1、研究研究院院全球银行业展望报全球银行业展望报告告要点2022 年年第第 4 季度季度（总第总第 52 期期）报告日期报告日期：2022 年年 9 月月 28 日日 2022 年四季度， 全球银行业经营环境的不确定性持续存在，风险因素突出，不良贷款压力显现，制约盈利增长、资本充足水平提升以及规模扩张。 2022 年四季度， 中国宏观经济总体向好， 政策引导银行业加大支持实体经济力度，规模持续增长，推动盈利稳步提升，同时保持资产质量和资本充足情况良好。 2022 年， 全球新发展格局持续演进， 经济金融发展仍面临诸多挑战，银行业经营呈现新趋势。本次季报将围绕全球化新格局下银行高质量发展、 数字化助
2、力全球普惠金融发展进行专题研究。2022 年四季度末各经济体银行业净利润及同比增速年四季度末各经济体银行业净利润及同比增速（预测）（预测）资料来源：中国银行研究院中国银行研究院中国银行研究院全球银行业全球银行业研究研究课题组课题组组长： 陈卫东副组长： 王家强成员： 邵科杜阳李晔林李一帆李彧（香港）何国樑（香港）季瑶瑶（悉尼）石磊（悉尼）王哲（东京）张雨珠（伦敦）杨勃（匈牙利）焦芃（约翰内斯堡）靳磊（纽约）李凯华（纽约）孙扬迪（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：更多投研资料或关注公众号投资与读书更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院12022年第
3、4季度全球化新格局下银行高质量发展全球化新格局下银行高质量发展中国银行全球银行业展望报告（中国银行全球银行业展望报告（2022 年第年第 4 季度）季度）2022 年以来，地缘政治风险突出，全球新冠、猴痘疫情蔓延，通胀问题持续发酵，发达经济体超常规加息，全球经济金融体系面临挑战，银行业风险因素凸显，资产质量压力加大，制约了盈利增长、资本充足水平提升以及规模扩张。相对而言，中国宏观经济稳定向好总体态势不改，财政、货币、金融监管政策全面引导银行业加大对实体经济的支持力度，推动银行规模持续增长，保证了盈利水平在高基数下的稳步提升，资产质量和资本充足情况也处于良好水平。同时，全球及中国银行业经营呈现一
4、些新趋势，本次季报围绕全球化新格局下银行高质量发展、数字化助力全球普惠金融发展进行专题研究。一、全球银行业发展回顾与展望（一）全球银行业经营环境不确定性持续演变（一）全球银行业经营环境不确定性持续演变俄乌冲突持续，地缘政治风险突出，全球经济面临滞俄乌冲突持续，地缘政治风险突出，全球经济面临滞胀胀压力，银行业经营压力，银行业经营面临较大风险。面临较大风险。欧美国家出现的猴痘疫情于 7 月被世卫组织宣布构成“国际关注的突发公共卫生事件”，新冠肺炎疫情全球大流行态势不减，世卫组织 9 月6 日数据显示全球累计新冠确诊病例超 6 亿例，也给全球经济增长带来巨大挑战。5 月到 8 月，美国、英国、日本、
5、德国等全球主要经济体经济政策不确定性指数不同程度上升，其中德国上涨尤为明显（图 1）。经济合作与发展组织（OECD）预测 2022 年全球经济将仅增长 3%，低于之前的预测水平。8 月，摩根大通全球采购经理指数（PMI）连续第三个月下降至 50.3，为半年来最低。相比二季度末，全球及主要经济体制造业 PMI 指数在三季度继续呈现小幅下降趋势（图 2），英国制造业 PMI 指数下降最为明显。9 月初，美联储发布全国更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院22022 年第 4 季度经济形势调查报告显示， 物价高企和就业市场紧张等因素继续令美国经济承压，预计经济增长前景总体
6、偏弱，通胀压力持续，需求进一步走软。经济是金融的基础，实体经济状况不佳，将给全球银行业带来全面的风险挑战。图图 1：经济政策不确定性指数经济政策不确定性指数资料来源：Wind，中国银行研究院图图 2：制造业制造业 PMI 指数指数资料来源：Wind，中国银行研究院更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院32022 年第 4 季度多数经济体收紧货币政策，开展超常规加息，全球银行业利率风险和流动多数经济体收紧货币政策，开展超常规加息，全球银行业利率风险和流动性风险有所上升性风险有所上升。8-9 月，英国央行连续加息两次至 2.25%，同时开始制定缩表计划。9 月，美联储宣
7、布再次大幅加息 75 个基点，将联邦基金利率区间提升至3%-3.25%水平， 坚决抑制通胀， 这是美联储今年以来的第五次加息， 创下自 1981年以来的最大密集加息幅度纪录；欧洲央行一次性对三大关键利率创纪录地大幅加息 75 个基点，基准利率升至 1.25%。加拿大、澳大利亚央行也大幅加息，韩国央行小幅加息。值得注意的是，日本央行继续保持低政策利率不变。部分新兴经济体同样进入加息通道，匈牙利央行最为激进，在 6 至 8 月连续加息五次使基准利率上升至 11.75%， 巴西央行上调利率至 13.75%。 多数经济体维持加息节奏导致全球利率整体上升，央行缩表深刻影响货币供给总量，全球银行业面临的利
