1、 鹏华环球发现证券投资基金鹏华环球发现证券投资基金 20122012 年第年第 1 1 季度报告季度报告 20122012 年年 3 3 月月 3131 日日 基金管理人：基金管理人：鹏华基金管理有限公司鹏华基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：中国建设银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司 报告报告送出日期：送出日期：20122012 年年 4 4 月月 2424 日日 鹏华环球发现(QDII-FOF)2012 年第 1 季度报告 第 2 页 共 10 页 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性
2、和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 4 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月31 日止。 2 基金产品概况基金产品概况 2.1 基金基本情况基金基本情况 基金简称 鹏华环球发现(
3、QDII-FOF) 基金主代码 206006 交易代码 206006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 10 月 12 日 报告期末基金份额总额 135,908,581.00 份 投资目标 积极地环球寻找并发现投资机会，通过积极的战略战术资产配置来进行资 产在基金、股票、货币市场工具及现金中的分配，在分散风险的前提下， 最大化地实现资本的长期增值。 投资策略 本基金采用多重投资策略，包括自上而下和自下而上方法来增强基金选择 流程并提升其效率。衍生品策略将不作为本基金的主要投资策略，且仅用 于在适当时候力争规避外汇风险及其他相关风险之目的。 1.战略资产配置 战略资产配置
4、的目标在于通过资产的灵活配置获得最佳的风险回报。首先 通过深入研究，建立基于全球主要市场增长、通货膨胀及货币政策的分析 框架，再以宏观经济分析及对全球经济趋势的研究为基础，来决定重点投 资区域（地域选择）及资产类别和权重，其后定期进行审核调整。资产类 别和地区的适度分散可以有效降低组合的相关性及由此可能产生的单一 市场的系统性风险和其他相关风险。此外本基金还将使用适当的风险控制 措施来监控管理与战略资产配置相关的风险。 2.战术资产配置 本基金在战略资产配置的基础上将根据短期内资本市场对不同区域内的 不同资产类别的定价判断其与内涵价值的关系，同时考虑投资环境、资金 鹏华环球发现(QDII-FO
5、F)2012 年第 1 季度报告 第 3 页 共 10 页 流动、 市场预期等因素的变化情况进行适当的战术资产配置及调整。 同时， 在对微观及宏观经济判断的基础上，本基金还将使用适当的风险控制措施 来监控管理与战术资产配置相关的风险。 业绩比较基准 摩根斯坦利世界指数（MSCI World Index RMB）50%摩根斯坦利新兴 市场指数（MSCI Emerging Markets Index RMB）50% 风险收益特征 本基金属于投资全球市场的基金中基金（主要投资股票型公募基金） ，为 证券投资基金中的中高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于货币型 基金、债券基金、混合型基金，长期平均
6、的风险低于投资单一市场的股票 型基金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称：Eurizon Capital SGR S.p.A. 中文名称：意大利欧利盛资本资产管理股份公司 境外资产托管人 英文名称：State Street Bank and Trust Company 中文名称：道富银行 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2012 年 1 月 1 日 2012 年 3 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 468,348.46 2.本期
7、利润 5,354,183.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.0390 4.期末基金资产净值 118,244,813.95 5.期末基金份额净值 0.870 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ?2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基 金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表基金净值表现现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增
8、长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 净值增长率标 准差 业绩比较基准 收益率 业绩比较基准收 益率标准差 过去三 个月 4.69% 0.27% 12.92% 0.76% -8.23% -0.49% 注：业绩比较基准=摩根斯坦利世界指数（MSCI World Index RMB）50%摩根斯坦利新兴市场指数 （MSCI Emerging Markets Index RMB）50% 鹏华环球发现(QDII-FOF)2012 年第 1 季度报告 第 4 页 共 10 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较自基金合同生效以来基金累计净值增长率
