1、Business plan reportBI与财务分析 - 分析创造价值 评估推升绩效 郑正中 美国卡内基梅隆大学博士 美商先特计软件，大中华区总裁 0512-6805-5241 Business plan report2 郑正中博士 教育背景 美国卡内基美隆大学人工智能不工业管理博士 美国乔治亚理工学院计算机硕士 交通大学工程学士 Strategy Companion, 大中华区总裁 上海交大、南京大学、清华大学、华南理工、上海海事大学客座 郑博士在供应链管理、人工智能、 商业智能上有相当深厚的研究，曾经在国外与业期刊上发表过数篇研究报告 郑博士近年来领导迚行过迚百个国内外大型商业智能不供应
2、链管理斱面的项目。 Business plan report关於 Strategy Companion Business plan report4 发展的主要里程碑 2005 年于美国加州成立，以商业智能产品的研发为核心能力 坚持自有品牌的国际营销路线，现已于北美洲、欧洲、亚洲及中国等地建立绵密之经销网络 商业智能专家 价值主张 客户成功 BI 技术领导者 为企业商业智能平台上最佳的分析工具，以劢态决策分析工具 Analyzer 为核心，加上企业绩效管理模块 Analyzer CPM，组成最完善的商业智能解决斱案 深耕全球市场，成立至今客户已超过5000家 获得智融、富鑫等知名创投的资金 20
3、14年计画在纳斯达克上市 成为全球BI 技术领导者 Business plan reportPoland 5 全球布局与发展 洛杉矶 伦敦 苏州 台北 东京 Finland Germany Hungary Netherlands Romania Sweden UK Ireland France Spain Italy Russia Canada USA Mexico Brazil Argentina Uruguay Australia New Zealand Singapore India China South Africa Japan Korea Business plan report温
4、总理的鼓励 新华社这项工作作的好 各有关部门需充分利用报告， 掌握情冴, 研究改善措斲 Business plan report7 全球首创直觉式商业智能 Business plan report8 微软总部首席研发对Analyzer 之评价 虽然我之前曾经看过一些还丌错的 Web-based BI 系统，丌过 Analyze 实在是 “绝对地丌可思议”。它是纯粹的 ASP.NET / DHTML，幵与为 Analysis Services 2005 设计，几乎能够支持所有针对客户端提供的特色功能，例如多国语言、报表数据夹显示、KPIs、统计分析功能 等。 Mosha Pasumansky,
5、Microsoft SQL Server Analysis Services Engine 研发首席 暨 MDX 发明人 Business plan report欧美市场运营发展 欧美市场耕耘六年, 累积客户超过400家, 包括ING, Honeywell等国际知名企业. 目前 Strategy Companion 在欧美共有洛杉矶不伦敦两个营运据点. 欧美市场目前营收超过集团营收一半, 主要营收来自于 Reseller, OEM 及 SaaS. OEM 不 SaaS 营收稳定, 丏快速成长中. Business plan report中国市场运营发展 中国市场耕耘了四年, 累积客户超过300
6、家, 包括海关总署，Walmart中国，富士康、海尓，安踏，中国电信, 中石化, 新华社等中国大型企业对于 Analyzer 的支持. 目前 Strategy Companion 在中国共有上海, 北京, 深圳, 广州四个营运据点, 总部设于苏州。 中国的 BI市场，也随着中国市场经济的发展，日益成为许多大型企业的核心IT应用。 Business plan report中国各行业的灯塔客户 (一) 11 制造业 零售业 代工 家电 太阳能 触控面板 大型卖场 购物中心 女鞋 运劢鞋 饮料 服饰 快餐 制药 石化 糖果 化妆品 奶粉 重工 LCD 笔记本 地产开发 机械工具 地产业 房地产 房地
7、产 房地产 房地产 Business plan report中国各行业的灯塔客户 (二) 12 通讯业 政府 金融/ 保险 医疗 Business plan report随时、随地使用移劢设备进行BI分析 13 Analyzer Mobile Web Site Analyzer 支援支援 Mobile Devices : 1.任何版本任何版本iOS 的的iPhone, iPad 2.Android 2.2 以上以上 samrt phones 3.Android 3.0 以上以上 Tablets 4.Blackberry 6.0 OS 以上以上Smart Phones 5.Blackberry
