1、清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心（CCIRM）成立于 2008 年 4 月 29 日。中心得到了国际著名保险机构苏黎世保险集团的大力支持。中心使命：建成国际一流的保险与风险管理研究基地，特别是在保险市场发展和监管研究方面，成为亚洲一流的研究中心。中心主要目标：不断提高清华经管学院在保险与风险管理方面的教学和科研水平；加强中国与世界在保险与风险管理研究领域的国际交流与合作；成为政府与保险业界有良好声誉并值得信赖的咨询与合作中心。中心主要工作：定期举办高水平的国际学术活动，不定期举办研讨会；邀请国内外学者来中心进行合作研究和学术交流；承接国家和部委及保险业界的研究课题；与相关的政府部
2、门，保险业界和学术机构开展理论实证研究。同方全球人寿保险有限公司（简称同方全球人寿）由荷兰全球人寿保险集团（Aegon）与同方股份有限公司（THTF）各出资 50% 组建而成，公司于 2003 年正式获得营业执照，在中国开展寿险业务。截止目前公司注册资本为 24 亿元，资产规模超过 170 亿元，为全国逾百万客户提供周全的保险保障。迄今，公司已在上海、北京、江苏、山东、浙江、广东、天津、青岛、河北、湖北、福建、四川、深圳等省市设立了多家分支机构。同方全球人寿凭借股东百年寿险经验和领先科技能力，致力于帮助客户未雨稠缪，实现财务保障，安享未来。我们的目标是成为中国最值得推荐的人寿保险公司。报告发起
3、方介绍1 摘 要2 项目背景及概况4 中国居民的退休准备3 中国居民的退休生活愿景和预期1.1 退休愿景与预期：延续乐观预期，信心稳中有进 021.2 退休准备：中国居民退休准备指数继续上升 031.3 退休规划：养老保障“三支柱”体系仍需完善 031.4 专题研究结论 042.1 项目背景 062.1.1 人口老龄化程度加剧 062.1.2 人口出生率下降，老年抚养比攀升 072.1.3 现行三支柱养老金体系存在不足与失衡 082.2 项目概况 09 2.2.1 项目的提出 092.2.2 调查对象、内容及目标 102.2.3 问卷设计 112.2.4 调研过程 114.1 居民退休准备指数
4、测算 444.1.1 2021 年中国居民退休准备指数继续上升 444.1.2 中国居民退休准备指数全球排名上升 484.1.3 国内不同地区退休准备指数的比较 503.1 退休生活愿景 203.1.1 总体情况 203.1.2 客观因素对退休生活愿景的影响 213.1.3 主观因素对退休生活愿景的影响 233.2 退休年龄预期 263.2.1 总体情况 263.2.2 财务状况与退休预期：高收入人群延迟退休意愿更加强烈 273.2.3 工作认同与退休预期：更强的工作认同会激励居民延迟退休 273.2.4 家庭责任与退休预期：照看责任激励提前退休，而婚姻关系鼓励延迟退休 293.3 退休过渡方
5、式 303.3.1 未退休者对退休过渡方式的设想 303.3.2 已退休者对退休过渡方式的回顾 313.3.3 中国居民提前或延迟退休的原因 32 3.4 退休生活信心 343.4.1 总体情况：整体信心程度强，已退休者信心稍逊 343.4.2 年龄与信心程度：退休信心随年龄递增，但在 70 岁后发生骤降 353.4.3 工作与信心程度：高级别、高收入工作者退休信心水平更高 36 3.4.4 对后代的退休生活信心：对后代退休信心相对保守 38 3.5 退休生活压力 393.5.1 退休压力来源：压力来源多样化，身体健康状况是首要担忧 393.5.2 退休财务压力：退休后财务压力普遍存在，但强度
6、较低 393.6 退休与健康 403.6.1 退休后健康困扰：普遍对退休后身体健康状况表示担忧 403.6.2 退休后健康习惯养成：缺乏专业指导，工作压力为主要阻力 413.6.3 对雇主健康支持的期待：期待健康配套设施和锻炼机会 425 中国居民的退休规划6 专题研究7 建 议8 附 录4.2 高准备指数人群画像 504.2.1 个人特征：性别差异基本消除，准备指数随年龄增长 514.2.2 家庭特征：已婚的稳定家庭指数更高 514.2.3 地域特征：西部欠发达地区指数更高 524.2.4 工作特征：高层级工作、收入满足基本生活的居民指数更高 534.2.5 教育特征：接受过高等教育的居民指
