1、规划发展部等专业技术人员为主体，依托各单位生产技术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有核心技术骨干 十余人，均有丰富的科研工作经验及实践经验。二、产业政策及发展规划（一）中国制造2025制造业的快速发展，直接促进了中国经济发展的速度、质量和效益，增强了我国在全球化格局中的国际分工地位。从国内看，新中国成立60多年来，我国工业增加值占GDP的比重由1952年的17.6%提高到2014年的35.85%，增加了1倍多，促进我国工业实现了由小到大的历史性转变。从国际看，1990年我国制造业占全球的比重为2.7%，居世界第九；2000年上升至6.0%，居世界第四；2007年达到13.2%，居世界第二；
2、2010年为19.8%，跃居世界第一。（二）工业绿色发展规划良好生态环境，是最公平的公共产品，是最普惠的民生福祉。当前，我国资源约束趋紧，环境污染严重，生态系统退化的问题十分严峻，人民群众对清新空气、干净饮水、安全食品、优美环境的要求越来越强烈，生态环境恶化及其对人民健康的影响已经成为我们的心头之患，成为突出的民生问题。扭转环境恶化、提高环境质量，是事关全面小康、事关发展全局的一项刻不容缓的重要工作。结合和依托现有的绿色制造国家标准和行业标准，针对我区绿色制造体系建设需求，系统考虑生命周期、制造流程、产业链条，全面梳理现有资源能源消耗、清洁生产、环境排放等国家、行业和地方标准规范。成立自治区绿
3、色制造标准化技术委员会，组织科研院所、行业协会、重点企业等共同研制绿色制造及评价地方标准或团体标准，补充完善从产品设计、制造、使用、回收到再制造的全生命周期绿色标准。加大标准的宣贯力度，发挥标准引领作用，构建绿色制造标准体系。鼓励科研机构、行业协会、咨询服务机构、金融机构发挥优势，开展绿色制造评价体系相关地方标准的研究，细化我区分行业的绿色评价指标及评分标准。推动科研院所、行业协会、咨询服务机构、金融机构等共同参与，培育一批集标准创制、计量检测、评价咨询、技术创新、绿色金融等服务内容的专业化绿色制造服务机构，为企业、园区开展绿色示范工作提供绿色制造整体解决方案，为绿色制造体系政策推广、信息交流
4、、咨询、培训、评估等提供基础支撑。促进工业绿色发展科技创新、管理创新和商业模式创新，研发推广核心关键绿色工艺技术及装备。加快完善工业能效、水效、排放和资源综合利用等标准，依法实施绿色监管，引导绿色消费。发挥政府在推进工业绿色发展中的引导作用，优化工业结构和区域布局，加强机制创新，形成有效的激励约束机制。强化企业在推进工业绿色发展中的主体地位，激发企业活力和创造力，积极履行社会责任。（三）xxx十三五发展规划到2030年，战略性新兴产业发展成为推动我国经济持续健康发展的主导力量，我国成为世界战略性新兴产业重要的制造中心和创新中心，形成一批具有全球影响力和主导地位的创新型领军企业。（四）xx高质量
5、发展规划展望未来，改革开放依然是决定实现“两个一百年”奋斗目标和实现中华民族伟大复兴的关键一招，停顿和倒退是没有出路的。“开弓没有回头箭，改革关头勇者胜”。在经济发展新常态下全面深化改革，要更加注重改革的系统性、整体性和协同性，狠抓改革攻坚，突出创新驱动，强化风险防控，加强民生保障，应当成为全面深化改革关键时期需要着力做好的重要工作。三、鼓励中小企业发展提振民营经济、激发民间投资已被列入重要清单。民营经济是经济和社会发展的重要组成部分，在壮大区域经济、安排劳动就业、增加城乡居民收入、维护社会和谐稳定以及全面建成小康社会进程中起着不可替代的作用，如何做大做强民营经济，已成为当前的一项重要课题。民