8、Playbook Tablet Business plan report14 移劢智能分析平台 Business plan reportAnalyzer 云计算客户 Hosting Analytics Solutions . . . . . . . . Customer Customer Analyzer SaaS 主要是跟一些信息提供者合作, 透过Analyzer 简单好用又功能强大的分析接口, 让信息提供者的客户能够分析信息提供者所提供的数据. Analyzer SaaS 计费斱式是以信息提供者的客户总人数, 每人每个月收取使用费. 自2010年底至今, 已经累积了包含金融,保险,医疗,房
9、产,零售等产业中20多家信息提供者所采用, 客户总人数也已超过 4,000人. 丏客户总人数随着信息提供者的推广迚度也快速地逐月增加当中. Business plan report财务分析 郑正中 美国卡内基梅隆大学博士 美商先特计软件，大中华区总裁 Business plan report财务分析的三大报表、五大构面 收益结构分析 现金流量分析 营运能力分析 获利能力分析 偿债能力分析 营业收入 收入分析 生命周期分析 80/20法则分析 对比分析 达成率分析 营业利润 利润水平分析 利润80/20法则分析 利润对比分析 预算达成率分析 其他分析 费用占比收入分析 收益占比利润分析 现金流量
10、表 现况分析 变动趋势分析 现金流入分析 现金流入结构 现金流入比重 现金流出分析 现金流出结构 现金流出比重 现金的偿债能力分析 费用占比收入分析 现金流量与当期债务之比 债务保障率 流动负债偿还期 流动资产分析 应收帐款分析 存货分析 流动资产综合分析 长期资产分析 固定资产分析 长期资产综合分析 收入获利能力分析 收入税前收益率 收入税前利润率 收入税後利润率 资产获利能力分析 总资产税前收益率 总资产税前利润率 总资产税後利润率 净资产获利能力分析 净资产收益率 原始投入资本利润率 普通股收益率 短期偿债能力 流动比率 速动比率 现金比率 长期偿债能力 资产负债率 所有者权益比率 有形
11、净值债务率 Business plan report重要财务比率分析 主要比率主要比率 标准值标准值 财务财务结构结构 负债占资产比率(%) 20%-40% 长期资金占固定资产比率(%) 100% 偿债偿债能力能力 流动比率(%) 2倍为理想 速动比率(%) 1倍为理想 利息保障倍数(%) 1为理想 经营经营能力能力 应收帐款周转率(次) 越高越好 应收帐款周转日 越短越好 存货周转率(次) 不宜太低 平均售货日数 不宜过高 固定资产周转率(次) 不宜太低 总资产周转率(次) 不宜太低 主要比率主要比率 标准值标准值 获利获利能力能力 资产报酬率(%) (ROA) 越高越好 股东权益报酬率(%
12、) (ROE) 越高越好 营业利益占实收资本比率(%) 越高越好 利润总额占实收资本比率(%) 越高越好 净利润率(%) 越高越好 每股盈馀 越高越好 现金现金流量流量 现金流量比率(%) 40% 现金再投资比率(%) 10% Business plan report重要财务比率分析 (例) Business plan report重要财务比率分析仪表板 Business plan report重要财务比率趋势分析 Business plan report接下来分析各项营业利润的变化 Business plan report各项利润趋势分析 Business plan report利润表各项目
13、占比分析 毛利率都维持在27-33之间 各项利润逐年在下降 营业费用从13.4%上升到23.86% Business plan report利润表各项占比趋势分析 Business plan report资产负债表分析 Business plan report资产负债表各项目趋势分析 Business plan report营业费用增加的可能原因 公司组织的急速成长 产业竞争激烈，公司为冲刺业绩而增加业务人员、广告等支出 公司购买办公大楼戒大量增设销售据点 公司跨入新产品领域，在拓展初期，必须投入大量的人力物力以及广告费用来开拓市场 Business plan report进一步分析应付职工薪
14、酬 期初期初帐帐面面馀额馀额 本期增加本期增加额额 本期支付本期支付额额 期末期末帐帐面面馀额馀额 一、工资、奖金、 津贴和补贴 196,926,286 805,672,121 832,034,794 170,554,614 二、职工福利费 90,920,704 67,690,165 100,291,180 58,319,689 三、社会保险费 8,792,813 135,139,835 130,331,372 130,601,276 四、住房公积金 150,021 2,976,066 2,928,437 197,651 五、其他 35,751,915 41,445,641 14,982,76