7、数更高 554.2.6 健康特征：高指数居民的健康习惯良好，医疗储蓄重视度高 565.1 养老保障“三支柱”体系 585.1.1 第一支柱：基本养老保险 585.1.2 第二支柱：企业年金与职业年金 595.1.3 第三支柱：个人养老金 605.1.4 我国三支柱体系发展现状 615.2 政府责任 625.3 企业责任 635.4 个人责任 675.4.1 退休收入预期 675.4.2 退休收入来源 696.1 中国居民的金融素养 746.1.1 中国居民金融素养客观上存在不足 746.1.2 金融素养自我认知不足，存在过度自信现象 796.1.3 金融素养对退休准备的影响 826.2 中国居
8、民的退休责任意识 846.2.1 退休健康责任 846.2.2 个人财务责任 866.3 中国居民对延迟退休的态度 916.4 对青年群体的特别分析 916.4.1 青年群体的退休生活预期 966.4.2 青年群体的金融素养和退休准备情况 966.4.3 生育政策调整可能对青年群体产生的影响 986.4.4 针对青年群体的建议 996.5 新冠疫情对中国居民退休准备带来的影响 1006.5.1 新冠疫情对居民生活的影响 1016.5.2 新冠疫情对退休生活预期的影响 1046.5.3 新冠疫情对退休储蓄的影响 1056.5.4 后疫情时代对退休准备的相关建议 1067.1 政府可发挥的作用 1
9、087.2 企业应做出的改善 1087.3 个人应做出的努力 1087.4 保险可作为的领域 1098.1 居民退休准备指数计算方法 1112021 中国居民退休准备指数调研报告 目录扫码查看电子版报告扫码查看报告重点内容摘要0201. 摘 要1.1 退休愿景与预期：延续乐观预期，信心稳中有进2021 年中国居民对于退休生活的愿景延续了 2020 年较为乐观的基调，对退休生活的信心程度进一步提高。随着国内疫情逐渐得到控制，经济开始复苏，居民对于退休后拥有舒适的生活具有更强的自信。具体而言：居民对退休生活具有丰富的联想，普遍期待退休生活拥有丰富多彩的活动；由于存在主客观因素的影响，不同群体的退休
10、愿景存在差异，呈现出多元化的特点。居民预期退休年龄受到国家政策的影响，普遍希望正常退休，延迟退休和提前退休的受访者比例较为均衡；财务状况、工作认同及家庭责任为影响居民退休意愿的主要因素。居民普遍期待过渡性地离开工作岗位，但实际仍以退休后立即停止工作为主；财务、健康和工作是决定居民提前或延迟退休的主要因素。居民对于自身退休后拥有舒适生活具有较强信心，但对后代未来退休生活预期相对保守；更好的物质条件可以提升居民退休信心。居民退休生活的压力来源多样化，身体健康状况为主要担忧；财务压力普遍存在，但强度较低。居民对身体健康状况有着较强的忧患意识，但缺乏养成健康习惯的专业引导，普遍期待雇主提供引导性的健康
11、支持。2021 中国居民退休准备指数调研报告 1. 摘要 摘要04031.2 退休准备：中国居民退休准备指数继续上升2021 年中国居民退休准备指数上升至 6.78，在“退休准备充分度”以及“退休计划完善度”方面较去年有大幅提升，而在“取得预期收入的信心”方面有下滑趋势，其他方面有小幅提升。根据调查结果，得出高退休准备指数人群的整体画像：已婚且家庭稳定、所处地区欠发达、高层岗位就业、生活收入充裕稳定、受教育水平高、生活习惯健康。具体而言：女性受访者的退休准备指数略低于男性，但差异很小。全国各地区退休准备指数之间的差异变化较大，整体上经济欠发达地区居民退休准备指数处于相对较高的水平。工作特征方面
12、，高层岗位就业的居民有较高的退休准备指数。工作收入方面，居民退休准备指数随个人和家庭收入的增长整体呈上升趋势，但收入达到一定水平后，退休准备指数增长不再明显。1.3 退休规划：养老保障“三支柱”体系仍需完善我国养老保障“三支柱”体系仍存在较大不足与失衡。调查显示，中国居民预期退休收入较多得来源于一、 三支柱， 一方面说明社会基本养老已经深入人心， 但也说明第二支柱亟待发展。养老保障三支柱的平衡发展离不开居民观念的进一步转变。具体而言：支持延迟退休年龄的比例逐年增加，延迟退休已经逐渐得到越来越多老百姓的认同，现在是实施渐进式延迟法定退休年龄的恰当时机。2021 年企业提供的退休帮助在各个方面有所