6、营企业贴近市场、嗅觉敏锐、机制灵活，在推进企业技术创新能力建设方面起到重要作用。认定国家技术创新示范企业和培育工业设计企业，有助于企业技术创新能力进一步升级。同时，大量民营企业走在科技、产业、时尚的最前沿，能够综合运用科技成果和工学、美学、心理学、经济学等知识，对工业产品的功能、结构、形态及包装等进行整合优化创新，服务于工业设计，丰富产品品种、提升产品附加值，进而创造出新技术、新模式、新业态。通过引导社会投资、财政资金支持等多种方式，重点支持在轻工、纺织、电子信息等领域建设一批产品研发、检验检测、技术推广等公共服务平台。支持小企业创业基地建设，改善创业和发展环境。鼓励高等院校、科研院所、企业技
7、术中心开放科技资源，开展共性关键技术研究，提高服务中小企业的水平。完善中小企业信息服务网络，加快发展政策解读、技术推广、人才交流、业务培训和市场营销等重点信息服务。进一步促进中小企业健康发展，既是保持经济平稳较快发展的重要基础，也是关系民生和社会稳定的重大战略任务。当前，我们必须采取更加积极有效的政策措施，切实改善中小企业发展环境，帮助中小企业克服困难，转变发展方式，实现又好又快发展。一是进一步完善政策法规，为中小企业发展营造公开、公平竞争的市场环境和法律环境。要在国家已经出台的相关法律法规基础上，加快制定配套政策和实施办法，落实好扶持中小企业发展的政策措施，特别是在放宽市场准入、加大财税金融
8、支持、提供创业扶持、推进技术创新、大力开拓市场、发展社会服务、维护职工合法权益等多个方面完善政策法律体系，全力为中小企业发展保驾护航。二是进一步加大对中小企业的财税扶持，努力缓解融资难、担保难。要逐步扩大中央财政预算扶持中小企业发展的专项资金规模，建立中小企业创业投资发展基金，用政策支持中小企业成长壮大；全面落实支持中小企业发展的金融政策，重点完善小企业金融服务，积极引导银行业金融机构创新体制机制，创新金融产品、服务和贷款抵质押方式，积极发展中小金融机构，扩大对小企业的贷款规模和比重；完善小企业信贷考核体系，推动建立小企业贷款风险补偿基金；进一步拓宽中小企业融资渠道，完善中小企业上市育成机制，
9、扩大中小企业上市规模，增加直接融资；加强中小企业信用担保体系建设，积极设立多层次中小企业融资担保基金和担保机构，推进区域性信用再担保机构的设立和发展。三是进一步引导中小企业加快结构调整和产业升级。要坚持把促进发展与推进结构调整和产业升级有机结合起来，通过政策引导和服务，支持中小企业加大研发投入，支持中小企业提高技术创新能力和产品质量；引导中小企业集聚发展，鼓励支持中小企业走“专、精、特、新”和与大企业协作配套路子；积极推动中小企业产业转移、节能减排和淘汰落后工作；积极实施中小企业知识产权战略推进工程和中小企业信息化推进工程，促进工业化和信息化的融合。四、宏观经济形势分析总结工业化的“中国方案”
10、的经验，可以概括为六个方面：一是正确处理改革发展与稳定的关系，“稳中求进”保证产业持续成长和工业化进程持续深化；二是正确处理市场和政府的关系，不断提高产业效率和促进产业向高端化发展；三是正确处理中央政府与地方政府关系，促进产业合理布局和区域协调发展；四是正确处理市场化与工业化关系，培育全面持续的产业发展动力机制；五是正确处理城市化与工业化的关系，促进产业和人口集聚效率提升与社会民生协调发展；六是正确处理全球化与工业化的关系，形成全面开放发展的现代化产业体系。三、水性树脂行业发展现状及趋势分析（略）四、水性树脂项目建设的必要性（一）顺应宏观经济环境发展方向1、总结工业化的“中国方案”的经验，可以
11、概括为六个方面：一是正确处理改革发展与稳定的关系，“稳中求进”保证产业持续成长和工业化进程持续深化；二是正确处理市场和政府的关系，不断提高产业效率和促进产业向高端化发展；三是正确处理中央政府与地方政府关系，促进产业合理布局和区域协调发展；四是正确处理市场化与工业化关系，培育全面持续的产业发展动力机制；五是正确处理城市化与工业化的关系，促进产业和人口集聚效率提升与社会民生协调发展；六是正确处理全球化与工业化的关系，形成全面开放发展的现代化产业体系。2、准确认识、深入认识、全面认识新常态下的新趋势、新特征、新动力，是做好今后经济工作的重要前提。新常态之新，意味着不同以往，意味着我国经济发展的条件和
