1、|【军民融合】军民融合市场分析报告图解军民融合市场分析 1、民参军壁垒逐步打破，步伐加速（1）军工行业具有较高的准入门槛民营企业参与武器装备科研生产需要取得军工四证，均由文件审查和现场审核组成，军方是最终用户，起主导审查作用，最终进入装备承制单位目录周期一般为 2-3 年。实际上具备四证远远不够。各领域、各部门甚至延伸到军工企业层面，都设置了相应的门槛，国防工业管理部门、军队、部分军工集团各自认证范围不兼容、不通用。即使就军方而言，装备研制生产尚未实现集中统管。但市场准入逐步放开，民参军企业数量快速增加。根据国防科工局会同总装备部联合发布的新版武器装备科研生产许可目录（2015 年版） ，减少
2、许可审批范围，新版目录的许可项目比旧版目录减少了 62%，进一步推动军工开放，加快吸纳民用优势企业进入武器装备科研生产和维修领域。截至 2016 年 3 月，我国已有 1000 多家民营企业获得武器装备科研生产许可证，比“十一五” 末期增加 127%。 （2 ）信息不对称我国装备采购运行机制仍带有计划经济体制，武器装备科研生产绝大部分还是由国有军工企业完成，并受制于保密等诸多因素，军民间未建立权威、畅通的信息交互机制。|1 国有军工企业在专属领域深耕多年，建立了完整的信息获取渠道。而民营企业对市场、产品需求信息掌握不足或滞后，需求导向模糊，或通过非制度化渠道如私人关系获得信息成本高。2 军工集
3、团分工明确，市场垄断长期缺乏竞争，军工企业以依靠订单和标准采购等方式解决技术难题，民营企业难以通过技术转让获得市场准入，且装备采购部门不了解民营企业科研生产能力，积极性不高，招标过程邀标不全导致竞争不足。目前线上信息平台搭建完成，实体对接服务平台建设有望逐步跟进。民营企业通过对接相关政府机构、积极参与军地机构联合组织的军工博览会、承担十大军工集团的外协项目等多种途径推介自己，走出“酒香也怕巷子深”的困境。（3） “条块分割”，资金支持力度不同国有军工企业不仅可以优先获得政府的军品订货，而且可以得到政府在技术改造和产品开发等方面的专项资金和技术支持。产业扶持对国企和民企还有较为严格的区别，民营企
4、业即使能力具备也未必能直接承担军方的大中型科研项目。而军选民用装备的采购模式为“三自一参与”，及企业自筹资金、自主研制、自主开发，军方参与，意味着军方前期投入和科研费很少甚至几乎没有。|此外，技术要求高，质量要求严，后续保障时间长，且我国装备需求有限，对于追求规模化生产、最大化效益的民品制造商来说，不固定的资金支持及即便性能达标单需求较少的军品订单是重大问题，民营企业只有在明显的技术优势和成本控制优势条件下，才有机会参与到军工科研项目的竞争中。2、民参军程度从融合程度上看，根据国防科大中国军民融合发展报告2016 ，目前我国的军民融合度在 40%上下，正处于军民融合发展初期向中期迈进、由初步融
5、合向深度融合推进的阶段。反观军民融合体系的领先者美国，其民营企业已囊括90%以上的国防军工订单。从企业数量上看，2013 年底全国 2093 家单位获得武器装备科研生产许可证，其中军工企业、民口国有企业、民营企业各占 1/3，民口企业 1400 多家，但尚不能满足我国军民融合深度发展需要，而美国从事国防军工科研生产获得DSS（国家安全服务局）授予相应安全级别的军工项目承包商 13500 家。从经济规模上看，我国的民参军企业仍为中小企业为主。据不完全统计，2014 年以来，上市公司收购的民参军标的共 24 个案例（不包括北京信威） ，2015 年的平均净利润规模 4714 万元，其中净利润规模大
6、于 1 亿元的仅有 2 个，即|新研股份收购的明日宇航及银河电子收购的同智机电；在7000 万-1 亿元的仅有 4 家，鼎立股份收购的洛阳鹏起、华讯方舟收购的南京华讯、雷科防务收购的理工雷科、天海防务收购的金海运，扣除这 6 家标的外的 18 个案例平均净利润规模仅 2868 万元。从涉足领域上看，军品为主的民营企业，大多以生产元器件、零部件为主，部分民企的技术水平已超过军工部门，初步具备研制生产现代信息化军工装备能力，但涉及关键子系统较少，总体装配集成等更是少之又少。大多数民企现阶段直接涉足核心和总体还不是很现实，比较可行的主要在电子元器件、零部件等先进制造、新材料等领域由配套供应商逐步过渡