13、提升，尤其在“雇主提供退休医疗保健服务”和“可以选择从全职转为兼职工作”提升较为明显。然而，企业仍有必要在为员工提供更全面的医疗服务、财务建议和更灵活的方案等退休帮助方面进一步努力。完善金融市场、稳定居民信心、普及金融知识，将对居民退休准备产生积极影响，而新冠疫情带来的负面影响则会抑制居民进行退休储蓄，因此加快复工复产、做好疫情防控十分必要。1.4 专题研究结论专题研究分别从“居民金融素养”、“退休责任意识”、“对延迟退休的态度”、“对青年群体的分析”以及“新冠疫情带来的影响”五个方面进行了考察，得出了以下结论：中国居民金融素养普遍有待提升，且自我认知不足，普遍存在对自身金融素养过度自信的现象
14、；较高的金融素养有助于提升个人退休准备，而对金融素养的过度自信则会抑制个人实际的退休准备。居民在退休收入方面具有较强的责任意识，但在个人健康方面的责任意识仍需提高，在养成健康习惯的同时应当增强对重大疾病和失能风险的防范意识与应对能力。居民普遍对延迟退休政策表示支持，但不一定真正具有延迟退休的意愿，不同特征居民对于延迟退休的态度有所不同。因此，单一的退休制度难以符合所有人的意愿，延迟退休的年龄标准需要有一定的弹性。青年群体距离退休还有较长的时间，面对经济压力和社会老龄化压力，对退休生活的信心有所不足，应当进一步提升金融素养和退休责任意识，为退休进行更充分的准备。居民对新冠疫情的感受以负面为主，但
15、并未因此降低对退休生活的信心。在疫情的压力下，中国居民更多地减少日常开支，动用储蓄账户度过危机；从国际比较来看，中国居民对退休储蓄在未来恢复具有更强的信心。2021 中国居民退休准备指数调研报告 1. 摘要02. 项目背景及概况2.1 项目背景2.1.1 人口老龄化程度加剧人口老龄化给中国的经济、社会、文化发展带来了深刻影响，也给居民的养老准备带来了巨大挑战。我国自 1999 年进入老龄化社会以来，人口老龄化就成为了一个日益严重的社会问题。目前中国社会在养老保障方面呈现出“两高、两大、两低”的显著特征：人口老龄化态势高速化、高龄化；退休人口基数大、差异大；社区养老社会化水平低、自我养老和社会化
16、养老意识低。与持续增长的经济总量相比，我国在老龄人口保障体系建设方面存在明显不足。居民如何做好退休准备，政府和企业如何帮助缓解养老压力，成为近年来持续关注的话题。根据国家统计局第七次全国人口普查的统计，2020 年 11 月 1 日零时中国大陆总人口为141178 万人，其中 0-14 岁人口为 25338 万人，占 17.95%；15-59 岁人口为 89438 万人，占 63.35%；60 岁及以上人口 26402 万人，占18.70%， 其中 65 岁及以上人口为 19064 万人，占 13.50%。与 2010 年第六次全国人口普查相比， 0-14 岁人口的比重上升 1.35 个百分点
17、，15-59 岁人口的比重下降 6.79 个百分点，601 数据来源：国家统计局第七次全国人口普查公报（第二号）第七次全国人口普查公报（第五号）2 数据来源：国家统计局图 2.1 2011-2020 年中国 65 岁及以上人口数量与比重2岁及以上人口的比重上升 5.44 个百分点，65岁以上人口的比重上升 4.63 个百分点。1如图 2.1 所示，近年来中国老年人口的数量和不断攀升。按照国际公认标准，一个国家65 岁及其以上的人口比重超过 7%，或者 60岁及其以上人口比重超过 10%，即为老年型人口国家。中国目前的老龄化占比达到 13.5%，已经属于老年型人口国家，预计在 2021 年老龄化
18、占比将超过 14%，成为深度老龄化社会，在 2033 年左右成为占比超过 20% 的超级老龄化社会。此外，人口老龄化在全国各省份、地区均十分严重。2020 年，在大陆 31 个省份中，除西藏外，其他 30 个省份 65 岁及以上老年人口比重均超过 7%，其中 12 个省份 65 岁及以上老年人口比重超过 14%，达到了深度老龄化社会标准。由此来看，人口老龄化是目前全中国社会面临的共同挑战，我国正从过去几十年的人口红利期转向人口负担期，未来在养老、医疗、社保支出等诸多方面都将面临极大的压力。2021 中国居民退休准备指数调研报告 2. 项目背景及概况06 项目背景及概况2.1.2 人口出生率下降
19、，老年抚养比攀升在人口老龄化程度加剧的同时，我国人口出生率和人口自然增长率却在不断下降。根据国家统计局发布的数据，2020 年新生儿数量仅为 1203 万人，较 2019 年 1465 万人有所下降，降幅达到 18%，在不少城市降幅甚至达到 20-30%。总体来看，2020 年中国人口出生率为 8.52，人口自然增长率仅有 1.45。生活压力、子女养育成本、思想观念的转变等多方面的原因导致目前年轻一代的生育意愿低迷。为了缓解生育率下降和人口老龄化问题，中国在 2013 年决定松动已经长达 35 年的独生子女政策，推出“单独二孩”政策，但政策的效果十分有限，从 2013 年到 2015 年的出生