9、变动及其与同期业绩比较基准收益率基准收益率 变动的比较变动的比较 注：1、本基金合同于 2010 年 10 月 12 日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 姓 名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 裘 韬 本 基 金 基 金 经 理 2010 年 10 月 12 日 - 8 裘韬先生，CFA，科学硕士，8 年证券从 业经验。历任美国运通公司研究员，美 国哥伦比亚管理公司(原美国河源投资 有限公司)基金经理； 2010
10、 年 2 月加盟鹏 华基金管理有限公司，任职于国际业务 部， 2010 年 10 月至今担任鹏华环球发现 证券投资基金基金经理， 2011 年 11 月起 兼任鹏华美国房地产证券投资基金基金 经理。裘韬先生具备基金从业资格。本 报告期内本基金基金经理未发生变动。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2012 年第 1 季度报告 第 5 页 共 10 页 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任 职日期为基金合同生效日。 ?2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介境
11、外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明 Oreste Auleta 基金甄选部负责人 12 - Alessandro Solina 首席投资官 20 - Andrea Conti 策略负责人 9 - Domenico Mignacca 风险管理负责人 15 - 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法等法律法规、中国证监会的有关规定以及 基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。本
12、报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份 额持有利益的行为。 4.4 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环 节得到公平对待。 4.4.2 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投
13、资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析 欧央行在去年 12 月和今年 2 月以 1%的基准利率分两批为数百家银行总共提供了超过 1 万亿欧元 的三年长期贷款，缓解了欧元区银行的融资压力，同时还帮助重新开启了商业融资市场。同时希腊的 债务置换计划和国际社会对希腊第二轮救助的最终实现也极大的缓解了欧洲债务的短期危机。高风险 债券的收益率在第一季度下跌，意大利 5 年期的债券的收益率从最高点 7.7%下降到一季度末的 4.3%， 降低了各高债务国家的再融资成本。在欧央行和欧洲各政府的支持下，欧洲债务危机短期内大爆发的 可能性下降，但欧洲的结构性经济问题仍然没有得到解决，欧洲很可能正在从一个短
14、期的危机逐渐转 鹏华环球发现(QDII-FOF)2012 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页 换成一个长期的经济增长和债务结构问题。 于此同时，美国的就业持续转好，失业率已经下降到 8.3%，经济继续温和增长。而去年全球高企 的通胀压力也有所缓解。在宏观风险下降的情况下，全球金融市场在第一季度也快速回升，MSCI 明晟 世界指数上涨 11.56%，MSCI 明晟新兴市场指数上涨 14.08%，美国标普 500 指数上涨 12.59%并创下了 3 年内的新高。 然而 2012 年仍然有很多不确定因素，新兴市场国家经济增长可能进一步下滑，通胀仍有进一步反 弹的可能，由于政治处理不当，伊朗
15、和欧债等问题上仍有可能发生“黑天鹅”事件，以及企业利润率 下滑等，都可能给市场下行压力。 报告期内，我们继续秉持谨慎灵活的操作策略，一方面规避对高风险资产和区域的投资，另一方 面加仓我们看好的长期产品并充分利用市场波动参与波段投资。基金整体仓位较四季度末基本持平。 在区域配置方面，逐步加大发展中国家的投资比例。在投资品种方面，对目前存在长期投资价值的行 业和地区增加了投资。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 本报告期间，各主要指数原币表现（含分红收益）如下：MSCI 明晟世界指数上涨 11.56%，MSCI 明晟新兴市场指数上涨 14.08%，美国标普 500 指数上涨
16、 12.59%，上证综指上涨 2.88%。美元兑人民币 下跌 0.10%，欧元对人民币上升了 2.84%。本基金期末份额净值为 0.870，较四季度末上涨 4.69%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2012 年仍将是一个充满波折的年份。欧洲危机正在从短期的债务危机转变成长期的经济和金融结 构问题。主要发达国家高赤字、高债务的情况短期内无法逆转，而缓解赤字所需的财政紧缩政策将令 疲弱的经济复苏更加艰难。在政府政策方面，各国出台进一步刺激政策的能力较前两年均有所减弱， 但不排除美联储、欧洲央行和其他央行适时推出更为激进货币政