8、率风险和流动性风险值得警惕。一方面，利率水平上涨将推高银行的息差水平，但也会带来巨量存量债券投资的价格波动，给银行带来损失；另一方面，央行缩表可能带来市场流动性的大幅波动，银行亟需保持充足的短期和中长期头寸，应对超预期的流动性冲击。图图 3：2022 年三季度部分经济体政策利率变化年三季度部分经济体政策利率变化资料来源：各国央行，中国银行研究院更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院42022 年第 4 季度金融监管政策维持审慎收紧态势，重点关注金融科技和绿色领域，指导银金融监管政策维持审慎收紧态势，重点关注金融科技和绿色领域，指导银行防范相关风险行防范相关风险。7
9、月，金融稳定委员会（FSB）发表声明称将推出全球性的加密货币监管规则，要求加密货币受到与其风险相称的有效监管，且相关服务提供商必须遵守其运营所在司法管辖区的法律；欧央行宣布将气候因素纳入欧元体系的货币政策框架，通过调整企业债券持有量、调整抵押品制度框架、完善与气候相关的抵押品披露要求、发展风险评估工具等措施，降低与气候变化相关的金融风险，支持经济绿色转型。8 月，美联储发布服务访问评估系统指导方针，适用于不同风险程度的不同类型机构的尽职调查和审查，旨在创建安全、包容和创新的支付系统；英国金融行为监管局（FCA）宣布成立全新的 ESG 咨询委员会，协助处理环境、社会和企业治理相关事宜，推动英国实
10、现 2050 年经济发展净零排放承诺。新兴经济体方面，金融监管政策主要涉及数字信息领域。8 月，巴西央行表示基于账户的开放式支付服务将终结信用卡服务，未来用户将通过集成 APP 体验金融生活，无需在不同银行的应用程序间切换，这将推动Pix 即时支付系统支持的相关现金管理产品的开发；9 月，菲律宾央行（BSP）货币委员会正式批准监管沙盒框架，确定采用“测试+学习”的方法，使得 BSP监管下的金融机构、第三方服务商和新兴参与机构在受控范围内采用新技术向有限数量的用户提供金融产品和服务（表 1）。总体来看，全球主要经济体在金融科技和绿色金融领域的监管措施，有助于引导银行业在审慎监管框架内稳健开展相关
11、业务，强化风险底线思维，提高防范、控制和化解风险的能力。表表 1：2022 年第三季度年第三季度部分金融监管政策及其影响部分金融监管政策及其影响时间时间主要金融监管政策动向主要金融监管政策动向主要影响主要影响全球全球2022.7金融稳定委员会 （FSB） 将推出全球性加密货币监管规则，要求加密货币受到与其风险相称的有效监管和监督，服务提供商须遵守其运营所在司法管辖区的法律。在强有力的监管和相关当局的监督下，将会推动加密货币被用作广泛使用的支付手段，并且在金融体系中发挥重要作用。美国美国2022.8美联储发布服务访问评估系统指导方针，为美联储审查访问账户和支付服务的请求提供了一套透拥有联邦存款保
12、险的机构将接受更简化的审查，从事新活动且当局仍在为其制定适当监管框架的更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院52022 年第 4 季度明、基于风险和一致的参考因素。该方针包括分层审查框架，适用于不同风险程度的不同类型机构的尽职调查和审查水平。机构将接受更广泛的审查。欧盟欧盟2022.7欧央行宣布将气候因素纳入欧元体系的货币政策框架，在公司债券购买、抵押品框架、披露要求和风险管理方面引入气候变化因素。为公司和金融机构提供激励措施，未来到期债券的再投资将向应对气候变化表现更好的发行人倾斜，促进碳排放透明化，减少碳排放量。减少资产负债涉及气候变化的金融风险，有助于维护欧元
13、系统价格稳定并支持经济绿色转型。把应对气候变化的承诺落实到行动中，通过促进碳排放透明化，减少碳排放量，最终实现巴黎协定的目标。英国英国2022.8英国金融行为监管局宣布成立全新的 ESG 咨询委员会，协助处理环境、社会和企业治理相关事宜。确保委员会成员的多样性，以符合促进多样化和包容性金融服务的承诺，有助于推动英国实现2050 年经济发展净零排放承诺。巴西巴西2022.8巴西央行表示基于账户的开放式支付服务将终结信用卡服务。引导用户在未来通过集成 APP 体验金融生活， 推动 Pix 即时支付系统支持的相关现金管理产品的开发。菲律宾菲律宾2022.9菲律宾央行正式批准监管沙盒框架。采用“测试+
14、学习”的方法，使得BSP 监管下的金融机构、第三方服务商和新兴参与机构在受控范围内采用新技术向有限数量的用户提供金融产品和服务。这种机制在较短的时间内运行，但仅限于根据现有法规范围提供金融产品或服务的金融机构。资料来源：根据公开资料整理，中国银行研究院（二）风险因素导致全球银行业经营明显承压（二）风险因素导致全球银行业经营明显承压在前述背景下，全球银行业面临诸多风险考验，风险指标将成为反映银行经营表现的关键。银行业前瞻性地增加拨备计提，给盈利水平带来负面影响，制约内源资本补充能力，进而影响资本充足水平，规模扩张按下“慢放键”。1.1.不良贷款压力逐步显现，银行业资产质量稳定面临挑战不良贷款压力