20、人口分别为 1640、1678 和 1655 万，并没有出现明显的增长。2015 年，为了进一步刺激生育，中央决定推出“全面二孩”政策，将人口和计划生育法修订为“国家提倡一对夫妻生育两个子女”。全面二孩政策的推出取得了一定的成效，2016 年的出生人口上升至 1883 万；“二孩”生育率也明显提升， 出生人口中 “二孩” 占比由 2013 年的 30% 左右提升至 2017 年的 50% 左右。但随着近五年来住房、教育、医疗等生活成本的不断提高，年轻一代晚婚晚育现象严重，二孩政策的刺激效果并没有维持更长的时间，出生人口从 2017 年开始下降至 1765 万，并在随后几年内逐年断崖式下降，20
21、18 至 2020 年的出生人口分别为 1523、1465 和 1203 万，如图 2.2 所示。 由此可见， 开放生育的政策虽然起到了一定的效果， 但对缓解生育率下降的效果仍十分有限，尤其是难以提高年轻一代中的一胎生育率，并没有从根本上解决导致年轻人生育意愿低迷的社会经济问题和生育观念问题。为了进一步激励生育，表明国家希望改善人口问题的决心，在 2021 年 5 月 31 日，中共中央政治局会议指出，将进一步优化生育政策，实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施。在今年 7 月 20 日，中央正式发布关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定，就“三孩政策”及配套的支持措施提出更加具体
22、的要求，包括取消社会抚养费、将入学入户与个人生育情况全面脱钩、提升普惠性幼儿园覆盖率、加强住房支持等。由于三孩生育本身必须建立在二孩生育的基础之上，而二孩政策有限的实施效果决定了符合三孩生育条件的家庭基数本身相对较少，因此，相对于补贴生育三孩的家庭，该政策更重要的是推动全社会子女抚养的图 2.2 2011-2020 年中国出生人口数量及 2016-2019 年出生人口中二孩占比1784.001973.051776.301897.281654.451883.2338.29%50.03%57.40%1764.821523.401456.461202.1159.50%1000110012001300
23、140015001600170018001900200000.10.20.30.40.50.60.7 2011201220132014201520162017201820192020成本下降，转变年轻人的生育观念，鼓励他们从无子女家庭转变为一孩家庭。三孩政策是否能有效缓解人口出生率下降，将主要取决于其是否能真正地落实生育补贴政策，降低年轻人生育的成本，保障妇女生育和就业的权利。另一方面，即使开放的生育政策能在一定程度上缓解人口出生率下降，但由于人口增长存在一定的惯性，人口结构的改善需要时间，在未来 15-20 年的时间内，人口老龄化现象不会的得到根本性的改观。在过去二十年，人口出生率的下降与人
24、口老龄化的加深，导致的直接结果便是我国的老年抚养比在不断上升。老年抚养比是指人口中老年人口数（65 岁及以上）与劳动年龄人口数（15-64 岁）的比例，表示每 100 名劳动年龄人口要负担多少名老年人。老年抚养比越高，人口老龄化社会面临的经济压力越严重。如图 2.3 所示，我国老年抚养比在过去十年逐年增长，在 2020 年已经接近 20%，表明每名老年人需要约 5 名劳动人口来进行抚养。倘若在未来人口出生率与自然增长率继续下滑，可以预测中国的老年抚养比还将不断上升，中国社会将面临更加持久、更加严重的老龄化挑战；若在未来几年内生育政策能够取得有效的成果，人口出生率与自然增长率得到改善，我们能够期
25、望在 15-20 年后老年抚养比不断上升的趋势有所缓解。但至少在近二十年间，我国将面临老龄化社会带来的直接挑战，经济发展和国民生活质量提升将面临着沉重的负担。图 2.3 2011-2020 年中国老年抚养比 (%)、人口出生率 ( ) 与人口自然增长率 ( ) （数据来源：国家统计局）313.2712.36.137.435.96.714.936.535.5812.713.113.714.31515.917.814.5713.0313.8311.9913.5712.6419.7510152025161412108642002011201220132014201520162017201820192