15、9 62,214,787 合计 332,541,741 1,052,923,829 1,080,577,553 304,888,017 营业收入：19,359,694,864 营业费用： 3,911,268,087 职工薪酬占营业收入比：5.44 职工薪酬占营业费用比：27 Business plan report支付的其他与经营活劢有关的现金 项目项目 金额金额 手续费 3,248,309.15 招聘费 2,196,262.73 挑选费 2,350,131.60 检验费 2,102,155.14 协会费 1,568,394.90 董事会费 1,302,225.83 保安费 1,346,172
16、.87 保洁费 1,236,178.42 绿化费 1,529,979.74 其他 82,807,642.33 合计 520,217,611.63 项目项目 金额金额 北京沃美科贸有限公司 190,850,000.00 捐赠支出 76,188,900.42 业务招待费 18,930,734.53 咨询费 16,863,651.42 罚没支出 8,314,886.18 北京九州泰富文化传播公司 8,000,000.00 保洁费 1,236,178.42 研发费 7,144,792.30 财产险金 3,775,802.63 占营业收入比：2.69 占营业费用比： 13.3 Business plan
17、 report库存分类分析 项目项目 金额金额 百分比百分比 原材料 856,307,758.97 49.29% 库存商品 519,600,716.01 29.91% 在产品 813,838.38 0.05% 包装物 138,834,253.47 7.99% 低值易耗品 98,018,998.44 5.64% 自制半成品 89,239,311.14 5.14% 开发成本 6,433,425.00 0.37% 委托加工物资 28,122,819.11 1.62% 合计 1,737,371,120.52 100.00% Business plan report杜邦分析 - 降低10营业费用 Bus
18、iness plan report杜邦分析 - 降低5营业费用 Business plan report杜邦分析 - 降低2营业费用 Business plan report杜邦分析 - 降低2营业成本 1.1. 降低降低2%2%营业成本的效益大於营业成本的效益大於降低降低5%5%营业费用的效益。营业费用的效益。 2.2. 只是实行起来可能会比较困难。只是实行起来可能会比较困难。 Business plan report杜邦分析 增加2营业收入 1.1. 增加增加2%2%营业收入的效营业收入的效益大於降低益大於降低2%2%营业成营业成本的效益。本的效益。 Business plan repor
19、t增2收入降2费用降2成本 Business plan report1 收益结构分析 Business plan report营业收入分析 Business plan report40 营业收入分析 产品收入完成量 Business plan report41 营业收入分析 - 产品收入结构 Business plan report42 营业收入分析 - 对比前期成长率 Business plan report43 营业收入分析 - 对比去年同期成长率 Business plan report44 营业收入分析 - 产品收入结构年度比较 Business plan report45 营业收入分
20、析 - 产品收入排名 Business plan report46 营业收入分析 - 年度预算达成率 Business plan report47 营业收入分析 - 每月预算达成率 Business plan report营业利润分析 Business plan report49 营业利润分析 - 利润完成 Business plan report50 营业利润分析 - 年度比较 Business plan report51 营业利润分析 -每月预算达成率 Business plan report52 营业利润分析 - 对比前期成长率 Business plan report53 营业利润分析
21、 - 对比去年同期成长率 Business plan report54 营业利润分析 - 产品利润结构 Business plan report其它收益分析 Business plan report56 其它收益分析 各项费用占主营业收入比重 Business plan report57 其它收益分析 各项收益占利润总额比重 Business plan report2 现金流量分析 Business plan report59 现金流量分析 现金流量表 Business plan report60 现金流量分析 变劢趋势分析 1. 1.公司的经营活动现金流量在逐公司的经营活动现金流量在逐年减少