15、逐步显现，银行业资产质量稳定面临挑战二季度，各经济体银行业通过增加风险拨备计提、加快核销等方式尽力保持不良资产风险整体可控。主要发达经济体银行业资产质量基本稳定，美国、更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院62022 年第 4 季度欧元区、 英国、 日本和澳大利亚银行业不良贷款率分别为 0.75%、 2.30%、 1.77%、0.94%和 0.88%。新兴市场银行业资产质量变化趋势存在分化。印度尼西亚不良贷款余额环比增加 8%，不良率上升 46 个基点至 3.54%；南非和泰国银行业不良贷款率小幅增加 1-2 个基点，分别为 4.45%和 3.12%；马来西亚银行业
16、资产质量则有所提升。三季度，部分经济体的风险问题进一步显现。比如，日本银行业不良贷款余额预计将大幅增加，环比涨幅或超过 20%，不良贷款率可能再次跨过 1%大关，超过受疫情影响最严重的 2021 年的水平；马来西亚银行业不良贷款余额也将环比大幅提升 13%至 67 亿美元左右，不良贷款率随之明显提高。展望四季度，全球经济金融形势依然不容乐观，考虑到不良资产风险暴露的滞后属性，预计全球银行业的资产质量波动将更加明显，局部可能爆发信用风险问题。 美国、 欧元区、 英国、 澳大利亚银行业的不良贷款率将分别达到 0.6%、2.2%、1.7%和 0.8%；日本由于经济复苏乏力、通胀水平急升，企业和个人还
17、款能力无明显改善，银行业不良贷款率或将进一步提高至 1.2%（图 4）。在新兴市场中，马来西亚、印度尼西亚、泰国等银行业不良资产压力可能进一步增加，不良贷款率将分别同比升高 44 个、3 个和 1 个基点。更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院72022 年第 4 季度图图 4：2022 年年四季度末四季度末主要经济体银行业主要经济体银行业1不良贷款余额与不良率不良贷款余额与不良率（预测）（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院2.2.前瞻性拨备计提叠加市场环境不佳，银行业盈利增长继续受阻前瞻性拨备计提叠加市场环境不佳，银行业盈利增长继续受阻二季
18、度，面临风险挑战，部分经济体银行业大幅计提拨备，叠加经济增长乏力、资本市场表现不佳等因素，银行业盈利能力有所下降，且存在分化。上半年，美国银行业净利润达到 1253 亿美元，同比下降 13.9%；欧元区银行业净利润为 605 亿美元， 同比下降 6.9%； 日本银行业 4-6 月实现净利润 36.8 亿美元，同比大幅下降 37.2%。英国和澳大利亚银行业净利润小幅增长，英国五大银行实现净利润 190.3 亿美元，同比增长 5.5%；澳大利亚银行业实现净利润 133.9亿美元，同比增长 2.8%。三季度，全球银行业盈利增长将继续承压，美国银行业净利润将同比下降 10.2%，日本银行业净利润同比跌
19、幅仍将超过 20%。展望四季度，全球经济增速将继续下滑，俄乌冲突带来的负面溢出效应尚1欧洲银行业采用 36 家主要银行数据。英国银行业采用五大行数据，分别是汇丰控股、国民西敏寺银行、劳埃德银行、渣打银行和巴克莱银行，五家大行约占英国银行业总资产的 70%以上。日本银行业采用三大金融集团数据，分别是三菱日联、三井住友和瑞穗金融，约占日本银行业总资产的 60%。下同。更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院82022 年第 4 季度未见底，冬季全球能源价格可能重新上涨，给全球经济金融市场带来新的不确定性，各主要经济体银行业将继续计提拨备，给盈利增长带来更大挑战。从全年来看
20、，预计美国银行业将实现净利润约 2600 亿美元，同比下降超 6.0%；英国五大银行净利润预计将达到 310 亿美元，同比下降约 4.7%；日本三大金融集团 3-12 月将实现 120 亿美元的净利润，同比大幅下降 21.8%；澳大利亚银行业预计将维持较为稳健的盈利增长，净利润达到 270 亿美元，同比增长 4.7%（图5）。图图 5：2022 年年四季度末四季度末主要经济体银行业净利润主要经济体银行业净利润与增速（预测）与增速（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院3.3.利润增长乏力制约资本补充能力，银行资本充足水平有所下降利润增长乏力制约资本补充能力，银行资本充足水平