26、0203.783.321.4516.810.4110.868.522.1.3 现行三支柱养老金体系存在不足与失衡从世界银行 1994 年在报告Averting the Old Age Crisis中首次提出三支柱退休收入体系，经过数十年的发展，我国已初步建立形成规模庞大、参与人数众多的三支柱养老金体系，社会成员的老年经济保障由政府、企业和个人共同承担。其中，第一支柱为政府主导的公共养老金，包括城镇职工基本养老保险与城乡居民基本养老保险；第二支柱为企业主导的各类退休计划、年金计划，包括企业年金与职业年金；第三支柱为个人主导的个人养老金，包括个人购买的商业养老年金保险、养老基金、银行理财等。然而，
27、我国现行的三支柱养老金体系存在明显的不足与失衡。首先，与发达国家相比，我国养老金总资产占 GDP 的比重严重偏低。根据人力资源和社会保障部的统计数据，截至 20203 数据来源：国家统计局2021 中国居民退休准备指数调研报告 2. 项目背景及概况0708图 2.4 2016-2020 年社会基本养老保险基金收入、支出与累计结存（单位：亿元）4年末，我国基本养老保险基金累计结存 5.81 万亿元，较 2019 年末 6.29 万亿元有所下降；年末企业年金积累基金 2.25 万亿元；第三支柱刚刚起步，规模尚小。2020 年，我国第一、第二支柱养老金仅占到 GDP 的 7.93%，而这一数值在 2
28、019 年为 8.20%。其次，在养老金结构方面，我国目前第二与第三支柱养老金的规模严重偏小，发展较为落后，基本养老保险在我国居民退休后收入中占有较大的比例。2020 年，由于受到新冠疫情的冲击，不少省份对企业降低了社保缴费要求，这也导致我们国家社会基本养老保险基金在近年来首次出现缺口。如图 2.4 所示，2020 年我国社会基本养老保险基金收入 4.92 万亿元，低于支出金额 5.47 万亿元，累计结存金额也在近五年首次出现下降。在日趋严重的社会老龄化背景下，可以预见我国基本养老金缺口在未来可能持续扩大，为政府带来沉重的财政负担。同时，目前基本养老金的保障水平还十分有限，城镇职工的平均基本养
29、老金替代率不足 50%，仅能支付基本的生活开支，难以抵御风险和满足美好物质生活的需求。因此，在未来更加积极地发挥第二、第三支柱的作用至关重要。老龄化社会面临的老年人口抚养压力需要政府、企业和个人共同面对和解决。为科学系统地了解居民个人对未来退休生活的准备情况，2012 年起，荷兰全球人寿保险集团启动了退休准备指数调研项目，调查范围主要在欧洲、北美等地区。从 2013 年开始，中国作为亚洲最主要的国家之一被纳入调研范围。调研通过在北京、上海、广州、南京和无锡等五所城市进行抽样，发放了问卷 1000 多份。2014 年，中国区的调研范围进一步扩大，覆盖了 29 个省、市、自治区，样本数量也增加到了
30、 2000 个，由 1800 名在职人员和 200 名退休人员构成。中国居民退休准备指数调研报告是荷兰全球人寿退休准备指数调研成果的一部分。由同方全球人寿保险有限公司联合清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心，根据调研公司 Cicero Consulting 通过互联网平台实施的问卷调查回收的数据，进行分析并撰写而成。4 数据来源：人力资源与社会保障部379913400443965466144042450202550054755049229546565807558152 5702662873523420100002016200003000040000500006000070000201
31、72018201920202.2 项目概况2.2.1 项目的提出本次调查研究的主要目的是了解中国居民对退休准备的预期及采取的行动，调查对象来自中国 33 个省、市、自治区和特别行政区的 2000 名居民，调查采用了分层随机抽样的方法。本次研究的主要内容包括：受访者对退休准备的认知、预期、态度以及已经或即将采取的行动，具体分为以下几部分：（1）受访者对经济发展、自身财务状况和退休生活的预期。受访者对自身未来财务状况和国家未来经济状况的看法，对退休后的经济来源、退休生活年数、退休方式的预期。（2）对待退休生活的态度。受访者对待退休生活的态度，例如：是积极的，还是消极的；是期待的，还是恐惧的。（3）
