1、基金基础知识课程课件1：基础知识基金基础：优势-类别-购买渠道-费用等一、基金的运作流程简单说，是将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。简单来说，就是利益分享、风险共担，按照自己出资的份额享受收益和风险。二、了解基金的当事人基金管理人：基金管理人就是基金产品的募集和管理者，凭借专门的知识和经验负责基金资产的运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的利益。基金托管人：为了保障基金持有人的权益，防止资金被管理人挪用， 基金管理人只负责管理运
2、作资金，是不能接触到钱的，必须由有实力的金融机构来托管，并收取一定的报酬。其职责主要体现在基金资产保管，基金资产清算、会计复核以及对基金投资运作的监督。基金持有人：基金持有人就是基金投资人，也就是资金资产的所有者和基金投资的收益人，无论哪一种基金，只要投资者买入某种基金单位，就成为相应基金的持有人。基金的三方当事人在基金的运作过程中形成三角关系：基金持有人作为委托基金管理人投资，委托基金托管人托管；管理人接受委托进行投资管理，监督托管人并接受托管人的监督；托管人保管基金资产， 执行投资指令的同时监督管理人并接受管理人的监督。三、基金投资的优势1. 投资门槛低。以前还需要 1000 起或者 10
3、0 起，而现在多数基金只需要 10 元即可。2. 集合投资、分散风险。管理人将零散的资金汇集起来投资于各种金融工具，以谋取资产的增值并且“将鸡蛋分散到各个篮子里”，使得每个投资者面临的风险相对较低。3. 专业的理财服务。基金是由专业的经理人管理，投资者只需承担极低的费用便可享受专业的经理人的专业理财服务，专业的基金经理的年化率比绝大多数的散户要强的。4. 严格监管、信息透明。基金管理人和基金托管人都是由中国证监会监管。四、基金投资在中国的优势在美国长期来看，基金的成绩一般，70%的基金投资都跑不过指数， 所以巴菲特说：通过投资指数基金所获得的年化收益率，往往能够超过大多数投资专家。在美国散户的
4、持有市值占比不到 6%，机构投资者持有市值占比高达93%，而我们的市场散户的持有市值占比 70%-80%，这就使得机构有足够多的韭菜可以收割。所以大部分基金的长期业绩都是跑赢了指数，在目前 A 股市场上韭菜红利还没有消失之前，投资基金是一个比较好的理财工具。五、基金的类别1、从募集方式来说，分公募和私募，私募要求合格投资者，要求有1000 万的个人净资产以及个人的金融资产不能低于 300 万元，还有就是个人的最近三年平均年收入不能低于 50 万元。而且私募基金鱼龙混杂，管理水平参差不平，好的是极好，差的是极差，即使是明星私募也并不稳定，可能今年收益非常好，明年就垫底了。公募基金是有证监会颁发牌
5、照并且纳入强监管的，一般来说他们有比较长的投资传统，做的也很规范，投研能力也比较强，规模也较大， 投资者的钱都在银行托管方那里，公募基金跑路的可能性机会为零。2、根据基金是否可以赎回或增加，基金可以分为封闭式基金和开放式基金，开放基金和封闭共同构成了基金的两种运作方式。封闭式基金就是基金规模不变，买了之后不能申请赎回，但是可以通过券商在二级市场按照市价进行交易。封闭式基金的市价是受市场供求关系等因素所影响的，在熊市的时候，大多数都是打折的，相当于一个价值100 元的果篮，现在 70-80 就卖了出来，甚至在底部区域的时候打3,4 折的也都有。当牛市来的时候封闭式基金从折价到溢价，这个果篮就可以
6、卖到 130 甚至更高，这样不仅赚到了牛市上涨的钱，而且还能多赚一个封闭基金的差价。3、按照投资对象分为股票基金（投资股票仓位不能低于 80%）、债券基金（投资债券为 80%）、货币市场基金（投资现金，大额存单等通常不到 1 年的短期金融工具；安全性高，比如余额宝）、混合型基金（股债两者比例 4060%）。六、基金的购买渠道以前购买渠道有三个，分别是券商（购买封闭基金需要在券商开一个股票账户，然后才能到二级市场买卖。）、银行柜台和基金公司直销中心购买。现在买基金就方便许多，直接在网上买就可以了，比如微信里的理财通，支付宝的蚂蚁财富，东方财富旗下的天天基金开户都特别方便，秒开户、秒转账安全度也很
7、高。七、关于基金的费用基金管理费是基金管理人主要的收入来源，目前国内的年管理费一般在 0.3%1.5%之间，这个费用每年都会产生。一般而言，收益和风险比较高的品种，管理难度比较大，如股票型基金，管理费用比较高； 而收益和风险比较低的品种，如货币基金，管理费较低。基金的规模越大，管理费也相对就越低。基金的管理原则是“投资与托管分离”，所以需要付给托管机构一定的费用，我国是 0.25%。相比股票交易成本而言是高的，而且基金持有的时间越长，基金费用就越低，短期频繁赎回是加大投资成本的， 大概率赚不到太多的钱，这个是防止机构短期套利，对个人投资者也是利好，所以基金是鼓励长期投资的。给大家总结一下。第一
8、，基金的运作过程是一个三角关系，个人委托基金公司，基金公司和托管机构相互监管，他们也都被证监会和银保监会监管，是非常安全的。第二，基金投资尤其适合上班一族，10 元起投门槛低，省心省力， 基金经理比绝大多数的散户年化率都要好，基本上也都会去好好的去管理，因为业绩好了大家才会买他的基金，他才能提高名和利。第三，我们国家的国民喜爱储蓄，有储蓄才会有钱去炒股，在相当的一段时间内国内还是散户数量还是大于机构数量的，这才能源源不断的从做错误决定的人手里赚钱，5 年以上或者 10 年，放宽你的小心肝，会给你惊喜的。第四，大家去选择基金选择公募基金，私募基金尽量还是别碰了水平参差不齐，另外还有去买老基金不要去买新基金，新基金可能给人感觉比较便宜，只有 1 块钱，但是看不清以后什么样子。老基金能看到历史水平，基金经理任职是否稳定等因素来判断，毕竟连续五年都是好成绩的学生，比一年的肯定要靠谱，现在虽然不能准确的说是牛市， 但也差不多了，还是买开放基金吧。第五，建议大家购买基金从天天基金（东方财富旗下的）和支付宝的蚂蚁财富里面去购买，几乎申购费率都是打一折的，很划算。