12、环境已经或即将发生诸多重大转变，经济增长将与过去30多年10%左右的高速度基本告别，与传统的不平衡、不协调、不可持续的粗放增长模式基本告别，增长从高速转为中高速，动力从要素驱动、投资驱动转向创新驱动；新常态之常，意味着相对稳定，这一稳定是更高水平的稳定，是经济结构不断优化升级、增长质量加快“上台阶”的稳定。因此，新常态绝不只是增速降了几个百分点，更是增长动力的转换和发展质量的提升。产业结构的水平要从低端、中端逐步走向中高端，对冲中国经济的下行压力。今后，我国应在大力发展战略性新兴产业的同时，加快传统产业优化升级。产业结构调整的根本出路是创新，要通过创新使我国企业从价值链和产业链的低端走向中高端
13、，这涉及到技术创新、产品创新、组织创新、商业模式创新、市场创新。通过营造实业能致富，创新致大富的环境，培育宽容失败、鼓励冒险、兼容并包的创新创业文化，推动合作创新和发展平台经济，鼓励企业自主创新，使企业真正成为创新主体。（二）项目建设有利条件产品品牌优势明显。品牌是企业的无形资产；随着项目承办单位规模的扩大，公司将创品牌列为系统工程来做，通过广告宣传、各类国内会展、各种促销手段等形式来扩大品牌的知名度，按照“质量一流、服务至上”的原则来创出品牌的美誉度；经过这些市场运作，不仅可提高企业的整体形象，而且还能体现出品牌更大的价值。项目周边市场存在着巨大的项目产品需求空间，与此同时，项目建设地也成为
14、资本市场追逐的热点，而且项目已经列入当地经济总体发展规划和项目建设地发展规划，符合地区规划要求。随着互联网的发展网上交易给项目承办单位搭建了很好的发展平台，筑面积（）建筑面积（） 湖南省 26 2 187,502 外省 12 - 80,528 （2）报告期内新开重要门店情况： 序号序号 门店名称门店名称 门店地址门店地址 业态业态 地区地区 开业时间开业时间 建筑面积（）建筑面积（） 1 丽发新城店 湖南省长沙市万家丽南路与汇金路交汇处 百货+超市 湖南 2018/12/15 41,679 2 冷水江店 湖南省冷水江市梯都中路与健康路交叉口西北角 百货+超市 湖南 2018/12/22 51,
15、602 （3）报告期内闭店门店情况： 2018年关闭15家经营未达预期或物业无法续租的门店，其中湖南5家、川渝10家，建筑面积共计10.37万平方米。 3、门店店效信息 （1）分业态可比店同比情况 业态业态 可比店可比店 坪效（元坪效（元/年）年） 销售收入销售收入 可比增幅（可比增幅（%） 营业收入营业收入 可比增幅（可比增幅（%） 利润总额利润总额 可比增幅（可比增幅（%） 超市 13,221.58 -0.95% -1.06% 5.97% 百货 11,587.70 -2.99% 0.50% 39.60% 注：a、可比店是指开业两年以上门店，即不含2017年-2018年新开店与闭店门店； b
16、、门店坪效为各业态门店年度销售收入/门店经营面积； c、超市业态数据中包含家电。 报告期百货业态为了多层次满足顾客需求，增强顾客粘性，加大了餐饮及娱乐休闲等体验业态的比重，此部分由主营 业务收入转为收取租金，使销售收入下降、但租金收入增加。 （2）分地区可比店同比情况 步步高商业连锁股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 业态业态 可比店可比店 坪效（元坪效（元/年）年） 销售收入销售收入 可比增幅（可比增幅（%） 营业收入营业收入 可比增幅（可比增幅（%） 利润总额利润总额 可比增幅（可比增幅（%） 湖南省 15,355.85 -0.52% 1.32% 24.90% 外省 9,173.