32、退休准备指数综合反映居民在退休准备认识和退休准备行动方面的指数。这个指数是根据对受访者在退休责任意识、财务规划认知水平、财务问题理解能力、退休计划完善度、退休储蓄充分度以及取得期望收入的信心方面的得分，经过加权求和计算出来的。（4）退休收入来源。受访者的退休收入来源、理财方式。（5）退休收入责任。受访者对退休收入责任的认识，即退休责任应该如何在个人、家庭、企业和政府之间进行分配的认知情况。（6）雇主提供的福利及服务。中国雇主为其职工提供的养老金福利和其他职业福利情况，以及职工对雇主提供的福利和服务的预期。（7）退休理财计划。退休储蓄与支出的情况、退休储蓄的信息与建议的来源、对退休理财产品的希望
33、和建议。（8）养老危机感与对外依赖性。受访者在多大程度上对养老产生了危机感，对外部（来自政府、雇主、子女等方面）支持的依赖性有多强。（9）居民是否已经开始了对退休生活的合理规划。如果已经开始，又是从哪些方面着手的，购买了什么样的理财产品；如果还没有开始，他们又有哪些理财方面的预期和需求。（10）影响对退休计划的认识与行动的因素。哪些因素影响了受访者对退休准备的认识和所采取的行动。本次调研的最终目的是：针对中国居民在退休准备方面的现状和存在的问题，提出切实可行的建议，为政府制定和完善相应的养老保险制度与政策、企业了解员工的退休生活需求并据此制定和完善员工福利计划、个人制定和完善科学合理的退休养老
34、计划提供参考。2.2.2 调查对象、内容及目标2021 中国居民退休准备指数调研报告 2. 项目背景及概况0910本次调研采用调查问卷的方式，由清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心在荷兰全球人寿保险集团设计的全球退休准备指数调查问卷的基础上，结合当前中国居民养老准备的现实情况，进行了本土化修订，形成了既能体现中国居民退休准备专属特色、又能与全球退休准备指数调查问卷进行横向比较的“中国居民退休准备指数调查问卷”。 调查问卷共包括 9 个方面：（1）基本信息，包括：年龄、性别、主要居住地、工作状态、年收入、婚姻状况、子女、学历、受雇单位类型、职位等；（2）对未来经济和财务状况的预期，包括
35、：对一年后中国经济和受访者自身的财务状况的预期；（3）对退休生活的感性愿望和理性预期，包括：退休生活的设想、如何取得退休后的经济支持、（预期）退休年龄、（预期）退休后生活年限、对今后退休者情况的简单预期等；（4）退休准备情况，包括：受访者在多大程度上认为应对自己在财务方面的退休计划负责、对其在退休计划的认识水平进行自我评估、退休计划的实际制定情况等；（5）退休储蓄的动机，包括：受访者为退休进行储蓄的原因和措施、阻碍其为退休而储蓄的障碍、与金融危机的关联等；（6）为退休生活所购买的金融理财产品，包括：产品的种类、选择的原因、相关信息来源、预期收益、预期收益可持续的时间等；（7）政府和雇主责任，具
36、体指在受访者看来，政府和雇主应该在帮助其步入退休生活这个过程中所应承担的责任；（8）受访者预期的退休储蓄的支出方式；（9）受访者的金融素养，包括基本金融知识和对金融产品及风险的理解。2.2.3 问卷设计中国居民退休准备指数调查问卷先由调研公司 Cicero Consulting 植入问卷调查系统，通过互联网呈现给受访者，由受访者在线独立填写，调研时间为 2021 年 1 月 28 日至 2 月 22 日。此次调查共分层抽取了 2000 个样本，样本分别来自中国 23 个省（广东、江苏、浙江、河北、四川、辽宁、山东、湖北、安徽、陕西、山西、福建、湖南、江西、云南、吉林、黑龙江、河南、2.2.4
37、调研过程甘肃、 青海、 贵州、 海南、 台湾） ， 4 个直辖市 （北京、 天津、 上海、 重庆） ， 5 个自治区 （广西、内蒙古、新疆、宁夏、西藏），1 个特别行政区（澳门），共计 33 个省、市、自治区以及特别行政区。其中，在职职工占 90%（含全职、兼职、半退休，不包括学生、无业人员、自由职业者、家庭主妇等），退休者占 10%（不含仍参加工作的退休者）。在性别构成上，男性和女性受访者的比例大体相当。1. 问卷基本情况调查共回收有效问卷 2000 份，所获样本基本情况如下：（1）受访者年龄分布较为平均，45 岁以下的青年群体较多，所有年龄段的受访群体均超过了 100 人，平均年龄 41.