21、有所下降在高风险环境下，全球银行业风险资产上升，资本消耗加快；同时，银行盈利增长艰难，资本补充能力受限，资本充足情况将继续承压。二季度，多数主要发达经济体银行业资本充足水平明显下降。日本和英国银行业资本充足率分别为 15.3%和 16.9%，同比下降均超过 2 个百分点；澳大利亚和欧元区银行业资本充足率分别为 16.9%和 18.5%，同比下降 1 个百分点以上；美国银行业更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院92022 年第 4 季度资本充足率为 14.9%，同比下降 0.9 个百分点。三季度，美国和欧元区银行业资本充足率或将进一步下滑。以印尼、泰国和马来西亚等亚
22、洲国家为代表的新兴市场资本充足率在二季度实现环比上升，但预计均将在三季度回落。展望四季度，虽然部分经济体开始建立应对能源危机和通胀急升等风险的银行资本缓冲框架，银行业也在持续借助加大资本市场融资等手段提升资本充足率，但是由于盈利增长继续承压，金融市场的震荡风险犹存，资本充足水平仍将有所下降。欧元区银行业资本充足率可能下降至 17.4%，美国、英国、南非、 泰国、 澳大利亚等国银行业资本充足率也将分别下滑至 14.6%、 18.3%、 17.8%、19.7%、17.9%左右。值得注意的是，受银行盈利能力相对较好或者大幅压降对外股权投资等因素影响，马来西亚、印尼和日本银行业资本充足率有望同比提高，
23、分别达到 19.2%、24.6%和 17.3%左右（图 6）。图图 6：2022 年四季度末年四季度末主要经济体银行业资本充足率及变化主要经济体银行业资本充足率及变化（预测）（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院102022 年第 4 季度4.4.风险因素导致展业难度加大，银行业规模扩张总体减速风险因素导致展业难度加大，银行业规模扩张总体减速为应对持续不断的风险挑战，降低风险暴露，将风险指标保持在可控范围内，部分经济体银行业较早地采取了控制业务规模的措施，资产增速有所下降。二季度，美国银行业总资产规模为 2
24、3.7 万亿美元，较年初持平，环比收缩 2550亿美元，同比增长 4.2%；欧元区银行业总资产规模为 28.8 万亿美元，环比小幅增长 3811 亿美元，同比增长 6.6%。其他主要经济体银行业规模扩张保持平稳，英国五大银行、日本和澳大利亚银行业总资产规模分别为 7.5、6.4 和 4.1 万亿美元，分别同比增长 11.4%、9.4%和 11.6%。值得注意的是，新兴市场银行业积极采取以量补价的增长方式，资产增速较快，马来西亚、泰国、印度尼西亚银行业总资产规模分别达到 7398、7321、7221 亿美元，分别同比增长 12.6%、17.3%和 14.5%。展望四季度，随着经济环境的严峻性、复
25、杂性、不确定性进一步显现，更多经济体银行业资产规模扩张速度将放缓。美国银行业资产规模将达到 24.6 万亿美元，仅同比增长 3.7%；日本、澳大利亚银行业资产规模分别为 6.1 和 4.2万亿美元，同比增长 2.8%、8.6%。新兴市场银行业规模扩张速度回落，预计马来西亚、印尼、泰国、南非银行业总资产规模分别达到 7800、7400、6000、4300亿美元，同比增长 5.4%、6.8%、4.0%、8.0%（图 7）。由于 2021 年规模增速较慢，在低基数影响下，欧元区和英国银行业资产规模将分别同比增长 12.5%和 15.0%。更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研
26、究院112022 年第 4 季度图图 7：2022 年年四季度末四季度末主要经济体银行业资产规模与增速（预测）主要经济体银行业资产规模与增速（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院二、中国银行业发展回顾与展望（一）中国银行业继续加大支持实体经济力度（一）中国银行业继续加大支持实体经济力度三季度，中国经济进入快速恢复通道，财政货币政策靠前发力，金融监管引导业务规范发展，银行业全力服务实体经济，规模增长基础夯实。第一，宏观经济长期向好的基本面更加稳固，促进银行业对接多方融资需第一，宏观经济长期向好的基本面更加稳固，促进银行业对接多方融资需求求。三季度，中国疫情控制得力、一揽子稳
27、增长政策发力，国内形势稳步向好，经济主体融资需求显著回升。银行业积极响应稳增长政策，持续加大助企纾困力度，精准增加信贷投放，以规模增长巩固经济恢复基础。一是支持消费复苏。二季度多地疫情反复、防控措施升级，对消费造成严重冲击，三季度消费开始恢复，住宿餐饮、文化旅游、交通运输等服务消费有所增长，在线消费、健康消费、绿色消费等新型消费蓬勃发展，银行业抓住消费恢复窗口期，大力发展消费金融激发市场活力。二是助力扩大有效投资。中央和地方政府加快推动基更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院122022 年第 4 季度建形成实物工作量，政策性开发性金融工具、商业银行配套融资陆续落地