17、65 -4.01% -5.23% 18.93% 4、报告期内线上销售情况 2018年度，公司Better购、京东、多点、美团到家O+O合计订单57.48万单，营业收入3,033.67万元。Better购会员码、扫 码购、多点自助、微信自助合计营业收入3.91亿元。 5、报告期内仓储及物流情况 截至2018年底，公司拥有湖南、广西、江西、四川四大省级中央园区，共有20余个常温、保鲜、冷冻、冷藏、保税等各 类型仓库。仓库总面积约为33万平方米，其中自有物业仓库面积约为27万平方米。 2018年吞吐量68.90亿，仓储费用支出为8104.13万元，占比37%，物流费用支出为13589.40万元，占比
18、63%，其中自有物 流费用支出为1245.44万元，占比为9%;外包物流费用支出为12343.96万元，占比为91%。 2018年，公司新投运了江西冷链仓以及四川低温仓，实现了江西及四川区域冷链商品高效配送，同时加大了带板运输及 标准件推进力度， 目前上游带板来货供应商数量仍在不断增加， 下游门店带板配送已覆盖长株潭所有及广西部分符合要求的 门店，接下来将不断推广到外区，以期实现全供应链高效配送；截止到2018年底，蔬菜标准件已达到98.6%，水果标准件已 达到 86.7% ，大大提升了蔬果的品质，同时，公司已启动智慧物流建设，项目涵盖仓储、运输环节温度监控，保证商品品 质。 目前，公司三方业
19、务触角已延伸至全国，主要合作客户有美的、白象、山润、迅达、燕之坊、太太乐、天冰、酒鬼酒、 湘潭电化、维达、中粮、香江集团等。为快速拓展业务，提升服务质量，公司在2019年将VMI库存管理实施作为公司经营战 略的一个重要方向，并将启动湖南综合物流园数字化升级改造、广西全自动化立体库规划，同时，根据公司跨省发展战略， 将在2019年上半年启动四川冷链仓的筹备与运营，以及江西、四川两大综合物流园区规划建设。 公司将不断加强与行业标杆学习与合作，在业务拓展、服务与效率提升等方面不断夯实，快速发展三方业务，全面提升 公司的物流水平。 6、商品存货管理政策 订货流程对各种进退货做了规定，以销定进，勤进快销
20、；严格控制人为损耗，做到全员防损。各种单据及时处理，日清 原则；严格执行公司盘点流程，三方参与盘点，确保盘点真实有效。 滞销、过期商品处理政策：出清、报损严格按流程执行；非标与高库存的处理，可退部分及时退货，不可退的区域间调 拨，或促销处理；已过期、破损的不可退商品由门店按报损流程作报损处理。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 单位：万元 项目 2018年度 2017年度 同比增减额 同比增减（%） 营业收入 1,839,787.11 1,725,041.02 114,746.09 6.65% 营业成本 1,416,104.78 1,354,220.24 61,884.54 4
21、.57% 综合毛利率 23.03% 21.50% 1.53% 步步高商业连锁股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 销售费用 332,980.61 305,276.89 27,703.72 9.07% 管理费用 42,158.38 29,566.05 12,592.33 42.59% 研发费用 863.77 422.54 441.23 104.42% 财务费用 18,387.53 8,995.44 9,392.09 104.41% 营业利润 24,018.45 22,140.30 1,878.15 8.48% 归属于母公司所有者的净利润 15,555.98 15,037.46 518.5
22、2 3.45% 研发投入 2,680.55 3,454.93 -774.38 -22.41% 经营活动产生的现金流量净额 143,384.76 112,423.60 30,961.16 27.54% 投资活动产生的现金流量净额 -274,998.66 -171,410.97 -103,587.69 -60.43% 筹资活动产生的现金流量净额 83,665.55 58,182.22 25,483.33 43.80% 报告期公司新开超市门店38家、百货门店2家，进一步巩固了进驻区域的市场份额。2018年度营业总收入183.98亿元， 比上年同期增长6.65%，为公司稳健发展奠定了基础。 报告期综合
23、毛利率增加1.53个百分点,主要是由于：（1）2017年12月底新开泸州广场、岳阳广场、贵港广场以及部分百 货自营转租赁，导致报告期租金收入大幅增加；（2）随着公司经营规模扩大，公司与供应商的议价能力增强。 报告期内销售费用、 管理费用、 财务费用、 研发费用合计394,390.30万元， 较上年同期增长50,129.37万元， 增幅14.56%， 三项费用率21.44%，较上年同期上升1.48个百分点。费用率增加原因：（1）2017年新开门店43家、2018年新开超市门店40 家，公司新开业的门店市场培育期一般为两年，培育期市场占有率不高、促销等费用投入较大、开办费直接计入当期损益； 比如2
24、017年泸泸统逻辑体系的产业分析框架，即：行业结构（Structure）企业行为（Conduct）经营绩效（Performance）。SCP框架的基本涵义是，行业结构决定企业在市场中的行为，而企业行为又决定市场运行在各个方面的经济绩效。SCP模型，主要用于分析行业或者企业在受到外部冲击（主要是指行业或企业外部经济环境、政治、技术、文化变迁、消费习惯等因素的变化）时，可能的战略调整及行为变化。行业结构：主要是指外部各种环境的变化对企业所在行业可能产生的影响，包括行业竞争的变化、产品需求的变化、细分市场的变化、营销模型的变化等。企业行为：主要是指企业针对外部的冲击和行业结构的变化，有可能采取的应对措施，包括企业方面对相关业务单元的整合、业务的扩张与收缩、营运方式的转变、管理的变革等一