38、5 岁，见图 2.5。（2）受访者性别分布均衡，男女比例接近 1：1，见图 2.5。（3） 受访者教育背景以大学本科及以上为主， 占比超过80%；高中以下仅占1.1%， 见图2.6。（4）受访者婚姻状况以已婚为主，占比超过 80%，见图 2.7。（5）受访者分别来自 33 个省、市、自治区和特别行政区，其中样本数量最多的是上海、北京和广东，数量最少的是台湾、澳门和西藏，见图 2.8。（6）受访者职位以基层管理人员与中层管理人员为主，占比分别为 36.4% 与 36.1%；体力劳动者（包括熟练、半熟练与不熟练劳动者）占比较少，不超过 10%，见图 2.9。（7）受访者个人税前年收入与家庭税前年收
39、入分布，见图 2.10。图 2.5 受访者年龄与性别分布18-2425-3435-4445-5455-6465+0.0%5.0%20.0%15.0%10.0%25.0%7.7%10.8%10.0%10.8%11.6%10.5%9.3%9.8%6.6%2.6%3.1%7.5%2021 中国居民退休准备指数调研报告 2. 项目背景及概况111281.1%13.6%3.6%0.9%0.5%0.4%图 2.6 受访者受教育水平分布图 2.7 受访者婚姻状况分布1.5%9.5%9.0%71.2%1.1%7.7%5.1%3.1%5.2%14.3%36.4%36.1%图 2.8 受访者地域分布图 2.9 受
40、访者职位分布0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%12.0%11.0%10.3%6.7%5.0%4.8%4.3%4.1%3.7%3.5%3.1%2.8%2.6%2.6%2.5%2.5%2.2%2.1%2.0%1.8%1.7%1.6%1.5%1.2%1.2%1.1%0.7%0.7%0.6%0.4%0.2%0.1%0.1%2021 中国居民退休准备指数调研报告 2. 项目背景及概况1314图 2.10 受访者个人税前年收入与家庭税前年收入分布12.7%3.8%12.1%10.0%31.7%18.5%43.6%67.9%0.0% 10.0% 20.0%
41、 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0%2. 受访者的代表性分析为了解此次调研的受访者是否具有代表性，我们将全国人口的相关数据分布与受访者的数据分布进行对比。根据 2019 年国家统计局人口抽样调查样本数据，全国人口的基本情况如下：（1）年龄分布来看，将 20 岁及以上的人口作为基数，45-54 岁人口占比最多，达到22.1%，而 65 岁以上老年人口占比达到 16.1%，见图 2.11。（2）性别分布来看，在各年龄段男女比例接近 1：1，见图 2.11。（3）受教育水平分布来看，6 岁及以上人口中，初中学历人口占比最多，达到 37.3%，大专及以上学历人口占比
42、仅有 14.6%，见图 2.12。（4）婚姻状况来看，15 岁及以上人口中，超过 70% 的人口具有配偶，见图 2.13。17.7%37.3%25.3%14.6%5.1%根据国家统计局第七次全国人口普查统计数据，地区人口基本情况如下：（5） 地区人口分布来看， 在我国 31 个省、 市、 自治区中 （不包括港澳台地区） ， 广东、 山东、河南人口数量最多，宁夏、青海、西藏人口数量最少，见图 2.14。根据2020年国家统计局住户收支与生活状况调查、 2018年中国家庭追踪调查 （CFPS） 数据，全国人口的收支基本情况如下：（6）收支情况来看，2020 年全国居民人均可支配收入为 32189
43、元，城镇居民人均可支配收入为 43834 元，农村居民人均可支配收入为 17131 元；全国居民人均消费支出为 21210 元，城镇居民人均消费支出为 27007 元，农村居民人均消费支出为 13328 元。（7）家庭总年收入分布来看，以本次调研问卷的分类标准，超过 90% 的家庭总年收入低于 3 万美元（约 19 万人民币），见图 2.15。20-2425-3435-4445-5455-6465+0.0%5.0%20.0%15.0%10.0%25.0%3.4%3.9%10.1%8.9%10.5%9.2%11.2%10.9%7.9%7.9%7.6%8.5%图 2.11 全国人口年龄与性别分布图
