部的管理水平确定其目标责任成本，目标责任成本不能突破投标报价中成本期望值，在此基础上做好事中的目标成本计划。 104n4.2.3施工过程中的工程成本控制 施工期间的成本控制是事中目标成本控制，在项目经理的领导下, 就是要从影响成本的因素着手，制定相应的组织措施、技术措施和经济措施，将实际发生的成本控制在目标计划成本内。 比如技术措施主要是确定施工方案，不同的施工方案使用不同的施工机械、施工方法、施工技术等技术措施和不同施工工艺组织措施，就会产生不同的工期，发生的费用也不同 105n4.2.4
39、结算阶段的工程成本控制 工程结算阶段，工程造价人员根据施工图纸、中标价格、签证费用、索赔费用进行全面的计算出各分部分项工程的直接成本并与调整的目标计划成本对比，对项目经理部进行考核，项目经理部对班组进行考核，按照制定的规章制度进行奖罚。 1064.3工程项目成本管理的关键n外包成本的动态监控n建筑材料成本的控制n机械设备的成本控制n对成本的核算与分析n经济责任的贯彻落实107“暗箱”毁了多少干部 制度缺失的一个侧面108n检察机关2002年6月证实，江苏省交通工程总公司的15名干部犯有受贿罪，其中包括总公司的总经理、4名副总经理和1名副总工程师以及4家分公司的5名负责人；他们当中受贿数额最高的
40、超过200万元，最低的也有2万多元 。 背景新闻109制度缺失导致一些干部“暗箱操作” n这是一家拥有交通、能源、工业、民用等工程建设施工一级资质的国有大型企业，拥有职工5000人，公司固定资产4亿元，年施工产值高达12亿元，全省境内的每一条高速公路，几乎都留下了这家企业的印记。 110n制度缺失第一个环节是分包。分包工作面广量大，没有严格的招投标程序，哪一段工程交给哪个施工队，没有严格的标准，常常是一位领导、一个熟人的一张便条、一个电话，一段工程的分包单位就定下来了。 111n制度缺失的第二个环节是工程款的支付。江苏省高速公路建设的款项由省高速公路建设指挥部层层下拨。通常下拨的工程款只是工程
41、进度应付款的7折、甚至5折。“僧多粥少”的工程款如何分配，也没有统一的标准和制度。 112n制度缺失的第三个环节是工程、材料计量和质量验收缺乏有力的监督。交通工程是隐蔽工程，用材好坏、数量多少，都只能靠施工中的同步监理才能判定。工程队运了2000立方米土石方，计量人员闭只眼，可以算成2300立方米，也可以算成1900立方米。应该修3米的地基，只要现场监理人员首肯，修2.7米也能通过验收。 113典型的资金密集行业 n高速公路建设是典型的资金密集行业，例如沪宁高速公路，每公里造价高达2400万元以上，平均每米至少要24万元。高造价及不尽合理的预算，给包工头留下了巨大的利润空间，修高速甚至比做房地
42、产还要来钱。为了承揽工程，包工头几万几十万地送，之后还有惊人的收益。 114“富得流油”的包工头 n本案主要行贿人张文艺是江西广丰县一个农民，只有小学文化。他先后向本案当事人行贿超过百万元。同时，他自己也迅速暴富，仅在苏州市区就拥有两套住房、4辆小汽车，还有20多台施工机械，总资产近千万元。115黄加彬供述n据本案收受贿赂数百笔、时间长达8年、总额高达200多万元的江苏交通工程总公司副总经理黄加彬供述：“我做了20年工程，整天接触那些包工头。他们文化很低，素质不高，比我差远了，最初也都一无所有。他们跟着我干工程，虽然承接的都只是一小段，没几年就大发特发了，变成了资产几百万、上千万元的大款。是我
43、给了他们做工程的机会，但我的收入却很低。” 116分析结论n制度也是一种生产力n制度的制定必须科学n制度的效率在于执行117第5章 收益管理n合同收入与合同费用的确认n收益分配的原则1185.1合同收入与合同费用的确认 n总原则： 如果建造合同的结果建能够可靠地估计，企业应根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和合同费用。n三层含义： 一是采用完工百分比法确认合同收入和合同费用的前提条件；二是在什么时间确认合同收入和合同费用；三是完工百分比法的含义及运用。 119n累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例。这是一种较常用的确定完工进度的方法。 合同完工进度=（累计实际发生的合同成本合同
44、预计总成本）100% 合同预计总成本=累计实际发生的合同成本+为完成合同尚需要发生的成本120n例如：某建筑公司签订了一项合同总金额为1000万元的建造合同，合同规定的建设期为三年。第一年，实际发生合同成本300万元，年末预计为完成合同尚需发生成本520万元；第二年，实际发生合同成本为400万元，年末预计为完成合同尚需发生成本150万元。 121n根据资料，计算合同完工进度如下： 第一年合同完工进度=300（300520）100=37第二年合同完工进度=（300400）（300400150）100=82122确认合同收入与合同费用当年应确认的合同收入=合同总收入完工进度-以前年度累计已确认的收