28、，银行对公信贷增长空间较大；制造业投资紧跟产业转型需求，高技术制造业投资维持高增长，制造业中长期贷款、科创贷款规模不断增加。三是加大稳外贸稳外资支持力度。全球总需求增速放缓叠加高基数效应，我国出口增速下行压力仍然较大，亟需银行业大力发展跨境金融，积极为进出口贸易提供资金支持，助力畅通外循环。第二，财政货币政策靠前发力稳预期，引导银行业精准滴灌实体经济。第二，财政货币政策靠前发力稳预期，引导银行业精准滴灌实体经济。三季度，财政政策聚焦重大战略任务，推动突破重点领域，将财政资金投向技术研发攻关、乡村振兴、可再生能源、国家安全治理等方面，为提高创新能力、统筹城乡发展、能源保供稳价等国家战略提供支持，
29、银行业积极发展科技金融、普惠金融、绿色金融，相应的科创贷款、涉农贷款、绿色贷款继续维持高增；保障和改善民生是财政政策的主线，通过社保补贴、创业贷款、税费减免等措施稳定和扩大就业，对疫情冲击严重的地区和企业进行财政帮扶，银行业加强新市民金融服务力度，拓展创业、养老、教育、医疗等金融场景，普惠金融贷款延续增加态势，不断提升金融服务的均等性和便利度。货币政策延续合理适度原则，从总量和结构上不断加力。一方面，从总量上支持经济复苏，2022 年8 月，7 天期逆回购利率、MLF 利率双双下调 10 个基点，1 年期、5 年期 LPR分别下调 5、15 个基点，切实降低实体经济融资成本，刺激信贷需求，银行
30、信贷规模总量继续增加；另一方面，从结构上定向支持薄弱环节和重点领域，综合运用支农支小再贷款和再贴现等长期性工具， 以及专项再贷款等阶段性工具，将激励资金与金融机构的定向信贷支持直接、定量地挂钩，引导银行业贷款定向支持小微企业、科创企业、养老群体、绿色产业等领域。第三，金融监管规范业务发展，保证银行业务规模稳健增长。第三，金融监管规范业务发展，保证银行业务规模稳健增长。三季度，监管机构对银行各类业务的重视度不断提升，金融监管政策涉及信用卡、互联网贷款、养老储蓄、理财等各个业务层面，引导银行业在开展业务的同时注重合更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院132022 年第
31、 4 季度规管理和风险防控。关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知要求银行强化信用卡业务经营管理，推动其线上服务便利化，丰富服务功能和产品供给，提升信用卡业务惠民便民服务质效。理财公司内部控制管理办法明确银行理财公司内部控制职责，推动理财公司依法合规经营和持续稳健运行，引导银行理财回归本源、优化结构、提升能力。关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知要求银行大力支持先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等领域，发展科技金融、供应链金融，推动制造业中长期贷款继续保持较快增长。 关于加强商业银行互联网贷款业务管理 提升金融服务质效的通知明确商业银行发挥互联网贷款在助力市场主体纾困、降
32、低企业综合融资成本、加强新市民金融服务、优化消费重点领域金融支持等方面的积极作用。监管规范银行业零售和对公两方面的业务发展，引导银行相关业务规模稳健增长，实现安全和效率并重。表表 2：2022 年第三季度银行业监管动态年第三季度银行业监管动态时间时间发布单位发布单位主要内容主要内容7.7人民银行、银保监会发布关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知，强化信用卡业务经营管理、严格规范发卡营销行为、严格授信管理和风险管控、严格管控资金流向、全面加强信用卡分期业务规范管理、严格合作机构管理、加强消费者合法权益保护、加强信用卡业务监督管理。7.8银保监会发布金融资产投资公司资本管理办法（试行），一是
33、资本监管要求。规定对各级资本充足率、杠杆率的具体要求；二是风险加权资产的计量方法。设定信用风险、操作风险、市场风险、资产管理业务风险等加权资产的计量规则；三是并表资本监管范围。金融资产投资公司对非金融子公司的股权投资应在各级资本中对应扣除；四是资本管理要求。建立内部资本充足评估程序，完善报告体系；五是监管部门职责。根据金融资产投资公司资本状况，分类采取监管措施。7.11银保监会发布关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知，从任务目标、重点领域、金融创新、帮扶政策、风险防范和监管协调等方面，对进一步推动金融服务制造业高质量发展提出了工作要求，将金融支持制造业发展的各项政策执行到位，推动制造业