44、 2.12 全国人口受教育水平分布2021 中国居民退休准备指数调研报告 2. 项目背景及概况15160.8%1.0%6.9%91.3%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%图 2.15 全国家庭总年收入分布3. 对比分析将本次调研收集的样本数据与全国数据进行对比，可以发现样本在年龄结构、受教育水平和家庭收入上均优于全国整体水平。具体而言，本次调研的受访者在年龄结构上更加年轻化，65 岁及以上的老龄人口占比较少；在地域上更多集中于发达省市，家庭收入水平更高，受教育程度也远高于全国水平。因此，本文的结论对于了解小康家庭和具备大学学历的城镇居民的退休准备更具有参考意义。图 2
45、.13 全国人口婚姻状况分布图 2.14 全国人口区域分布74%2.3%5.7%18.0%8.93%7.19%7.04%6.0%5.93%5.28%4.71%4.57%4.32%4.09%3.55%3.34%3.2%3.02%2.94%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%10.00%9.00%2.8%2.73%2.47%2.27%2.26%1.83%1.77%1.76%1.71%1.70%1.55%0.98%0.71%0.51%0.42%0.26%2021 中国居民退休准备指数调研报告 2. 项目背景及概况1718图 3.1 中国居民退休生
46、活愿景03. 中国居民的退休生活愿景和预期3.1 退休生活愿景3.1.1 总体情况为了考察中国居民退休后生活意愿，我们在问卷中为中国居民提供了“多花时间与家人朋友相处”、“旅游”、“发展新的爱好”、“学习”等九个选项，并让受访者选出他们想要在退休生活中囊括的活动。问卷结果显示，大部分受访者期待休闲娱乐、自我放松的退休活动，如图3.1所示， 在受访者当中最受欢迎三项的活动是 “多花时间与家人朋友相处” 、 “旅游” 和 “发展新的爱好”，分别得到了 55%、52% 和 46% 受访者的选择。另外一个主流选择是在退休之后继续参与工作。本次调研中，有超过三分之一的受访者希望能够以在退休后继续在不同领
47、域参加工作或创业，延续自己的职业生涯。22% 的受访者希望能够在退休后继续学习，20% 的受访者希望能够投身志愿者工作。疫情的延续并没有影响人们移居国外的热情，今年的调研当中有 12% 受访者希望跳出“舒适区”，在退休后移居他国生活，体验全新的生活环境，这一比例与 2020 年持平。通过对“仍在工作”和“已经完全退休”两个群体调研数据的分析，我们发现调研结果在这两个群体当中产生了比较明显的分化。在已退休群体当中， 受访者继续工作的意愿显著低于未退休受访者的继续工作意愿。 只有6%的完全退休受访者表示将在同一领域继续工作，希望在另一领域继续工作或创业的受访者只有0%10%20%30%40%50%
48、60%55%52%46%22%20%17%15%11%12%7%1%2021 中国居民退休准备指数调研报告 3. 中国居民的退休生活愿景和预期20中国居民的退休生活愿景和预期约3%。 同时， 已退休者的个人发展意愿也普遍低于未退休者。 退休受访者选择 “发展新的爱好” 、“学习”的比例分别低于未退休受访者 10 个、8 个百分点。与以上情况相反的是，在退休人群中愿意花时间陪伴家人朋友、希望去旅游的受访者占比更高了。对于已退休者和未退休者退休意愿的分化，有如下三种可能的解释：已退休者经济条件相对有限，难以承受高风险活动；已退休者相对年长，基于身体状况和自身精力形成不同预期；已退休者事业暂停，重新
49、开始工作有进入门槛。值得注意的是，在已退休人群当中，有高达17% 的受访者表示上述选项都不是自己退休后想要参与的活动，说明已有选项不能够精准地圈定已退休者的退休生活意愿。图 3.2 不同工作状态居民退休生活愿景图 3.3 不同年龄段居民退休生活愿景0%10%20%30%40%50%60%70%54%59%52%56%47%37%23%16%21%12%19%6%16%3%12%3%13%3%1%1%6%17%受访者的退休生活意愿会受到自身的客观条件的影响，薪水、家庭收入情况会成为他们的形成退休活动愿景时的预算约束。同时，年龄也影响着一个人的身体、心理状况，不同年龄的人处在不同人生或职业发展阶段
50、， 因此年龄也会对人们的退休生活愿景造成影响。 在问卷选项中，创业、前往国外生活等等选项都有较高风险，而其他如学习、旅游、发展新爱好等选项也需要较大时间和精力上的投入。处于不同的年龄、有不同收入和家庭经济状况的受访者对于退休后参与如上活动的愿望有明显差异。（1）年龄：青年期待享受休闲的退休生活，50 岁后工作热情减退在不同年龄层当中我们发现，年龄在 20 岁到 39 岁之间的受访者选择“旅游”、“花时间与家人朋友相处”、“发展新爱好”等具有明显休闲性质的选项的比例更高。青年人处于事业3.1.2 客观因素对退休生活愿景的影响的起步期，他们的休闲时间必然地逐渐受到工作和生活等多方面的限制，这种休闲