17、策的可能。2012 年也是多个主要经济 体的大选年，美、俄、法、韩等多国的政府更替也会对资本市场的走势带来较大影响。在通货膨胀压 力有所减缓的背景下，新兴市场国家正在力保增长并进行经济结构调整。在各种宏观经济事件的影响 下，预计全球资本市场仍会出现阶段性动荡。从估值水平看，成熟市场和新兴市场都具有一定的吸引 力，大部分市场的估值都低于历史的平均水平，成长稳定性较好的行业和股票具有长期投资价值，同 时以前受宏观风险下跌较多的一些价值洼地也具有一定投资价值。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2012 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页 5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资
18、产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 94,598,952.68 79.62 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 2,000,000.00 1.68 其中： 买断式回购的买入返 售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 22,204,768.33
19、18.69 8 其他资产 6,726.74 0.01 9 合计 118,810,447.75 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细明细 本基金本报告期末未持有股票及存托
20、凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2012 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允
21、价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 （人民 币元） 占基金资产净 值比例(%) 1 ABERDEEN GL-EMMKT EQTY-I2 股票型 开放式 Aberdeen Glo bal Services SA 10,575,582.28 8.94 2 ISHARES IBOXX
22、INV GR CORP BD 指数型 ETF 基金 BlackRock Fu nd Advisors 10,036,498.65 8.49 3 ISHARES JP MORGAN EM BOND FD 指数型 ETF 基金 BlackRock Fu nd Advisors 8,105,953.50 6.86 4 MFS MER-EMERG MARK DEBT-I1$ 债券型 开放式 Massachusett s Financial Services Co 7,483,124.96 6.33 5 ISHARES BARCLAYS AGGREGATE 指数型 ETF 基金 BlackRock Fu
23、 nd Advisors 7,375,471.60 6.24 6 FRANK TEMP INV ASIA GR-I ACC 股票型 开放式 Templeton As set Manageme nt Ltd 7,264,140.10 6.14 7 ISHARES S&P PREF STK INDX FN 指数型 ETF 基金 BlackRock Fu nd Advisors 6,898,609.20 5.83 8 ABF PAN ASIA BOND INDEX FUND 指数型 ETF 基金 State Street Global Advi sors Singapo 6,580,155.63 5
24、.56 9 ING (L) INV-GLOB HIGH DV-IC 股票型 开放式 ING Investme nt Managemen t Luxembourg 5,827,553.65 4.93 10 AB JAPAN 股票型 开放式 AllianceBern4,597,871.72 3.89 鹏华环球发现(QDII-FOF)2012 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页 STRATEGIC VL PT-I$ stein L.P. 5.10 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日 前一年内受到公
25、开谴责、处罚的证券。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。 5.10.3 其他资产构成其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 655.56 3 应收股利 - 4 应收利息 736.10 5 应收申购款 5,335.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,726.74 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通报告期末前十名股票中存在流通
26、受限情况的说明受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 139,791,609.16 本报告期基金总申购份额 287,355.84 减:本报告期基金总赎回份额 4,170,384.00 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 135,908,581.00 鹏华环球发现(QDII-FOF)2012 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页