34、中长期贷款继续保持较快增长。7.15银保监会发布关于加强商业银行互联网贷款业务管理提升金融服务质效的通知，一是履行贷款管理主体责任，提高互联网贷款风险管控能力；二是完整准确获取身份验证、贷前调查、风险评估和贷后管理所需要的信息数据；三是主动加强贷款资金管理，有效监测资金用途，确保贷款资金安全；四是分类别签订合作协议并明更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院142022 年第 4 季度确各方权责；五是切实保障消费者合法权益，充分披露各类信息，严禁不当催收等行为。7.25人民银行、文化和旅游部发布关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知，发挥货币政策工具的总量和结构双重
35、功能，保持流动性合理充裕， 运用再贷款、再贴现等货币政策工具，引导银行业金融机构改善和加强对文化和旅游企业的信贷服务。鼓励各级文化和旅游行政部门加大对受疫情影响的企业提供贴息支持，发挥政府性融资担保体系在降低文化和旅游企业融资成本中的作用。7.29人民银行、银保监会发布关于开展特定养老储蓄试点工作的通知，由工、农、中、建四家大型银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点，单家银行试点规模不超过 100 亿元，试点期限为一年。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为 5 年、10 年、15 年和 20 年四档，产品利率略高于大型银行五年期定期存款
36、的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为 50 万元。8.22人民银行召开部分金融机构货币信贷形势分析座谈会，增加对实体经济贷款投放，进一步做好对小微企业、绿色发展、科技创新等领域的信贷支持工作。保障房地产合理融资需求。要依法合规加大对平台经济重点领域的金融支持。政策性开发性银行要用好政策性开发性金融工具，加大对网络型基础设施建设、产业升级基础设施建设、城市基础设施建设、农业农村基础设施建设、国家安全基础设施建设等重点领域相关项目的支持力度，尽快形成实物工作量，并带动贷款投放。8.25银保监会发布理财公司内部控制管理办法，规定理财公司内部控制组织架构；细化理财公司在内控制度
37、、产品设计和存续期管理、账户和销售管理、投资和交易制度流程等方面的监管要求；明确理财公司在信息系统管理、网络和信息安全管理、数据质量等方面应遵循的监管要求；明确理财公司内部审计和年度报告义务，监管部门持续监管责任等。9.9人民银行、银保监会发布 2022 年我国系统重要性银行名单，认定 19 家国内系统重要性银行，按系统重要性得分从低到高分为五组：第一组 9 家， 包括中国民生银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、广发银行、江苏银行、上海银行、北京银行；第二组 3 家，包括中信银行、中国邮政储蓄银行、浦发银行；第三组 3 家，包括交通银行、招商银行、兴业银行；第四组 4 家，包括中
38、国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；第五组暂无银行进入。资料来源：根据公开资料整理，中国银行研究院（二）中国银行业经营发展有望保持稳定（二）中国银行业经营发展有望保持稳定中国银行业在支持实体经济过程中，资产负债规模持续增长，在息差收窄的背景下“以量补价”带动盈利能力稳步提升，有望保持资产质量和资本充足情况的向好态势不变。第一，银行业加大支持实体经济力度，信贷投放推动规模增长。第一，银行业加大支持实体经济力度，信贷投放推动规模增长。在金融支持稳住经济大盘的政策取向下，银行业积极作为，显著提升信贷投放力度，助力实体经济走出疫情困境。二季度，商业银行总资产 310.47 万亿元，同比增
39、长10.37%，增速较上年同期提升 1.14 个百分点；总负债 285.94 万亿元，同比增长更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院152022 年第 4 季度10.47%，增速较上年同期提升 1.38 个百分点。其中，大型商业银行资产、负债均实现两位数的增长，增速高于其他类型商业银行，实现了在高基数下的又一次快速提升。中国银行业规模扩张主要得益于信贷投放的精准有效。在涉政业务领域，银行业发力基建贷款，基础设施建设中长期贷款余额 31.02 万亿元，同比增加 12.5%；在制造业领域，银行业加大对创新企业的支持力度，深入推动创新驱动发展战略， 制造业中长期贷款同比增