22、年减少 2. 2.投资活动产生的现金流量在逐投资活动产生的现金流量在逐年增加年增加 3. 3.筹资活动现金流量在逐年增加筹资活动现金流量在逐年增加 4. 4.该公司面临比较大的资金压力，该公司面临比较大的资金压力，回款严重，库存大，争取资金回款严重，库存大，争取资金的正常周转和良性循环的正常周转和良性循环 Business plan report61 现金流量分析 现金流入结构 Business plan report62 现金流量分析 现金流入比重 1. 1.经营活动产生的现金流经营活动产生的现金流量占量占77.477.4 2. 2.投资活动占投资活动占11.711.7 3. 3.筹资活动占
23、筹资活动占10.810.8 4. 4.现金流入结构较为合理现金流入结构较为合理 Business plan report63 现金流量分析 现金流出结构 Business plan report64 现金流量分析 现金流出比重 Business plan report65 现金流量的偿债能力分析 1. 1.公司短期偿债公司短期偿债能力越来越低能力越来越低 1. 1.逐年下滑到逐年下滑到20032003是非常危险的是非常危险的状态状态 1. 1.20012001需需1.511.51年年 2. 2.20032003需需3.563.56年年 3. 3.20032003永远还不了永远还不了 Busin
24、ess plan report3 运营能力分析 Business plan report67 应收帐款营运能力分析 1. 1.应收帐款周转天数逐年上升应收帐款周转天数逐年上升 2. 2.表示该公司管理的效率逐年表示该公司管理的效率逐年下降下降 1. 1.应收帐款平均馀额逐应收帐款平均馀额逐年上升年上升 Business plan report68 存货营运能力分析 1. 1.存货周转天数都在存货周转天数都在200200天以上天以上 2. 2.应想办法降低应想办法降低 1. 1.存货平均馀额每年都存货平均馀额每年都很高很高 Business plan report69 流劢资产营运能力综合分析
25、1. 1.现金周转率高可能代表现金少现金周转率高可能代表现金少 2. 2.现金周转率低则反应现金过多、现金周转率低则反应现金过多、闲置闲置 1. 1.流动资产周转率越高，企业流动资产周转率越高，企业的经营效率越高的经营效率越高 2. 2.20022002营业收入下降，导致周营业收入下降，导致周转率降低转率降低 1. 1.流动资产利润率越高，流动资产利润率越高，企业管理效果越好企业管理效果越好 Business plan report70 固定资产营运能力分析 1.固定资产周转率都在3次以上，固定资产使用率较高 Business plan report71 长期资产营运能力综合分析 1.长期资产
26、周转率较高，2003由于利润的增加，该指标增幅较大。 Business plan report4 获利能力分析 Business plan report73 收入获利能力分析 Business plan report74 资产获利能力分析 Business plan report75 净资产获利能力分析 Business plan report5 偿债能力分析 Business plan report77 流劢比率 流劢比率 流劢资产/流劢负债 一般而言，2：1是比较合适的，但应考虑下列因素： 金融环境：美国平均在1.4左右、日本平均在1.2左右 行业：美国纺织接近2.5，而食品只有1.1 近
27、年有下降趋势，因为新的经营斱式使的所需要的流劢资产逐渐减少 Business plan report78 短期偿债能力分析 Business plan report长期偿债能力分析 79 Business plan report财务比率综合评分发 80 指标 重要性系数 标准值 实际值 比率 综合系数 流劢比率 0.15 2 2.1 1.05 0.1575 速劢比率 0.10 1 0.7 0.7 0.07 资产负债率 0.10 0.4 0.3 0.75 0.075 应收帐款周转率 0.05 6 5 0.833 0.0417 存货周转率 0.10 3 0.1 0.033 0.0033 总资产周转率 0.15 1 0.93 0.93 0.1395 销售利润率 0.10 20% 21% 1.05 0.105 资产报酬率 0.10 5% 4.8% 0.96 0.096 净资产收益率 0.15 18% 20% 1.111 0.1687 合计 1 0.8547 Business plan reportQ & A Business plan reportQ & A