27、 7 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录备查文件目录 （一）鹏华环球发现证券投资基金基金合同； （二）鹏华环球发现证券投资基金托管协议； （三）鹏华环球发吉林省水利厅关于印发2019年度软环境建设重点任务工作方案的通知（吉水政法函20196号）厅机关有关处室、厅直属有关单位：现将2019年度软环境建设重点任务工作方案印发给你们，请认真贯彻执行。（此件公开发布） 吉林省水利厅 2019年3月18日2019年度软环境建设重点任务工作方案为贯彻落实全省“抓环境、抓项目、抓落实”项目建设年动员大会精神，建设风清气正、公平正义、服务高效的发展环境，进一步明确分工、落实责任，推进软环境建设有序
28、开展，特制订本工作方案。一、总体要求全面贯彻党的十九大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，按照省委和省政府关于加强软环境建设的决策部署，继续深化简政放权、放管结合、优化服务，增强服务意识，强化法制观念，依法规范履职，切实改进工作作风，努力实现“服务大提升、建设零干扰、发展无障碍”总体目标，以良好软环境助力经济社会发展。二、重点任务（一）深化重点领域改革，着力打造优质的政务服务环境。1.深入推进简政放权。根据省政府要求和经济社会发展需要，积极推进新一轮权力下放，按照市场能够自我调节的事项全部归还市场、适合由基层管理的权力全部下沉的原则，开展许可事项摸底清理和论证，深入研究事项下放事宜
29、,做到成熟一批、推出一批。做好“取水许可”等适合由基层管理事项的下放工作。做好与承接市、县统筹衔接，加强指导和服务,适时组织集中培训，确保放权同步、协调、到位。责任单位：政策法规处（行政审批办公室）、规划计划处、水资源处（省节约用水办公室）、运行管理与水库移民处、省防汛抗旱指挥部办公室、省农村水利建设管理局、省地方水电局、省河务局、省水利信息中心牵头，厅机关有关处室、厅直有关单位配合。 2.不断优化审批服务。进一步优化生产建设项目水土保持方案审批制度，简化审批流程，压缩审批时限。完善容缺受理机制，将所有非关键性材料纳入容缺受理范围。探索开展水土保持区域评估试点，以区域总体评价取代每个项目的独立
30、重复评价,拟对区域内申请“生产建设项目水土保持方案审批”实行承诺制办理，逐步实现“不见面审批”，提升审批服务便民度。责任单位：政策法规处（行政审批办公室）、水土保持与科技处、省防汛抗旱指挥部办公室、省农村水利建设管理局、省水土保持局、省水利工程质量监督中心站、省水资源服务中心、省河务局、省水利信息中心牵头，厅机关有关处室、厅直有关单位配合。切实加强事后监管。根据机构改革职能调整和执法队伍建设情况，尽快完成随机抽查范围调整工作，重新核定随机抽查事项和对象，确保监管事项全覆盖。制定年度抽查工作计划，在水资源管理、河湖管理、水土保持监督等方面开展随机抽查，完成随机抽查比率达到15%以上的目标。发挥跨
31、部门联动响应机制、失信联合惩戒机制、市场主体信用档案和市场退出机制作用，及时将违法行为人对列入经营异常名录和严重违法失信企业名单，形成“一处违法，处处受限”的惩戒效应。责任单位：政策法规处（行政审批办公室）、水资源处（省节约用水办公室）、省水土保持局、省河务局牵头，厅机关有关处室、厅直有关单位配合。（二）强化依法行政，进一步优化服务经济发展的法治环境。4.加强规范性文件管理。严格按照吉林省规范性文件制定办法制定规范性文件，其内容应当符合法律法规和上级政策规定，不得设定行政许可、行政处罚、行政强制等事项，不得减损公民、法人和其他组织合法权益或者增加其义务。规范性文件应当经专家咨询论证、风险评估、
32、合法性审查和集体讨论决定后，方可公布实施。定期对现行有效的规范性文件开展清理，通过规章、规范性文件网上备案审查系统和省水利厅门户网站，及时将规范性文件立改废情况向社会公布。责任单位：政策法规处（行政审批办公室）牵头，厅机关有关处室、厅直有关单位配合。5.坚持规范公正文明执法。完善行政执法工作规范和执法文书，进一步明确执法程序，重点规范行政处罚、行政强制、行政检查等执法行为。推行行政执法公示制度，依法公开执法依据、程序和结果，保障行政相对人的知情权和救济权。全面落实推行执法责任制，开展行政执法责任制督查和案卷评查，切实加强对水行政执法工作的监督。责任单位：政策法规处（行政审批办公室）牵头，厅机关
33、有关处室、厅直有关单位配合。6.继续开展涉企“四乱”整治。在2018年集中整治的基础上，以维护企业合法权益、减轻企业不合理负担、优化发展环境为目标，以治理企业反映强烈的突出问题为重点，深入开展涉企“四乱”整治活动，严肃查处违规检查、违规处罚，违规收费、违规摊派问题，严肃查处涉企服务和监管中权力寻租、不作为、乱作为问题。集中整治干扰企业合法经营、巧立名目加重企业负担、吃拿卡要等损害经济发展软环境的行为，切实减少对企业正常生产经营活动的干扰。责任单位：政策法规处（行政审批办公室）牵头，厅机关有关处室、厅直有关单位配合。7.加强行政执法人员管理。严格落实行政执法人员持证上岗和资格管理制度，严禁不具备执法资格的人员取得执法证件和从事执法活动。落实法律培训、资格考试和审查制度，组织新进行政执法人员参加通用法律知识培训，定期举办水行政执法业务培训，提高执法人员的法治水平和业务能力。责任单位：政策法规处（行政审批办公室）牵头，厅机关有关处室、厅直有关单位配合。（三）改进工作作风，全面构建公平公正的审批环境。
