1、 学员专用 请勿外泄【知识点】证券经纪业务证券经纪业务是指具备证券经纪商资格的投资银行通过证券营业部接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。在此过程中投资银行收取一定的佣金作为收入。委托人是指依国家法律法规的规定，可以进行证券买卖的自然人或法人。目前，我国合法的证券经纪商是指在证券交易中接受客户委托、代理买卖证券并收取佣金的投资银行。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系，证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但证券经纪商并不承担交易证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场，可以分为证券交易所和其他交易
2、场所两大类。 1）证券交易所（又称为场内交易市场）是挂牌上市证券进行交易的场所（指在一定的场所、一定的时间、按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场）。证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，2）其他交易场所（又称为场外交易场所）是指证券交易所以外的证券交易市场，它没有固定的场所 也没有正式的组织，实际上是一种通过电讯系统直接在交易所外面进行证券买卖的交易网络。具体来说 有柜台市场、第三市场、第四市场等不同形式。无形的证券买卖市场。在柜台市场内，每个证券商行大都同时具有经纪人和自营商双重身份，随时与买 卖证券的投资者通过直接接触或电话、电报等方式迅速达成交易。所有上市交易的股票和债券都是证
3、券交易的标的物。目前，我国证券交易的标的物可以是：A 股、B例题精讲【真题2015 单选】证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户 买卖股票，证券经纪商（）。A.承担交易中的价格风险B.不承担交易中的价格风险 C.承担交易中的利率风险 D.不承担交易中的操作风险 【答案】B【解析】本知识点在 2013 年也考过单选。证券经纪商并不承担交易中的价格风险。 【真题2019 单选】我国证券交易所通常采用的组织形式是（）。A.合伙制B.会员制C.股份有限公司1课程咨询：环球网校学员专用学员专用 请勿外泄D.有限责任公司【答案】B【解析】证券交易所的组织形式有会员制和公司制
4、两种，我国采用会员制。 【例题单选】靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场是（）易而形成的市场。证券交易业务成本低、成交迅速、其主要客户是机构投资者。 【真题2019 单选】关于第四市场特征的说法，正确的是（）。 A.成交速度快B.券商必须参与C.交易成本高D.保密性差【答案】A【解析】第四市场又称四级市场，是指投资者完全绕过证券商，自己相互之间直接进行证券交易而 形成的市场。交易成本低、成交快、保密性好、具有很大潜力；利用第四市场进行交易的一般都是一些 大企业、大公司。证券经纪业务的对象具有广泛性：所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象。 证券经纪业务的对象具有价格波动性：
5、同一种证券在不同的时点上会有不同的价格。证券经纪业务是一种代理活动，证券经纪商充当证券买方和卖方的代理人，不以自己的资金进行证 券买卖，也不承担交易中证券价格涨跌的风险证券经纪商（受托人）要严格按照委托人（客户）的要求办理事务，这是证券经纪商对委托人的首 要义务。委托人的指令具有权威性，证券经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时 间买卖证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿。A.柜台交易市场B.第三市场C.第四市场D.第二市场【答案】B【解析】第三市场（Tertary Market）又称为店外市场，它是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交委托人的资料关系到其投资决策的实施和投资
6、盈利的实现，关系到委托人的切身利益，证券经纪人 有义务为客户保密，如客户买卖证券的名称、价格、数量等。客户的开户资料、库存证券、库存资金等 信息均在经纪商的掌握之中，在正常情况下，经纪商有权利在内部通过这些资料了解客户、分析客户的 偿付能力，从而适时提醒客户防止爆仓但绝不能向外界泄露客户信息。如果证券经纪商泄露了客户的信 息并给客户造成了损失，证券经纪商需要承担赔偿责任。例题精讲【例题多选】关于证券经纪业务的特点，下列说法中正确的有（）。A.证券经纪业务的对象的广泛性和价格波动性B.证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖，而是充当中介C.客户投资收益的保本性D.客户指令的权威性E.客户资料的保密
7、性【答案】ABDE【解析】证券经纪业务是指具备证券经纪商资格的投资银行通过证券营业部接受客户委托，按照客 户要求，并代理客户买卖证券的业务。此业务的特点可概括为：业务对象的广泛性和价格波动性；证券 经纪商的中介性；客户指令的权威性；客户资料的保密性。开户（包括两个方面：开立证券账户和开立资金账户）交易委托委托成交股权登记、证券存 管、清算交割交收。课程咨询：2环球网校学员专用学员专用 请勿外泄按照开户人的不同，可以分为个人账户（A 字账户）和法人账户（B 字账户）。2016 年 10 月 14 日，中国债券登记结算有限责任公司发布修订后的证券账户业务指南（2019 年 6 月修订）规定，一个投
8、资者只能申请开立一个一码通账户；一个投资者在同一市场最多可以申请开立 3人及普通机构投资者已开立的 3 户以上（不含 3 户，下同）同类证券账户，符合实名制开立及使用管理要 求，且确有实际使用需求的，投资者本人可以继续使用。对于长期不使用的 3 户以上多开账户，将依规。例题精讲【例题单选】某投资者在证券公司开立 A 字账户，由此可知，该投资者开立的是（）。 A.个人账户B.法人账户C.机构账户D.保证金账户【答案】A【解析】本题考查证券经纪业务流程中开立的证券账户。在证券经纪业务中的流程中，第一步就是 开立证券账户，按照开户人的不同，可以分为个人账户（A 字账户）和法人账户（B 字账户）。【真
9、题2017 单选】根据 2016 年修订后的证券账户业务指南（2019 年 6 月修订），一个投资者在 同一市场最多可以申请开立的 A 股账户数量为（）个。A.1B.2C.3D.5【答案】C【解析】根据 2016 年修订后的证券账户业务指南（2019 年 6 月修订）规定，一个投资者只能申 请开立一个一码通账户；一个投资者在同一市场最多可以申请开立 3 个 A 股账户、封闭式基金账户，只能 申请开立 1 个信用账户、B 股账户。【例题单选】2016 年 10 月 14 日，中国债券登记结算有限责任公司发布修订后的证券账户业务指 南，以下不符合该指南规定的是（）A.一个投资者只能申请开立一个一码
10、通账户B.一个投资者在同一市场最多可以申请开立 3 个 A 股账户、封闭式基金账户C.一个投资者在同一市场只能申请开立 1 个信用账户、B 股账户D.对于 2016 年 10 月 15 日前自然人及普通机构投资者已开立的 3 户以上（不含 3 户）同类证券账户， 对于 3 户以上多开账户，将依规纳入休眠账户管理【答案】D【解析】对于 2016 年 10 月 15 日前自然人及普通机构投资者已开立的 3 户以上（不含 3 户）同类证 券账户，符合实名制开立及使用管理要求，且确有实际使用需求的，投资者本人可以继续使用。对于长 期不使用的 3 户以上多开账户，将依规纳入休眠账户管理。课程咨询：3环球网校学员专用