40、长接近 30%； 在绿色金融领域，银行业利用专项再贷款等政策，将信贷投向煤电节能降碳改造、可再生能源、绿色低碳技术研发、绿色制造和服务等领域，绿色贷款余额 19.55 万亿元，同比增长超过 40%；在普惠金融领域，银行业进一步完善了金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷的长效机制，小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额 55.8 万亿元，同比增加 17.23%。三季度，银行业更加注重夯实实体经济恢复的基础，信贷投放继续发力。8 月末，本外币贷款余额达到 213.98 万亿元，同比增长 10.4%；8 月份人民币贷款增加 1.25 万亿元，同比多增 390 亿元。同时
41、，存款规模稳步提升。8 月末，本外币存款余额 258.66 万亿元，同比增长 10.9%；8 月份人民币存款增加 1.28 万亿元，同比少增 926 亿元。展望四季度，中国银行业将通过精准直达的信贷投放继续加大对实体经济的支持力度，推动资产规模增长，预计 2022 年末商业银行总资产增速将达到 11%左右；同时，银行业聚焦拓展来源稳定、低成本的核心存款，预计 2022 年末商业银行总负债增速也将达到 11%左右。第二，银行业第二，银行业“以量补价以量补价”，推动盈利能力稳步提升。，推动盈利能力稳步提升。上半年，商业银行累计实现净利润 1.22 万亿元，同比增长 7.1%，净利润增速回归常态化水
42、平，继续保持稳健增长势头。净息差水平为 1.94%，处于历史低点，银行业通过“以量补价”实现收入水平的提高，在提高信贷规模的同时实质性降低综合融资成本，切实提升服务实体经济的质效水平。非息收入占比 21.22%，同比提高 0.42个百分点。在息差持续收窄的背景下，非息收入已经成为银行业盈利的重要支更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院162022 年第 4 季度撑，银行业依托自身优势，发展包括投行、理财、托管等在内的诸多中间业务来保证营收的可持续性。截至 2022 年 6 月底，理财产品存续规模达 29.15 万亿元，同比增长 12.98%，有力支持了银行业非息收入
43、占比的提高。预计 2022 年，商业银行净利润增速将进一步回归常态化，维持在 5%左右。第三，银行业强化风险管理，保持资产质量稳定。第三，银行业强化风险管理，保持资产质量稳定。二季度，在资产负债规模大幅提升情况下，银行业综合运用多种不良处置手段，防范和化解金融风险，资产质量依然保持向好态势。其中，商业银行不良贷款余额 2.95 万亿元，同比增长 5.85%，小幅反弹仍处于整体可控范围；不良贷款率进一步下降至 1.67%，较上季度末下降 0.02 个百分点，较上年同期下降 0.08 个百分点，不良率水平达到 2016 年以来的最低点。预计 2022 年末，由于疫情等因素影响，部分行业和企业贷款仍
44、存在一定程度的信用风险，不良贷款余额可能出现小幅度上升，但不良贷款率将保持稳定。风险抵补能力方面，在增加信贷投放的同时，银行业显著提高了拨备计提力度。二季度末，商业银行贷款损失准备余额 6 万亿元，同比增长 11.63%；拨备覆盖率 203.78%，同比提升超过 10 个百分点。预计 2022 年末，拨备覆盖率将进一步提升至 205%左右。第四，银行业多元化补充资本，夯实规模增长的基础。第四，银行业多元化补充资本，夯实规模增长的基础。资产负债规模增长对银行业资本补充能力提出更高的要求。二季度，中国银行业加大资本补充，资本充足率持续提升。商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别
45、为 10.52%、12.08%和 14.87%，分别同比上升 3、18、39 个基点。随着永续债、二级资本债等资本补充渠道的多元化发展，商业银行资本充足情况良好，中小银行资本补充压力进一步得到缓解。预计 2022 年末，商业银行资本充足率将继续保持上升势头，但核心一级资本补充仍然承压。更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院172022 年第 4 季度表表 3：2022 年中国商业银行发展指标预测年中国商业银行发展指标预测指标指标202020212022H12022Q3（E） 2022（E）规规模模资产（万亿元）265.8288.6310.5315320负债（万亿元）
46、244.5264.7285.9290295资产同比增长（%）10.988.5810.3711.011.0负债同比增长（%）11.138.2610.4711.011.0净利润（万亿元）1.942.181.221.82.3盈盈利利ROA（%）0.770.790.820.80.7ROE（%）9.489.6410.19.59.3净息差（%）2.102.081.941.931.92成本收入比（%）31.1932.0828.8531.033.0风风险险不良贷款率（%）1.841.731.671.671.67拨备覆盖率（%）184.5196.9203.8204205资本充足率（%）14.7015.1314.