45、入当年应确认的合同费用=当年累计实际发生的合同成本123n例：某建筑公司签订了一项合同总金额为1000万元的固定造价合同。合同规定的工期为三年。假定经计算第一年发生成本240万元，年末估计为完成合同尚需发生成本560万元；第二年发生成本400万元，年末估计为完成合同尚需发生成本160万元。第三年工程全部完成，累计实际发生合同成本750万元。 124n根据上述资料计算各期确认的合同收入和费用如下： 单位（万元） 第一年确认的合同收入100030300确认的合同费用240125第二年确认合同收入（100080）300500万元确认合同费用400（万元）第三年确认合同收入1000（300500）20
46、0万元确认合同费用110（万元）126预计损失应立即确认为当期费用n如果预计总成本将超过合同预计总收入，应将预计损失立即确认为当期费用。 127收入控制的关键n未来成本的测算关键所在n未来成本 完工进度 当期收入n未来成本的测算成为一种工具n重要性在于“蛋糕理论”1285.2收益分配的原则n成本补偿不能少 机械设备的折旧、资产的减值损失n国家税收及时交 依靠专业人士进行纳税筹划n积累分配掌握好 处理好股东利益与企业发展的关系n内部关系协调好 企业内部各单位间的关系、企业与职工之间的关系129第6章 财务报表分析n财务报表分析概述n资产负债表分析n利润表分析n现金流量表分析n杜邦财务分析1306
47、.1财务分析概述6.1.1财务报表分析的产生与发展n为银行服务的信用分析n为资本市场服务的盈利分析n为公司经理决策服务的公司内部分析131n一般目的n评价过去的经营业绩n衡量现在的财务状况n预测未来的发展趋势企业财务能力和资源布局与质量分析报表危机与风险分析分析定位1326.1.2财务报表分析的方法n比较分析法n将两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾n因素分析法n分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度133比较分析法n按比较对象的不同分为n纵向比较或趋势分析n横向比较n差异分析（计划与实际比）n按比较的内容分为n比较会计要素的总量n比较结构百分比n比较财务比率
48、134因素分析法n差额分析法n将指标分解为几项指标之和n指标分解法n将指标分解为几项指标之积n连环替代法n依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响。n定基替代法n分别用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响。1356.1.3财务报表分析依据的资料财务分析财务报表其他相关信息基本财务报告作为财务报表组成部分的附注附表必须根据公认会计原则或制度企业背景内部控制制度企业发展战略等不必根据公认会计原则136资产负债表n反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。（1）格式n根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计；n资产、负债按流动性排列，所有者权益按固定性排列反映企
49、业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。137（2）反映的信息n总资产n流动资产n货币资金：现金、存款、票据等n特点：流动性强、变化幅度大n作用：反映资金支付、周转能力的大小n交易性金融资产：变现能力强，而市价波动大，属风险资产。n应收款项：应收未收款项。此类资产若过多，则反映公司的客户拖欠货款严重，若占用资金过多，易形成坏账。138n存货：产品、原材料等。n各种长期性投资n目的：主要不是获得投资收益，而是经营多元化；控制；积累资金n固定资产：办公楼、设备等n在建工程：未完（自用）工程项目的实际成本n无形资产n负债n流动负债n长期负债139n所有者权益n盈余公积：法定盈余公积，任意
50、盈余公积和法定公益金。n用途：转增资本、弥补亏损等n公益金用于集体福利n未分配利润140141利润表n反映企业一定期间（年、月）生产经营成果的会计报表。n（1）原理n收入费用=利润n（2）格式n多步式和单步式142143现金流量表:是直接或间接地反映会计主体在一个会计期间按主要来源分类的现金流入,以及按主要用途分类的现金流出的一张财务报表企业现金流量分为三类： 1).经营活动的现金流量 2).投资活动的现金流量 3).筹资活动的现金流量现金流量表1441451466.2 资产负债表的分析n资产负债表的比率分析n资产负债表报表项目分析1476.2.1资产负债表的比率分析n偿债能力分析n经营能力分