7、到生产骨干、核心军品领域。3、民参军市场空间我国军民融合还有相当辽阔的发展潜力。我们假设中国国防预算以每年 8%的增速稳定增长，2020 年我国军费规模将达到 12984 亿元，其中武器装备建设费用占比 1/3 左右。假设民参军占比提升至 50%，仅 2020 年民参军市场规模或将超过 2164 亿元，无限潜力亟待开发。 （中信建投） 军民科技融合协同创新联盟邀请函促军民融合 铸国之重器产业背景习近平主席提出“进一步做好军民融合式发展这篇大文章，坚持需求牵引、国家主导，努力形成军民深度融合的发展格局”，明确指出|军工开放、军转民、民参军、军民资源和产业融合发展的新方向。通过资产重组、相互参股、
8、兼并收购等多种途径推进改革，广泛吸纳社会优质资源，发挥市场配置资源决定性作用的深度融合格局。军民融合进入黄金十年，拥有核心技术能力的民口企业有望切入高毛利的武器装备采购领域。民企获得军工资质，将会带来广阔的市场空间，在大国崛起的背景下，军工装备领域的增量空间巨大；而军工企业的先进技术，发力民用产品同样具有比较优势，而民营企业和军工科研院所合作则可以利用更有效的激励机制，调动人员积极性，让企业运营的效率得到提升。联盟介绍军民科技融合协同创新联盟，以“互联网+国防军工”的定位，围绕军民科技融合开展广泛合作与交流，提升武器装备质量建设效益，促进部队新的战斗力生成。联盟由国内一批军民融合相关军工集团、
9、上市公司、协会学会、科研院所、投资基金、券商、银行、民间智库以及地方主管部门、产业园区等自愿加盟组成。定位：中国军民科技融合领域，最专业的第三方高端人脉和价值分享平台。使命：加速优秀民营企业进军军工市场，助推军工科研院所的技术产业化。核心价值观：情系军营，富国强军。 发展目标：每年组织 2 次成果对接会、组织 8 次百人以上会议、孵化 15 个军转民项目，深度帮助 80 个民参军企业。 联盟特色实名认证，建立高效透明，高度信任的信息沟通|平台线上实时沟通，线下定期活动。保持高密度、高效率的商务沟通和合作。军民科技融合领域第三方科技服务机构，专业化团队，市场化运营、专业化服务。围绕军民融合重点行
10、业，聚焦和推动产业链协同合作，推动国产化和电子化。重点对接：有核心技术的民参军企业，有广阔市场的军转民项目、技术、专利等。依托国防七校、军工六校、兵工七子，十二大军工集团，高科技产业园开展工作。与国内军工行业协会、学会、媒体、联盟、园区等建立战略合作，资源共享协同发展。联盟线上平台航天航空群：主要邀请航天科技、航天科工、中航工业、中航发动机等军工集团及其旗下研究所、上市公司，相关的配套民参军企业。海工船舶群：主要邀请中船重工、中船工业、中国海油等军工集团及其旗下研究所、上市公司，相关的配套民参军企业。光电信息群：主要邀请中电科技、中电信息等军工集团及其旗下研究所、上市公司，相关的配套民参军企业
11、。轨道交通群：主要邀请兵器工业、兵器装备、中车集团等军工集团及其旗下研究所、上市公司，相关的配套民参军企业。电力电气群：主要邀请华能集团、大唐集团、华电集团、国电集团、中电投集团、国家电网、南方电网等军工集团及其旗下研究所、上市公司，相关的配套民参军企业。机械制造群：邀请机械|制造相关的材料成型制造、机械加工(冷、热加工)、热处理、表面处理、装配及再制造等相关的领域的科研院所专家、企业家。加固机&服务器群：主要邀请服务器、加固机、工控机、嵌入式系统等特种计算机行业整机厂商和 CPU、板卡、显示、存储、元器件等供应商公共安全群：邀请公安边防、消防、警卫部队领导和相关装备供应商企业家。电源电机群：
12、邀请电源、电池、电机，特种机器人与数控机床等产业上下游企业、科研院所领导。检测检验群：邀请军工实验室领导以及实验室相关的资质认证、建设、检测检验、计量校准等设备厂商领导。协会联盟群：邀请国内军工相关协会、学会、联盟、书刊、自媒体相关领导。军政协同群：主要邀请主管军民融合的地方政府、军代局、国防院校、协会学会、智库、军民融合产业园领导投资机构群：主要邀请军工集团投资部门、社会投资机构、券商军工行业团队、律师事务所、会计师事务所等服务机构领导市场与营销群：主要邀请军民融合相关的市场策划、产品销售等相关领导、专家地区群：按照省、直辖市划分：建立有上海、北京、广州、陕西、江苏群、广东、山东、湖南、湖北、川渝、福建、黑龙江、吉林、辽宁等。