47、8714.915.1核心一级资本充足率（%）10.7210.7810.5210.610.5资料来源：中国银保监会，中国银行研究院三、专题研究专题一：专题一：全球化新格局下银行高质量发展全球化新格局下银行高质量发展近年来，全球化格局发生巨大变化，银行业国际化经营的战略选择、区域布局、业务发展等方面出现新趋势。（一一）全球化出现新格局全球化出现新格局新冠疫情、地缘政治冲突等事件的暴发导致全球经济增长乏力，严重冲击国际贸易环境和投资增长，打破全球产业链的正常运转，推动全球化发展格局出现新变化。第一，逆全球化趋势加剧，贸易保护主义和单边主义倾向明显。第一，逆全球化趋势加剧，贸易保护主义和单边主义倾向明
48、显。近年来，逆全球化思潮不断蔓延，保护主义兴起使得全球化进入倒退期。美国通过多种手段对中国、欧盟等加征惩罚性关税，以达到削减贸易顺差的目的，并干预外更多投研资料或关注公众号投资与读书全球银行业展望报告中国银行研究院182022 年第 4 季度资企业赴美上市，严重干扰了资本在全球范围内的流动。同时，全球主要国家互信程度有所下降，更加强调国家安全和产业链安全，加剧了产业链内顾化倾向，逆全球化趋势更加明显。第二，区域一体化发展态势明显，区域经贸合作不断加强。第二，区域一体化发展态势明显，区域经贸合作不断加强。为了减少贸易保护主义的冲击，充分发挥区域内的资源互补、市场共享等作用，全球主要经济体更加重视
49、区域一体化发展，综合采用贸易安排、自由贸易区、关税同盟、共同市场、经济联盟等组织形式，在逆全球化浪潮下寻求协同发展的次优解。全面与进步跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP）、欧日贸易协定、英日贸易协定、日美贸易协定等自由贸易协定先后生效；区域全面经济伙伴关系（RCEP）的签署，更是标志着世界上人口最多、经贸规模最大、最具发展潜力的自由贸易区正式启航。第三，亚太地区成为全球化新格局的重要推动力量。第三，亚太地区成为全球化新格局的重要推动力量。亚太地区具有强劲的经济发展动能，在主要西方经济体经济增长受阻时表现出韧性，全球经济金融中心加快东移。同时，亚太地区依托经济基础，主动倡导更加平等、包容、平衡、共
50、享的新型全球化发展模式。通过“一带一路”、RCEP、金砖合作等区域发展平台，亚太地区主要经济体不断提升产业链供应链的稳定和开放水平，进而提振全球经济复苏的信心，为区域乃至全球贸易、投资增长注入强大动力。（二二）国际银行业全球化发展新趋势国际银行业全球化发展新趋势面对全球化新格局，国际银行业积极调整国际化发展战略，在区域布局、业务体系等方面采取措施，体现出新的趋势。第一第一， 在战略布局方面在战略布局方面， 国际银行业顺应全球化发展格局重心东移的趋势国际银行业顺应全球化发展格局重心东移的趋势，聚焦亚太等新兴市场。聚焦亚太等新兴市场。国际化领先银行均不同程度地进行海外布局重整，主要体现在退出低效益
