1、1 保险公司偿付能力监管规则保险公司偿付能力监管规则第第 2 号：号： 最低最低资本资本 （征求意见稿） 2 目目 录录 第一章 总则 3 第二章 计量原则 . 4 第三章 计量方法 . 4 第四章 附则 6 3 第一章第一章 总则总则 第一条第一条 为规范保险公司最低资本计量，根据中国第 二代偿付能力监管制度体系整体框架及相关规定，制定本 规则。 第二条第二条 本规则所称保险公司是指，经中国保险监督管 理委员会（以下简称保监会）批准，依法设立的保险公司和 外国保险公司分公司。 第三条第三条 最低资本是指保险公司为了应对市场风险、信 用风险、保险风险等各类风险对偿付能力的不利影响，依据 监管机
2、构的规定而应当具有的资本数额。 第四条第四条 保险公司偿付能力风险由固有风险和控制风险 组成。固有风险是指在不考虑内部控制的前提下，保险公司 业务经营活动中客观存在的风险。控制风险是指因保险公司 内部管理和控制不完善或无效导致固有风险未被及时识别 和控制的风险。 第五条第五条 保险公司最低资本由三部分组成： （一）量化风险的最低资本，即保险风险、市场风险、 信用风险的固有风险部分对应的最低资本； （二）控制风险的最低资本； （三）附加资本，包括逆周期附加资本、国内系统重要 性保险机构的附加资本、国际系统重要性保险机构的附加资 本以及其他附加资本。 4 第二章第二章 计量计量原则原则 第六条第六
3、条 最低资本的计量应当以风险为导向，反映保险 公司面临的固有风险和控制风险等各类风险及其变化。 第七条第七条 最低资本的计量应当考虑各类风险之间的相关 性，采用相关系数矩阵法。 第八条第八条 最低资本计量原则上采用标准模型，保监会另 有规定的除外。 第九条第九条 保险风险、市场风险和信用风险等量化风险的 最低资本计量方法原则上采用在险价值 （Value at Risk） 方法， 时间参数为 1 年。 第十条第十条 市场风险和信用风险的风险暴露不包括非认可 资产和非认可负债，保监会另有规定的除外。 第十一条第十一条 独立账户资产与独立账户负债原则上不计量 最低资本，保监会另有规定的除外。 第第三
4、三章章 计量计量方法方法 第十二条第十二条 保险公司应当按照保险公司偿付能力监管 规则有关规定计量保险风险、市场风险和信用风险等量化风 险的最低资本，并考虑风险之间的相关性。 第十三条第十三条 财产保险公司量化风险最低资本总和按照 下列公式计算： 5 其中：MC产险为财产保险公司量化风险最低资本总和， MC保险为保险风险最低资本， MC市场为市场风险最低资本， MC信用为信用风险最低资本， 为相关系数，根据本规则第十四条确定相关系数。 第十四条第十四条 财产保险公司保险风险最低资本、市场风险 最低资本和信用风险最低资本的相关系数矩阵如下表所示： 相关系数 保险风险 市场风险 信用风险 保险风险
5、 1 0.37 0.2 市场风险 0.37 1 0.25 信用风险 0.2 0.25 1 第十五条第十五条 人身保险公司和再保险公司的量化风险最 低资本总和计算应当考虑风险相关性，具体计算公式由保监 会另行规定。 第十六条第十六条 保险公司应当根据保险公司偿付能力监管 规则第 7 号：偿付能力风险管理与评估及有关规定计量控 制风险的最低资本。 第十七条第十七条 保险公司应当根据宏观审慎监管要求，计 量逆周期附加资本。逆周期附加资本要求由保监会另行规定。 第十八条第十八条 国内系统重要性保险机构附加资本要求为 6 量化风险最低资本总和的 5。国内系统重要性保险机构的 认定标准由保监会另行规定。 第十九条第十九条 全球系统重要性保险机构应当计量附加资 本，具体标准由保监会参照相关国际组织标准确定。 第第四四章章 附则附则 第二十条第二十条 本规则由保监会负责解释和修订。 第二十一条第二十一条 本规则自 201 年月 1 日起施行。
